کارگزاری آگاه
سرمایه‌گذاری، کوتاه‌ترین مسیر رسیدن به آسایش مالی است. ما در مجموعه آگاه شما را برای تجربه لذت‌بخش این آسودگی، قدم به قدم همراهی خواهیم کرد. شما میتوانید همراه با آگاه، بورس را شروع کنید، آموزش ببینید، با مبانی سرمایه‌گذاری موفق در این بازار آشنا شوید، دارایی‌هایتان را به تجربه و تخصص بالای تحلیلگران ما بسپارید و در نهایت بورس را به منبعی برای کسب ثروت تبدیل کنید.
بلاگ بآشگاه مشتریان کارگزاری آگاه
اخبار و رویدادها
کارگزاری آگاه ۱۷ ساله شد!
اختصاصی آگاه پرس- آگاه در حالی هفدهمین سال تاسیس خود را جشن گرفت که به پاس همراهی و اعتماد هزاران سرمایه‌گذار، دیگر تنها یک کارگزاری نیست و شرکتهای م.
«همای» آگاه یک ساله شد!
به گزارش آگاه پرس: صندوق «همای» جدیدترین صندوق شرکت سبدگردان آگاه است که در مدت کوتاهی توانست اعتماد سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند؛ این صندوق از نوع.
صندوق «همای» آگاه ۱۰ هزار میلیاردی شد
اختصاصی آگاه‌پرس: صندوق همای آگاه برای سومین بار مجوز افزایش سقف گرفت و سقف واحدهای آن از ۴ هزار میلیارد به ۱۰ هزار میلیارد تومان افزایش پیدا کرد. با .
استارتاپ‌ها در بازار سرمایه، فرصتی برای متنوع‌سازی پرتفوی
به گزارش آگاه پرس: در حاشیه بازدید مدیرعامل فرابورس، قاسم دارابی، از کافه بازار به سوالاتی در مورد ورود استارتاپ‌ها به بورس پاسخ داد. دارابی در پاسخ .
توانمندسازی مشتریان برای رسیدن به آسایش مالی با تمرکز بر آموزش صندوقهای سرمایه‌گذاری
آگاه پرس: نه سال از شروع فعالیت‌های واحد آموزش در کارگزاری آگاه می‌گذرد، لطفا درباره‌ی روند شکل‌گیری واحد آموزش در کارگزاری آگاه برای مخاطبان ما توضیح.
اضافه شدن امکان نمایش عمق کل بازار و مظنه خرید و فروش در آساتریدر
به گزارش آگاه پرس- یکی از مهمترین وظایف کارگزاری‌ها، ایجاد بستری مناسب برای مشتریان جهت انجام معاملات بورسی و همچنین تحلیل شرایط کلی بازار است. به زبا.
حضور آگاه در بیست و ششمین نمایشگاه بین‌المللی نفت،گاز، پالایش و پتروشیمی
اختصاصی آگاه پرس- گروه آگاه در بیست و ششمین نمایشگاه بین المللی نفت ، گاز، پالایش و پتروشیمی که از ۲۳ تا ۲۶ اردیبهشت ماه در محل دائمی نمایشگاه‌های بین.
برگزاری بیش از ۷۰۰ دوره آموزشی بورس
به نقل از آگاه پرس- واحد آموزش کارگزاری آگاه در پاییز ۱۴۰۰ با برگزاری ۷۲۷ دوره‌ی آموزشی متنوع و ۲۱۸۱ ساعت کلاس آموزشی، گام بلندی در راستای توانمندسازی.
مسکن؛ ابر بحران یا مسئله‌ای پیش‌پا افتاده
اختصاصی آگاه پرس- نوشته‌اند که متوسط هزینه‌ی مسکن در جهان، از سبد خانوار، ۱۸ تا ۲۵ درصد است، اما این عدد در ایران ۷۰ درصد را هم رد کرده است. این آما.
بیست و ششمین نمایشگاه نفت، گاز، پالایش و پتروشیمی افتتاح شد
اختصاصی آگاه پرس- محمد باقر قالیباف در حاشیه افتتاح بیست و ششمین نمایشگاه نفت ضمن بازدید از سالن‌های نمایشگاه و دستاوردهای و پروژه‌های شرکتهای حاضر، .
آدرس دفتر مرکزی
تهران- خیابان نلسون ماندلا(آفریقا)- بالاتر از میرداماد- بن بست پیروز - پلاک 13
تخصیص دارایی و تنوع‌بخشی چیست؟
در مورد پول همیشه ریسک وجود دارد. هر سرمایه‌گذاری می‌تواند به ضرر بی‌انجامد، در حالیکه یک پوزیشن نقدی در زمان تورم به تدریج ارزش خود را از دست میدهد. در حالیکه ریسک را نمی‌توان حذف کرد، می‌توان به‌گونه‌ای آن را تنظیم کرد که با اهداف سرمایه‌گذاری فردی همسو باشد.
تخصیص دارایی و تنوع‌بخشی مفاهیمی هستند که نقش مهمی در تعیین این پارامترهای ریسک بازی میکنند. حتی اگر شما در زمینهٔ سرمایه‌گذاری تازه‌کار هستید، با اصولی که ورای آنها قرار دارند و قدمت هزاران ساله دارند آشنا هستید.نحوه کار یک پرتفوی سرمایه‌گذاری
این مقاله مروری کلی در مورد اینکه تخصیص دارایی و تنوع‌بخشی چه هستند و به چه شکل به استراتژی‌های مدیریتی جدید پولی مرتبط میشوند، انجام میدهد.
برای کسب اطلاعات بیشتر درزمینهٔ موضوعات مشابه، مقاله ما تحت عنوان ریسک مالی را مطالعه کنید.
تخصیص دارایی و تنوع‌بخشی چه هستند؟ واژه‌های تخصیص دارایی و تنوع‌بخشی اغلب به جای یکدیگر به کار می‌روند. با این وجود، ممکن است به جوانب مختلف مدیریت ریسک بپردازند.
