سابقه و نمودار ارزش معاملات بورس

نمودار قیمتی بیت کوین از ژوئن ۲۰۱۶ که به صورت لگاریتمی نمایش داده شده است. کاملاً واضح است که تغییرات قیمت در بازه‌ی کمتر از ۱,۰۰۰ دلار را در این نمودار بسیار بهتر از نمودار خطی می‌توان مشاهده کرد

چگونه از حجم معاملات سهم سیگنال بگیریم؟

تحلیلگران تکنیکال به دنبال کشف بهینه‌ترین نقاط ورود و خروج هستند. از ساده‌ترین و پرکاربرد‌ترین ابزارهای بازار، بررسی حجم معاملات می‌باشد. حجم معاملات شاخص قدرتمندی برای تائید روند، پیش‌بینی شکست سطوح حمایت و مقاومت و بررسی پایان روند می‌باشد. در ادامه این ابزار مهم و پر استفاده را توضیح می‌دهیم.

تعریف حجم معاملات

حجم معاملات سهام، تعداد برگه اوراق بهاداری است که در یک زمان مشخص (عموما یک روز) بین سهامداران رد و بدل می‌شود. عدد حجم معامله در روز برای سرمایه‌گذاران و تصمیمات بعدی آن‌ها بسیار ارزشمند است. دلیل این اهمیت در ادامه به تفصیل بررسی خواهد شد.

ماهیت حجم معاملات

حجم معاملات سهم که با اندیکاتور Volume قابل مشاهده است به سرمایه‌گذاران اطلاعاتی در مورد فعالیت بازار و نقدینگی می‌دهد. سهم‌هایی که در سایت tsetmc.com ، حجم معاملات بیش‌تری دارند از نقدشوندگی بالاتری برخوردار هستند که فاکتور بسیاری مهمی در انتخاب سهم برای تحلیلگران است. چرا که اجرای بهتر سفارشات و گرفتار سابقه و نمودار ارزش معاملات بورس نشدن در صف‌های خرید و فروش طولانی را به همراه خواهد داشت.

اندیکاتورهای پیشنهادی

حال که ماهیت و اهمیت حجم معاملات معرفی شد بهتر است بدانیم کدام اندیکاتورها برای سیگنال‌گیری از حجم معاملات مناسب هستند. در منابع رسمی که موثق‌ترین آن منابع CFTe بشمار می‌روند تعداد زیادی اندیکاتور بررسی حجم معاملات و روش های سیگنال گیری گوناگونی از آن ها اشاره شده است. در این مقاله ابتدا 3 مورد از معروف‎‌ترین اندیکاتورها معرفی شده و در ادامه به نحوه سیگنال‌گیری و ورود به معامله به کمک آن‌ها می‌پردازیم.

اندیکاتور Volume

معروف‌ترین، ساده‌ترین و رایج‌ترین اندیکاتورها برای سیگنال‌گیری از حجم معاملات، اندیکاتور Volume می‌باشد. در این اندیکاتور، حجم معاملات به صورت مستطیل‌های عمودی در پایین چارت حجم معاملات نشان داده می‌شود.

اندیکاتور Volume ، خرید را با کوتاهی و بلندی مستطیل‌های سبز رنگ و معاملات فروش را با مستطیل‌های قرمز رنگ نمایش می‌دهد.

اندیکاتور OBV

اندیکاتور معروف دیگر OBV می‌باشد که ساختار ساده‌ای دارد. در این اندیکاتور پایان هر روز معاملاتی، قیمت‌ها، بالاتر یا پایین‌تر از حجم معاملاتی خاصی بسته می‌شوند. اگر قیمت بالاتر بسته شود عدد مثبت و در غیر اینصورت عدد منفی به آن تعلق می‌ گیرد. . سیگنال دریافتی از این اندیکاتور جهت حرکت بازار بر اساس حجم معاملات می‌باشد. به این صورت که، جهت خط اندیکاتور صعودی باشد حجم معاملات و جهت حرکت بازار صعودی خواهد بود و برای حرکت نزولی بازار، حجم معاملات فروش و نهایتا جهت خط اندیکاتور OBV نزولی خواهد بود.

اندیکاتور MFI

اندیکاتور MFI ( Money Flow Index ) به معنی شاخص گردش نقدینگی می‌باشد. این اندیکا تور معمولا به عنوان RSI وزن داده شده با حجم شناخته می‌شود. تنها تفاوتی که این اندیکاتور با اندیکاتور RSI دارد این است که حالت اشباع را بجای 30 و 70، در 20 و 80 درصد اعلان می‌کند و سیگنال اشباع خرید را در بالای 80 درصد و سیگنال اشباع فروش را در پایین‌تر از 20 درصد به تحلیل گر می‌دهد.

چگونه از تغییرات حجم معاملات سیگنال بگیریم؟

بررسی تغییرات حجم بسیار حائز اهمیت است. از مزیت‌های بررسی حجم می‌توان به مواردی چون، تایید روند، بررسی واگرایی قیمت، پیش‌بینی شکست خطوط مقاومت، پایان روند، احتمال اصلاح قیمت و بازگشت قیمت (پولبک) را اشاره کرد که در ادامه به بررسی آن ها خواهیم پرداخت.

