سرمایه‌گذاری با چشمان باز
بهره پولی است که به عنوان امتیاز قرض دادن پول به شخص وام دهنده پرداخت میشود و معمولاً با یک نرخ سالیانه به صورت درصدی بیان میشود. بهره گاهی با نام‌هایی چون سود مشارکت نیز شناخته میشود و میتواند به سود حاصل از مشارکت فرد در پروژه‌ها یا سرمایه گذاری ها اشاره کند.
توضیحات مدیر مالی در مورد بهره
دو نوع اصلی بهره وجود دارد که میتواند برای محاسبه بهـره وام مورداستفاده قرار گیرد: بهره ساده و بهره مرکب.
بهـره ساده نرخ تعیین شده‌ای بر اساس اصل پول قرض داده شده است که قرض گیرنده باید برای جبران استفاده از پول، آن را بپردازد. بهـره مرکب سودی است هم بر اساس اصل پول و هم بر اساس سود پرداخت شده برای وام محاسبه و پرداخت میشود. در ایران فقط بهـره ساده مرسوم است و مورداستفاده قرار می‌گیرد اما در اکثر کشورها بـهره مرکب بیشتر استفاده میشود.
بعضی از عواملی که در محاسبه نوع سود و نرخ بهـره وام دخیل هستند عبارت‌اند از: هزینه فرصت (هزینه عدم توانایی قرض دهنده در استفاده از پولی که قرض می‌دهند)، مقدار تورم مورد انتظار، ریسک نکول یا ناتوانی وام گیرنده در باز پرداخت وام، مدت زمانی که پول قرض داده میشود، احتمال مداخله دولت در نرخ سود و نقدینگی وام.
قانون عدد ۷۲
ممکن است شما با این پیشنهاد روبروی شوید که n ریال در جایی سرمایه گذاری کنید و بعد از x سال سرمایه شما دو برابر میشود. در این صورت احتمالاً کنجکاو می‌شوید که نرخ بهره این سرمایه گذاری چقدر است؟ یک راه سریع برای اینکه به صورت تقریبی نرخ بهـره را تخمین بزنید، استفاده از قانون ۷۲ است. مثلاً، اگر عدد ۷۲ را بر تعداد سال‌ها تقسیم کنید، نرخ سود تقریبی به دست می‌آید. برای مثال فرض کنید بانکی در تبلیغات خود این‌طور مدعی میشود که اصل سپرده شما را بعد از ۵ سال دو برابر می‌کند. در این صورت با تقسیم عدد ۷۲ بر عدد ۵ نرخ بهره ای که بانک پرداخت می‌کند مشخص میشود و این نرخ برابر با ۱۴٫۴ درصد است.
توجه داشت باشید که قانون ۷۲ فقط در شرایطی به درستی عمل می‌کند که شرایط بهـره مرکب اعمال شود؛ یعنی هم اصل پول و سپرده شما سود دریافت کند و هم سودهای دریافتی مجدداً سرمایه گذاری شده و سود دریافت کنند.
تاریخچه
گرفتن بهره بابت قرض پول امروزه عادی شده است اما پیش‌ازاین چندان رایج و موردقبول نبود. چراکه نرم‌های اجتماعی از تمدن‌های خاورمیانه‌ای تا قرون وسطی به بهره وام به چشم نوعی گناه می‌نگریستند.
این تردید اخلاقی دریافت بهـره از وام، در طول دوره رنسانس از میان برداشته شد. مردم شروع به قرض دادن پول برای رشد کسب‌وکارها در جهت اقدامی برای بهبود موقعیت خود کردند. بازارهای در حال رشد و پویایی نسبی اقتصاد وام ها را رایج‌تر کرد و سود حاصل از آنها را قابل‌پذیرش‌تر. در طول همین زمان بود که پول به عنوان یک کالا در نظر گرفته شد و دریافت بهره در برابر هزینه فرصت قرض دادن آن با ارزش جلوه کرد.
فیلسوفان سیاسی در سال‌های ۱۷۰۰ تا ۱۸۰۰ نظریه اقتصادی پشت پرده دریافت سود برای پول قرض داده شده را روشن کردند. نویسندگانی چون آدام اسمیت، فردریک باستیا و کارل منگر.
ایران، سودان و پاکستان بهره را از سیستم مالی و بانکداری خود خارج کرده‌اند و باعث شدند تا وام دهنده ها به‌جای دریافت بهره از پولی که قرض داده بودند، در سود و ضرر آن شریک شوند. این روند در بانکداری اسلامی که از دریافت سود بر وام ها اجتناب می‌کند، در اواخر قرن ۲۰ رایج‌تر شد.
معادل انگلیسی بهره عبارت است از:
Interest
اگر سؤال یا نظری دارید لطفاً در بخش پرسش و پاسخ سوالات مالی مطرح کنید. همینطور با اشتراک‌گذاری این نوشته در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.
سرمایه گذاری با پول کم
سرمایه‌گذاری به صورت کلی یعنی صرف یک دارایی برای بدست آوردن جایگزینی بهتر و یا بیشتر ،البته این جایگزین هم میتواند مادی باشد و هم معنوی.
یک ضرب المثل اسپانیایی ميگه: برای پختن یک املت خوشمزه، حداقل باید یک تخم مرغ شکست؛ يعنی برای بدست آوردن هر چيزی، بايد هزينه‌ای پرداخت كرد! اين هزينه گاهی زمان شماست، گاهی پول شماست، گاهی گذشتن از خوشی‌هاست و گاهی گذشتن از خواب راحته!”هر موفقيتی بهايی دارد …”، ولی در کل تا چیزی رو نکارید نمیتوانید چیزی را درو کنید.