تخصیص دارایی ممکن است برای توصیف یک استراتژی مدیریت پول به کار رود که اهمیت نحوه توزیع سرمایه میان کلاس‌های دارایی در یک پورتفوی سرمایه‌گذاری را مشخص می‌کند. از سوی دیگر تنوع‌بخشی ممکن است تخصیص سرمایه در کلاس‌های دارایی مذکور را توصیف کند.
هدف اصلی این استراتژی‌ها افزایش سود مورد انتظار همراه با کاهش ریسک بالقوه است. این موضوع معمولاً شامل تعیین افق زمانی سرمایه‌گذاری یک سرمایه‌گذار، ریسک‌پذیری و گاهی در نظر گرفتن شرایط اقتصادی گسترده‌تر میشود.
به زبان ساده‌تر، ایده اصلی پشت استراتژی‌های تخصیص دارایی و تنوع‌بخشی این است که سرمایه‌گذاری‌های پراکنده انجام دهید. ترکیب کلاس‌های داراییها و دارایی‌هایی که ارتباطی به یکدیگر ندارند مؤثرترین روش برای ساخت پورتفوی متوازن است.
آنچه این دو استراتژی را هنگام ترکیب با یکدیگر قدرتمند می‌سازد این است که ریسک تنها میان دارایی‌های مختلف توزیع نمیشود، بلکه میان دارایی‌های مذکور توزیع میشود.
برخی از متخصصان مالی حتی بر این باور هستند که تعیین استراتژی تخصیص دارایی ممکن است از انتخاب سرمایه‌گذاری‌های فردی نیز مهم‌تر باشد.
آموزش کاملترین دوره ارزهای دیجیتال برای اطلاعات بیشتر به لینک سوپر دوره ارز دیجیتال مراجعه کنید
تئوری پورتفوی مدرن (MPT):
تئوری پورتفوی مدرن (MPT) چارچوبی است که این اصول را از طریق الگوی ریاضی سروسامان می‌بخشد. این تئوری در مقاله‌ای که در سال 1952 توسط هری مارکوویتز منتشر شد و بعدها به خاطر آن جایزه نوبل اقتصاد را دریافت کرد، معرفی شد.
دسته‌بندی‌های اصلی دارایی به طور متفاوتی حرکت میکنند. شرایط بازار که سبب عملکرد بهینه یک کلاس خاص دارایی میشوند، ممکن است سبب ضعف عملکرد یک کلاس دیگر شوند. فرضیه اصلی این است که اگر نحوه کار یک پرتفوی سرمایه‌گذاری یک کلاس دارایی به‌خوبی عمل نکند، ضررها می‌توانند توسط کلاس دیگری از دارایی که عملکرد خوبی دارد خنثی شوند.
MPT فرض می‌کند که با ترکیب دارایی‌های متعلق به کلاس‌های دارایی نامرتبط، می‌توان نوسانات پورتفوی را کاهش داد. این کار سبب افزایش عملکرد مبتنی بر ریسک میشود، به این معنی که یک پورتفوی با مقدار ریسک یکسان بازده بهتری خواهد داشت. همچنین فرض می‌کند که اگر دو پرتفوی بازده یکسانی داشته باشند، هر سرمایه‌گذار منطقی پرتفویی را ترجیح میدهد که ریسک کمتری دارد.
به بیان ساده‌تر، MPT بیان می‌دارد که ترکیب کردن دارایی‌هایی غیر مرتبط در یک پورتفوی بسیار کارآمد است.
انواع کلاس‌های داراییها و استراتژی‌های تخصیص:
در یک چارچوب تخصیص دارایی معمولی، کلاس‌های داراییها به روش‌های زیر دسته‌بندی میشوند:
- دارایی‌های سنتی سهام، اوراق قرضه و پول نقد.
- دارایی‌های جایگزین – املاک، کالاها، مشتقات، محصولات بیمه، سهام خصوصی و البته دارایی‌های رمزارزها
به‌طورکلی، دو نوع استراتژی تخصیص دارایی اصلی وجود دارد که هر دو از فرضیه‌های مشخص‌شده در MPT استفاده میکنند: تخصیص دارایی استراتژیک (Strategic Asset Allocation) و تخصیص دارایی تاکتیکی (Tactical Asset Allocation).
تخصیص دارایی استراتژیک رویکردی سنتی در نظر گرفته میشود که بیشتر با سبک غیرفعال سرمایه‌گذاری مطابقت دارد. پورتفوی های مبتنی بر این استراتژِی تنها در صورتی به سمت موازنه مجدد می‌روند که تخصیص‌های مطلوب بر اساس یک تغییر در افق زمانی سرمایه‌گذار یا پروفایل ریسک تغییر میکنند.
تخصیص دارایی تاکتیکی برای سبک‌های فعال‌تر سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است. این استراتژی به سرمایه‌گذاران اجازه میدهد تا تمرکز پرتفوی خود را بر دارایی‌هایی بگذارند که در عملکرد بازار اختلال ایجاد میکنند. این فرضیه شکل می‌گیرد که اگر یک بخش در عملکرد بازار اختلال ایجاد می‌کند، این اختلال برای مدت طولانی ادامه خواهد یافت. ازآنجایی‌که این استراتژی بر اساس اصول ذکرشده در MPT است، سبب کمی تنوع‌بخشی نیز میشود.
باید توجه داشت که لازم نیست داراییها کاملاً به یکدیگر بی‌ارتباط باشند یا به‌اندازه‌ای مرتبط باشند که تأثیر سودآوری داشته باشند. تنها نباید کاملاً با یکدیگر مرتبط باشند.
استفاده از تخصیص دارایی و تنوع‌بخشی برای یک پرتفوی:
این اصول نحوه کار یک پرتفوی سرمایه‌گذاری را از طریق یک مثال برای پرتفوی در نظر می‌گیریم. استراتژی تخصیص دارایی ممکن است تعیین کند که پرتفوی باید تخصیص‌های زیر را میان کلاس‌های مختلف دارایی داشته باشد:
- 40% در سهام سرمایه‌گذاری شده.