سیگنال دریافتی از بررسی تاریخچه معاملات

علاوه بر موارد ذکر شده می‌توان به عنوان مهمی اشاره کرد که در بورس ایران اهمیت کلیدی دارد و آن پیش‌بینی ورود یا خروج پول هوشمند به سهام می‌باشد. اگر در یک سهم طی معاملات روزانه، حجمی بیش از میانگین حجم ماه معامله شود، می‌تواند هشدار ورود پول هوشمند به سهم باشد که از آن به عنوان حجم مشکوک نیز یاد می‌شود. اگر این اتفاق به هنگام نزدیک شدن سهم به پیوت‌های ماژور یا سطوح حمایت اصلی باشد، می‌توان به عنوان نقطه ورود ایده‌آل و با اطمینان بالا برای یک معامله خرید استفاده کرد. خلاف این رویه خروج پول هوشمند در نزدیکی مناطق مقاومت است که می‌توان سیگنال نقد کردن سهم و خارج شدن از سهم را دریافت کرد.

برای مثال سهام سیمان شاهرود (سرود) در تاریخ اول شهریور 1400 هشدار حجم مشکوک دریافت کرده است.

تصویر SEQ تصویر_ \* ARABIC 1 حجم مشکوک نماد سرود

بعد از بررسی نمودار قیمت آن متوجه می‌شویم که این سیگنال همزمان با شکسته شدن سقف تاریخی سهم نیز می‌باشد. برای تحلیل گر خبره و دقیق این همزمانی به عنوان تایید شکست خط مقاومت می‌باشد.

تصویر SEQ تصویر_ \* ARABIC 2 تایید شکت مقاومت با بررسی حجم تاریخچه معاملات

سیگنال های دریافتی از حجم معاملات

تعداد زیادی از تحلیل‌گران بدون حجم معاملات حتی تحلیل نمودار را شروع نمی‌کنند. به قدری استفاده از حجم معاملات لازم و در عین حال ساده است که حتی تحلیل گرانی که مخالف استفاده از اندیکاتور هستند نیز از حجم معاملات به فراوانی استفاده می‌کنند. برای بررسی سیگنال‌های دریافتی از بررسی حجم معاملات می‌توان به موارد زیر که از پراهمیت‌ترین و رایج ترین سیگنال‌های دریافتی بشمار می‌روند اشاره کرد.

تایید روند یا احتمال واگرایی

حجم معاملات باید هم سو با روند بازار باشد. برای مثال در روند صعودی باید حجم معاملات خرید در حال افزایش باشد و در روند نزولی حجم معاملات فروش باید پشتیبان جهت روند باشد. در غیر این صورت افزایش قیمت و کاهش حجم می‌تواند نشانه‌ای از عدم وجود اطمینان به ادامه روند باشد.

نکته خیلی مهم و کاربری این مطلب این است دقیقا در همین شرایط (ناهمسو بودن قیمت و حجم معاملات) است که احتمال پیدا کردن واگرایی در نمودار قیمت بالا می‌رود.

تصویر SEQ تصویر_ \* ARABIC 3 هم سو بودن حجم معاملات با ادامه روند

پایان روند و تله معامله‌گران کم تجربه

اکثر مواقع در پایان یک روند معامله‌گران حرفه‌ای بازار به نقد کردن سود خود پرداخته و از معالمه خارج می‌شوند . این اتفاق با بالا رفتن حجم معاملات همراه خواهد بود. در اکثر مواقع این اتفاق در پایان روند و نزدیکی سطوح حمایت و مقاومت اتفاق می‌افتد که می‌تواند معامله گران تازه وارد را اشتباه بیاندازد و به امید ادامه روند، آن‌ها را مجاب به ورود به معامله کند.

تصویر SEQ تصویر_ \* ARABIC 4 بالا رفتن حجم معاملات در انتهای روند

تایید شکست خط مقاومت

بسیاری از مواقع برای پایان یک تراکم یا شکست خط روند، حجم زیادی از معاملات رخ می‌دهد. از این اتفاق به عنوان ورود پول هوشمند نیز یاد می‌شود. در صورت پولبک به خط مقاومت شکسته شده فرصت معاملاتی ایده‌آلی به دست می‌آید. این نوع از ورود به معامله از حرفه‌ای‌ترین و پرطرفدارترین استراتژی‌ها می‌باشد که فقط با زیر نظر داشتن نکته ساده‌ای همچون حجم معاملات میسر می‌شود.

تصویر SEQ تصویر_ \* ARABIC 5 شکست خط مقاومت با افزایش حجم معاملات

جمع‌بندی

بررسی حجم معاملات از ساده‌ترین رفتارهای حرفه‌ای یک معامله گر با تجربه به شمار می‌آید که قطعا سود معاملاتی مناسبی را به ارمغان خواهد آورد. پس با صرف مدت زمان مناسب و تسلط از درک مفهوم حجم معاملت و بهره جستن از آن در معاملاتتان اطمینان پیدا کنید.

