فرمول‌های شاخص جریان نقدینگی

زمانی که قیمت از یک دوره به دورهٔ دیگر افزایش یابد، مقدار جریان پول خام (raw money flow) مثبت بوده و به‌میزان جریان پول خام مثبت (positive raw money flow) اضافه می‌شود. وقتی قیمت در یک دوره افت می‌کند، جریان پول خام منفی می‌باشد و به‌جریان پول خام منفی (negative raw money flow) اضافه شده است.

کسب سود در فارکس با استفاده از اندیکاتور MFI

شاخص جریان پول یک شاخص تکنیکال پیشرفته است که به طور رایگان در اکثر پلتفرم های معاملاتی فارکس در دسترس است و به طور مستقیم روی نمودار قیمت ترسیم می شود تا بتوان با استفاده از آن تغییرات ایجاد شده را به صورت تصویری بررسی کرد.

باید گفت که معامله با استفاده از تغییرات قوی بازار، اساس استراتژی های سودمند در فارکس است.
ما در این مقاله، اندیکاتور شاخص جریان پول را با دقت بررسی کرده ایم تا به این ترتیب بتوانیم به شما در استفاده از آن کمک کنیم.

شاخص جریان پول چیست؟

شاخص جریان پول (MFI) یک اندیکاتور اسیلاتور و مومنتوم است که یک خروجی عددی واحد بین 0 تا 100 به ما می دهد که ارزش حداکثر مقدار مومنتوم آن در حالت صعودی (رو به بالا) 100 و ارزش حداکثر مومنتوم نزولی (رو به پایین) 0 است.
MFI اغلب به عنوان یک نسخه وزن دار از شاخص قدرت نسبی توصیف می شود و از ترکیب قیمت و حجم به عنوان دو المان قطعی استفاده شده در آنالیز تکنیکال ، برای تعیین قدرت مومنتوم در زمان معین استفاده می کند.

معامله گران فارکس معمولاً از MFI برای شناسایی واگرایی مثبت و منفی بین ارزش اندیکاتور و پرایس اکشن و یا برای کم کردن معاملات خود در سطوح (معامله معکوس) اشباع خرید (بالای 80) یا اشباع فروش (زیر 20) استفاده می کنند.
با این حال، خرید یا فروش تنها بر اساس ارزش یک اندیکاتور که در یک بازه زمانی واحد در فارکس اعمال می شود (مانند شاخص جریان پول) را توصیه نمی کنم زیرا نمی تواند در بلند مدت برای شما سود آور باشد.

MFI در محاسبات خود از حجم استفاده می کند این در حالی است که به دلیل غیر متمرکز بودن بازار فارکس ، داده های حجم آن به صورت دقیق و به راحتی در دسترس نیست.
بنابراین، استفاده از MFI برای معامله گران فارکس بسیار چالش برانگیز تر از معامله گران سهام است که داده های حجمی مشخصی را در اختیار دارند.

برخی از بروکرهای فارکس، داده های حجمی خود را براساس زمان واقعی ارائه می دهند که تنها شامل جریان داخلی و داده های حجمی ارائه شده توسط تأمین کنندگان نقدینگی آنها است که کل بازار را پوشش نمی دهد.
در این میان، برخی از معامله گران فارکس سعی می کنند تا بر اساس مطالعات و همبستگی قابل اعتماد بین داده های تیک و حجم کلی بازار، از تیک ها برای حل این مشکل استفاده کنند.
توجه داشته باشید که اندیکاتورهای شاخص جریان پول که به پلتفرم های معاملاتی MetaTrader 4 یا MetaTrader 5 اضافه شده اند، از حجم تیک برای محاسبه عنصر حجم استفاده می کنند.

برای استفاده از MFI می توانید از راه حل دیگری نیز استفاده کنید: داده های حجمی برای جفت ارزهای فیوچرزی که در بازارهای فرابورس آمریکا معامله می شوند در دسترس است.
با به کار گیری آنها می توانید شاخص MFI را به داده های آتی ارزها ارتباط دهید.
به این ترتیب، معاملات اسپات فارکس برابر با داده های تولید شده از شاخص MFI بوسیله ارز معادل فیوچرز است.
اگرچه که داده های فیوچرز تنها محدود به چند ارز می شود اما اگر بتوانید از این روش استفاده کنید می توانید به نتیجه بهتری دست پیدا کنید.

نحوه استفاده از شاخص جریان پول (MFI)

شاخص MFI می تواند 3 نوع سیگنال تولید کند.
به شما پیشنهاد می دهم که قبل از استفاده از هر اندیکاتور فنی، به اطلاعاتی که اندیکاتورها درباره پرایس اکشن ها در اختیار شما قرار می دهند، توجه کنید.

بسیاری از معامله گران جدید بدون داشتن آگاهی لازم از این شاخص ها استفاده می کنند.
این شاخص ها براساس اصول ساده ای کار می کنند و نمی توانند سود ثابتی را برای شما داشته باشند به گونه ای که ضرر معامله گران فارکس همیشه بین 70% تا 85% متغیر است.

در زیر، سه سیگنال این شاخص را بررسی می کنیم:
1- سطوح اشباع خرید و اشباع فروش: هنگامی که MFI به زیر 20 برسد، دارایی شما به سطح اشباع فروش می رسد و زمانی که این شاخص بالای 80 باشد، در موقعیت اشباع خرید قرار می گیرید.
این سیگنال ها مستقیم ترین سیگنال های MFI و در عین حال کم اعتبارترین آنها هستند.

در بازه های زمانی کوتاه تر مانند M5 یا M15 شاهد وقوع حالت های رسیدن به زیر 20 و بالای 80 خواهید بود و همین امر از میزان قابل اعتماد بودن نتایج نشان داده شده، می کاهد.
بسیاری از معامله گران استفاده از اندیکاتور MFI را در بازه زمانی یک ساعته ترجیح می دهند.
برخی از معامله گران تا رسیدن MFI به نقطه برک اوت یا برک داون در بالا و زیر 20 و 80، قبل از ورود به معاملات خود، صبر می کنند زیرا در این حالت اصلاح در حال پایان است و حجم دارایی برای ایجاد روند معکوس در جریان است.