- 30% در اوراق قرضه
- 20% در رمزارزها
- 10% در پول نقد
ممکن است یک استراتژی تنوع‌بخشی اینگونه مشخص کند که در میان 20% سرمایه‌گذاری شده در رمزارزها:
- 70% باید به بیت کوین اختصاص داده‌شده باشد.
- 15% به سرمایه‌های کلان (large-caps)
- 10% به سرمایه‌های متوسط (mid – caps)
- 5% به سرمایه‌های خرد (small –caps)
زمانی که تخصیص‌ها مشخص میشوند، عملکرد پرتفوی به طور منظم تحت نظارت و بررسی قرار می‌گیرد. اگر تخصیص‌ها نحوه کار یک پرتفوی سرمایه‌گذاری تغییر کنند، باید موازنه مجدد (rebalance) صورت گیرد، به معنی خرید و فروش داراییها برای تنظیم پرتفوی به بخش‌های مطلوب. این موضوع در کل شامل فروش عملگرهای برتر و خرید عملگرهای ضعیف‌تر میشود. البته انتخاب دارایی کاملاً به استراتژی و اهداف سرمایه‌گذاری فردی بستگی دارد.
دارایی‌های رمز ارز در میان پر ریسک ترین کلاس‌های داراییها قرار دارند. این پرتفوی بسیار پر ریسک در نظر گرفته میشود زیرا بخش قابل‌توجهی از آن به دارایی‌های رمزارزها اختصاص دارد. سرمایه‌گذاری که ریسک گریز باشد احتمالاً خواهان تخصیص بخش بیشتری از پرتفوی به اوراق قرضه است که کلاس دارایی کمتر ریسک داری است.
در صورتی که تمایل به مطالعه گزارش تحقیقی صورت گرفته در مورد مزایای بیت کوین در یک پرتفوی متنوع چند دارایی دارید
تنوع‌بخشی در یک پرتفوی دارایی‌های رمز ارز (cryptoasset):
در حالیکه اصولی که زیربنای این روش‌ها هستند را باید برای یک پرتفوی دارایی رمز ارز به‌صورت تئوری به کار برد، باید اندکی به آنها با دیده تردید نگریست. بازار رمزارزها با نوسانات قیمت بیت کوین بسیار مرتبط است. این موضوع تنوع‌بخشی را تبدیل به یک امر غیرمنطقی می‌کند – چگونه یک فرد می‌تواند سبدی از دارایی‌های غیر مرتبط را از سبدی از دارایی‌های مرتبط تهیه کند؟
گاهی اوقات altcoin های خاص ارتباط کمتری را با بیت کوین نشان می‌دهند و معامله گران باملاحظه از آن بهره می‌برند. با این وجود، به‌گونه‌ای ادامه نمی‌یابند که به‌اندازه استراتژی‌های مشابه در بازارهای سنتی کاربردی باشند.
بااین‌حال، با رشد بازار فرضیه مذکور نیز شکل می‌گیرد، یک رویکرد بیشتر سیستماتیک برای تنوع‌بخشی در یک پرتفوی دارایی کار آیی بیشتری دارد. بدون شک، بازار راه درازی را باید بپیماید تا به آن نقطه برسد.
مشکلات تخصیص دارایی:
در حالیکه این تکنیک، تکنیک قدرتمندی است، برخی از استراتژی‌های تخصیص دارایی ممکن است برای سرمایه‌گذاران و پرتفوی‌های خاصی مناسب نباشد.
طراحی یک برنامه بازی می‌تواند نسبتاً آسان باشد، اما اجرای درست کلید استراتژی تخصیص دارایی است. اگر سرمایه‌گذار قادر به نادیده گرفتن تمایلات خود نباشد، پرتفوی اثربخشی ضعیفی خواهد داشت.
یک مشکل بالقوه دیگر ناشی از سختی تخمین پیشاپیش ریسک‌پذیری یک سرمایه‌گذار است. در حالیکه نتایج پس از یک دوره مشخص تعیین میشوند، سرمایه‌گذار می‌تواند تشخیص دهد که خواهان ریسک کمتر (حتی بیشتر) بوده‌اند.
کلام آخر:
تخصیص دارایی و تنوع‌بخشی مفاهیم زیربنایی در زمینهٔ مدیریت ریسک هستند که سال‌ها وجود داشته‌اند. همچنین یکی از مفاهیم اصلی تأثیرگذار در استراتژی‌های مدیریت پرتفوی مدرن هستند.
هدف اصلی از طراحی استراتژی تخصیص دارایی افزایش سود مورد انتظار همراه با کاهش ریسک است. توزیع ریسک میان کلاس‌های دارایی ممکن است به افزایش کار آیی پرتفوی منجر شود.
ازآنجایی که بازارها با بیت کوین بسیار مرتبط هستند، استراتژی‌های تخصیص دارایی باید بااحتیاط برای پرتفوی‌های دارایی رمز ارز به کار روند.
تفاوت دو روش سرمایه گذاری؛ فعال و منفعل
تمام سرمایه گذاران و فعالان در بازارهای مالی، به بررسی یک استراتژی در مقایسه با سایر استراتژی ها می پردازند تا مناسب ترین و موفق ترین نمونه را یافته و آن را ترویج کنند. به همین دلیل صحبت از سرمایه گذاری فعال و منفعل یک موضوع مهم در بازارهای مالی و سرمایه گذاری محسوب می شود.
در بین طرفداران این دو روش سرمایه گذاری مباحثه هایی وجود دارد و می توان گفت که سرمایه گذاری منفعل از محبوبیت و رواج بیشتری بین فعالان بازار برخوردار است و همچنین بحث درباره سرمایه گذاری فعال و مزایای آن نیز همیشه وجود دارد.