برای مثال یکی از با ارزش ترین دارایی انسان و حتی می شود گفت مهمترین دارایی انسان وقت است اگر به فکر سرمایه گذاری آن باشید مطمعناً صرف آموزش ، مطالعه ، کار خیر و … می کنید و می توانید از آن بهره ببرید و سود کرده باشید ولی اگر به فکر نباشید وقت خود را به بطالت می گذرانید و این بزرگترین ضرر در تمام عمرتان خواهد بود.
مثال دیگر و قابل درک تر که همه در حال حاضر درگیر این مقوله هستند :
صرف پول برای به دست آوردن پول بیشتر و یا حتی حال خوب و زندگی شادتر یا دانش بیشتر یا سلامتی و یا … است.
بعضی اوقات پول را برای سلامتی ، برای خرید کتاب، برای خرید خانه، برای تفریحات سالم و … خرج می کنید.این برای شما سرشار از حال خوب است و سرمایه گذاری مطلوب محسوب می شود.
ولی بعضی اوقات شما پول رو صرف کارهای اشتباهی از جمله شرط بندی ، خرید وسایلی که به درد شما نمیخورد ، زندگی لوکس و لاکچری برای به نمایش گذاشتن و … می کنید، صرفاً از روی احساسات اشتباه اقدام به این کار می کنید و لازم به توضیح نیست که این کار اشتباه است و به زودی به اشتباه خود پی میبرید.
برای سرمایه‌گذاری عوامل و مواردی وجود دارد که باید آنها رو در نظر بگیریم.
میزان سرمایه:
یکی از عوامل مهم که تمامی موارد بعدی به این مورد بستگی دارد میزان سرمایه در سرمایه گذاری می باشد.
هر چه مقدار سرمایه بیشتر باشد حساسیت افراد بر روی سرمایه گذاری بیشتر می شود و شما باید در کاری سرمایه‌گذاری کنید که مبلغ سرمایتان توان پشتیبانی آن تجارت را داشته باشه. وقتی سرمایه کافی برای راه اندازی یک تجارت را ندارید اقدام نکنید مگر اینکه نقشه ای برای بدست آوردن آن سرمایه داشته باشید.
میزان سود و میزان ریسک:
در اغلب موارد میزان سود و ریسک رابطه مستقیم با هم دارند.
بطوری که هرچه سرمایه گذاری پر سودتر باشد میزان ریسک در آن بالاترست مگر اینکه کاملاً بر موضوع سرمایه‌گذاری مسلط باشید و در طرح و ایده قابل توجهی سرمایه‌گذاری کنید که در این صورت میزان ریسک شما کمتر خواهد بود. معمولا در تجارت باید ریسک کنید ولی ریسک شما باید منطقی باشد.
زمان برگشت سرمایه :
بدین معنا که چقدر زمان باید بگذرد تا این مقدار سرمایه که گذاشتیم به ما باز گرد یعنی چقدر زمان میبرد تا سود بازگشتی با میزان اولیه سرمایه‌گذاری برابر شود (بازگشت سرمایه یا نقطه سر به سر سرمایه گذاری). هر چه مدت زمان بازگشت سرمایه کمتر باشد به این معناست که پروژه شما ریسک کمتری دارد.
مواردی که به فکر سرمایه گذاری در آن خواهید افتاد
در اولین گام به فکر سرمایه‌گذاری سرمایه ی خود در بانک و سود بانکی معلوم می‌افتیم (بدترین کاری که میتوانیم انجام دهیم) به دلیل امنیت مالی و ضمانت دولت برای بازگشت پول خب در ظاهر کاملا منطقی و درست است ولی در عمل این کار کاملا اشتباه است به دلیل تورم شدید و میزان رشد اقتصادی در بازارهای مختلف و در نتیجه کم شدن ارزش سرمایه نقدی شما نسبت به اوضاع بازار.
در گام بعدی به فکر سرمایه گذاری بر روی طلا و ارزهای خارجی هستیم که این عمل شاید برای شخص گاهی سود بخش باشد.ولی باعث افزایش سرمایه نمی شود و تنها ارزش سرمایه مالی خود را تا حدودی تضمین خواهد کرد.
البته اگر بهای چیزی که خرید کرده‌اید با کاهش قیمت مواجه نشود ولی در کل این کار اشتباه است به دلیل اینکه این کار باعث تورم کاذب و ایجاد حباب در بازار و از این گذشته خارج کردن سرمایه از بازار کار است و در طولانی مدت اگر همه اقدام به این کار کنند به ضرر همه خواهد شد.
بعد از آن به فکر سرمایه گذاری در بورس و اوراق بهادار خواهید افتاد که اگر دانشی در آن نداشته باشید برای شما مقرون به صرفه نخواهد بود.
سپس به فکر کسب کار کوچک خواهید افتاد که اگر شرایط مطلوب مثل دانش کافی و وقت و تمرکز در این‌گونه کسب و کارها را داشته باشید ایده خوبی است ولی اگر این موارد را ندارید (وقت ، تمرکز ، دانش و … ) کسب و کار شما محکوم به شکست خواهد بود.پس به دنبال راهی برای افزایش سرمایه خود می گردید .
شاید یک راه حل این باشد که با کسی شریک شوید که امکان راه اندازی یک کسب و کار کوچک یا متوسط را داراست و نیاز به سرمایه دارد.مثلاً پسر برادر شما در یک مکانیکی مدت زمان زیادی را شاگردی کرده و تخصص کافی برای راه اندازی یک مکانیکی را دارد ولی سرمایه کافی برای راه اندازی آن را ندارد چه میشود که شما با دو سه نفر دیگر برای وی سرمایه‌گذاری کرده و کسب و کار او را راه اندازی کنید و در سود آن با او شریک شوید .