2- واگرایی های مثبت و منفی: به نظر من سیگنال های واگرایی های معاملاتی، قابل اعتماد ترین سیگنال ها هستند.
یک سیگنال واگرایی مثبت زمانی ظاهر می شود که پرایس اکشن، کف پایینی را ثبت کند در حالی که MFI یا هر اندیکاتور دیگری کف بالاتری را ثبت می کند.
واگرایی منفی زمانی ظاهر می شود که پرایس اکشن سقف بالاتری را نشان دهد در حالی که اندیکاتور سقف پایین تری را ثبت می کند.
باید گفت که واگرایی های منفی و مثبت تأیید خود را از سیگنال های نوسان ناقص و سومین سیگنال معاملاتی از MFI دریافت می کنند.

3- نوسانات ناقص صعودی و نزولی: اگرچه که واگرایی های مثبت و منفی همچنان سیگنال های معاملاتی مناسبی هستند اما به شما توصیه می کنیم که تأیید آنها را با نوسانات ناقص صعودی و نزولی دریافت کنید.
اگرچه که در این مسیر، برخی از پرایس اکشن ها را از دست می دهید اما میزان اطمینان شما در این روش بالاتر خواهد بود.

یک نوسان ناقص صعودی هنگامی رخ می دهد که MFI به زیر 20 حرکت کند، سپس در بالای آن برعکس شود، از نقطه اوج خود اصلاح شود اما بالای 20 باقی بماند و سپس به سمت بالاترین نقطه اوج خود شتاب گیرد.
نوسان ناقص نزولی پس از فشار MFI به بالاتر از 80 رخ می دهد، قبل از پیشرفت به پایین تر از آن افت می کند اما قبل از سقوط به پایین ترین سطح، موقعیت خود را زیر 80 حفظ می کند.

در زیر به نمونه ای از واگرایی منفی توجه کنید که با نوسان ناقص نزولی تأیید می شود و پس از با فروش در پرایس اکشن دنبال می شود.

1- بسیاری از معامله گران فارکس ترجیح می دهند از MFI در بازه زمانی یک ساعته استفاده کنند و یک بازه زمانی طولانی تر را مانند روزانه و یا هفتگی برای جهت یابی خود به کار ببرند.
با این کار می توانند به تعادل ایده آلی برسند و نسبت به سیگنال معاملاتی اطمینان پیدا کنند.

باید گفت که استفاده از بازه های زمانی کوتاه مدت با افزایش دریافت سیگنال های غلط و دروغین همراه است بنابراین، استفاده از آن را به شما پیشنهاد نمی دهیم.
بهتر است همیشه روی سیگنال های معاملاتی با کیفیت تمرکز کنید.
برخی از معامله گران از بازه های زمانی طولانی تر برای افزایش اعتبار سیگنال های بدست آمده خود استفاده می کنند که در این صورت خود را در معرض دریافت سیگنال های کم و از دست دادن موقعیت های مناسب قرار می دهند.
همیشه، سود هایی که یک معامله گر در بازار های معاملاتی از دست می دهد و همچنین رو به رو شدن با ضررهای معاملاتی اهمیت بسیاری دارند.

2- به شما پیشنهاد می کنم که از جفت ارزهای با نقدینگی بالا برای هر نوع استراتژی شاخص جریان پولی استفاده کنید زیرا می توانید پرایس اکشن های متعادل تری را تجربه کنید.
در جفت ارزهای با نقدینگی کمتر، حجم معاملات کمتر می تواند باعث جهش و یا سقوط دارایی و تولید سیگنال های غلط شود.
یکی دیگر از مزایای معامله با جفت ارزهای اصلی که نقدینگی بالایی دارند، اسپرد کم است.
معمولا معامله گران فعال فارکس، از برنامه های تخفیفی وابسته به حجم معاملاتی سود می برند و به این اطمینان می رسند که در هر معامله، پول بیشتری به ازای هر پیپ به آنها می رسد.
توجه داشته باشید که هزینه های معاملاتی در دراز مدت بسیار برجسته خواهند بود.

3- هنگام استفاده از سطوح 20 و 80 در MFI برای شناسایی سطوح اشباع خرید و فروش، مراقب باشید.
آنها سطوح قابل اعتمادی نیستند بهتر است که با این استراتژی معامله نکنید اما در عوض می توانید از این سیگنال ها به عنوان یک شاخص اولیه برای شناسایی روند معکوس استفاده کنید.
هنگامی که MFI به زیر یا بالای 20 و 80 حرکت می کند، نمودارها را از جهت واگرایی مثبت یا منفی کنترل کنید، اگرچه که برخورد با آنها در این شرایط نادر است اما در صورت تایید نوسانات ناقص صعودی و نزولی، عمدتا قابل اعتماد هستند.

4- سیگنال های خرید و فروش را حداقل با استفاده از یک منبع دیگر تأیید کنید و از استفاده از نمونه های مشابه خودداری کنید، به عنوان مثال، استفاده از MFI و RSI به دلیل تشابه آنها، منطقی نیست.
سعی کنید از جنبه های دیگر آنالیز تکنیکال برای کاهش خطر معاملات خود استفاده کنید.
بهتر است هرگز درباره موضعی، بدون تأیید آن از دو (یا در حالت ایده آل سه) منبع مختلف، تصمیم گیری نکنید.
سطوح حمایت و مقاومت را همراه با روند موجود بررسی کرده و آنها را در نمودار زمان بندی روزانه یا هفتگی تعیین کنید.

