ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملات


نکته مهم: حجم اغلب به عنوان شاخص نقد شوندگی در نظر گرفته می شود، زیرا سهام یا بازارهایی که بیشترین حجم را دارند، نقدشونده ترین بازارها هستند و برای معاملات کوتاه مدت بهترین در نظر گرفته می شوند چرا که خریداران و فروشندگان زیادی آماده معامله با قیمت های مختلف هستند.

عوامل بی میلی ورود نقدینگی به بورس و پیش بینی حداقل بازدهی سهام

کارشناس بازار سرمایه با اشاره به عوامل عدم رغبت ورود نقدینگی به بورس، پیش بینی کرد حداقل بازدهی سهام در سال جاری معادل نرخ تورم باشد.

به گزارش بیدار بورس، پیمان مولوی با انتشار مطلبی با عنوان "سرانجام بورس تهران چه می‌شود؟ " در دنیای اقتصاد اعلام کرد: بازگشت شاخص‌ کل بورس به محدوده حمایتی، زنگ خطری برای بازار سهام محسوب نمی‌شود. جریان پول به سمت بازارهایی با ریسک کمتر میل دارد. بخشی دلار، بخشی طلا (دارای نقدشوندگی بالاتر به دلیل عدم‌ اطمینان از شرایط) و بخش دیگر وارد جریان زندگی افراد می‌شود.

مقداری از نقدینگی حقیقی‌ها که در گذشته هر چند اعداد کوچکی بود اما در مجموع به ساخت ارقام بزرگی منتهی می‌شد، اکنون به سمت اجاره مسکن، شهریه و هزینه‌های روزمره در حرکت است. حال دو اتفاق برای قسمت عمده نقدینگی می‌افتد. بخشی وارد چرخه ملک و املاک می‌شود و بخش دیگر نیز به‌نظر می‌رسد به مهاجرت اختصاص داده می‌شود.

در صورتی‌که درصد کوچکی از این مهم محقق شود، یقینا فشار زیادی روی بازارهای مالی خواهد داشت. خرید ملک، دلار یا خروج سرمایه و حرکت به سمت کشورهایی همانند ترکیه یا کشورهای اروپایی، کانادا، امارات و یا سایرین جهت خرید ملک و سرمایه‌گذاری روی می‌دهد. درخصوص چرایی شرایط فعلی هم می‌توان به اینکه بازار سهام متشکل از افراد حقیقی و حقوقی دارای آگاهی هستند، اشاره کرد. این قشر از سرمایه‌گذاران سبدی را از گذشته در اختیار دارند و از بازار در این سطح خارج نمی‌شوند. چراکه کسب سودهای بزرگی را تجربه کردند.

تنها عامل کاهش حجم معاملات

اما نکته‌ای که باعث آب‌شدن تعداد معاملات و خروج می‌شود تنها ریسک در حوزه مذاکرات است. در گذشته نه‌چندان دور عده‌ای بر این باور بودند با مذاکرات، بورس ریزش پیدا می‌کند. در صورتی‌که پیش‌بینی‌ها حاکی از این بود افت بورس در کوتاه‌مدت به دلیل ریزش دلاری طبیعی خواهد بود اما در بلند مدت سرمایه‌گذاران به آینده اقتصاد امیدوار می‌شوند.

بخشی از وضعیت فعلی به شرایط و ناامیدی از آینده اقتصاد بازمی‌گردد و اینکه چرا پول رغبتی برای ورود به بازار سرمایه ندارد نیز می‌تواند ناشی از این مهم و سایر عواملی چون قطعی برق صنایع، سیاست‌های دستوری و. در این حوزه باشد.

عامل دیگری که مانع از ورود پول به بازار سهام می‌شود نیز به موضوع نقدشوندگی مربوط است. خیلی از افراد هراس از اتفاق بدتری دارند که در صورت ورود به جریان معاملاتی بخش مولد، بازار بطور مجدد دچار کُلپس شود. از طرفی ترس از افزایش نرخ بهره را می‌توان دیگر موضوعی دانست که مسیر جریان پول را تحت‌تاثیر قرار می‌دهد.

اگر اقتصاد ایران با تمام رویدادها اعم از مالیات نتواند پیشروی کند، ممکن است افزایش نرخ بهره در دستور کار قرار بگیرد که پیامد چنین سناریویی می‌تواند کندشدن رشد بازار سرمایه باشد.

پیش بینی بازدهی سهام در سال جاری: معادل تورم

به نظر می‌رسد در سال‌جاری بازار سرمایه بتواند تا نزدیکی پوشش تورم حرکت داشته باشد. در گذشته نیز از خرداد سال قبل تا خرداد سال جاری بازار حدود ۳۰‌ درصد بازدهی (۱۰ واحد کمتر از تورم) ایجاد کرد. اکنون بازار به لحاظ کسب بازدهی اندکی ایست داشته که در ادامه مسیر به‌نظر می‌رسد این مهم را پوشش خواهد داد.

البته نباید فراموش کرد که مرداد سال ‌۹۹ نسبت به مرداد سال ‌۹۸ بازار سهام دارای بازدهی بیش از ۶۵۷‌ درصد بازدهی شد. در این بازه زمانی میزان تورم در چه حدی بود؟ ۵۰ درصد؟ ۱۰۰ درصد؟ در صورتی‌که تورم را ۱۰۰‌ درصد نیز در نظر گرفت، بورس بیش از ۵۰۰ واحد بازدهی کسب کرد.