مکانیکی یک مثال بود شما هر چیز دیگری را میتوانید در نظر بگیرد مثل یک سوپر مارکت ، یک شرکت کوچک برنامه نویسی ، یک رستوران یا فست فود ، یک شرکت برای نظافت منازل یا … .
پس ما مقداری پول داریم که فعلا نیازی به آن نداریم برای از دست ندادن ارزش آن و در عین حال خارج نکردن ، سرمایه از بازار کار آن را در جایی که برایمان سود دارد سرمایه گذاری می کنیم مثلاً یک مکانیکی راه میاندازیم و با کسی که تخصص کافی برای مدیریت آن را دارد شریک میشویم. (ماشینمان هم خوشحال میشود) ماهانه هم نسبت به سرمایه‌گذاری که کرده‌ایم سود دریافت میکنیم . خوب نیست ؟
شاید گاهی اوقات این پول را صرف کار خیر و حتی قرض دادن به فرد نیازمند برای تهیه جهیزیه و رهن خانه ، راه اندازی کسب و کار و … بدون هیچ چشم داشتی میکنیم.
در این حالت ما پولی هزینه کردیم و سود آن این است که حال خوبی خریداری کرده‌ایم (در همان لحظه به سود دلخواه رسیده ایم) گاهی برای برخی افراد از چند صد برابر شدن سرمایه شان بیشتر ارزش دارد. برای شما چطور؟
بر اساس تجربه اگر مبلغی برای سرمایه گذاری در دست داریم شاید به تنهایی با آن مبلغ کاری نشود کرد.به قول معروف یک دست صدا ندارد ولی اگر با اطرافیان مبالغی برای سرمایه گذاری داشته باشیم.همه را جمع کرده و در صندوق سرمایه گذاری جمعی بگذاریم و ماهیانه با مشارکت همدیگر آن مبلغ را بصورت وام به هر فرد عضو صندوق دهیم و یا با آن کسب و کار کوچکی راه بیاندازیم.
مطمئناً بعد از یک و یا دو سال به ثمر مینشیند و بعد از آن همه می توانید از رشد کردن هم لذت برده و حال خوب را حس کنید و از لحاظ مادی به رشد و نمو برسید.
ما در راستای سرمایه گذاری خانگی و خانوادگی سعی کردیم یکی از این مسائل رو برای خانواده ها و دوستان و آشنایان حل نموده و با معرفی سایت www.Vamilon.com ( وامیلون ) به شما برای مدیریت این کار شما را در این امر نیکو یاری می نماییم که شاید ما هم با شما شریک باشیم در شاد شدن و آرامش زندگیتان.
سرمایه گذاری چند نکته اساسی و اصل مهم دارد :
- سرمایه ای که بدست می آوریم از سرمایه ای که صرف می کنیم با ارزش تر باشد.
- به کسی ضرر نرساند.
- ریسک منطقی داشته باشد.
- علاوه بر اینکه برای ما سود ده باشد برای دیگران هم مفید باشد.
- هدفمند باشد و باعث بزرگ شدن فکر و رشد خودمان و حتی نزدیکانمان باشد.
شاید موارد دیگری هم باشد که در موارد بالا درج نشد. پس شما آنها را در زیر همین مطلب درج کنید.
ایمیل درخواست سرمایه گذاری در استارتاپ چه ویژگی‌هایی باید داشته باشد؟
اولین مرحله از فرآیند سرمایه گذاری شرکت توسعه کارآفرینی بهمن، درخواست سرمایه گذاری در استارتاپ از طریق ایمیل است. در دو سال گذشته حدود ۶۰۰ ایمیل درخواست سرمایه به ما ارسال شده است. در صحبت‌هایی که با تیم سرمایه گذاری داشتم متوجه شدم ایمیل‌های ارسالی گاهاً همسو با استانداردهای مورد نظر بهمن نیست. این شد که تصمیم گرفتیم این موضوع را باز کنیم و در نهایت برسیم به اینکه یک ایمیل خوب چه ویژگی‌هایی باید داشته باشد.
اوایل کارم در بهمن برایم سوال بود که چرا دوستان شورای سرمایه‌گذاری برای وارد کردن اطلاعات اولیه، فرم آماده‌ای تهیه نمی‌کنند. وجود یک فرم آماده میتواند کار را برای هر دو طرف آسان کند. مقاومت نسبت به داشتن یک فرم آماده را درک نمی‌کردم. اما به مرور متوجه شدم دلایل مهمی پشت این مقاومت وجود دارد. اول اینکه می‌خواهیم دست تیم‌ها باز باشد تا بتوانند خودشان را به بهترین نحو و به قولی خلاقانه معرفی کنند و دوم اینکه از همین معرفی خلاقانه چیزهای زیادی دستگیرمان میشود.
ایمیل درخواست سرمایه گذاری در استارتاپ ، اولین معرف یک تیم است و تاثیر بسیار زیادی در ایجاد ذهنیت نسبت به یک تیم می‌گذارد و حرف‌های زیادی برای گفتن دارد.
«سین پارک[۱]» کارشناس سابق سرمایه گذاری خطرپذیر می‌گوید: «متن ایمیل باید مانند یک ارائه‌ی آسانسوری باشد. فقط نکات کلیدی را مطرح کنید[۲].»