5- استفاده از MFI و هر جنبه دیگری از آنالیز تکنیکال نوعی هنر است.
بنابراین، به شما توصیه می کنیم که قبل از کار کردن با MFI درباره آن اطلاعات مناسبی بدست آورید و با صرف زمان و حوصله به اطلاعات با ارزشی دست پیدا کنید به این ترتیب می توانید به معامله گر بهتری تبدیل شوید.

6- در استفاده از MFI هایی که توسط ربات های معاملاتی هدایت می شوند بسیار محتاط باشید زیرا تشخیص و استفاده از واگرایی های مثبت و منفی مانند نوسانات ناقص نزولی و صعودی راحت نیست.
ربات های معاملاتی عمدتا بر اساس سطوح 20 و 80 وارد معاملات می شوند و با ضررهای معاملاتی زیادی همراه هستند.

نحوه استفاده از شاخص جریان پول (MFI) در MT4/MT5

از آنجا که MFI یک نوسان ساز پرکاربرد است، برای استفاده از آن در پلتفرم MT4 به شکل زیر عمل کنید:

1. پلتفرم MT4 خود را باز کنید.
2. روی Insert در نوار منوی بالا و سپس روی Indicators کلیک کنید.
3. به Volumes بروید و سپس Money Flow Index را انتخاب کنید.

نحوه استفاده از MFI در MT5:

1. پلتفرم MT5 خود را باز کنید.
2. بر روی Insert در نوار منوی بالا و سپس بر روی Indicators کلیک کنید.
3. به بخش Customs بروید و سپس MFI را انتخاب کنید.

تنظیمات پیش فرض برای سطوح اشباع خرید و فروش 20 و 80 است، اما معامله گران می توانند آنها را به دلخواه تنظیم کنند.

برخی از معامله گران ترجیح می دهند از سطوح 10 و 90 برای فرمول‌های شاخص جریان نقدینگی سطوح اشباع خرید و اشباع فروش استفاده کنند تا به این ترتیب سیگنال های اولیه کاذب را کاهش دهند.
پیشنهاد ما استفاده از سطوح 20 و 80 است، زیرا انعطاف پذیری بیشتری برای واگرایی های مثبت و منفی و نوسانات ناقص صعودی و نزولی ارائه می دهند.

نحوه محاسبه شاخص جریان پول (MFI)

پلتفرم های MT4 و MT5 به طور خودکار شاخص جریان پول را محاسبه می کنند.
با وجود این، ما همیشه به معامله گران توصیه می کنیم که نحوه این محاسبات را درک کنند و به آگاهی بیشتری از این شاخص دست پیدا کنند.
معامله گرانی که نحوه ترسیم دستی MFI، از جمله محاسبات را درک می کنند، می توانند موفقیت بیشتری کسب کنند.

در زیر به مراحل ریاضی محاسبات MFI اشاره می کنیم:

1. قیمت میانگین را با استفاده از قیمت های سقف، کف و بسته شده و همچنین تقسیم کردن آن ها بر 3 بدست آورید.
2. جریان پول را با ضرب قیمت میانگین در حجم محاسبه کنید.
3. اگر قیمت فعلی بالاتر از قیمت قبلی باشد، به عنوان جریان مثبت پول شناخته می شود.
4. اگر قیمت فعلی زیر قیمت قبلی باشد، به عنوان جریان منفی پول شناخته می شود.
5. نسبت جریان پول را با تقسیم جریان مثبت پول 14 دوره ای بر جریان پول منفی 14 دوره محاسبه کنید.
   جریان مثبت پول برابر با مجموع پول مثبت طی چهارده روز گذشته است و جریان منفی پول برابر با مجموع جریان پول منفی است.
6. اندیکاتور شاخص جریان پول را با استفاده از این فرمول محاسبه کنید: (1 + نسبت جریان پول)/100 -100

MFI می تواند سیگنال های تجاری قابل اعتماد ارائه دهد، اما معامله گران نباید تنها به آن اکتفا کنند.
توصیه می کنیم از سیگنال های واگرایی مثبت و منفی که با نوسانات ناقص صعودی و نزولی تأیید می شود به عنوان بهترین روش برای پیدا کردن زمان مناسب ورود به معاملات استفاده کنید.
همچنین توصیه می کنیم از MFI به همراه حداقل یک اندیکاتور و بازه زمانی کوتاه ( کمتر از یک ساعت نباشد) استفاده کنید .

سوالات متداول

شاخص جریان پول را چگونه تفسیر می کنید؟

MFI یک شاخص نوسان ساز و مومنتوم مانند شاخص قدرت نسبی است، اما در محاسبه آن از حجم معاملاتی نیز استفاده می شود.

بهترین اندیکاتور جریان پول چیست؟

استاندارد موجود در پلتفرم های تجاری MT4 و MT5 به طور رایگان برای اکثر معامله گران مناسب است.

کدام بهتر است: RSI یا MFI؟

بدیهی است هیچ کدام بهتر نیستند هر دو می توانند سیگنال های معاملاتی دقیقی را در بازه های زمانی مختلف ارائه دهند.
وقتی حجم در بازار تعیین کننده تر است، MFI اصولاً بهتر کار می کند.

اندیکاتورها؛ قسمت اول MFI

اندیکاتور MFI مخفف کلمات Money Flow Index است که در به معنی شاخص جریان نقدینگی است. MFI در واقع اسیلاتوری است که با استفاده از قیمت و حجم معاملات ساخته می‌شود و معمولا به عنوان RSI وزن داده شده با حجم شناخته می‌شود، این اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی بین ۰ تا ۱۰۰ نوسان می‌کند و زمانی که تقاضا زیاد شده و قیمت رشد کند به سمت بالا صعودی می‌شود و زمانی که قیمت افت کرده و عرضه زیاد می‌شود به سمت پائین نزول می‌کند.