در خصوص روند حرکتی بازارهای جهانی و میزان اثرگذاری در بورس تهران و فرابورس باید توجه داشت افت بورس الزاما به دلیل افت بازارهای جهانی نیست. بورس با عدم‌ اقبال برای ورود به این بازار و ترس از ریسک‌ها مواجه است. در صورتی‌که حداقل ۳۰ شرکت اول را مورد ارزش‌گذاری قرار داد با توجه به میزان درآمدها و با در نظرگرفتن سطوح فعلی قیمت‌گذاری جهانی دارای ارزش بیشتری هستند که معادل ارقامی است که روی تابلو نقش می‌بندد.

برای کسب بازدهی بطور معمول، نقدینگی کوچک مسیر را طی می‌کند و در شرایط فعلی خرید دلار و طلا را در دستور کار خواهد داشت. نقدینگی متوسط نیز به خرید ملک و زمین روی می‌آورد. خرید ملک می‌تواند با هدف کسب درآمد از اجاره صورت بگیرد. چراکه اجاره در بهترین بازده در سال‌جاری قرار گرفت. به نظر می‌رسد بورس در سال ‌جاری در اولویت سوم و چهارم سرمایه‌گذاری قرار گرفت.

بنابراین زمانی به اولویت نخست خواهد رسید که مجدد چشم‌انداز بطور کامل مثبت شود که این هم در گرو دو موضوع است. نخست اینکه در بحث سیاست خارجی مذاکرات به نتیجه برسد و ریسک‌های سیاسی از اقتصاد ایران حذف شود. دیگر اینکه به لحاظ رشد اقتصادی بتوان رشد مطلوبی را ثبت کرد تا این رویداد باعث شود علاوه‌ بر کاهش فشار نقدینگی، تورم به سطح پایین‌تری سوق پیدا کند.

در چنین حالتی بازدهی بازار می‌تواند برای مردم ایجاد جذابیت کند. سرمایه‌گذاران فعال باید مبتنی بر سود تقسیمی ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملات عمل کنند و شرکت‌هایی که از حاشیه سود حداقل ۴۰‌ درصدی برخوردارند را مورد توجه قرار دهند. سهامداران باید توجه به حوزه صادراتی که از تغییرات دلار صاثر می‌پذیرند نیز داشته باشند.

انتظار از بانک مرکزی

فارغ از این موارد بانک مرکزی باید بسیار شدید و بصورت کوتاه‌ مدت نرخ بهره بین‌بانکی را افزایش دهد. در غیر این‌صورت ‌میلیون‌ها فعال در این بازار از تورم آسیب جدی خواهند دید. باید تورم به‌عنوان اولویت نخست در نظر گرفته شود که این اتفاق متاسفانه نمی‌افتد.

ژاپن از سال ‌۲۰۱۶ تا همین چند وقت گذشته دارای نرخ بهره منفی بود. به‌تازگی این نرخ به محدوده صفر رسیده و احتمالا کمی بالاتر هم برود. ایران، ژاپن نیست. نرخ تورم اکنون در محدوده ۴۰ درصد، تورم نقطه به نقطه ۵۲‌ درصد و نرخ بهره بین‌بانکی ۲۲‌ درصد است.

در کوتاه‌ مدت سیاست گذار باید منافع عموم مردم را در نظر بگیرد که این مهم چیزی نیست جز تورم. اگر در سال ‌۹۷ به‌جای تعیین ارز ۴۲۰۰‌ تومانی، بانک مرکزی اقدامی درست انجام می‌داد و نرخ بهره را حداقل تا ۳۰‌ درصد برای یک تا دوماه افزایش می‌داد، شرایط کنترل شده بود. حال بانک مرکزی چاره‌ای ‌جز افزایش نرخ بهره نخواهد داشت هر چند به این نتیجه می‌رسد اما دیر.

به نظر می‌رسد این نهاد باید نرخ بهره بین‌بانکی را بر اساس الگوی پلکانی ۲۴، ۲۶، ۲۸ تا ۳۰‌ درصد افزایش دهد. در هر بخش از این مهم، بازار یقینا متناسب با میزان رشد چنین متغیری متعادل خواهد شد. ممکن است تا سطح ۲۶‌ درصد هم جوابگوی اقتصاد باشد اما ذی‌نفعان اجازه چنین اتفاقی را نخواهند داد. ذی‌نفع فردی است که می‌تواند به ‌یک‌باره ۳‌ هزار میلیاردتومان وام دریافت کند تا در ادامه با تورم بتواند چنین رقمی را تا ۳ برابر افزایش دهد. شرایط اقتصادی ایران از شرایط اقتصادی آمریکا حداقل در یک سال ‌آینده وخیم‌تر است.

هر چند از افزایش نرخ بهره به‌عنوان عامل منفی در بازار سرمایه ذکر می‌شود و در ادامه ممکن است این نرخ متناسب با شرایط پایین‌تر از ارقام موردنظر هم حرکت کند اما منافع عموم مردم در اولویت اقتصاد باید قرار گیرد.

در تئوری شیشه شکسته که نخستین درس از کتاب اقتصاد است در یک درس از هازلیت این مهم قابل‌ توجه است. اقتصاددان بد و خوب. اقتصاددان بد عوامل و تاثیرات کوتاه‌ مدت را می‌بیند اما عوامل بلندمدت را درنظر نمی‌گیرد یا اصطلاحا به نفع نیست در نظر بگیرد. اقتصاددان خوب اثر عوامل را در میان‌ و بلندمدت در نظر می گیرد و برای عموم و نه برای گروه خاص موردتوجه قرار می دهد.