«مایکل سایبل[۳]» از وای کامبینیتور می‌گوید: آشکارا توضیح دهید که چه می‌کنید. از به کار بردن اصطلاحات قلمبه سلمبه و پیچیده اجتناب کنید. به من بگویید که بابت چه چیزی باید هیجان‌زده شوم؛ یک بازار بزرگ، یک محصول لانچ شده، رشد مداوم، یا بنیانگذاران قابل ذکر و فنی. بهترین موارد را برجسته کنید. من در این مرحله به رزومه‌ی شما، جوایزی که گرفته‌اید و داستان شخصی‌تان علاقه‌ای ندارم[۴].»
«الخاندرو کریمادس[۵]» کارآفرین و نویسنده‌ی کتاب‌های استارتاپی می‌گوید: «ایمیل ابزار بسیار قدرتمندی است. کارآفرینان بسیاری فقط از طریق ایمیل میلیون‌ها دلار سرمایه از «مارک‌کوبان (Mark Cuban)» دریافت کرده‌اند. در ژانویه‌ی ۲۰۱۶ یک اخراجی دبیرستانی ۳ میلیون دلار سرمایه سرمایه‌گذاری با چشمان باز از کوبان از طریق ایمیل معرفی استارتاپ بیمه اتوموبیلش دریافت کرد[۶].»
از این رو مرحله‌ی آغازین جذب سرمایه میتواند واقعاً تاثیرگذار باشد اما کمتر به آن توجه میشود.
با صحبت‌هایی که با شورای سرمایه گذاری بهمن داشتم و همچنین مطالعاتی که انجام دادم به تعدادی از خطاهای رایج در ایمیل‌های دریافت شده رسیدم:
اشتباه شماره ۱: غلط املایی
غلط املایی میتواند نشانگر این باشد که وقت زیادی برایش نگذاشته‌اید و اهمیتی به متن ایمیل نداده‌اید، یا به عنوان یک کارآفرین که باید شخصیت مدیریتی ارشد باشد فرد بی دقتی هستید. کارآفرین عزیز وقتی با بی‌دقتی می‌نویسید !peach deck چه توقعی از سرمایه گذار دارید؟ شاید پیش خودتان تصور کنید مهم کار بزرگی است که انجام می‌دهید و متن یک ایمیل موضوع مهمی نیست اما خشت اول جذب سرمایه را با بی‌دقتی کج گذاشته‌اید. این را در نظر داشته باشید در نهایت یک کسب وکار از همین رفتارهای روزمره شما تشکیل شده است و اگر در این کار بزرگ که برقراری ارتباط با یک سرمایه گذار و درخواست سرمایه است اینقدر بی‌دقت هستید در چشم سرمایه گذار با احتمال بالایی در تدوین اوراق بهادار و یا قراردادهای تجاری یا تحلیل‌های کسب‌وکاری به طریق اولی بی‌دقت هستید.
نمونه ایمیل دارای غلط املایی
اشتباه شماره ۲: زیاده‌نویسی
متن ارسالی باید مفید، مختصر و جذاب باشد. خودتان را مختصر معرفی کنید و کارتان را توضیح دهید. در متن خلاصه ایمیل در مورد سوابق علمی و جوایز مختلفی که دریافت کرده‌اید صحبت نکنید و به جلسه حضوری در صورت رخداد موکول کنید. به مفهوم و شاخص‌های اصلی کسب و کارتان بپردازید. اینکه ایده‌تان چیست؟ چه مشکلی را حل خواهید کرد و چه مزیتی نسبت به رقبا دارید و چه بازاری را هدف گرفته‌اید. به این فکر کنید که اگر فقط در ۹۰ کلمه بخواهید کسب و کارتان را معرفی کنید چه می‌گویید.
علاوه بر ایده باید خودتان را هم معرفی کنید و بگویید که چرا فکر می‌کنید شخص مناسبی برای راه‌اندازی این کار هستید. خلاصه اینکه در دو پاراگراف خودتان و ایده‌تان را معرفی کنید و دلیل خاص بودنتان را هم بگویید.
به یاد داشته باشید که نتیجه ارسال ایمیل، جذب سرمایه نیست و قرار نیست با یک ایمیل سرمایه گذار را متقاعد به سرمایه گذاری کنید. هدف از ارسال این ایمیل ایجاد ارتباط و ورود به صحبت و مذاکره است.
نمونه ایمیل زیاده‌نویسی شده
اشتباه شماره ۳: نداشتن عدد و رقم
با عدد و رقم صحبت کنید. اعداد به محتوای شما اعتبار می‌بخشد. هدف شما باید بیان واقعیت‌ها باشد. مثلا شرکت ما تعداد X محصول در روز می‌فروشد. گفتن جملات کلی و مبهمی مثل ما استارتاپ خوبی هستیم و رشد خوبی داریم اعتباری برایتان ایجاد نمی‌کند باید با عدد و رقم در مورد رشدتان صحبت کنید. سعی نکنید سرمایه‌گذار را گمراه کنید. آنها با استارتاپ‌های زیادی سروکار داشته‌اند و می‌توانند داده‌های ساختگی و اطلاعات فریبکارانه را تشخیص دهند.
نمونه ایمیل کوتاه و ناقص
اشتباه شماره ۴: مشخص نبودن هدف و درخواست
لطفا هدفتان را از ارسال ایمیل به طور شفاف مطرح کنید. گاها پیش می‌آید که برخی از تیم‌ها به دنبال جذب سرمایه نیستند و هدفشان مثلا دریافت مشاوره است. لطفا مشخصا هدفتان را مطرح کنید. همینطور میزان سرمایه‌ی مورد نیازتان را هم ذکر کنید.