MFI دارای ۲ سطح ۲۰ و ۸۰ می‌باشدکه برگشت MFI از محدوده ۲۰ به سمت بالا سیگنال خرید و برگشت MFI از محدوده ۸۰ به سمت پایین سیگنال خروج می‌باشد. خط ۵۰ نیز با توجه به موقعیت MFI می‌تواند به ما سیگنال ورود یا خروج دهد. به محدوده زیر ۲۰ ناحیه اشباع فروش و به ناحیه بالای ۷۰ اشباع خرید می‌گویند.

در MFI خط فرمول‌های شاخص جریان نقدینگی روند صعودی یا نزولی و همچنین واگرایی مثبت و منفی دارای ارزش و اعتبار می‌باشد.

در بعضی مواقع بازیگران سهم با نگه داشتن قیمت در حال خرید پرقدرت هستند ولی به سهم اجازه رشد نمی‌دهند و پس از تکمیل خرید سهم با قدرت بسیار بالا رشد خواهد کرد و در این زمان با دیدن ورود جریان پول به فرد از طریق MFI می‌توان اقدام به خرید نمایید و همچنین در بعضی مواقع بازیگران با توجه به اینکه فرصت کافی برای خروج از سهم را نداشتند قیمت را به صورت تصنعی بالا برده و در واقع اقدام به فروش می‌‌نمایند در این زمان MFI از محدوده ۸۰ به سمت پایین و سیگنال خروجی را نشان می‌دهد.

فرمول محاسبه اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی یا همان MFI

هر چند دانستن فرمول محاسبه اندیکاتورها زیاد مسئله مهمی در یادگیری این اندیکاتور نیست اما دوستانی که تمایل دارند در مورد این اندیکاتور و نحوه محاسبه آن بدانند به فرمول‌های زیر دقت کنند

گام اول: محاسبه میانگین سه قیمت

در فرمول بالا میانگین قیمت بالا، پائین و بسته شده سهم به دست می‌آید

گام دوم : محاسبه جریان نقدینگی

گام سوم : محاسبه نسبت نقدینگی

Positive money flow یا جریان پول مثبت حاصل جمع تمام روزهایی است که میانگین سه قیمت بالاتر از روز قبل خود است.

Negative money flow یا جریان پول منفی حاصل جمع تمام روزهایی است که میانگین سه قیمت پائین تر از روز قبل خود است.

گام چهارم : محاسبه شاخص جریان نقدینگی یا همان MFI

از هر دو فرمول زیر این نسبت به دست می‌آید

پا نوشت : برای استفاده درست از این اندیکاتور محاسبه این فرمول را لازم نیست بیاموزیم.

با نمادبان بیاموزید: نحوه تشخیص ورود و خروج نقدینگی در بورس

چطور ورود و خروج نقدینگی به سهم را تشخیص دهیم؟

چرا تشخیص ورود و خروج نقدینگی مهم است؟

سرمایه‌گذاران همواره باید از ورود و خروج نقدینگی به سهام آگاه باشند. چرا که ورود نقدینگی به سهم در بازار بورس باعث رونق آن و خروج نقدینگی از یک سهم باعث رکود آن میشود. افزایش ناگهانی حجم معاملات با وجود شرایط خاص دیگری می‌تواند سیگنالی برای خرید باشد. باید توجه داشت که گاهی افزایش تقاضا در قالب تعداد زیادی خریدار و گاهی هم در قالب تعداد خریدار کمی باشد که با سرمایه سنگین وارد سهم شده و قصد افزایش تصنعی قیمت سهم را دارند.

از چه راه‌هایی می‌توان ورود و خروج نقدینگی را تشخیص داد؟

در نظر گرفتن ورود و خروج نقدینگی در کنار شرایط تکنیکال و یا بنیادی سهم کمک شایانی به تشخیص زمان مناسب خرید و فروش بکند.

روش اول: از طریق ارزش معاملات

با بررسی ارزش معاملات می‌توان ورود نقدینگی به بازار را تشخیص داد. ارزش معاملات یک نماد از فرمول زیر محاسبه می‌شود:

حجم معاملات روزانه * سهم در قیمت = ارزش معاملات شرکت

اگر این فرمول را برای کل شرکت‌هایی که در روز معامله می‌شوند محاسبه کنیم ارزش معاملات کل بازار به دست می‌آید.

راه دوم: بررسی پول هوشمند

پیش از بررسی این روش باید با مفهوم پول هوشمند آشنا شویم:

پول هوشمند چیست؟

پول هوشمند سرمایه‌ای است که توسط سرمایه گذاران و متخصصان بزرگ مالی، شرکت‌های سرمایه‌گذاری، خبرگان بازار و … جهت ایجاد روندهای بزرگ قیمتی در سهم وارد بازار می‌شود. اگر سرمایه گذار بتواند ورود پول هوشمند به سهم را تشخیص دهد می تواند به راحتی سهام و یا گروهی که نقدینگی وارد آن شده است را هم تشخیص دهد در واقع شناسایی پول هوشمند یکی از روش های تشخیص ورود نقدینگی به یک صنعت یا سهم می باشد.

چطور می‌توان از طریق پول هوشمند ورود و خروج نقدینگی را شناسایی کرد؟

در شرایط نامساعد بازار که صبر همه تمام شده و نا امید شده اند و به فشار فروش در سهم آنقدر بالاست که تقاضایی برای سهام شرکت ها وجود ندارد، پول هوشمند می تواند وارد بازار شود. زمانی که قیمت ها به پایین ترین حد خود یعنی به کف قیمتی رسیده باشند پول هوشمند میتواند وارد سهم شود. در موقعیت های مذکور بازیگران اصلی سهم تحت عنوان سرمایه نهادی وارد بازار خواهند شد و سهام شرکت ها را خریداری می کنند و باعث ایجاد یک موج قوی در سهام می شوند. پس از ورود پول هوشمند و زمانی که قیمت ها تقریبا ۱۰ درصد بالا رفت هیجان زیادی برای خرید سهام در بین بازیگران ثانویه و خرد بازار ایجاد خواهد شد.