نمودار در بورس | کاربردهای انواع نمودارها در معاملات بورسی

نمودار در بورس کاربرد بسیاری دارد. تحلیلگران و سرمایه گذاران در بورس برای تمامی تحلیل ها و محاسبات قیمتی خود از نمودار سهم و یا صندوق مورد نظر استفاده می کنند و به همین خاطر است که باید انواع نمودار در بورس را بشناسیم و کاربردهای آن ها را بدانیم تا در زمانی که نیاز به استفاده از آن ها داشتیم، روش استفاده از انواع نمودارها را بلد باشیم. نمودار در بورس به صورت کلی از دو سطر قیمت و زمان تشکیل شده است که قیمت سطر عمودی و زمان سطر افقی نمودار را شامل می شود و اطلاعات و روند قیمتی سهم هم بین این دو خط به نمایش در می آید. امروزه بدون کمک گرفتن از نمودارهای مختلف در بورس نمی توان تحلیل و پیش بینی مناسبی از آینده قیمت و حرکتی سهم داشت، پس اطلاع از کاربردهای انواع نمودار در بورس برای هر شخصی ضروری است.

انواع نمودار در بورس

در این مطلب آموزشی از سایت کد بورسی قصد داریم به بررسی نمودار بورس و کاربردهای آن می ‌پردازیم که در اتخاذ تصمیماتی درست و مناسب در امر سرمایه ‌گذاری در بازار بورس و خرید یا فروش سهام بسیار کار ساز بوده و می ‌تواند شما را در مسیر موفقیت در بورس، سوق دهد. از آنجایی که درک نمودارها بسیار راحت ‌تر از جداول و متن ‌های طولانی است، شناخت و تفسیر نمودارهای بورس در درک رفتار بازار در آینده نقش حائز اهمیتی دارد و می‌ تواند شما را از یک فروشنده ناموفق به یک خریدار موفق تبدیل نماید.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، مشاوره خرید، آموزش های رایگان بورسی و … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

وقتی که به یک نمودار بورس نگاه می ‌کنید، شاید سوالات زیادی به ذهنتان برسد، این گونه نمودارهای چه چیزی را عنوان می کنند؟ به چه صورت می ‌توان تغییرات ارزش سهام را تخمین زد؟ آیا الان زمان خرید یک سهم است یا باید سهام خود را به فروش برسانید؟ این گونه سوالات و سوالات مشابه، هر روز به ذهن افرادی که در بورس فعالیت دارند نقش می ‌بندد و تلاش می ‌کنند به کمک شاخص ‌ها و گزارشات مالی، نمودارها و جدول ‌های اطلاعاتی پاسخ خوبی به این گونه سوالات بدهند. این سوالات و سوالاتی مانند این نیز برای شما که به عنوان فرد کم تجربه در بازار بورس وارد شده‌ اید نیز ایجاد شده یا خواهد شد. در این مطلب قصد داریم به بررسی نمودارهای بورس بپردازیم تا بتوانیم پاسخ مناسبی به این گونه سوالات بدهیم.

همانطور که می‌دانید بازار سرمایه، پدیده ‌ای پویا به حساب می آید که در بستر زمان تغییر می ‌کند. بنابراین مشخص است که داده‌ های بورس از جنس زمان هستند در نتیجه می‌ توان آن ‌ها را به صورت یک سری زمانی در نظر گرفت که بخشی از تغییرات آن وابسته به تصادف و بخش دیگر، رفتار بازار و خریداران و فروشندگان را مشخص می ‌کند. لذا برای نمایش مقادیر ارزش سهام یا مشخصات بازار سهام از نمودارهایی استفاده خواهیم کرد که محور افقی آن ‌ها زمان در نظر گرفته شده است.

نمودار بورس چیست؟

در واقع می‌توان نمودار بورس را بررسی ارزش سهام یا هر شاخصی وابسته به آن، نسبت به زمان دانست. بدین ترتیب، محور افقی مربوط به زمان است و محور عمودی ارزش سهام یا قیمت را به تصویر می کشد. پس نمودار سهام، روند تغییرات ارزش سهام را نسبت به زمان نشان می ‌دهد. محور افقی می‌ تواند نشان دهنده سال، ماه، روز و حتی ساعت باشد. با توجه به اینکه قصد داریم در چه محدوده زمانی اقدام به بررسی کنیم، می ‌توانیم نمودار سهام یا شاخص‌ های آن را برحسب واحد زمانی دلخواه تعیین کنیم.