اشتباه شماره ۵: ارسال ایمیل توسط شخصی غیر از خود بنیانگذاران
اگر شرکتی زیر ۵۰ نفر هستید و آنقدر سرتان شلوغ است که مدعی هستید خودتان نمیتوانید ایمیل بزنید و یک نفر واسطه این کار را انجام می‌دهد قید جذب سرمایه را بزنید چرا که اولین راه ایجاد ارتباط با سرمایه گذار خطرپذیر را بسته‌اید. باید خود کارآفرینان یا در صورتی که سازمان نسبتا قابل توجهی شده‌اید مدیران ارشد مالی و سرمایه گذاری این موضوع را مستقیما پیگیری کنند.
اشتباه شماره ۶: قید نکردن شماره تماس
مرحله‌ی بعد از ارسال ایمیل، تماس تلفنی سرمایه گذار با شماست. شماره تلفن خود را فراموش نکنید و راه ارتباط سرمایه گذار با خودتان را باز نگه دارید. ارائه‌ی راه‌های ارتباطی در انتهای ایمیل نشان‌دهنده‌ی مهارت‌های بازاریابی شماست که برای یک استارتاپ حیاتی است. بهتر است شماره تماس موسس اصلی کسب‌وکار قید شود.
اشتباه شماره ۷: ضمیمه نکردن فایل ارائه به سرمایه گذار
فراموش نکنید که در این مرحله حتما فایل pitch deck خودتان را ضمیمه کنید. در این مرحله فایل ارائه به سرمایه گذار کفایت می‌کند و لزومی به ضمیمه کردن فایل های تکمیلی نیست. اگر هنوز فایل آماده‌ای ندارید حداقل در یکی دو صفحه کسب و کارتان (Executive Summery) را توضیح دهید.
همانطور که قبلاً هم گفتیم ما دست شما را باز گذاشته‌ایم تا خودتان را به شیوه‌ی خودتان معرفی کنید. اما اصول کلی و حداقل‌های آن باید رعایت شود.
بهترین حالت معرفی خودتان و کارتان در حداکثر دو پاراگراف است و ساختار کلی هم میتواند به این شکل باشد:
- عنوان: نام شرکت
- یک جمله‌ی معرفی: سلام من فلانی هستم …
- در یک جمله بگویید کارتان چیست. دو جمله‌ی بعدی را به شرح مشکلی که حل می‌کنید و روشی که برای حل این مشکل دارید اختصاص دهید. یک جمله هم به شاخص‌ها و آمار و ارقام بپردازید؛ ترکشن، اندازه شرکت، میزان سرمایه‌ای که تا به حال جذب کرده‌اید، تعداد کاربران، رشد، درآمد و … . در یک جمله هم رقبایتان را معرفی و با خودتان مقایسه کنید و مزیتتان نسبت به آنها را ذکر کنید.
- در جمله‌ی پایانی هم خواسته‌تان را به طور مشخص بنویسید. چه میزان سرمایه می‌خواهید و برای چه کاری.
- در انتها هم تلفن تماس و راه‌های ارتباطی را قید کنید.
- در نهایت فایل ارائه به سرمایه‌گذار را ضمیمه کنید. بیش از یک فایل ضمیمه نکنید و آن فایل هم نباید بیش از ۱۵ صفحه باشد. یادتان نرود که فایلتان حتما به‌روزرسانی شده باشد.
در نهایت اینکه فراموش نکنید اگر فرد خبره و متخصصی از نزدیک در جریان کار شما قرار دارد و با سرمایه گذار نیز کم و بیش در ارتباط است نام او را در ایمیل قید کنید.
در مقاله بعدی به سراغ این موضوع رفته ایم که آیا واقعا نیازی به جذب سرمایه وجود دارد و در چه شرایطی باید جذب سرمایه کرد:
روس‌ها در تالار حافظ
روس‌ها اولین سهامداران خارجی نیستند که تمایل دارند در تالار شیشه‌ای بورس تهران سرمایه‌گذاری کنند. از ماه‌ها قبل بورس تهران زیر ذره‌بین هیات‌های خارجی در رفت و آمد به کشور قرار گرفته است.