راه سوم: استفاده از فیلتر

در مطالب گذشته‌ی نمادبانی به موضوع فیلترنویسی فرمول‌های شاخص جریان نقدینگی پرداختیم. یکی از کاربردهای فیلترها در تعیین ورود و خروج نقدینگی به سهم است. برای نوشتن یک فیلتر ورود یا خروج نقدینگی به سهم باید عوامل موثر بر ورود نقدینگی به بورس را تشخیص داده و سپس فیلترهای مربوط به آن را نوشته و در دیده بان بازار اجرا نمود.حجم معاملات یکی از عوامل موثر بر ورود نقدینگی به بورس می باشد و فیلترنویسان از حجم معاملات کمک میگیرند و فیلتری را مینویسند که با استفاده از آن سهامی را که یکباره حجم معاملاتش افزایش پیدا میکند را در فیلتر تعیین نمایند و از این طریق ورود نقدینگی به بورس را تشخیص دهند. اگر به راه و رسم فیلترنویسی آشنا نیستید می توانید از دونمونه فیلتر آماده‌ی زیر استفاده کنید:

برای اعمال کردن هریک از این فیلترها کافیست به سایت tsetmc وارد شده و فیلترمورد نظر را در بخش فیلتر جای‌گذاری کنید.

راه‌های دیگر

برای نقدینگی می‌توان معیارهای مختلفی را در نظر گرفت که اندیکاتورهای تکنیکالی و یا میزان مشارکت سرمایه‌گذاران حقیقی در بازار ازجمله آن‌ها هستند. ابتدا به یکی از مهم‌ترین معیارهای تکنیکالی نماینده نقدینگی، یعنی اوسیلاتور MFI یا شاخص جریان نقدینگی می‌پردازیم که نام دیگر آن RSI موزون شده با حجم است. مزیت این شاخص نسبت به RSI در اضافه شدن حجم به آن است، چراکه بسیاری از تحلیلگران اعتقاد دارند که حجم معاملات از مهم‌ترین مؤلفه‌های تعیین‌کننده روند است. به لحاظ تئوریک افزایش مقدار این اوسیلاتور به معنای قدرت خرید ناشی از ورود نقدینگی و کاهش آن نیز نشانی احتمالی از قدرت فروش ناشی از خروج نقدینگی خواهد بود. البته MFI تنها یک معیار از ورود و خروج نقدینگی است و باید به معیارهای دیگری همچون وضعیت مؤلفه‌های بنیادی بازار ازجمله وضعیت بازارهای جهانی، نرخ ارز و حتی مسائل سیاسی نیز توجه داشت. روندها پراهمیت‌تر و معنادارتر از اندیکاتورها هستند و باید در کنار بررسی تکنیکال، مسئله بنیادی و وضعیت تابلوی نمادها و گروه‌های مهم بازار سهام را نیز در نظر گرفت.

نمادبان در تمامی مراحل سرمایه‌گذاری همراه شماست.

پیشنهاد می کنیم بجای عضو شدن در کانالهای تلگرامی، تحلیلگران منتخب را در بخش پیامهای اپلیکیشن نمادبان دنبال کنید تا فقط تحلیلهای مربوط به نمادهای بورسی خودتان را ببینید. همچنین اگر سبدگردان هستید و یا نیاز دارید سبدهای مختلف تشکیل دهید نیز می توانید اپلیکیشن نمادبان را نصب نمایید. شما می‌توانید برای یافتن پاسخ سواالات بورسی خود، سایر مقالات نمادبان را بخوانید.

اندیکاتور mfi – نحوه استفاده از اندیکاتور MFI در بورس

اندیکاتور ها بهترین ابزارها برای تایید سیگنال های مناسب و نقاط مناسب جهت ورود و خروج به سهم هستند. پیدا کردن بهترین اندیکاتور بورس برای نوسان گیری یکی از دغدغه های هر شخص سرمایه گذاری در بورس است. اندیکاتور mfi یکی از بهترین اندیکاتور بورسی به حساب می آید. در این مقاله قصد داریم عنوان کنیم که اندیکاتور mfi چیست و نحوه استفاده از اندیکاتور MFI در بورس به چه صورت است؟ اندیکاتور mfi یکی از گزینه های مناسب برای سیگنال گیری از سهم های مختلف در بهترین نقاط وردوی قیمت و زمانی، این اندیکاتور است که جزو بهترین اندیکاتورهای بورسی محسوب می شود. اندیکاتور MFI در کنار اندیکاتور هایی مانند؛ اندیکاتور macd ، اندیکاتور ایچیموکو ، اندیکاتور stochastic و … می توانند گزینه های مناسبی برای تایید روند و سیگنال خرید و فروش در بورس و دیگر بازارهای مالی باشند.

اندیکاتور mfi

اندیکاتور mfi اندیکاتوری است که هم از قیمت و هم از حجم معاملات به منظور محاسبه فشار خرید و فروش در بازارهای مالی مورد استفاده قرار می گیرد. اندیکاتور mfi به وسیله Gene Quong و Avrum Soudack طراحی و به به جهانیان معرفی شده است و در کنار اندیکاتور RSI برای محاسبه حجم نیز کاربرد خواهد داشت. اندیکاتور mfi میزان نقدینگی در بازار را برای ما مشخص می کند. با اندیکاتور mfi قادر خواهید بود نکات مثبتی از بازار را کسب کرده و از آن ها در راستای معاملاتی بهتر کمک بگیرید. با استفاده از ابزارهایی مثل اندیکاتور mfi قادر هستید تصمیم بگیرید که چه زمانی برای ورود و خروج به بازارهای مالی مناسب است. وقتی که فشار فروش روی سهم افزایش یابد، جریان پول زیادتر خواهد شد.