حجم معاملات از ورود نقدینگی های جدید به بورس حکایت دارد / رونق بازار سهام با معرفی کابینه پیشنهادی رئیس جمهور

شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران در هجدهمین روز مردادماه سال 96، با رشد 265 واحدی تا پله 81 هزار و 579 رشد کرد. شاخص های اصلی بازار سهام نیز روز متعادلی را پشت سر گذاشتند. بیشترین تاثیر مثبت بر رشد دماسنج بازار سهام امروز به نام نمادهای فولاد مبارکه اصفهان، فولاد خوزستان و کشتیرانی ایران ثبت شد و در مقابل نمادهای معاملاتی گسترش نفت و گاز پارسیان، سرمایه گذاری غدیر و پتروشیمی مبین با افت قیمت مانع افزایش بیشتر شاخص کل شدند.

مولفه های رشد این روزهای بورس

بورس تهران در حالی شاهد تقویت حجم معاملات و ورود نقدینگی های جدید به بازار بود که روند رو به رشد قیمت کامودیتی ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملات ها در بازارهای جهانی منجر به افزایش تقاضا در گروه فلزات اساسی شد و بدین ترتیب این گروه به عنوان لیدر بازار سهام قد علم کرد. با این همه تداوم عرضه تدریجی حقوقی ها برای ذخیره سود باعث شد تا در گروه فلزات اساسی و به دنبال آن معدنی ها، شاهد تشکیل صف های خرید نباشیم. با این حال در گروه کانی های غیر فلزی تک سهم شرکت مواد ویژه لیا با صف خرید پایدار مواجه بود.

همچنین گروه سرب و روی با اقبال خریداران اغلب حقیقی با وجود تداوم عرضه های تدریجی سهامدار عمده حقوقی مواجه بود. در دو روز اخیر چند سیگنال مثبت به بورس تهران مخابره شد تا شاهد خیز دوباره و آغاز دور جدیدی از صعود قیمت ها و شاخص ها باشیم. به غیر از افزایش قیمت جهانی کالاها، یکی از مهم ترین آنها معرفی تیم اقتصادی دولت بود که از نگاه بسیاری از کارشناسان می تواند وضعیت اقتصاد ایران را به دوران رونق رهنمون کنند.

در حالی که رکود و ایستایی همچنان سایه خود را بر اکثر فعالیت های اقتصادی از جمله بازار املاک و مستغلات، بازار طلا و ارز، بازار کالا و مواد و بازار خودرو گسترانده، بورس تهران اما به راه صعودی خویش ادامه می دهد و موانع پیش رو را یکی یکی از میان برمی دارد. بر این اساس و با در نظر گرفتن نگرش تیم اقتصادی دولت، می توان به آینده بازار سهام خوشبین بود.

ادامه معاملات بلوکی حقوقی ها

در آخرین روز معاملاتی هفته، بازار سهام بازاری پرحجم بود که در کنار معاملات درون گروهی و بلوکی برخی حقوقی ها، شاهد پیشرو شدن گروه فلزات اساسی و به دنبال آن گروه معدنی ها بودیم. در بازار دوم بورس تهران که به معاملات درون گروهی سهامداران عمده اختصاص دارد، کمتر از 12 میلیون سهم سرمایه گذاری مسکن تهران به ارزش بیش از یک میلیارد تومان بازارگردانی شد.

در سرمایه گذاری توسعه ملی اما بیش از 9 میلیون سهم به ارزش بیش از یک میلیارد تومان با معاملات درون گروهی از سوی سهامدار عمده مواجه شد. همزمان در ملی صنایع مس ایران نیز 5 میلیون سهم به ارزش کمتر از یک میلیارد تومان امروز با معاملات انتقالی از سوی سهامدار عمده مواجه شد. همچنین کمتر از 4 میلیون سهم ایران ترانسفو به ارزش بیش از 2 میلیارد تومان از سوی سهامدار عمده کد به کد شد.

رشد یک واحدی شاخص کل فرابورس

شاخص کل بازار فرا بورس ایران در آخرین روز معاملاتی هفته با رشد بیش از یک واحدی به پله 924 واحدی رسید. همچنین در بازار فرا بورس تعداد 517 هزار و 826 سهم اوراق بهادار به ارزش 10 میلیارد و 113 میلیون و 327 هزار ریال در بیش از 28 هزار نوبت معاملاتی دادوستد شد. در معاملات بازار فرابورس نمادهای سهامی ذوب آهن اصفهان، نمادهای شرکت مواد ویژه لیا، آتیه داده پرداز، پالایش نفت لاوان، گروه صنایع کاغذ پارس با روند مثبت و نمادهای کشت و صنعت شهداب ناب خراسان و گروه سرمایه گذاری میراث فرهنگی با روند نزولی به کار خود پایان دادند.

امروز تعداد 10 میلیون سهم از کل سهام شرکت مبین وان کیش برای نخستین بار پس از پذیرش در بازار دوم فرابورس ایران به روش ثبت سفارش عرضه و در بالاترین رقم به مبلغ 347 تومان ثبت شد. دامنه قیمت در ثبت سفارش از مبلغ 3,400 ریال تا مبلغ 3,470 ریال تعیین ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملات و حداکثر سهام قابل خریداری توسط هر شخص حقیقی و حقوقی تعداد 450 سهم بوده است. به این ترتیب سهمیه هر خریدار اعم از معامله گران برخط در بالاترین حجم 121 عدد تعیین شد.