روس‌ها اولین سهامداران خارجی نیستند که تمایل دارند در تالار شیشه‌ای بورس تهران سرمایه‌گذاری کنند. از ماه‌ها قبل بورس تهران زیر ذره‌بین هیات‌های خارجی در رفت و آمد به کشور قرار گرفته است. رشد بازار سرمایه ایران در سال‌های اخیر باعث شده سرمایه‌گذاران خارجی نیز نسبت به حضور در این بازار تمایل داشته باشند. اگرچه اقبال خارجی‌ها برای ورود بورس تهران افزایش یافته است اما همچنان مساله نوسانات نرخ ارز و تحریم‌های مالی مانع حضور سهامداران خارجی در بازار سرمایه ایران شده است. بدین ترتیب فراهم کردن زمینه‌های ورود سرمایه‌گذاران خارجی در بازار سرمایه ایران از چند ماه قبل با انتشار بسته پیشنهادی خروج از رکود از سوی دولت مطرح شد، اگرچه ورود سهامداران خارجی در بورس تهران تازگی ندارد و از هفت میلیون و 600 هزار کد سهامداری، 295 کد به خارجی‌ها اختصاص دارد. اما این مقدار اندک نقشی در رشد سرمایه‌گذاری خارجی در کشور ندارد. شاید به همین علت باشد که دولت یازدهم تلاش دارد میزان سرمایه‌گذاران خارجی در بورس تهران را افزایش دهد تا نه‌تنها بر حجم سرمایه‌گذاری خارجی بیفزاید بلکه شاید از این طریق بتواند رخوت رکود را از بازار سهام کشور برچیند. بازاری که از هشت ماه گذشته با ریزش‌های بسیاری مواجه شده و بالغ بر 100 میلیارد تومان از این بازار تاکنون خارج شده است. از سوی دیگر استقبال سرمایه‌گذاران خارجی در بورس تهران به همین سادگی نیست و به زیرساخت‌ها و ابزار مالی متناسب در جهت ریسک‌زدایی برای سرمایه‌گذار خارجی نیاز دارد. به زعم کارشناسان بازار سهام برای سرمایه‌گذار خارجی پوشش ریسک بسیار مهم است. وقتی در اقتصادی نوسان نرخ ارز وجود دارد سرمایه‌گذار نمی‌تواند بدون در نظر گرفتن این مساله وارد آن بازار شود. سرمایه‌گذار باید امکان ریسک‌زدایی داشته باشد تا در این‌گونه بازارها دچار زیان هنگفت نشود. بی‌ثباتی اقتصاد ایران شاید یکی از دلایل عدم استقبال سرمایه‌گذار از بازار سرمایه کشور ماست. به رغم اینکه P/E پایین بازار سهام ایران به نسبت بورس‌های خارجی فرصت مناسبی برای سود بردن سهامداران خارجی است اما نبود ابزار هج کردن سهام یا همان پوشش ریسک باعث شده این مزیت خاص بورس تهران در حاشیه قرار گیرد. با این حال روس‌ها اعلام آمادگی کرده‌اند که تمایل دارند در بورس تهران سرمایه‌گذاری کنند. براین اساس شرکت خدمات مالی و تامین سرمایه رنسانس کپیتال یکی از بزرگترین شرکت‌های تامین سرمایه در روسیه این همکاری را آغاز می‌کند. مدیران ارشد این شرکت خدمات مالی و تامین سرمایه به منظور همکاری با بازار سرمایه ایران که همراه هیات روسی به ایران آمده بودند جلسه‌ای را با اعضای هیات مدیره سازمان بورس و اوراق بهادار تهران برگزار کردند. براین اساس ایگور واین، سرپرست گروه شرکت رنسانس کپیتال با مقایسه P/E بازار سرمایه ایران و بازار مسکو در نشست با مدیران بازار سرمایه ایران اعلام کرد نسبت قیمت به درآمد در بورس تهران بالغ بر 6/6 درصد اعلام شده، در حالی که این نسبت در بورس مسکو 7/9، در بورس سرمایه‌گذاری با چشمان باز دوبی 17/6 و در بورس کویت 18/5 درصد اعلام شده است. با این حال آنچه مشخص است این مقام روسی اعلام کرده با پشت سر گذاشتن مراحل اداری امیدوار است در بازار سرمایه پررونق ایران همکاری نزدیکی داشته باشند. با این حال نوسانات نرخ ارز از یک سو و تحریم‌های مالی ایران شاید مانع سرمایه‌گذاری با چشمان باز از ورود سرمایه‌گذاران خارجی حتی روس‌ها به بورس تهران باشد. در این باره رامین ربیعی، مدیر عامل شرکت سرمایه‌گذاری فیروزه آسیا شرکت میزبان شرکت روسی در ایران به تجارت فردا می‌گوید این اولین بار نیست که نمایندگان شرکت رنسانس کپیتال روسیه به ایران می‌آیند. چراکه پیش از این دوبار در چندماه گذشته نیز به تهران آمده بودند. به گفته او شرکت خدمات مالی و تامین سرمایه رنسانس کپیتال یکی از بزرگترین شرکت‌های تامین سرمایه در روسیه است که برای بازارهای نوظهور در دنیا خدمات مالی ارائه می‌کند. تاکنون نیز در آفریقا و کشورهای همجوار روسیه خدمات مالی ارائه می‌کند و به تازگی نیز وارد منطقه خاورمیانه شده است. او درباره اینکه بازار سرمایه ایران به علت نداشتن ابزار پوشش ریسک و نوسانات نرخ ارز مانع حضور روس‌ها نخواهد شد، تصریح می‌کند این شرکت روسی در این زمینه ریسک‌‌پذیری بالایی دارد چرا که در بازارهای سرمایه چون نیجریه و نایروبی که پرریسک هستند سرمایه‌گذاری کرده‌اند. اما با این حال به نظر می‌رسد تا زمانی که تحریم‌های مالی برداشته نشود روس‌ها فعلاً وارد بازار سرمایه ایران نخواهند شد.
بهترین استراتژی نوسان‌گیری و معاملات کوتاه‌مدت
اینکه بدانید از چه اندیکاتورهایی استفاده کنید و بهترین استراتژی برای نوسان‌گیری چیست، مهارت شما را به طرز چشمگیری بهبود می‌دهد. اگر به شکل نادرست از اندیکاتورها و اوسیلاتورها استفاده کنید، نمودار را به شکل اشتباهی تفسیر و در نهایت زیان خواهید کرد. اندیکاتورهای تکنیکال تشخیص روند را برای شما آسان می‌کنند، اما می‌توانند گمراه‌کننده نیز باشند. در این مطلب از چشم بورس بهترین استراتژی نوسان‌گیری برای فارکس، بورس و ارز دیجیتال را بررسی میکنیم.