نسبت جریان مثبت و منفی پول پس از آن به یک فرمول RSI متصل خواهد شد تا یک نوسان ساز به وجود آورد که بین ۰ الی ۱۰۰ در نوسان باشد. از آنجا که نوسان ساز حرکت به حجم مربوط است، MFI برای شناسایی واژگونی ها و افراط های قیمت با انواع سیگنال بهترین گزینه خواهد بود. از اندیکاتور mfi می توان همچنین برای یافتن واگرایی با شاخص قیمت هم استفاده نمود.

همین طور از اندیکاتور mfi می توان برای رسم خط روند هم کمک گرفت. در واقع وقتی که برای این اندیکاتور خط روند را رسم می کنید، قادرید در ناحیه هایی که این خط روند ها می شکند، سیگنال ورود و خروج را از این اندیکاتور دریافت کنید. در انتها باید گفت که اندیکاتور mfi به ۳ قیمت بیش خرید، بیش فروش و میانی تقسیم بندی شده است که در ادامه در خصوص با آن بیشتر توضیح خواهیم داد.

اندیکاتور mfi چیست ؟

اندیکاتور MFI یا همان Money Flow Index به معنی شاخص جریان نقدینگی می باشد. MFI در حقیقت اسیلاتوری به حساب می آید که با استفاده از قیمت و حجم معاملات طراحی شده است و اغلب به عنوان RSI وزن داده شده با حجم مورد استفاده قرار می گیرد. اندیکاتور mfi شاخص جریان نقدینگی مانند اندیکاتور ها میان ۰ الی ۱۰۰ در نوسان خواهد بود و وقتی که تقاضا افزایش یابد و قیمت زیاد شود به سمت بالا صعودی خواهد شد و همچنین وقتی که قیمت کاهش یابد، عرضه ها در بازار افزایش خواهد یافت و این خط به سمت پایین نزولی خواهد شد.

درصورتی که تمایل دارید تا از خدمات ۲۵ درصد تخفیف کارمزد در بورس، مشاوره خرید … بهره مند شوید میتوانید از طریق لینک زیر اقدام به ثبت نام نمایید.

این نکته را در خاطر داشته باشید که اندیکاتور mfi درست ماننند اندیکاتور RSI عمل می کند و تنها تفاوت محاسبه ای آن در استفاده از حجم در فرمول آن ها خواهد بود. در خصوص با RSI باید گفت که وقتی که این اندیکاتور به بالای مرز ۷۰ و یا زیر مرز ۳۰ قرار گیرد به ترتیب اشباع خرید و اشباع فروش اتفاق خواهد افتاد که در مورد اندیکاتور mfi این موضوع به ترتیب اعداد ۸۰ و ۲۰ را شامل خواهد شد و وقتی که مقدار MFI به بالای ۸۰ جهش کند، حالت اشباع خرید و وقتی که به زیر ۲۰ نزول کند، اشباع فروش رخ داده است.

نکات کلیدی در مورد این اندیکاتور

• اندیکاتور mfi بالای عدد ۸۰ نشان دنده افراط در خرید و mfi زیر ۴۰ نشان دنده افراط در فروش خواهد بود.
• اگر اندیکاتور صعودی باشد، در حالی که قیمت کم شود و یا در حالت رنج قرار گیرد، قیمت می تواند در روند افزایشی جدیدی قرار گیرد.
• اندیکاتور mfi معمولا با استفاده از ۱۴ دوره داده، مورد ارزیابی قرار می گیرد.
• خرید بیش از اندازه یا فروش بیش از اندزاه الزاما به معنی بازگشت قیمت نخواهد بود، تنها قیمت نزدیک به بالاترین یا پایین ترین دامنه قیمت اخیر آن خواهد بود.
• طراحان اندیکاتور mfi توصیه دارند تا از سطوح ۹۰ و ۱۰ را به عنوان افراط در خرید و فروش مورد استفاده قرار دهید. جالب است بدانید که این سطوح خیلی کم قابل مشاهده خواهند بود، اما در صورت دیده شدن این سطوح، به معنی بازگشت خط روند قیمت خواهد بود.

واگرایی در MFI

به همان صورت که واگرایی ها در اندیکاتور RSI نقش حائز اهمیتی را ایفا می کنند، باید گفت که حائز اهمیت ترین کاربرد MFI در نمایش واگرایی ها خواهد بود که اخطار تغییر روند را به شما عزیزان خواهد داد. مشاهده واگرایی در نمودار ها و روندها بیانگر ضعف روند موجود و احتمال تغییر در روند محسوب می شود. نکته بعدی که می بایست در نظر داشته باشید این است که تلاش کنید هیچ موقع وقتی که اندیکاتور MFI در محدوده ۴۰ یا ۵۰ است، معامله ای نکنید، به خاطر این که در آن محدوده اندیکاتور هیچ نظر خاصی در خصوص با بازار نخواهد داشت و شما هم نباید بدون گرفتن سیگنال به معامله ورود کنید.

موارد استفاده اندیکاتور MFI در بورس

این اندیکاتور مثل اندیکاتور rsi قادر است ناحیه های اشباع خرید و فروش را برای شما نمایش دهد که ورود و خروج از این ناحیه های هر یک سیگنال خاصی در این اندیکاتور خواهد بود. به این نکته توجه داشته باشید که وقتی که اندیکاتور از ناحیه اشباع خارج شود، روند سهم حتی برای کوتاه مدت هم که شده تغییر خواهد کرد. از طرف دیگر از این اندیکاتور می توان به منظور کشیدن خط روند نیز استفاده کرد که پیش تر از این به آن اشاره کردیم.

وقتی که برای این اندیکاتور خط روند را ترسیم می کنید، قادر خواهید بود در ناحیه هایی که این خط روند ها می شکند، سیگنال ورود و خروج از آن دریافت کنید. شیوه ترسیم این خط روند ها و نحوه استفاده از آن در کنار آموزش تحلیل تکنیکال قادر است به شدت قدرت بالایی به شما در انتخاب ناحیه های ورود و خرج از سهم ببخشد. همین طور استفاده از این اندیکاتور به منظور پیدا کردن واگرایی مثبت و منفی در سهام هم کاربرد فراوانی خواهد داشت.