سرمایه گذاری فعال چیست؟
هدف اصلی از این سرمایه گذاری، کسب سود بیشتر از متوسط بازدهی بازار و بهره برداری کامل از نوسانات کوتاه مدت قیمت است. در واقع می توان آن را یک رویکرد عملگرایانه به شمار آورد که مدیر پرتفوی بایستی تصمیمات کوتاه‌مدت زیادی را متناسب با شرایط موجود اتخاذ کند.
در سرمایه گذاری فعال، نیاز به تحلیل بسیار عمیق و تخصصی بازار، در جهت یافتن نقاط ورود و خروج مناسب بوده و مستلزم آن است که مدیر پرتفوی بتواند تخمین صحیحی از زمان مناسب خرید یا فروش سهام داشته باشد و پیش بینی های صورت گرفته، دقیق و درست باشند. یک مدیر پرتفوی فعال، معمولا بر تیمی از تحلیل گران که فاکتورهای کمی و کیفی را بررسی می کنند، نظارت دارد و با کمک نتایج به دست آمده از تحلیل افراد تحت نظارت خود، نقاط حساس تغییر روند و سیگنال های خرید و فروش را شناسایی می کند.
سرمایه گذاری منفعل چیست؟
ویژگی سرمایه گذاری منفعل، نگهداری سهام برای مدتی طولانی تر است. در این روش، سرمایه گذاران میزان خرید و فروش در سبد سهام خود را محدود کرده و آن را شیوه ای کاملا مقرون به صرفه برای سرمایه گذاری می دانند. به عبارت دیگر می‌توان گفت که این استراتژی مبنی بر یک ذهنیت بخر و نگه دار است. در واقع این ذهنیت به معنای مقاومت در برابر وسوسه ها و هیجانات مداومی است که در زمان سهامداری به سراغ سرمایه گذار خواهد آمد.
سرمایه‌گذاری منفعل بر خلاف سرمایه گذای فعال، چشم به سودهای بلندمدت داشته و شکست های مقطعی و یا حتی رکودهای شدید را بی اهمیت در نظر می گیرد.
نکاتی در مورد سرمایه گذاری فعال و منفعل
درباره دو رویکرد سرمایه گذاری فعال و منفعل معمولا صحبت ها و مباحث فراوانی می توان انجام داد، اما نکات مهمی در مورد آن وجود دارد که در اینجا به تشریح آنها خواهیم پرداخت.
سرمایه‌گذاری فعال نیاز به یک رویکرد عملی و کوتاه مدت دارد که باید توسط یک مدیر پرتفوی یا سرمایه گذار شخصی، ایجاد و به کار نحوه کار یک پرتفوی سرمایه‌گذاری گرفته شود.
در سرمایه گذاری منفعل خرید و فروش های کمتری انجام شده و در بسیاری از مواقع توجه به سمت صندوق های سرمایه گذاری یا سرمایه گذاری هایی با درآمد ثابت، معطوف است.
اگر چه هر دو روش سرمایه گذاری سودمند هستند، اما سرمایه گذاری منفعل رواج و محبوبیت بیشتری در مقایسه با سرمایه گذاری فعال دارد.
معمولا سرمایه گذاری های منفعل میزان درآمد بیشتری را در مقایسه با سرمایه گذاری های فعال کسب می کنند.
سرمایه گذاری فعال در چند سال اخیر محبوبیت بیشتری یافته و در زمان هایی که بازار در یک وضعیت آشفتگی قرار می گیرد، به خوبی عمل می کند.
با توجه به نکاتی که در مورد دو روش سرمایه گذاری ارائه نمودیم، ممکن است با این پرسش مهم مواجه شوید که کدام یک از آنها می تواند سود بیشتری را نصیب سرمایه گذاران نماید؟
شاید در ابتدا اینگونه تصور نمایید که استفاده از فرصت های جذاب بیشتر، سرمایه گذاری فعال را موفق تر از سرمایه گذاری منفعل و بلندمدت می کند، ولی در واقع اینگونه نیست. اگر به نتایج عملکرد این دو روش در طول تاریخ نگاه کنیم، سرمایه گذاری منفعل برای اکثر سرمایه گذاران نتایج خوبی داشته و متوسط بازدهی افرادی که از این استراتژی استفاده کرده اند نیز مطلوب بوده است.
در این زمینه باید به یک نکته توجه داشت و آن هم مزایای هر دو روش است. چرا که استراتژی های فعال و منفعل دو روی یک سکه هستند. لذا بسیاری از افراد حرفه ای، از مزایای هر دو روش سرمایه گذاری و به صورت همزمان بهره مند می شوند.
مزایا و معایب روش های سرمایه گذاری فعال و منفعل
مزایای سرمایه گذاری منفعل
ریسک سرمایه‌گذاری منفعل نحوه کار یک پرتفوی سرمایه‌گذاری در مقایسه با سرمایه گذاری فعال کمتر و پایین تر است. در صورتی که سرمایه گذار بتواند بر اساس تحلیلی درست، سهام مناسبی را بیاید و آن را خریداری نماید، می تواند از سودآوری خرید های خود در طولانی مدت مطمئن باشد.
در سرمایه گذاری منفعل، به علت تعداد کمتر خرید و فروش، پرداخت کارمزد و مالیات بسیار کمتر است و دیگر اینکه، زمان و انرژی زیادی برای تحلیل تعداد زیادی سهم مصرف نشده و تمرکز اصلی بیشتر بر وضعیت کلی بازار است.
مزایای سرمایه گذاری فعال
سرمایه گذاری فعال در مقایسه با منفعل، از انعطاف بیشتری برخوردار است، سرمایه گذار می تواند میان صنایع و شرکت های متعدد به راحتی و آزادانه جابجا شود.
یکی از مزایای سرمایه گذاری فعال در مقایسه با منفعل، تامین مالی طرح ها و پروژه های شخصی یا شرکتی دیگر، در کوتاه مدت است. مدیران پرتفوی فعال می توانند از طریق درآمد های کوتاه مدتی که از سرمایه گذاری فعال و کوتاه مدت خود به دست می آورند، در طرح های دیگر و حتی پروژه های منفعل سرمایه گذاری کنند.