روند صعودی در یک نماد، می ‌تواند این اطمینان را به ما بدهد که در آینده نزدیک، قیمت سهام این نماد کم نخواهد شد و البته روند نزولی که اخیرا برای یک سهام شروع شده، امکان دارد نشان دهنده روند نزولی بیشتر این سهم باشد. بنابراین به نظر می ‌رسد که شیب تغییرات ارزش سهام در دوره ‌های زمانی، راهنمای خوبی برای تشخیص آینده سهام مورد نظر باشد، اما می بایست در این میان به چند نکته مهم اشاره داشت که به شرح زیر است :

• وقتی که به یک نمودار سهام نگاه می ‌کنید، طول دوره که در محور افقی قرار گرفته را مورد توجه قرار دهید. چنانچه طول دوره، کوتاه باشد و به عنوان تغییرات در یک هفته مورد بررسی قرار گرفته، می ‌توانید پیش ‌بینی را برای دو تا سه روز آینده برای یک سهم انجام دهید. اما به منظور سرمایه‌ گذاری بلند مدت لازم است که به نمودارهایی که طول دوره در محور افقی آن‌ سالانه است، توجه داشته باشید.
• وقتی که قصد دارید دو نمودار را با هم سابقه و نمودار ارزش معاملات بورس مقایسه کنید، باید توجه کنید که محور عمودی هر دو نمودار یکسان باشد، به خاطر این که بعضا این امکان وجود دارد که محور عمودی روی یک نمودار برحسب تومان و در نمودار دیگر برحسب ریال یا حتی درصدی باشد. این موضوع موجب خواهد شد که در ارزش سهام یک شرکت دچار سردرگمی شوید. در نتیجه آگاهی از واحد ارزش روی محور عمودی یکی از نکاتی است که باید به آن توجه کنید.
• نوسانات بازار سهام را با دقت دنبال کنید چرا که اغلب با توجه به تغییرات صنعتی و سرمایه‌گذاری در شرکت‌ ها، روند یا تغییرات غیرتصادفی و فصلی وجود دارد و با توجه به آن ‌ها می‌ توانید زمان مناسب را برای سرمایه ‌گذاری پیش بینی کنید.
• نمودارها با انواع مختلف را برای سنجش ارزش خرید یا فروش یک سهام، در نظر بگیرید. نمودارهای گوناگونی به منظور نشان دادن تغییرات ارزش یک سهام وجود دارد. به سابقه و نمودار ارزش معاملات بورس عنوان مثال نمودار شمع،‌ نمودار میله ‌ای و نمودارهای میانگین متحرک هر یک شاخص‌های مختلفی از بازار سهام را نشان می‌ دهند.
• به حجم معاملاتی که در بعضی از نمودارهای ترکیبی در بورس دیده می‌شود، توجه کنید. امکان دارد تغییرات زیاد در ارزش سهام اتفاق افتاده باشد، اما تعداد معاملات سهام کم باشد. این موضوع نشان می ‌دهد که بازار یا آن سهام هنوز موقعیت خودش را در بورس اوراق بهادار کسب نکرده است و برای تصمیم‌ گیری هنوز خیلی زود است.

نمودار خطی شاخص بورس

این طور فرض کنید در یک بازه سالانه، شاخص بازار سهام و اوراق بهادار تهران در یک نمودار خطی ترسیم شده است. همانطور که پیش تر اشاره داشتیم، محور افقی این نمودار، روزهای سال هستند و محور عمودی نیز مقادیر شاخص را نشان می ‌دهند. چنین نموداری می ‌تواند روند تغییرات شاخص بورس را در سال‌ های مختلف نشان دهد. همچنین امکان دارد نوسانات شاخص کل بورس در یک روز طی ساعات فعالیت بورس نمایش داده شود.

به این ترتیب قادرید مشخص کنید که آیا فردا روز خوبی برای خرید یا فروش است و بازار در حال پیشرفت شده یا در رکود به سر می‌برد. این اطلاعات را توسط نمودار خطی دریافت می‌کنید. خوشبختانه احتیاجی نیست که این گونه نمودارها را خودتان ترسیم کنید. با مراجعه به آدرس اینترنتی شرکت مدیریت فن ‌آوری بورس تهران، به این اطلاعات در هر ساعت از شبانه روز می‌ توانید دسترسی پیدا کنید.

نمودار شاخص حجم/قیمت

روند تغییرات شاخص قیمت کل، برحسب زمان قابل درک و مشاهده است، اما یکی دیگر از مواردی که بازار سهام در خود نهفته دارد، حجمی معاملاتی است که انجام شده است. به این ترتیب چنانچه در ادامه نمودار قبلی، حجم تبادل سهام را هم لحاظ کنیم، دید بهتری نسبت به رفتار بازار کسب خواهیم کرد. به تصویر زیر توجه نمایید. همانطور که دیده می‌ شود، در میانه سال حجم معاملات به همراه شاخص قیمت، رشد داشته ‌اند که می ‌تواند به دلیل عرضه اولیه سهام باشد زیرا با گذشت زمان حجم معاملات کاهش داشته، اما شاخص قیمت همچنان رو به رشد است.

اغلب نمودارهای ترسیم شده در بازار بورس به صورت فعال عمل می ‌کنند و این بدین معنی است که با قرار دادن نشانگر روی هر نقطه از نمودار، بعضی دیگر از خصوصیات آن نقطه، ظاهر می‌ شوند. به عنوان مثال در تصویر بالا همانطور که ملاحظه می کنید؛ در تاریخ ۲۱ مهرماه ۱۳۹۸، شاخص کل قیمت هنگام بسته شدن بازار برابر با ۳۲۶،۱۹۱ واحد و بیشترین مقدار شاخص کل نیز در همان روز ۳۲۹،۶۶۷ و کمترین آن ۳۲۶،۱۹۰ است. روی خط نمودار این ارقام به صورت سایه ‌هایی در کنار خط پر رنگ نمایش داده شده‌ اند. توجه کنید که خطوط پر رنگ همان مقدار شاخص هنگام بسته شدن بازار را نشان می ‌دهند.