کاربرد حجم معاملات در تحلیل بازارهای مالی

کاربرد حجم معاملات در تحلیل بازارهای مالی

حجم مقداری از دارایی یا اوراق بهادار است که در یک دوره زمانی، اغلب در طول یک روزT بین معامله گران تبادل می‌شود. به عنوان مثال، حجم معاملات سهام به تعداد سهام یک شرکت که بین زمان باز و بسته شدن روزانه آن در بورس معامله می شود، اشاره دارد. حجم معاملات و تغییرات حجم در طول زمان، ورودی های مهمی برای معامله گران تکنیکال هستند.

درک حجم معاملات

هر معامله ای که بین خریدار و فروشنده یک اوراق بهادار انجام می شود، به افزایش کل حجم معاملات آن اوراق در آن روز می انجامد. یک معامله زمانی اتفاق می‌افتد که خریدار بپذیرد آنچه را که فروشنده برای فروش عرضه می‌کند، با قیمت مشخصی خریداری کند (یا بالعکس). اگر مثلا 1000 برگه سهم در یک روز بین خریداران و فروشندگان جابجا شود، حجم آن روز برابر 1000 است.

حجم به سرمایه گذاران اطلاعاتی در مورد پویایی و نقدینگی بازار می گوید. حجم معاملات بالاتر برای یک اوراق بهادار مشخص به معنای نقدینگی بالاتر، اجرای بهتر سفارش و بازاری پویاتر برای اتصال خریدار و فروشنده است. هنگامی که سرمایه گذاران در مورد جهت گیری بازار سهام تردید دارند، حجم معاملات آتی (در بازارهای سهام خارجی) تمایل به افزایش پیدا می کند؛ که اغلب باعث می شود معاملات آتی و آپشن در اوراق بهادار مشخص شده فعال تر معامله شوند. حجم کلی معمولا نزدیک به زمان باز و بسته شدن بازارها در هفته (مثلا دوشنبه ها و جمعه ها در کشورهای خارجی) بیشتر می شود.

حجم معاملات در تحلیل تکنیکال

حجم در تحلیل تکنیکال

برخی از سرمایه گذاران از تحلیل تکنیکال، استراتژی مبتنی بر قیمت سهام، برای تصمیم گیری در مورد زمان خرید سهام استفاده می کنند. تحلیلگران تکنیکال در درجه اول به دنبال نقاط قیمت ورودی و خروجی مناسب هستند. سطوح حجم مهم هستند زیرا سرنخ هایی در مورد اینکه بهترین نقاط ورودی و خروجی کجا قرار دارند را ارائه می دهند.

حجم معاملات یک اندیکاتور مهم در تحلیل تکنیکال است زیرا برای اندازه گیری اهمیت نسبی هر حرکت بازار استفاده می شود. اگر بازار در یک دوره معین حرکات زیادی انجام دهد، آنگاه قدرت آن حرکت بر اساس حجم معاملات یا اعتبار پیدا می کند و یا به آن دوره با شک و تردید نگریسته می شود. هرچه حجم در حین حرکت قیمت بیشتر باشد، در این شکل از تحلیل، حرکت مهم‌تر در نظر گرفته می‌شود. برعکس، اگر حجم معاملات کم باشد، حرکت با اهمیت کمتری در نظر گرفته می شود.

حجم یکی از مهمترین معیارهای قدرت یک اوراق بهادار برای معامله گران و تحلیلگران تکنیکال است. از منظر حراج، زمانی که خریداران و فروشندگان در یک قیمت خاص فعال می شوند، به این معنی است که حجم بالایی وجود دارد.

تحلیلگران از نمودارهای میله ای برای تعیین سریع سطح حجم استفاده می کنند. نمودارهای میله ای همچنین تشخیص روند در حجم معاملات را آسان تر می کنند. وقتی میله‌های نمودار میله‌ای بالاتر از حد متوسط هستند، نشانه‌ای از حجم یا قدرت بالا در قیمت یک مارکت خاص است. با بررسی نمودارهای میله ای، تحلیلگران می توانند از حجم معاملات به عنوان راهی برای تایید حرکت قیمت استفاده کنند. اگر با افزایش یا کاهش قیمت، حجم افزایش یابد، حرکت قیمت با قدرت در نظر گرفته می شود.

اگر معامله‌گران بخواهند یک برگشت را در سطح حمایت یا کف تأیید کنند، به دنبال حجم خرید بالا هستند. برعکس، اگر معامله‌گران به دنبال تایید شکست در سطح حمایت هستند، به دنبال حجم کم از سوی خریداران هستند. اگر معامله‌گران بخواهند یک برگشت را در سطح مقاومت یا سقف تأیید کنند، به دنبال حجم فروش بالا هستند. برعکس، اگر معامله‌گران به دنبال تایید شکست در سطح مقاومت هستند، به دنبال حجم بالایی از خریداران هستند.