معایب سرمایه گذاری منفعل
سرمایه گذاری منفعل تنها بر روی یک یا چند صنعت و شرکت تعیین می شود و به همین دلیل، فرصت های سودآور دیگر را نادیده می گیرد.
ریسک این روش پایین تر است و به طور کلی، سرمایه گذاری منفعل سودهای شارپی و شدید را تجربه نمی کند، مگر آن که تمام بازار در یک روند صعودی قوی قرار بگیرد.
معایب سرمایه گذاری فعال
یکی از معایب اصلی روش سرمایه گذاری فعال در مقایسه با سرمایه گذاری منفعل، پرداخت مبالغ بالا برای کارمزد و مالیات است که با توجه به تعداد بالای خرید و فروش در این روش، طبیعی می باشد. و نکته دیگر اینکه، در این استراتژی به زمان و انرژی بیشتری برای تحلیل صنایع و شرکت های متعدد سودآور لازم است.
اساسی ترین مشکل سرمایه گذاری فعال در مقایسه با سرمایه گذاری منفعل، میزان ریسک بالای آن است. اگر چه که ریسک بالا، پتانسیل بازدهی بیشتری را به همراه خواهد داشت، اما احتمال خطا در تحلیل ها نیز به همین نسبت بالا بوده و ممکن است که پتانسیل زیان آوری در این روش افزایش یابد.
سرمایه گذاری با پول کم، بهتر از سرمایه‌گذاری نکردن است!
یکی از آن دلایل می‌تواند این باشد که احساس میکنند پول کافی برای سرمایه‌گذاری در اختیار ندارند. این تصور غلط وجود دارد که برای تبدیل شدن به یک سرمایه‌گذار به سرمایه اولیه زیادی نیاز است. این در حالی است که فناوری و تحول مداوم در صنعت سرمایه‌گذاری، بسیاری از موانع ورود را از بین برده است. امروزه امکاناتی وجود دارد که سرمایه گذاری با پول کم را ممکن کرده است. بورس سهام، سکه و طلا، از مواردی هستند که می‌توان با مبالغ کم در آنها سرمایه‌گذاری کرد.
در ادامه چند نکته درباره سرمایه گذاری با سرمایه کم مورد بررسی قرار میدهیم؛ اما در قدم اول باید یک حداقل بودجه در نظر گرفته شود. اگر هیچ پولی برای سرمایه‌گذاری ندارید، بهتر است ابتدا به فکر روش‌های کسب درآمد باشید. در مرحله بعد، هزینه‌های خود را کنترل کنید. آیا هزینه‌ای وجود دارد که با حذف یا کاهش آن، بتوان گامی هر چند کوچک در راستای سرمایه‌گذاری برداشت؟
پس از شروع برنامه‌ریزی مالی شخصی، به تدریج راه‌هایی برای کاهش هزینه‌های بیشتر و هدایت مستقیم پس‌انداز به سرمایه‌گذاری پیدا خواهید کرد.
۱. حساب بانکی باز کنید
سرمایه خود را هرچقدر هم کم باشد، راکد نگذارید. طرح‌های حساب کوتاه‌مدت و بلندمدت بانک‌های مختلف را بررسی کنید و بهترین را انتخاب کند. علاوه بر پرداخت سود، این بانک‌ها ممکن است خدمات دیگری نیز در اختیار شما قرار دهند. این روزها واریز و برداشت به حساب بانکی در هر ساعتی از شبانه‌روز امکان پذیر است.
اما شاید بزرگترین نکته منفی سرمایه‌گذاری در سپرده بانکی، میزان سود بانکی باشد که اغلب از نرخ تورم پایین‌تر است و در طولانی مدت قدرت خرید شما به شدت کاهش می‌یابد.
۲. خرید طلا، سکه و ارز
خرید طلا، سکه و ارزهای خارجی، گزینه‌ای دیگر برای سرمایه‌گذاری است که معمولا هر سه مورد با تورم رابطه مستقیم دارد، و معمولا بازدهی آنها، نرخ تورم را پوشش میدهد. البته در حال حاضر (مرداد 1400) برای خرید یک قطعه سکه تمام بهار آزادی، حدود 10 میلیون تومان باید پرداخت کرد که احتمالا در طبقه موضوع این مقاله که سرمایه گذاری با مبالغ کم هست، جا نگیرد.
۳. ارز دیجیتال بخرید
ارزهای دیجیتال، بازار نوظهوری نحوه کار یک پرتفوی سرمایه‌گذاری است که در سال‌های اخیر، سود و ضررهای غیرمنتظره‌ای را نصیب سرمایه‌گذارانش کرده است. بیش از 1000 ارز دیجیتال وجود دارد و هر روز نیز به تعداد آنها اضافه میشود. البته که شما میتوانید ارزهای دیجیتال متنوعی از قیمت‌های خیلی بالا تا قیمت‌های خیلی پایین را خریداری کنید، بنابراین برای کسانی که سرمایه کمی در اختیار دارند، ارز دیجیتال ممکن است انتخاب خوبی باشد.
با این حال، پیش‌بینی وضعیت بازار ارز دیجیتال و آینده آن بسیار پیچیده و دشوار است و به تخصص و آشنایی با علم تحلیل و اقتصاد نیاز دارد.
۴. در بورس سرمایه‌گذاری کنید
سرمایه‌گذاری در بورس، مزایای زیادی دارد که سرمایه گذاری با مبالغ کم، یکی از آنهاست. در حال حاضر با حداقل 500 هزار تومان می‌توان سرمایه‌گذاری در بورس را شروع کرد. همانطور که در مورد ارزهای دیجیتال گفته شد، در بورس اوراق بهادار نیز انتخاب‌های زیادی وجود دارد که هر فرد باید متناسب با درجه ریسک‌پذیری خود، در مورد آنها تصمیم‌گیری کند.