لذا چنانچه سایه ‌ها، بالای خط پر رنگ باشند نشان از کاهش ارزش بازار دارد و برعکس اگر سایه‌ ها، پایین خط پر رنگ باشند، روند رو به رشدی برای بازار در آینده پیش‌ بینی می‌ شود، چرا که شاخص بازار کل در پایان روز با حداکثر آن برابر است، لذا احتمال اینکه در فردا نیز شاخص رشد داشته باشد بیشتر می باشد. این نکته را هم در خاطر داشته باشید که در نمودارهایی که برحسب ساعت هستند، با گذشت زمان، نمودار به پیش رفته و اطلاعات مربوط به زمان حال تا گذشته را به صورت برخط نشان می‌ دهند.

نمودار شمع برای شاخص کل حجم/قیمت

بعضیا نمودار شاخص کل حجم/قیمت یا دیگر شاخص ‌های بازار سرمایه را به صورت نمودار شمع نشان می ‌دهند تا به این ترتیب قادر به ارائه بیش از یک مقدار روی نمودار باشند. در تصویر زیر یک نمونه از این نمودارها را ملاحظه می فرمایید ؛

از ویژگی ‌های جالب در این نحوه نمایش اطلاعات، باید به نمایش همزمان چندین جنبه مختلف شاخص اشاره داشت؛

• مقدار شاخص کل هنگام بازگشایی بازار که با نام Open مشخص شده است.
• بیشترین مقدار شاخص کل در تاریخ مشخص شده که با نام High دیده می ‌شود.
• کمترین مقدار شاخص کل در تاریخ مشخص شده که با نام Low دیده می ‌شود.
• مقدار شاخص کل هنگام بسته شدن بازار، که با نام Close مشخص شده است.

هر یک از این مقادیر در ایجاد شمع ‌ها، نقش دارند. در ادامه و توسط تصویر زیر، ساختار شمع در این گونه نمودارها مورد بررسی قرار خواهد گرفت. همانطور که مشخص است، منظور از بیش ترین و کم ترین، بزرگترین و کوچک ‌ترین مقدار یا اندازه شاخص یا ارزش سهام است که در اینجا به عنوان مثال شاخص قیمت کل خواهد بود. البته این نمودار را طبق ارزش سهام نیز می ‌توان ترسیم کرد تا وضعیت یک سهم خاص مشخص گردد.

نکته : چنانچه قیمت یا شاخص بسته شدن، از قیمت یا شاخص باز شدن بازار بیشتر باشد، بدنه نمودار شمعی، سفید یا سبز رنگ است، به خاطر این که نشان دهنده رشد شاخص یا ارزش سهام در ابتدا و پایان روز معاملاتی است، اما چنانچه قیمت بسته شدن از قیمت باز شدن کمتر باشد، افت در شاخص یا ارزش سهام رخ داده و از همین روی رنگ بدنه شمع، سیاه یا قرمز خواهد بود که نشان دهنده نزول شاخص یا ارزش سهام از ابتدا تا پایان روز معاملاتی می باشد.

سایه ‌ها نیز فاصله بین کمترین و بیشترین مقدار ارزش شاخص نسبت به زمان بازگشایی یا بسته شدن بازار بورس را محاسبه و نمایش می‌دهند. این سایه‌ها به همان میزان یا ارتفاعی هستند که در نمودار تاریخچه حجم/قیمت دیدیم. در آن نمودار واقعا این مقادیر به صورت یک سایه دور خط اصلی ترسیم شده بودند. با توجه به تعریفی که برای نمودار شمع ارائه کردیم، این امکان وجود دارد که وضعیت‌ های گوناگونی برای شکل شمع اتفاق افتد. البته این تغییرات، به ارتفاع سایه و ارتفاع بدنه شمع ‌ها سابقه و نمودار ارزش معاملات بورس بستگی دارند.

بدنه اصلی بزرگ یا کوچک در نمودار شمع

یکی از حالت هایی که به وسیله نمودار شمعی، قابل تشخیص است، وجود خریدارهای خوب و افزایش قیمت یا شاخص کل بازار است. در این حالت ارتفاع نمودار شمعی با رنگ سفید یا سبز رشد خواهد کرد و بیشتر سهم نمودار شمعی مربوط به بدنه اصلی می ‌شود و سایه‌ ها نقش کمتری خواهند داشت. برعکس این وضعیت زمانی است که همه سهامداران تبدیل به فروشنده شده ‌‌اند و ارزش سهام یا شاخص کل بازار در حال نزول شدید است. در این حالت نیز ارتفاع نمودار شمعی با رنگ سیاه یا قرمز، زیاد خواهد بود. به هر حال در هر دو این وضعیت‌ها، روند معامله در بازار پر از هیجان و تغییرات زیاد است.