ملاحظات دیگر

در زمان‌های اخیر، معامله‌گران با فرکانس بالا (HFT) و صندوق‌های شاخص به سهم عمده‌ای در آمار حجم معاملات در بازارهای ایالات متحده تبدیل شده‌اند. بر اساس تجزیه و تحلیل جی پی مورگان در سال 2017، سرمایه گذاران منفعل مانند ETF ها و حساب های سرمایه گذاری که از معاملات الگوریتمی با فرکانس بالا استفاده می کنند، مسئول حدود 60 درصد از حجم کل معاملات بودند در حالی که "معامله گران اختیاری بنیادی" (یا معامله گرانی که عوامل بنیادی موثر بر معامله ی یک سهام را قبل از سرمایه گذاری ارزیابی می کنند) تنها 10 درصد از ارقام کلی را تشکیل می دادند.

دستورالعمل های اساسی برای استفاده از حجم

دستورالعمل های اساسی برای استفاده از حجم معاملات

هنگام تجزیه و تحلیل حجم، معمولا دستورالعمل هایی برای تعیین قدرت یا ضعف یک حرکت وجود دارد. به عنوان معامله‌گر، ما تمایل بیشتری به پیوستن به حرکات قوی داریم و در حرکت‌هایی که ضعف را نشان می‌دهند، شرکت نمی‌کنیم - یا حتی ممکن است نیم نگاهی به ورود در جهت مخالف حرکت ضعیف باشیم. این دستورالعمل ها در همه موقعیت ها صادق نیستند، اما راهنمایی هایی کلی برای تصمیم گیری های معاملاتی ارائه ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملات می دهند.

1. تایید روند

تعیین روند

بازار رو به رشد باید شاهد افزایش حجم باشد. خریداران برای بالا بردن قیمت ها به افزایش تعداد و اشتیاق بیشتر نیاز دارند. افزایش قیمت و کاهش حجم ممکن است نشان دهنده عدم علاقه باشد و این هشداری در مورد ناپایدار بودن روند می باشد. درک این موضوع مکن است سخت باشد اما واقعیت ساده این است که کاهش (یا افزایش) قیمت در حجم کم سیگنال قوی نمی باشد. کاهش (یا افزایش) قیمت در حجم زیاد، سیگنال قوی‌تری است که نشان می‌دهد چیزی در سهم به طور اساسی تغییر کرده است.

2. علائم بازار گاوی

حجم معاملات می تواند در شناسایی نشانه های بازار گاوی مفید باشد. به عنوان مثال، تصور کنید حجم با کاهش قیمت افزایش می‌یابد و سپس قیمت بالاتر می‌رود و به دنبال آن یک حرکت رو به پایین دوم به وجود می‌آید. اگر قیمت در حرکت به سمت پایین دوم به زیر پایین‌ترین سطح قبلی نرسد و حجم نیز در دومین کاهش، کم باشد، معمولا این به عنوان یک علامت صعودی تعبیر می‌شود.

3. حجم و بازگشت های قیمتی

پس از یک روند صعودی یا نزولی طولانی، اگر قیمت به یک حرکت رِنج یا خنثی با حجم زیاد ختم شود، ممکن است نشان دهنده این باشد که یک بازگشت در حال انجام است و جهت قیمت ها تغییر خواهد کرد.

4. تاریخچه ی حجم

حجم را باید نسبت به تاریخ های اخیر بررسی کرد. مقایسه امروز با حجم 50 سال پیش ممکن است داده های نامربوطی ارائه دهد. هر چه مجموعه داده ها جدیدتر باشند، احتمالا مرتبط تر هستند.

5. شکست ها و شکست های کاذب با توجه به حجم

حجم هنگام شکست الگوها

هنگام شکست یک محدوده رِنج یا الگوهای نموداری دیگر، افزایش حجم نشان دهنده قدرت در حرکت است. تغییر اندک در حجم یا کاهش حجم معاملات در هنگام شکست، نشان دهنده عدم علاقه و احتمال بالایی در کاذب بودن شکست است.

نکته مهم: حجم اغلب به عنوان شاخص نقد شوندگی در نظر گرفته می شود، زیرا سهام یا بازارهایی که بیشترین حجم را دارند، نقدشونده ترین بازارها هستند و برای معاملات کوتاه مدت بهترین در نظر گرفته می شوند چرا که خریداران و فروشندگان زیادی آماده معامله با قیمت های مختلف هستند.

اندیکاتورهای حجم

اندیکاتورهای حجم، فرمول‌های ریاضی هستند که به صورت بصری در اغلب پلتفرم‌های نموداری مورد استفاده نشان داده می‌شوند. هر اندیکاتور از فرمول متفاوتی استفاده می کند و معامله گران باید اندیکاتوری را پیدا کنند که برای استراتژی آنها بهترین کارایی را دارد.

وجود اندیکاتورها ضروری نمی باشد، اما می توانند به فرآیند تصمیم گیری معاملات کمک کنند. اندیکاتور های حجم زیادی برای انتخاب وجود دارد و در زیر نمونه ای از نحوه استفاده از دو مورد از آنها ارائه می شود.

Chaikin Money Flow

افزایش قیمت‌ها باید با افزایش حجم همراه باشد، بنابراین Chaikin Money Flow روی افزایش حجم تمرکز می‌کند زمانی که قیمت‌ها در قسمت بالایی یا پایینی محدوده روزانه خود به پایان می‌رسند و سپس مقداری برای قدرت مربوطه ارائه می‌دهند. هنگامی که قیمت های بسته شدن در قسمت بالایی محدوده روز قرار دارند و حجم در حال افزایش است، مقادیر بالا خواهند بود. زمانی که قیمت های بسته شدن در قسمت پایینی محدوده قرار دارند، مقادیر منفی خواهند بود. Chaikin Money Flow را می توان به عنوان یک اندیکاتور کوتاه مدت استفاده کرد زیرا نوسانات زیادی دارد، اما از آن بیشتر برای مشاهده واگرایی استفاده می شود.