سیگنال خرید و فروش در اندیکاتور MFI

همانطور که گفته شد، اندیکاتور MFI به اندیکاتور rsi شباهت بسیار زیادی دارد. الآن دیگر باید بلد باشید که ناحیه بالای ۸۰ به عنوان ناحیه اشباع ورود نقدینگی به بازار و ناحیه زیر ۳۰ به عنوان ناحیه اشباع خروج نقدینگی خواهد بود.

• سیگنال خرید : وقتی که شاخص این اندیکاتور در منطقه اشباع فروش قرار داشته باشد، می توان رفته رفته به سهم مورد نظر ورود کرد. وقتی که همه در حال به فروش رساندن سهام های خود هستند، سهم به کف قیمتی خود نزدیک شده است، بنابراین بهتر زمان برای خرید این نقطه است.
• سیگنال فروش : وقتی که شاخص این اندیکاتور در منطقه اشباع خرید قرار داشته باشد، می توان به این صورت نتیجه گرفت که تقریبا به زمان فروش سهم نزدیک می شویم. چنانچه سود خوبی از معامله خوبی کرده اید و به دنبال سود کوتاه مدت جدیدی می گردید، قادرید در این محدوده سهم خود را به فروش برسانید.

شناسایی خطوط روند و شکست روند بر روی اندیکاتور

مثل دیگر اندیکاتورها، شما عزیزان قادرید روندها، نواحی شکست روند، بعضی از الگوهای قیمتی و همین طور استراتژی‌ های مرتبط با این ابزارها را، به جای نمودار قیمت، بر روی اندیکاتور MFI نیز مشاهده کنید. در نظر داشته باشید که این راه اکثرا به منظور تایید سیگنال ‌ها مورد استفاده قرار می گیرد.

محدودیت های اندیکاتور mfi

این امکان وجود دارد که بعضی اوقات این اندیکاتور سیگنال های غلط هم صادر کند و این اتفاق زمانی رخ می دهد که اندیکاتور یک سیگنال خوب صادر کند، ولی بعد قیمت ها بر اساس انتظار پیش نرود و معاملات با شکست مواجه شود. برای مثال، واگرایی شاید منجر به معکوس شدن قیمت ها نشود. همین طور این اندیکاتور امکان دارد بعضی از سیگنال های بسیار حائز فرمول‌های شاخص جریان نقدینگی اهمیت را صادر نکند. به عنوان مثال وقتی یک واگرایی خبر از معکوس شدن قیمت ها در بعضی اوقات می دهد، واگرایی برای همه معکوس شدن قیمت ها دیده نمی شود، به همین خاطر اکیدا توصیه داریم که معامله گران از اشکال دیگر آنالیز و کنترل ریسک و تحلیل تکنیکال و بنیادی سهم در کنار این اندیکاتور ها استفاده کنند و به یک اندیکاتور وابسته نباشند.

خلاصه مطلب

در خصوص با استفاده از اندیکاتورها بارها گفته ایم که اگرچه هر کدام از ابزارهای تکنیکال قادرند به تنهایی سیگنال ‌های مناسبی را برای انجام معاملات صادر نمایند، ولی به منظور انجام یک تحلیل مطمئن و با خطای کم، به یک استراتژی معاملاتی با ترکیبی از این ابزارها نیاز خواهد بود. MFI با شناسایی ورود و خروج پول هوشمند در بورس ، قادر است قسمت مهمی از استراتژی شما عزیزان را تشکیل دهد. سطوح معیار ۲۰ و ۸۰ و همین طور تشخیص واگرایی ‌ها از اساسی ترین موارد استفاده این اندیکاتور هستند که در این مقاله مفصل در خصوص با آن ها صحبت کردیم.

در انتها باید گفت که شما نیز به عنوان یک معامله ‌گر هوشمند، قادرید از اندیکاتور MFI به عنوان قسمتی از استراتژی معاملاتی خود و نه تمام آن، استفاده نمایید و مطمئن باشید که سودهای خوبی را خواهید کرد و کم ترین ضررها را متحمل خواهید شد. امیدوارم از این مقاله آموزشی که به آموزش اندیکاتور mfi پرداختیم، تونسته باشید که مطالبی که به زبان ساده بیان شد را یاد بگیرید. هر سوال و یا ابهامی هم بود، از بخش ارسال نظرات و دیدگاه ها با ما و مشاوران ما در ارتباط باشید.

اندیکاتور شاخص جریان پول در تحلیل تکنیکال چیست؟

شاخص جریان پول (Money Flow Index – MFI) یک نوسانگر تکنیکالی است که از قیمت‌ها و اطلاعات حجم معاملاتی برای تشخیص سیگنال‌های خرید افراطی (overbought) یا فروش افراطی (oversold) در قیمت یک دارایی استفاده می‌کند. می‌توان از این اندیکاتور برای تشخیص واگرایی‌ها نیز استفاده کرد بدین‌گونه که این اندیکاتور به ما هشداری در خصوص احتمال تغییر روند می‌دهد. این نوسانگر بین مقادیر 0 تا 100 حرکت می‌کند.

برخلاف نوسانگرهای مرسوم مانند شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index – RSI)، شاخص جریان پول از اطلاعات حجم و قیمت (price and volume data) در کنار یکدیگر استفاده می‌کند و تنها از اطلاعات قیمت بهره نمی‌برد. به همین دلیل، برخی از تحلیل‌گران اندیکاتور شاخص جریان پول را با نام اندیکاتور RSI با وزن اطلاعات حجم معاملاتی (the volume-weighted RSI) می‌شناسند.