البته مانند همه کشورهای پیشرفته، افرادی که دانش و زمان کافی برای تحلیل فاکتورهای اقتصادی ندارند، به سرمایه‌گذاری غیرمستقیم رو می‌آورند.
آیا سرمایه‌گذاری با پول کم، ارزش شروع کردن دارد؟
هرکسی باید از یک جایی شروع کند. صرف نظر از اینکه پس‌اندازتان چقدر است، یادگیری روش‌های سرمایه‌گذاری موفق، نقش مهمی در ایجاد ثروت و دستیابی شما به آزادی مالی دارد.
یادگیری نحوه سرمایه‌گذاری با پول ناچیز مزایای متنوعی را برای شما به همراه دارد. اولین مورد بدیهی، بازگشت سرمایه شماست. حتی اگر فقط چند هزار تومان سود بدست آورید، به منفعت رسیده‌اید چرا که با راکد بودن پول همین مقدار سرمایه را نیز نداشتید.
سود بعدی تجربه و دانشی است که از طریق سرمایه گذاری با پول کم کسب میکنید. اگر در حال حاضر نمی‌دانید چگونه میتوانید با یک میلیون تومان سرمایه گذاری کنید، بعداً برای پیدا کردن بهترین راه برای سرمایه‌گذاری ۱۰۰ میلیون تومان موفق نخواهید بود. هر سرمایه‌گذار موفق با یادگیری نحوه سرمایه‌گذاری در ابتدا با پول کم کار خود را شروع کرده است.
سرانجام، تماشای رشد پول شما فوق العاده حس خوبی به شما القا خواهد کرد. در واقع شما میتوانید فارغ از اینکه درآمد یا سرمایه شما چقدر است، میتوانید ثروت تولید کنید. یادگیری نحوه سرمایه‌گذاری با سرمایه کم را اصلا دست‌کم نگیرید.
چرا باید سرمایه گذاری را شروع کرد؟
سرمایه گذاری بعد سوم و جنبه دیگری را به زندگی مالی شخصی شما اضافه می‌کند. به جای اینکه فقط به کسب و کار خود (حرفه و شغل خود) و حقوق یا دستمزد ماهانه خود وابسته باشید، میتوانید از طریق انتخاب بازارهای مناسب، جریان درآمدی دیگری بوجود آورید.
- ممکن است در ابتدا درآمد زیادی نداشته باشید. نگران نباشید، فقط عادت کنید بخشی از درآمد ماهانه خود را به سرمایه‌گذاری اختصاص دهید.
- اگر واقعاً جدی هستید، یک کار نیمه وقت بگیرید و تمام دستمزدها را سرمایه‌گذاری کنید.
- با گذشت زمان میتوانید به آرامی وابستگی خود را به کار برای درآمد کاهش دهید و از شغل و کار خود لذت ببرید.
- برای ساخت یک پرتفوی مناسب سرمایه‌گذاری به زمان و حوصله نیاز دارید. اما برای شروع به مبلغ هنگفتی نیاز ندارید.
سخن پایانی
روش‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری وجود دارد، اما نکته مهم یافتن بهترین فرصت‌هاست. حتی اگر سرمایه اولیه بالایی ندارید، پیشنهاد میشود زمان زیادی را صرف یادگیری کنید و با مبالغ کم سرمایه‌گذاری خود را شروع کنید. تیم متخصص مدیریت ثروت مانو نیز در کنار مسیر سرمایه‌گذاری شماست.
مانو طرح‌های متنوع سرمایه‌گذاری متناسب با درجه ریسک‌پذیری و شرایط اقتصادی شما ارائه می‌کند. با انتخاب این طرح‌های سرمایه‌گذاری، شما بدون نیاز به کسب دانش تخصصی و صرف زمان، به صورت غیرمستقیم، همواره در انتخاب بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری سهیم هستید.
پرتفوی یا سبد سهام به چه معناست؟
گروهی از دارایی های مالی مثل سهام، اوراق مشارکت و اوراق قرضه و معادل‌های پول نقد نظیر سپرده های بانکی، همچنین سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک و صندوق های قابل معامله، پرتفوی یا سبد دارایی ها گفته میشود. پـرتفوی به صورت مستقیم توسط سرمایه گذاران نگهداری شده و یا به وسیله حرفه‌ای‌های عرصه مالی مدیریت میشود.
احتیاط حکم می‌کند که سرمایه گذاران باید یک پرتفوی سرمایه گذاری بر حسب میزان تحمل ریسک و اهداف سرمایه گذاری خود تشکیل دهند. به پرتـفوی سرمایه گذاری به شکل یک کیک که به چند قسمت با اندازه‌های مختلف تقسیم شده و برای تهیه هر قسمت از مواد و طعم‌دهنده‌های مختلف استفاده شده، نگاه کنید.
به طور مثال، یک سرمایه گذار ریسک گریز و محافظه کار ممکن است پرتفوی‌ای با سهام شرکتهای بزرگ، صندوق های سرمایه گذاری در شاخص، اوراق قرضه یا مشارکت و همینطور سپرده بلندمدت بانکی با نقد شوندگی بالا داشته باشد. در مقابل، یک سرمایه گذار ریسک پذیر ممکن است سهام چند شرکت کوچک را به سهام یک شرکت رو به رشد با سرمایه بزرگ بیفزاید و در اوراقی با ریسک و بازده بالا سرمایه گذاری کند، همینطور به دنبال املاک، فرصت‌های سرمایه گذاری بین‌المللی و سایر فرصت‌های برای بزرگ‌تر کردن پرتفوی خود باشد.
معمولاً در زبان فارسی از نام‌های دیگری نظیر پورتفولیو، سبد سهام و سبد دارایی ها به جای پرتـفوی استفاده میشود.