در صورتی که بازار راکد بوده و تغییرات زیادی در ارزش سهام یا شاخص بازار رخ ندهد، نمودار شمعی به صورت یک بعلاوه در می آید که نشان دهنده رکود در بازار و احتمالا کم حجم در معاملات است. واضح است بدنه تقریبا حجم بسیار کمی از نمودار را شامل شده و بیشتر تغییرات در نمودار توسط سایه‌ها شکل گرفته است. البته این امکان نیز وجود دارد که بدنه شمع سفید یا سیاه رنگ باشد ولی به هر حال رکود بازار نشانه خوبی نخواهد بود.

نمودار میانگین متحرک هموارسازی نمایی

معمولا به منظور پیش بینی روند تغییرات بازار در شاخص کل یا حتی ارزش سهام، یک نوع هموارسازی صورت گرفته و نمودار بورس متناسب با آن ترسیم می ‌شود. به همان صورت که در سری ‌های زمانی هموارسازی، روشی برای پیش ‌بینی و از استخراج روند به حساب می آید، در نمودارهای بورس هم این تکنیک مورد استفاده قرار می گیرد تا رفتار بلند مدت بازار یا سهام به خوبی مشخص شود. به این ترتیب نوسانات شاخص یا ارزش سهام تعدیل شده و نمایش داده می ‌شود.

یکی از تکنیک‌ های هموارسازی، روش میانگین متحرک است. بدین ترتیب هر نقطه از نمودار که به صورت هموار شده به دست می آید، میانگین مشاهداتی است که در گذشته اتفاق افتاده است. این میانگین ‌گیری موجب هموار شدن نمودار با تغییرات شدید شده و حاصل نموداری است که نواسانات کمتری را نشان می ‌دهد، به صورتی که متوسط تغییرات در نمودار هموار شده بهتر دیده می ‌شود. در سایت شرکت مدیریت فن‌آوری بورس تهران، این گونه نمودارها را با نام Moving Average یا Exponential Moving Average می شناسند.

همان طور که قابل مشاهده است، میانگین متحرک نمایی، بر حسب ۲۰ مشاهده قبلی حاصل شده است. از طرف دیگر نوسانات نمودار در حالتی که به صورت میانگین متحرک هموار شده، کمتر است و روند به خوبی در آن دیده می‌شود. مشخص است که از آذر ماه ۱۳۹۸، روند صعودی شاخص بورس مجدد آغاز شده و رو به افزایش است. چنانچه همه مشاهدات در محاسبه میانگین متحرک، نقش ثابت و یکسانی داشته باشند، به نمودار حاصل، نمودار میانگین متحرک ساده SMA گفته می‌شود. ولی در میانگین متحرک نمایی مقادیری که به زمان حال نزدیک ‌تر هستند، نقش و وزن بیشتری در محاسبه میانگین دارند در نتیجه تغییرات در این نوع نمودار به صورت نمایی خواهد بود، از همین روی این نوع نمودارها را با نام EMA نیز شناخته شده اند.

در پایان امیدوارم از این مقاله که به آموزش استفاده از انواع نمودارها در بورس پرداختیم، نهایت استفاده را برده باشید.

هر سوال یا ابهامی در مورد کاربرد نمودار در بورس داشتید، حتما در بخش دیدگاه ها بنویسید تا پاسخ بدم.

آموزش تحلیل تکنیکال؛ مقیاس نمودار و حجم معاملات – بخش سوم

نمودارهای قیمتی شامل محور افقی زمان و محور عمودی قیمت‌ هستند. تاریخچه قیمتی نمایش داده شده در این نمودارها به صورت خام و بدون تغییر است. مقیاس استفاده شده در نمودارهای خطی بصورت پیش‌فرض خطی است.

برای اینکه خطی بودن نمودار را بهتر متوجه شوید، فاصله بین ۱۰۰ تا ۱,۰۰۰ دلار (۹۰۰ دلار) در نمودار خطی ۱۰ برابر فاصله بین ۱۰ تا ۱۰۰ دلار (۹۰ دلار) نمایش داده‌ می‌شود اما این قضیه در نمودارهای لگاریتمی (نام دقیق‌تر این نمودارها نیمه لگاریتمی است چراکه تنها یک محور آن به‌صورت لگاریتمی نمایش داده می‌شود اما به خاطر یک اشتباه رایج لگاریتمی خوانده می‌شوند) به صورت دیگری است. برای درک بهتر این موضوع به نمودار زیر نگاه کنید:

نمودار قیمتی بیت کوین از ژوئن ۲۰۱۶ که به صورت خطی نمایش داده شده است

در این نمودار تغییرات بین کمترین قیمت (۵۷۰ دلار) و بیشترین قیمت (۱۹,۸۹۱ دلار) در مقیاس خطی نمایش داده شده و با توجه به اختلاف قیمتی زیاد بین این دو قیمت، نمایش تغییرات در قیمت‌های زیر ۱,۰۰۰ دلار با نمودار خطی بسیار مشکل است.