بهترین استراتژی نوسان‌گیری و معاملات کوتاه‌مدت
چرا از ترکیب اندیکاتورها استفاده میکنیم؟
اگر چه اندیکاتورهای تکنیکال ابزارهای مفیدی هستند، اما نباید فراموش کنید که هر کدام نقاط ضعف خود را دارند. چنان‌چه تنها از یک اندیکاتور برای تشخیص روند استفاده کنید، ممکن است بخشی از روند را از دست بدهید. با ترکیب چندین اندیکاتور و اوسیلاتور در یک استراتژی واحد، ریسک معاملات کاهش و بازدهی افزایش می‌یابد. اما چگونه باید اندیکاتورها را ترکیب کنیم؟
ترکیبی از اندیکاتورها برای نوسان‌گیری
استفاده از تعداد زیادی اندیکاتور وسوسه‌انگیز است، اما باید از زیاده‌روی بپرهیزید. انتخاب ترکیب درستی از اندیکاتورها بسیار حساس است. تریدرهای مبتدی معمولا چندین اندیکاتور با اطلاعات مشابه را استفاده می‌کنند، در این صورت تصمیم‌گیری سخت و حتی ناممکن میشود. به شکل زیر نگاه کنید، هر سه اندیکاتور مکدی، RSI و استوکستیک یک روند مشابه را نشان می‌دهند.
بهترین استراتژی نوسان‌گیری
پس ابتدا باید تفاوت اندیکاتورها را بدانید. اندیکاتورها را می‌توان در سه گروه دسته‌بندی کرد.
اندیکاتورهای دنبال‌کننده‌ی روند
اندیکاتورهای دنبال کننده روند به ما می‌گویند که قیمت در حال حاضر در نقطه‌ی اشباع خرید و یا اشباع فروش است. بسیار از اندیکاتورهای دنبال کننده یا پیرو مانند باند بولینگر در قالب یک کانال نمایش داده می‌شوند. کانالی که مشخص می‌کند آیا قیمت در شرف شکسته شدن است یا خیر؟
اندیکاتورهای مومنتوم
مومنتوم در اصل شتاب و سرعت حرکت قیمت را نشان می‌دهد. اندیکاتورهای مومنتوم مانند شاخص قدرت نسبی (RSI)، به شما اطلاعت مفیدی در مورد جهت و قدرت روند فعلی می‌دهد. با استفاده از مومنتوم ریسک باز کردن پوزیشن معاملاتی بسیار کم میشود.
اندیکاتورهای حجم
برای بررسی رابطه قیمت و حجم از اندیکاتورهای حجمی استفاده میشود. افزایش حجم معاملات برای تشخیص روند بسیار مفید است. اما برای اینکه بتوانید سیگنال‌های حجم را بهتر درک کنید از این اندیکاتورها استفاده کنید. حجم تعادلی (OBV) از بهترین اندیکاتورهای حجم برای نوسان گیری است.
اگرچه هدف تمام اندیکاتور پیش‌بینی روند بازار است، اما هر کدام از زاویه‌ی خاصی قیمت را تحلیل می‌کنند. اگر به بازار از زوایای مختلف نگاه کنید، نگاهی دقیق و واقع‌بینانه خواهید داشت. باید تفاوت اندیکاتورها را درک کنید وگرنه گمراه خواهید شد. مثلا کسی که همزمان از RSI، مکدی و استوکستیک استفاده می‌کند، در واقع با یک نگاه بازار را تحلیل می‌کند. همه آنها اندیکاتور مومنتوم هستند و اطلاعات آنها تقریبا مشابه است.
وقتی چند اندیکاتور مشابه استفاده می‌کنید ممکن است به اشتباه فکر کنید که سیگنال قدرتمندتری دریافت کرده‌اید. رفع این مشکل بسیار ساده است. کافی است بهترین ترکیب اندیکاتورها و اوسیلاتورها را بدانید.
اجزای بهترین استراتژی نوسان‌گیری
حال به قسمت هیجان‌انگیز می‌رسیم. ابتدا باید مشخص کنیم برای بهترین استراتژی نوسان‌گیری از کدام اندیکاتورها استفاده کنیم. ما سه نوع اندیکاتور دنبال‌کننده، مومنتوم و حجم را با هم ترکیب میکنیم و یک استراتژی واحد می‌سازیم. این استراتژی برای نوسان‌گیری در همه‌ی بازارها از جمله بورس، فارکس و ارز دیجیتال کارآمد است.
1. اندیکاتور مومنتوم RSI
شاخص قدرت نسبی یا RSI یک اندیکاتور بسیار محبوب است. کار با این اندیکاتور ساده و اطلاعات مفیدی در مورد جهت و قدرت روند می‌دهد. برای استفاده از آن نیازی نیست محاسبات ریاضی را بدانید. ما از این اندیکاتور برای تعیین محدوده‌های اشباع خرید و فروش استفده میکنیم.
اندیکاتور RSI
2. اندیکاتور حجمی OBV
دومین اندیکاتور در استراتژی ترکیبی ما، اندیکاتور حجم تعادلی یا OBV است. اوسیلاتور OBV قیمت و حجم را ترکیب می‌کند و از این طریق ورود و خروج پول از بازار را به شما نشان می‌دهد. ایده‌ی اصلی OBV بر این اساس است که قیمت و حجم باید هم راستا باشند. اکنون تنها کاری که باید انجام دهیم بررسی آخرین اندیکاتور برای تکمیل استراتژی نوسان‌گیری است.
اندیکاتور OBV
3. باند بولینگر
باند بولینگر بهترین اندیکاتور تعقیب‌کننده‌ی روند و سومین اندیکاتور از استراتژی ترکیب اندیکاتورها است. خرید و فروش با استفاده از نوارهای این اندیکاتور یک استراتژی تجاری موثر است اگر با دیگر اندیکاتورها و اوسیلاتورها ترکیب شود. حال به استراتژی ترکیبی ما می‌رسیم.