On Balance Volume (OBV)

این اندیکاتور اولین بار توسط جوزف گرانویل در سال 1962 معرفی شد. پس از پایان معاملات هر روز، قیمت سهام با مقداری بالاتر یا پایین تر یا برابر با روز قبل و با حجم معاملات خاصی بسته می شوند. اگر قیمت پایین تر بسته شود، حجم معاملات منفی بوده و از حجم معاملات روز قبل کسر می شود. اگر قیمت بالاتر بسته شود، حجم معاملات عددی مثبت بوده و به حجم روز قبل افزوده می شود. در روز های بدون تغییر نیز خط حجم ثابت می ماند. به ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملات عبارتی، OBV جمع کل اهداد حجم معاملات منفی و مثبت به صورت پیش رونده است. این اندیکاتور نیز برای تایید روند بازار به کار می رود. به این معنی که اگر هم قیمت و هم اندیکاتور هر دو صعودی بودند، روند صعودی احتمالا ادامه دار است. اما اگر جهت قیمت صعودی اما اندیکاتور نزولی بود، در اینجا یک واگرایی منفی اتفاق افتاده است که نشان دهنده ضعف در روند می باشد.

Klinger Oscillator

از نوسانات بالا و پایین خط صفر می توان برای کمک به سایر سیگنال های معاملاتی استفاده کرد. نوسانگر کلینگر حجم انباشت (خرید) و توزیع (فروش) را برای یک دوره زمانی معین جمع می کند.

سخن پایانی

حجم معاملات ابزاری مفید برای مطالعه روندها است و همانطور که می بینید راه های زیادی برای استفاده از آن وجود دارد. دستورالعمل‌های اساسی را می‌توان برای ارزیابی قدرت یا ضعف بازار و همچنین بررسی اینکه آیا حجم، حرکت قیمت را تأیید می‌کند یا نشانه‌ای از اینکه ممکن است یک بازگشت رخ دهد، استفاده کرد. گاهی اوقات از اندیکاتور های مبتنی بر حجم برای کمک به فرآیند تصمیم گیری استفاده می شود. به طور خلاصه، در حالی که حجم ابزار دقیقی نیست، سیگنال‌های ورود و خروج را می‌توان با نگاه کردن به پرایس اکشن، حجم و یک اندیکاتور حجم شناسایی کرد.

ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملات

آموزش رصد لحظه ای بازار

آموزش لایو تی اس ای مفهوم هیجان در بازار بورس، برای اولین بار در ایران توسط گروه آریا سرمایه (Live TSE) ارائه شده است که بیانگر وضعیت نسبی هیجان خریدارن و فروشندگان در بازار است. مقدار عددی هیجان می­تواند مثبت، صفر و یا منفی باشد و بر حسب درصد بیان می­ شود.

آخرین های بلاگ

1401-08-17 مسعود اسماعیلی

گزارش بورس امروز؛ سه شنبه، 17 آبان 1401

تحرکات مهم سهم ها، رصد جریان نقدینگی با نمودارهای ورود پول حقیقی و پول درشت حقیقی، سرانه خرید و فروش لحظه ای بازار، چربش، هیجان و .

1401-08-16 مسعود اسماعیلی

گزارش بورس امروز؛ دوشنبه، 16 آبان 1401

تحرکات مهم سهم ها، رصد جریان نقدینگی با نمودارهای ورود پول حقیقی و پول درشت حقیقی، سرانه خرید و فروش لحظه ای بازار، چربش، هیجان و .

1401-08-15 مسعود اسماعیلی

گزارش بورس امروز؛ یکشنبه، 15 آبان 1401

تحرکات مهم سهم ها، رصد جریان نقدینگی با نمودارهای ورود پول حقیقی و پول درشت حقیقی، سرانه خرید و فروش لحظه ای بازار، چربش، هیجان و .

1401-08-14 مسعود اسماعیلی

گزارش بورس امروز؛ شنبه، 14 آبان 1401

تحرکات مهم سهم ها، رصد جریان نقدینگی با نمودارهای ورود پول حقیقی و پول درشت حقیقی، سرانه خرید و فروش لحظه ای بازار، چربش، هیجان و .

دسته بندی ها

دارای 172 پست منتشر شده

دارای 16 پست منتشر شده

دارای 14 پست منتشر شده

دارای 12 پست منتشر شده

دارای 3 پست منتشر شده

دارای 2 پست منتشر شده

دارای 1 پست منتشر شده

دارای 1 پست منتشر شده

آموزش تابلوخوانی

آموزش رصد لحظه ای بازار

1401-06-04 محمدرضا سهرابی

آموزش رصد لحظه‌ای بورس + ویدئو

رصد لحظه‌ای بورس یعنی بررسی تحرکات، عرضه و تقاضا، ردیابی پول درشت حقیقی، برترین صنایع و همچنین هیجانات معامله‌گران در حین بازار و .