اما با استفاده از نمودارهای لگاریتمی و تغییر مقیاس محور عمودی از خطی به لگاریتمی می‌توان این تغییرات را واضح‌تر از قبل مشاهده کرد. در نمودارهای لگاریتمی از درصد تغییر بین قیمت‌ها به جای تغییرات قیمت استفاده می‌شود؛ به این معنا که فاصله بین قیمت‌های ۱۰۰ تا ۲۰۰ دلار با فاصله قیمت‌های ۵ تا ۱۰ دلار برابر است، چرا که در هر دو مورد قیمت دوبرابر شده است. در یک نمودار لگاریتمی استاندارد، اعداد ۰.۱ , ۱ , ۱۰ , ۱۰۰ , ۱۰۰۰ , ۱۰,۰۰۰ و … نمایش داده می‌شوند. واضح است که با قائل شدن فاصله مساوی بین اعداد ۱ و ۱۰ و اعداد ۱۰۰۰ و ۱۰,۰۰۰ تغییرات کوچکتر نیز قابل مشاهده خواهند بود.

نمودار قیمتی بیت کوین از ژوئن ۲۰۱۶ که به صورت لگاریتمی نمایش داده شده است. کاملاً واضح است که تغییرات قیمت در بازه‌ی کمتر از ۱,۰۰۰ دلار را در این نمودار بسیار بهتر از نمودار خطی می‌توان مشاهده کرد

حجم معاملات

حجم معاملات در واقع تعداد سهام یا ارزهای دیجیتال معامله شده را نشان می‌دهد که آن را می‌توان از قسمت Indicators یا با فشردن دکمه / در تریدینگ‌ویو به نمودار اضافه کرد. هر چقدر حجم معاملات در یک تایم‌فریم بیشتر باشد، طول میله‌ای که سابقه و نمودار ارزش معاملات بورس حجم را نشان می‌دهد نیز بیشتر خواهد بود. خط نارنجی که بر روی شکل نشان داده شده است، در واقع میانگین متحرک حجم معاملات در یک بازه زمانی (معمولا ۲۰روزه) را نشان می‌دهد. با مفهوم میانگین متحرک در بخش‌های بعدی بیشتر آشنا خواهید شد.

نحوه افزودن حجم معاملات به نمودار در تریدینگ ویو

حجم معاملات و قیمت دو پارامتری هستند که همه تحلیل‌های تکنیکال و سیستم‌های معاملاتی بر اساس این دو به وجود آمده‌اند. رنگ میله‌هایی که حجم معاملات را در هر تایم‌فریم نشان می‌دهند با توجه به اینکه آن کندل به‌صورت نزولی بسته شده یا صعودی، به رنگ قرمز یا سابقه و نمودار ارزش معاملات بورس سبز خواهد بود. یکی از کاربردهای حجم معاملات، تایید شکست‌های مقاومتی (Breakout) و حمایتی (Breakdown) است که درصورت مشاهده حجم بالای معاملات در جهت روند موردنظر این تایید صورت می‌گیرد.

ارزش معاملات خرد بورس چیست؟

یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای برای خرید یک سهم و انجام معاملات در بازار سهام، باید به ارزش معاملات خرد انجام شده و حجم نقدینگی وارد شده به بازار در آن روز توجه کند. زیرا در طی یک روز کاری، سهام شرکت‌ها در قیمت و حجم‌های گوناگون معامله می‌شود و مجموع این اطلاعات به سرمایه‌گذار در رابطه با خرید یا فروش سهام مورد نظر کمک می‌کند.

به مثال زیر توجه کنید

آقای غفاری در روز یکشنبه، ۱۰۰۰ سهم را به قیمت هر سهم ۵۰۰ تومان خریداری می‌کند؛ ارزش معاملات آقای غفاری در روز یکشنبه، ۵۰۰ هزار تومان است.

اگر خانم رحیمی در همان روز، ۲۰۰۰ سهم با قیمت هر سهم ۴۰۰ تومان خریداری کند؛ ارزش معاملات او در سابقه و نمودار ارزش معاملات بورس آن روز ۸۰۰ هزار تومان است. اگر به همین ترتیب ارزش کلیه معاملاتی که در طول یک روز انجام می‌شود را با هم جمع کنیم، ارزش معامله آن سهم در طی آن روز کاری به دست می‌آید.

ارزش معاملات به چه معناست؟

به مجموع ارزش کل معاملات انجام شده بر روی سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس، ارزش معاملات می‌گویند. در واقع با توجه به این نکته که ارزش معاملات نشان‌دهنده‌ی حجم نقدینگی در بازار است، بررسی آن به ما کمک می‌کند تا زمان مناسب برای خرید و فروش سهام را تشخیص دهیم. به این صورت که، افزایش ارزش کل معاملات سابقه و نمودار ارزش معاملات بورس بازار نشان از ورود نقدینگی و روند مثبت آن بازار دارد و کاهش ارزش معاملات بازار نیز حکایت از زمان نامناسب جهت سرمایه‌گذاری دارد.