اندیکاتور باند بولینگر
بهترین استراتژی نوسان‌گیری
در این استراتژی ما از سه اندیکاتور استفاده میکنیم. این سه اندیکاتور را در بخش قبل معرفی کردیم: RSI، باند بولینگر، و حجم تعادلی (OBV). این ترکیب از اندیکاتورها همه‌ی جنبه‌های روند یعنی جهت، مومنتوم و حجم را بررسی می‌کنند. استراتژی نوسان‌گیری ما در هر دوره‌ی زمانی قابل استفاده است. فقط باید مراحل زیر را دنبال کنید:
1. قیمت باید نوار میانی بولینگر را به سمت بالا بشکند و بالاتر از آن بسته شود.
همانطور که می‌بینید مرحله اول بسیار ساده است. خبر خوش اینکه باقی مراحل هم به همین سادگی است. بسته شدن قیمت بالای نوار میانی اولین تایید استراتژی ما است. پس از این تایید سایر اندیکاتورها را باید بررسی کنیم.
مرحله اول استراتژی نوسان‌گیری
2. منتظر بمانید تا شاخص RSI بالای 50 قرار گیرد.
اندیکاتور RSI مومنتوم یک حرکت را نمایش می‌دهد. قرار گرفتن RSI در بالای 50 به معنای تایید دوم است. تا اینجا می‌دانیم که از دو جنبه حرکت صعودی تایید شده است. این تایید ممکن است همزمان اتفاق نیفتد و باید برای تایید دوم کمی منتظر بمانید.
مرحله دوم استراتژی نوسان‌گیری
3. منتظر بمانید تا اندیکاتور OBV صعودی شود.
آخرین مرحله، تایید حجمی است. ما می‌خواهیم همراه با پول هوشمند ترید کنیم. در همین راستا، به دنبال شواهد ورود پول هوشمند و قدرت خرید واقعی هستیم. باز هم ممکن است کمی برای تایید سوم صبر کنیم. اما حال سه تایید شروع روند، مومنتوم و حجم را داریم.
مرحله سوم استراتژی نوسان‌گیری
حال وارد یک موقعیت معاملاتی بلندمدت شده‌ایم اما باید حد ضرر و حد سود را در استراتژی نوسان‌گیری تعیین کنیم. در بند بعدی این مساله را شرح می‌دهیم.
4. حد ضرر را زیر نوار پایین باند بولینگر قرار دهید.
حد ضرر به اندازه زمان و نقطه‌ی ورود مهم است. قرار دادن حد ضرر زیر باند پایین بولینگر منطقی است. شکست نوار پایین بولینگر، کل استراتژی نوسان‌گیری ما را باطل می‌کند.
مرحله چهارم استراتژی نوسان‌گیری
5. حد سود جایی است که باند بولینگر به پایین می‌شکند.
آخرین نقطه حد سود است. ما برای استراتژی ترکیبی باید یک حد سود قرار دهیم که مرحله‌ی پنجم و آخر است. بسیار شبیه حد ضرر است اما پس از یک صعود هر گاه دیدید که باند پایین در حال شکسته شدن است، معامله را ببندید. به زبان ساده‌تر، وقتی قیمت دارد معکوس میشود.
دقت کنید برای خروج ما فقط از یک اندیکاتور استفاده میکنیم. نقطه‌ی ورود امن بسیار مهم است، اما برای خروج نباید منتظر تایید سه اندیکاتور باشیم. اگر خیلی درنگ کنیم ممکن است تمام سود از دست برود. به شکل زیر نگاه کنید:
مرحله پنجم استراتژی نوسان‌گیری
آیا استراتژی ما بهترین استراتژی برای نوسان‌گیری است؟
اگر مقاله را یک بار دیگر بخوانید متوجه می‌شوید که قاعده‌ی کلی، انتخاب اندیکاتورها با سه جنبه‌ی مختلف است. ما این اندیکاتورها و اوسیلاتورها را انتخاب کردیم چون نقاط ضعف همدیگر را می‌پوشانند. همچنین از سه جنبه بازار را بررسی می‌کنند. شما میتوانید با استفاده از اندیکاتورهای تشخیص جهت، مومنتوم و حجم استراتژی معاملاتی خود را بسازید.
باید زمان صرف کنید و اندیکاتورها را به خوبی بیاموزید. در عین حال فراموش نکنید هیچکدام از استراتژی‌ها کامل نیستند. در بازار بسیار بزرگ فارکس، هیچ کسی نمی‌تواند با اطمینان دقیق بازار را پیش‌بینی کند. با این حال، استفاده از استراتژی ترکیبی برای نوسان‌گیری احتمال موفقیت را بالاتر میبرد.
سوالات متداول بهترین استراتژی نوسان‌گیری
تحلیل تکنیکال پیش‌بینی روند چارت قیمت با استفاده از اطلاعات نموداری همچون قیمت، حجم و زمان است. تکنیکالیست‌ها معتقدند همه چیز در نمودار قیمت نهفته است.
اندیکاتورها نمودارهای کمکی برای درک بهتر روند هستند که با محاسبات ریاضی رسم می‌شوند.
اندیکاتورها ابزارهایی مفید هستند، اما در صورتی که آنها را در یک استراتژی مناسب استفاده کنید. علاوه بر این، مدیریت سرمایه و روانشناسی را نباید فراموش کنید.
دیدگاه شما