live tse, livetse, tablokhani, tsetmc, آموزش تابلوخوانی, ارزش معاملات, ارزش معاملات بازار, ارزش معاملات تعدیل شده, الگوهای تابلوخوانی, اندیکاتور, بازیگر, پول درشت, پول هوشمند, تابلوخوانی, تابلوخوانی چیست, تی اس ای تی ام سی, حجم, حجم تعدیل شده, حجم مشکوک, حجم معاملات, حقیقی و حقوقی, دیتاهای تابلوخوانی, رصد بازار, رصد زنده بازار, سرانه خرید, سرانه فروش, سهامدار عمده, سیگنال خرید, سیگنال فروش, شکار سهم, شناوری, فیلترنویسی, قدرت خریدار, قدرت خریدار حقیقی, قدرت فروشنده, قدرت نسبی, لایو تی اس ای, ورود و خروج بازیگر

1401-04-30 محمدرضا سهرابی

آموزش تابلوخوانی پیشرفته

تابلوخوانی علمی مختص بورس ایران است که توانایی شکار سهام پر پتانسیل بازار و خرید پشت دست بزرگان بازار را دارد. در این مقاله به آموزش تابلو .

live tse, livetse, tablokhani, tsetmc, آموزش تابلوخوانی, ارزش معاملات, ارزش معاملات بازار, ارزش معاملات تعدیل شده, سهامداران, سهامداران عمده, بازیگر, پول درشت, پول هوشمند, تابلوخوانی, شناور, تی اس ای تی ام سی, حجم, حجم تعدیل شده, حجم مشکوک, حجم معاملات, حقیقی و حقوقی, دیتاهای تابلوخوانی, رصد بازار, رصد زنده بازار, تابلو فرعی, بورس, سهامدار عمده, فرابورس, نقدشوندگی, شکار سهم, شناوری, فیلترنویسی, تابلو اصلی, برگه سهام, برگه, , لایو تی اس ای, سهامدار خرد, افزایش سرمایه, مجمع

1401-04-16 محمدرضا سهرابی

آموزش کامل حجم شناوری به همراه کلیه نکات

یکی از مهترین پارامترهای برای شناسایی سهم هایی که دارای حجم مشکوک هستند محاسبه حجم امروز به حجم شناوری است. حجم شناور به میزان حجمی گفته .

حجم معاملات، ارزش معاملات و حجم مشکوک و فیلترهای مربوط به آن

1401-03-11 محمدرضا سهرابی

آموزش حجم معاملات، حجم مشکوک و فیلتر حجم مشکوک

یکی از راه‌های تشخیص تغییر روند یا ادامه آن حجم معاملات است. در این مقاله به تعریف حجم معاملات، حجم مشکوک و فیلترهای آن خواهیم پرداخت.

آموزش فیلترنویسی

live tse, livetse, tablokhani, tsetmc, آموزش تابلوخوانی, ارزش معاملات, ارزش معاملات بازار, ارزش معاملات تعدیل شده, سهامداران, سهامداران عمده, بازیگر, پول درشت, پول هوشمند, تابلوخوانی, شناور, تی اس ای تی ام سی, حجم, حجم تعدیل شده, حجم مشکوک, حجم معاملات, حقیقی و حقوقی, دیتاهای تابلوخوانی, رصد بازار, رصد زنده بازار, تابلو فرعی, بورس, سهامدار عمده, فرابورس, نقدشوندگی, شکار سهم, شناوری, فیلترنویسی, تابلو اصلی, برگه سهام, برگه, , لایو تی اس ای, سهامدار خرد, افزایش سرمایه, مجمع

1401-04-16 محمدرضا سهرابی

آموزش کامل حجم شناوری به همراه کلیه نکات

یکی از مهترین پارامترهای برای شناسایی سهم هایی که دارای حجم مشکوک هستند محاسبه حجم امروز به حجم شناوری است. حجم شناور به میزان حجمی گفته .

حجم معاملات، ارزش معاملات و حجم مشکوک و فیلترهای مربوط به آن

1401-03-11 محمدرضا سهرابی

آموزش حجم معاملات، حجم مشکوک و فیلتر حجم مشکوک

یکی از راه‌های تشخیص تغییر روند یا ادامه آن حجم معاملات است. در این مقاله به تعریف حجم معاملات، حجم مشکوک و فیلترهای آن خواهیم پرداخت.

پول درشت

1400-12-27 حامد عبدی پور

پول داغ – آموزش فیلتر پول درشت حقیقی

دنبال کردن خرید و فروش افراد حقیقی با سرمایه های کلان یکی از راهکارهای یافتن مسیر درست سرمایه گذاری در سهام باشد. عموما این افراد دارای .

اخبار

نمایشگاه بورس بانک بیمه 1401

حضور در نمایشگاه بورس بانک بیمه 1401 (FINEX2022)

1401-05-04 حامد عبدی پور

آموزش وبسایت

آموزش رصد لحظه ای بازار

1401-06-04 محمدرضا سهرابی

آموزش رصد لحظه‌ای بورس + ویدئو

رصد لحظه‌ای بورس یعنی بررسی تحرکات، عرضه و تقاضا، ردیابی پول درشت حقیقی، برترین صنایع و همچنین هیجانات معامله‌گران در حین بازار و .