ارزش معاملات کل از ضرب تعداد کل معاملات در حجم معاملات کل بدست می آید و برای مشاهده رقم دقیق آن می‌توان از سایت بورس اوراق بهادار به نشانی tsetmc.com استفاده کرد.

در نظر داشته باشید که معاملات در بازار اوراق بهادار به ۳ دسته معاملات خرد، معاملات عمده و معاملات بلوکی تقسیم می‌شود.

ارزش معاملات خرد بورس

اگر معاملات بلوکی را از ارزش کل معاملات روزانه کم کنیم، به ارزش معاملات خرد دست می‌یابیم.

در زیر، ارزش معاملات پلیمر آریا ساسول در طی یک روز معاملات را مشاهده می‌کنید:

با توجه به این نکته که مبنا تصمیم‌گیری در رابطه با ارزش بازار، ارزش معاملات خرد است می‌توان بیان کرد در صورتی که ارزش معاملات خالص روزانه سهام شرکت‌ها بین ۵۰۰ تا ۶۰۰ سابقه و نمودار ارزش معاملات بورس میلیارد تومان باشد و این فرایند طی دو تا سه روز ادامه داشته باشد و در عین حال، سهام شرکت‌ها متعادل باشد و یا روند صعودی را تجربه کند، نقدینگی وارد بازار می‌شود.

بنابراین در نظر گرفتن ارزش معاملات و بازار باید به عنوان یکی از معیارهای مورد بررسی هر سرمایه‌گذاری به صورت روزانه به حساب بیاید.

ترتیبی که برای خواندن مقالات آنچه یک سرمایه گذار بورس باید بداند (مفاهیم و اصطلاحات مهم بورس) به شما پیشنهاد میکنیم:

از سال 1390 که مجموعه خانه سرمایه شروع به کار کرد با برگزاری ۳۱ دوره جامع آموزشی بلند مدت، بیش از ۶۰۰۰ تحلیلگر را وارد بازار سرمایه کرده‌ایم. تمام تلاش من و همکارانم ایجاد مرجعی برای آموزش واقعی و صحیح موفقیت مالی و سرمایه گذاری بوده است مرجعی که کمک می کند زندگی بهتری برای خود و اطرافیانمان بسازیم.

شاخص کل بالاخره عقب نشست

شاخص کل تا نیمه معاملات حدود ۴هزار و ۴۱۸ هزار واحد افت را ثبت کرده است.شاخص هم وزن ولی پس از افت و خیز فراوان تا اینجا با ۲۰۰ واحد رشد همراه بوده است.ارزش معاملات خرد هم تا اینجا به حدود هزار و ۴۷۷ میلیارد تومان رسیده است.

به گزارش سرویس بورس اقتصادآنلاین؛ تا اینجا شاخص روندی نزولی داشته و نتوانسته روند ۱۱ روز صعود متوالی خود را به ۱۲ برساند.همانطور که در گزارش پیش بینی معاملات امروز هم بدان اشاره شد با توجه به افت شاخص در نیمه دوم معاملات دیروز و ثبت ارقام پایین تر قیمت آخرین معامله نسبت به قیمت پایانی میشد پیش بینی کرد که بازار امروز با برتری فروشندگان شروع شود.شاخص کل از ابتدای امروز روندی نزولی داشت و با نزدیک شدن به ساعت ۱۰ شیب این افت کاهش یافت وبا نزدیک شدن به نیمه معاملات توانست میزانی از افت خود را جبران کند تا نهایتا ۴هزار و۴۱۸ واحد افت نسبت به صبح را ثبت کند.نمودار حرکتی شاخص هم وزن ولی بی شباهت به جاده چالوس نیست؛شاخص هم وزن در ابتدا و برخلاف شاخص کل در مدار مثبت بود و توانست حدود ۲۰۰واحد رشد را ثبت کند ولی سپس رفته رفته با افزایش فشار فروش عقب نشینی کرد و در محدوده منفی قرار گرفت اما پس از ساعت ۱۰ و با کاهش حجم عرضه پا در مدار مثبت گذاشت و فعلا ۲۲۷واحد رشد را ثبت کرده است.

ارزش معاملات خرد هم با ثبت هزار و ۴۷۷ میلیارد تومان نشان از افت ۲۳درصدی نسبت به معاملات دیروز در تایم مشابه دارد که خبر خوبی برای فعالان بازار نیست.

همچنین تا نیمه بازار امروز دوباره جریان خروج پول شدت گرفته است و حقیقی ها تا اینجا ۹۰ میلیارد تومان از بازار خارج کردند.

شفن با ۹،غدشت با ۷ و غبشهر با ۶.۵ میلیارد تومان بیشترین ورود و شتران با ۱۴،شبندر با ۷ و بپاس با ۷ میلیارد تومان بیشترین خروج پول حقیقی را به ثبت رساندند.

در میان صنایع نیز،گروه محصولات شیمیایی با ۵ میلیارد تومان پذیرای بیشترین پول حقیقی بود و در سمت مقابل گروه فلزات اساسی با ثبت ۲۰ میلیارد تومان رکورددار خروج پول حقیقی است.