معنای پرتفوی در بورس چیست؟
وقتی شما در بازار بورس و در سهام مختلف سرمایه گذاری می کنید، در واقع یک پرتفوی بورسی برای خود ایجاد کرده اید که در آن سهام چندین شرکت مختلف قرار دارد. وقتی هم در مورد مدیریت ریسک و خرید سبد سهام در بورس صحبت میشود دقیقا منظور همین است که از خرید تک سهم و سرمایه گذاری تمام پول خود در یک سهم خودداری کنید و به جای آن کل سرمایه خود را به سه، چهار یا پنج بخش تقسیم کنید و هر قسمت را در یک شرکت سرمایه گذاری کنید.
در تشکیل پرتفو شما باید از دانش تحلیلی شامل تحلیل بنیادی سهام و همینطور تحلیل تکنیکال آن آگاهی داشته باشید. به علاوه وقتی می خواهید هر بخش از سرمایه خود را به یک شرکت اختصاص دهید برای اینکه اصول متنوع سازی را رعایت کنید لازم است شرکتهایی را که انتخاب میکنید در چند صنعت مختلف بورسی باشند. همینطور میتوانید بخشی از سهام خود را به شرکتهای بزرگ بازار و بخشی دیگر را به شرکتهای کوچک و پرنوسان اختصاص دهید.
مفهوم پرتفوی بهینه سهام و مرز کارایی چیست؟
مفهوم پرتفوی بهینه سهام از شاخه‌های نظریه پرتفوی مدرن است. این نظریه فرض می‌کند که سرمایه گذاران در حالی دیوانه‌وار به دنبال حداقل کردن ریسک خود هستند که برای بیشترین بازده ممکن هم تلاش میکنند. مبنای این نظریه آن است که سرمایه گذاران به شکل عقلایی عمل خواهند کرد و همیشه تصمیماتی می‌گیرند که ضمن پذیریش مقدار قابل قبولی ریسک، بازده سرمایه گذاری آنها را بیشینه می‌کند.
هری مارکویتز در سال ۱۹۵۲ مفهوم پرتفوی بهینه را مطرح کرد و به ما نشان داد که این امکان وجود دارد تا در عین واحد هزاران پرتفوی مختلف با سطوح متفاوت ریسک و بازده تشکیل داد. این به عهده سرمایه گذار است که تصمیم بگیرد چه مقدار ریسک را می‌تواند تحمل کند و در قبال آن میزان ریسک پرتفوی خود را به‌گونه‌ای متنوع سازی کند که بیشترین بازده ممکن را به دست آورد. اینجاست که مفاهیمی چون متنوع سازی و تخصیص داراییها اهمیت ویژه‌ای پیدا میکنند.
تنوع بخشی پرتفو یعنی چه؟
تنوع بخشی سبد سهام یک تکنیک برای مدیریت ریسک است. برای استفاده از این تکنیک شما باید انواع مختلفی از ابزارهای سرمایه گذاری را در یک پرتفوی با هم ترکیب کنید تا تأثیری را که هر یک از این ابزارها بر عملکرد کل پرتفوی خواهد داشت به حداقل برسانید.
ابزارهای سرمایه گذاری شامل سهام، صندوق های سرمایه گذاری، اوراق مشارکت، سپرده‌های بانکی، طلا و ارز میشود. تنوع بخشی ریسک پرتفوی شما را کاهش میدهد. مدیران مالی می‌توانند با فرمول‌های پیچیده‌ای به شما نشان دهند که تنوع بخشی چگونه می‌تواند ریسک سرمایه گذاری را کاهش دهد.
چرا تنوع بخشی پرتفوی مهم است؟
یکی از خطراتی که همواره سرمایه گذاران و فعالان بازار بورس را تهدید می‌کند، نوسانات قیمت سهام است. ازآنجایی‌که بسیاری از سرمایه گذاران بورسی نمی‌توانند نوسانات کوتاه‌مدت بازار سهام را پیش‌بینی و با استراتژی‌های سرمایه گذاری مختلف خطرات نوسان پذیری قیمت را کنترل کنند، همواره متخصصان پیشنهاد میکنند که سرمایه گذاران از تنوع بخشی پرتفوی خود به عنوان بهترین راه برای تسهیل این مسیر استفاده کنند. توصیه‌ای که احتمالاً آن را با عبارتی نظیر «همه تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد نگذارید» شنیده‌اید.
برای تشکیل پرتفو باید به چه نکاتی توجه کرد؟
قبل از تشکیل پرتفو باید بررسی کنید چه انگیزه هایی باعث میشود تا در دارایی های مالی گوناگون سرمایه گذاری کنید. اساسا ما به طور خودآگاه یا اغلب ناخودآگاه بر اساس سه مولفه انواع مختلف دارایی ها را در پرتفوی خود قرار میدهیم:
- میزان پذیرش و تحمل ریسک
- افق زمانی سرمایه گذاری
- هدف از سرمایه گذاری
مثلا فرد ریسک پذیر بخش اصلی پرتفو خود را به سهام تخصیص میدهد یا فردی که به زودی به سرمایه اش برای خرید خانه نیاز دارد، ترجیح میدهد که ریسک کمتری کند و در دارایی کم نوسانی مثل اوراق با درآمد ثابت یا سپرده های بانکی سرمایه گذاری کند و در نهایت فردی که هدفش به دست آوردن یک جریان درآمدی ثابت است تا با آن بخشی از مخارج خود را پرداخت کند به سراغ صندوق های سرمایه گذاری با درآمد ثابت می رود و فردی که هدفش اندوخته کافی برای دوران بازنشستگی است به سراغ صندوقهای سرمایه گذاری در سهام میرود.
بنابراین با توجه به این سه مولفه بایستی ابتدا ببنید حاضرید چقدر ریسک کنید، همینطور تا چه مدت به سرمایه ی خود احتیاج ندارید و در نهایت هدف خود را از تشکیل پرتفو مشخص کنید. وقتی این سه مورد مشخص میشود، شما به سادگی میتوانید پرتفویی تشکیل دهید که هم نوسانات آن متناسب با سطح پذیرش ریسک شما باشد و هم بالاترین بازدهی را متناسب با افق و اهداف سرمایه گذاری شما ارائه کند.