live tse, livetse, tablokhani, tsetmc, آموزش تابلوخوانی, ارزش معاملات, ارزش معاملات بازار, ارزش معاملات تعدیل شده, الگوهای تابلوخوانی, اندیکاتور, بازیگر, پول درشت, پول هوشمند, تابلوخوانی, تابلوخوانی چیست, تی اس ای تی ام سی, حجم, حجم تعدیل شده, حجم مشکوک, حجم معاملات, حقیقی و حقوقی, دیتاهای تابلوخوانی, رصد بازار, رصد زنده بازار, سرانه خرید, سرانه فروش, سهامدار عمده, سیگنال خرید, سیگنال فروش, شکار سهم, شناوری, فیلترنویسی, قدرت خریدار, قدرت خریدار حقیقی, قدرت فروشنده, قدرت نسبی, لایو تی اس ای, ورود و خروج بازیگر

1401-04-30 ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملات محمدرضا سهرابی

آموزش تابلوخوانی پیشرفته

تابلوخوانی علمی مختص بورس ایران است که توانایی شکار سهام پر پتانسیل بازار و خرید پشت دست بزرگان بازار را دارد. در این مقاله به آموزش تابلو .

live tse, livetse, tablokhani, tsetmc, آموزش تابلوخوانی, ارزش معاملات, ارزش معاملات بازار, ارزش معاملات تعدیل شده, سهامداران, سهامداران عمده, بازیگر, پول درشت, پول هوشمند, تابلوخوانی, شناور, تی اس ای تی ام سی, حجم, حجم تعدیل شده, حجم مشکوک, حجم معاملات, حقیقی و حقوقی, دیتاهای تابلوخوانی, رصد بازار, رصد زنده بازار, تابلو فرعی, بورس, سهامدار عمده, فرابورس, نقدشوندگی, شکار سهم, شناوری, فیلترنویسی, تابلو اصلی, برگه سهام, برگه, , لایو تی اس ای, سهامدار خرد, افزایش سرمایه, مجمع

1401-04-16 محمدرضا سهرابی

آموزش کامل حجم شناوری به همراه کلیه نکات

یکی از مهترین پارامترهای برای شناسایی سهم هایی که دارای حجم مشکوک هستند محاسبه حجم امروز به حجم شناوری است. حجم شناور به میزان حجمی گفته .

حجم معاملات، ارزش معاملات و حجم مشکوک و فیلترهای مربوط به آن

1401-03-11 محمدرضا سهرابی

آموزش حجم معاملات، حجم مشکوک و فیلتر حجم مشکوک

یکی از راه‌های تشخیص تغییر روند یا ادامه آن حجم معاملات است. در این مقاله به تعریف حجم معاملات، حجم مشکوک و فیلترهای آن خواهیم پرداخت.

آموزش تکنیکال

حجم معاملات، ارزش معاملات و حجم مشکوک و فیلترهای مربوط به آن

1401-03-11 محمدرضا سهرابی

آموزش حجم معاملات، حجم مشکوک و فیلتر حجم مشکوک

یکی از راه‌های تشخیص تغییر روند یا ادامه آن حجم معاملات است. در این مقاله به تعریف حجم معاملات، حجم مشکوک و فیلترهای آن خواهیم پرداخت.

درباره ما

شرکت آریاسرمایه الگو سیستم فعال در حوزه معاملات الگوریتمی و نرم افزار های تخصصی بازار سرمایه توسط جمعی از کارشناسان باتجربه بازار سرمایه به همراه نخبگانی از دانشگاه های برتر ایران تشکیل شده است. هدف ما ترکیب علم و تجربه در تولید محصولات مرتبط با بازار سرمایه است.

با ما در تماس باشید:

کلیه حقوق متعلق به شرکت آریا سرمایه الگو سیستم است. بازنشر اطلاعات سایت با ذکر منبع، بلامانع است. (قوانین و مقررات)

تحلیل تکنیکال قشهد

سرخی تابلوی معاملات در اولین روز هفته

قشهد یکی از نمادهای گروه قند و شکر است که ابتدای روز جاری سرانه خرید آن بالا بود با این حال حجم معاملات در آن بسیار اندک است. در این مقاله آن را از نظر تکنیکالی بررسی و احتمال صعود یا اصلاح بیشتر آن را تحلیل می کنیم.

حمایت ایچیموکو قشهد

سهم در بلندمدت در کانال صعودی در نوسان بوده است و پس از برخورد با سقف و اصلاح قیمتی در حال حاضر با حمایت ایچیموکو مواجه است. اندیکاتور rsi نیز این حمایت را تایید می‌کند. به نظر می‌رسد در حال حاضر اصلاح سهم تا زمانیکه از ابر کومو خارج نشده است متوقف شده باشد.

واگرایی مثبت در تایم فریم روزانه

سهم در تایم فریم روزانه با حمایت استاتیک 1260 تومان مواجه است. اگر قشهد در این محدوده کف جدید تشکیل دهد احتمال واگرایی مثبت در آن وجود دارد. rsi نیز این حمایت را تایید ورود نقدینگی به سهم با حجم معاملات می‌کند. با این وجود تا زمانیکه سهم با ورود نقدینگی همراه نباشد نمیتوان راجع به صعود آن صحبت کرد و با وجود واگرایی می توان گفت احتمال اصلاح قیمتی کمتر خواهد بود (در صورتیکه واگرایی تکمیل شود). احتمالا تا زمان ورود پول قدرتمند سهم روندی نوسانی داشته باشد. محدوده 1260 تا 1370 تومان محدوده نوسانی کنونی سهم است و با شکست و عبور از تریگر 1370 احتمال صعودی شدن روند در آن وجود دارد. اما در صورتیکه حمایت 1260 تومان را از دست بدهد احتمال کاهش تا 1140 تومان وجود دارد.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.