مفهوم تخصیص داراییها چیست؟
تخصیص دارایی یک تکنیک برای تشکیل پرتفوی سرمایه گذاری است که به دنبال برقراری توازن میان ریسک و بازده پرتفوی و ایجاد تنوع بخشی با تقسیم کل سرمایه بین دارایی هایی نظیر اوراق مشارکت، سهام، ملک، طلا، ارز و پول نقد است. هر دسته از این دارایی ها سطوح مختلفی از ریسک و بازده را دارا هستند.
پس هر یک از آنها در طول زمان به شکل متفاوتی رفتار خواهند کرد. به صورتی که وقتی ارزش یک دارایی رو به افزایش است، دارایی دیگری ممکن است کاهش یافته یا اینکه به اندازه اولی افزایش نداشته باشد.
به عبارتی تخصیص دارایی کمک می‌کند تا عملکرد ضعیف یک گروه از سرمایه گذاری توسط سایر گروه‌ها به‌خوبی پوشش داده شود. برای تخصیص دارایی ها شما باید به سه مولفه ای که در بالا ذکر شد توجه کنید و با توجه به این سه مولفه در دارایی های مختلف سرمایه گذاری کنید.
ریسک سرمایه گذاری چیست؟
در مبحث سرمایه گذاری، ریسک به شانس از بین رفتن ارزش یک دارایی اشاره دارد یعنی اینکه دارایی که در آن سرمایه گذاری کرده‌اید، ارزش خود را از دست بدهد. انواع مختلفی از ریسک ها وجود دارد که سرمایه گذاران در معرض آنها قرار دارند و به طبع آن راه‌های زیادی هم برای مدیریت ریسک سرمایه گذاری وجود دارد، مثل تخصیص دارایی و متنوع سازی، ولی هیچ راهی برای از بین بردن کامل ریسک وجود ندارد.
دانستن منابع مختلف ریسک به شما کمک می‌کند تا بهتر بتوانید همچنان که پرتفوی خود را می‌سازید، دارایی های مالی خود را نیز ارزیابی کنید. ریسک هایی که معمولا دارایی های مالی شما را تهدید میکنند عبارتند از:
- ریسک بازار
- ریسک صنعت
- ریسک توقف نماد
- ریسک نرخ بهره
- ریسک نرخ سرمایه گذاری مجدد
- ریسک نرخ ارز
صندوقهای سرمایه گذاری در سهام و متنوع سازی پرتفو
اگر شما دانش کافی برای سرمایه گذاری در بورس ندارید و همینطور زمان لازم را هم برای فعالیت‌های روزانه در بورس ندارید، بنابراین احتمال موفقیت شما در این بازار از طریق سرمایه گذاری در صندوقهای سهامی بیشتر است. شما با سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری در سهام از مزایایی زیادی برخوردار می‌شوید. ازجمله:
- از خدمات کارشناسان استفاده میکنید
- سبد دارایی های خود را به‌خوبی تنوع بخشی میکنید.
- دارایی شما نقدشوندگی مناسبی دارد.
- هزینه معاملات شما کاهش می‌یابد.
- انتخاب برای شما آسان است.
صندوقهای سرمایه گذاری در سهام بخش اصلی و عمده منابع خود را در سهام شرکت ها سرمایه گذاری میکنند؛ بنابراین از همان ریسکی که شما هنگام سرمایه گذاری در سهام با آن مواجهید، برخوردار هستند؛ اما عاملی که سرمایه گذاری در این نوع صندوقها را جذاب کرده است، مدیران متخصص و حرفه‌ای در حوزه سرمایه گذاری هستند که به‌طور فعالانه دارایی های موجود در صندوق را موردبررسی قرار می‌دهند و با تنوع بخشی و اجرای اصول سرمایه گذاری موفق، عملکرد بالای صندوق ها را تضمین میکنند.
پرتفوی لحظه ای چیست و تفاوت پرتفوی و پرتفوی لحظه ای در چیست؟
پرتفوی لحظه ای یکی از گزینه های موجود در سامانه های معاملاتی آنلاین کارگزاری مفید است و بسیاری از سرمایه گذاران تازه کار که وارد سامانه های آنلاین این کارگزاری میشوند، با این سوال روبرو میشوند که پرتفوی لحظه ای چیست و چه تفاوتی با سبد پرتفوی یا پرتفوی سپرده گذاری دارد؟ در سامانه معاملاتی این کارگزاری و در قسمت پرتفوی ۲ نوع پرتفوی وجود دارد
- پرتفوی سپرده گذاری یا سبد پرتفوی : دارایی واقعی شما نزد کارگزار ناظر (کارگزاری مفید) را به شما نشان میدهد. اگر شما سهمی را برای اولین بار از طریق هر کارگزاری غیر از کارگزاری مفید خریده باشید، تعداد سهامی که از طریق آن کارگزاری خریده اید، در این بخش نمایش داده نمیشود.
- پرتفوی لحظه‌ای : وضعیت سود/زیان دارایی های تحت مدیریت شما را به نمایش میگذارد. در پرتفو لحظه ای تعداد دقیق سهامی را که در مدیریت شماست و مالک آن هستید نمایش داده میشود.
مبنای پورتفوی لحظه ای معاملات آنلاین کاربر است. بدین ترتیب کلیه معاملاتی که از طریق سامانه های آنلاین کارگزاری مفید انجام شوند، در لحظه و به صورت خودکار به پورتفوی لحظه ای اضافه می شوند. در صورتیکه تعداد دارایی شما درست نیست، می توانید معاملات خود را در این قسمت به صورت دستی ویرایش کنید. در پرتفوی لحظه‌ای اطلاعات لحظه‌ای چون قیمت، ارزش دارایی، مقدار سود/زیان، درصد سود/زیان، قیمت سر به سر و… برای تسهیل محاسبات کاربران در نظر گرفته شده است.
دیدگاه شما