برای کسب اطلاعات بیشتر در مورد اندیکاتور شاخص قدرت نسبی می‌توانید از مطلب آموزشی «اندیکاتور شاخص قدرت نسبی چیست؟» دیدن نمایید.

نکات کلیدی:

• شاخص جریان پول (MFI) یک اندیکاتور تکنیکالی است که سیگنال‌های خرید افراطی و فروش افراطی را با استفاده از اطلاعات قیمت و حجم معاملاتی تولید می‌کند.
• مقادیر شاخص جریان پول بالای 80، نشان‌دهندهٔ وضعیت خرید افراطی و مقادیر پایین 20 نشان‌دهندهٔ وضعیت فروش افراطی می‌باشند. همچنین از سطوح 90 و 10 نیز به‌عنوان آستانه استفاده می‌شود.
• یک واگرایی بین اندیکاتور و حرکات قیمت شایان توجه می‌باشد. برای مثال، اگر اندیکاتور در حال افزایش باشد در حالی که قیمت کاهش پیدا کرده و یا افقی حرکت کند، قیمت می‌تواند حرکات صعودی خود را آغاز کند.

فرمول اندیکاتور شاخص جریان پول به شرح زیر است:

که در آن:

زمانی که قیمت از یک دوره به دورهٔ دیگر افزایش یابد، مقدار جریان پول خام (raw money flow) مثبت بوده و به‌میزان جریان پول خام مثبت (positive raw money flow) اضافه می‌شود. وقتی قیمت در یک دوره افت می‌کند، جریان پول خام منفی می‌باشد و به‌جریان پول خام منفی (negative raw money flow) اضافه شده است.

اندیکاتور شاخص جریان پول را چگونه محاسبه کنیم؟

قدم‌های متعددی برای محاسبه شاخص جریان پول وجود دارند.

1. قیمت معمول (typical price) برای هر یک از 14 دورهٔ پیشین را محاسبه کنید.
2. برای هر دوره، مشخص کنید که قیمت معمول بالاتر یا پایین‌تر از قیمت دورهٔ پیشین بوده است. این به شما می‌گوید که جریان پول خام مثبت یا منفی بوده است.
3. جریان پول خام را با ضرب قیمت معمول (typical price) در حجم معاملاتی (volume) آن دوره محاسبه کنید. از اعداد مثبت یا منفی، بسته به بالاتر و یا پایین‌تر بودن قیمت در این دوره استفاده کنید (گام بالا را دوباره مرور کنید).
4. نسبت جریان پول (Money Flow Ratio) را با اضافه کردن تمامی مقادیر جریان پول مثبت در طی 14 دورهٔ گذشته و تقسیم آن‌ها بر تمامی جریان پول منفی 14 دورهٔ گذشته، محاسبه کنید.

با استفاده از نسبتی که در قدم 4 به‌دست آمده، شاخص جریان پول را محاسبه کنید.

1. این محاسبات را پس از پایان هر دوره، دوباره تکرار کنید و از اطلاعات 14 دوره استفاده کنید.

شاخص جریان پول چه چیزهایی را به شما می‌گوید؟

یکی از اصلی‌ترین راه‌ها برای استفاده از شاخص جریان پول، استفاده از واگرایی‌ها (divergences) می‌باشند. یک واگرایی زمانی رخ می‌دهد که نوسانگر در جهتی خلاف جهت حرکت قیمت حرکت کند. این اتفاق می‌تواند سیگنالی از یک بازگشت روندی در آینده و تغییر روند قالب باشد.

برای مثال، مقدار شاخص جریان پول از مقادیر بسیار بالای خود پایین آمده و به سطوح زیر 80 حرکت می‌کند در حالی که قیمت دارایی به حرکت صعودی خود ادامه می‌دهد، اتفاقی که باعث صدور یک سیگنال بازگشت احتمالی قیمت به سمت پایین می‌شود. به‌طور عکس، مقادیر بسیار اندک MFI حرکت خود به سطوح بالاتر از 20 را آغاز می‌کنند در حالی که قیمت به حرکت نزولی خود ادامه می‌دهد. در این حالت نیز یک سیگنال بازگشت روند احتمالی صادر می‌شود و احتمال حرکت قیمت به سمت بالا وجود دارد.

همچنین معامله‌گران با استفاده از چندین موج (multiple waves) در قیمت به دنبال واگرایی‌های بزرگ‌تر بین قیمت و MFI می‌باشند. برای مثال، قیمت سهام به قلهٔ خود در 10 دلار می‌رسد و سپس به 8 دلار نزول کرده و دوباره حرکت صعودی خود را تا سطح 12 دلار ادامه می‌دهد. قیمت در این حالت دو قلهٔ متوالی ساخته است که در نقاط 10 دلار و 12 دلار قرارگرفته‌اند. اگر MFI زمانی که قیمت به 12 دلار رسیده یک قلهٔ پایین‌تر ایجاد کند، نشان می‌دهد که اندیکاتور قلهٔ قیمتی جدید را تأیید نمی‌کند. این اتفاق می‌تواند پیش‌بینی کند که در آینده قیمت‌ها کاهش می‌یابند.

سطوح خرید افراطی و فروش افراطی نیز برای یافتن موقعیت‌های احتمالی معاملاتی مورد استفاده قرار می‌گیرند. حرکات به زیر سطح 10 و بالای سطح 90 به‌ندرت اتفاق می‌افتند. در چنین حالاتی معامله‌گران صبر می‌کنند تا اندیکاتور MFI به سطح بالاتر از 10 بازگشته تا سیگنالی در خصوص یک موقعیت معاملاتی خرید (long position) صادر کند و یا به سطوح پایین‌تر از 90 برگردد تا سیگنال فروش (short position signal) بدهد.

حرکات دیگر به خارج از سطوح خریدوفروش افراطی نیز می‌توانند کاربردی باشند. برای مثال، زمانی که قیمت یک دارایی در روند صعودی قرار دارد، افت اندیکاتور به زیر سطح 20 (و یا حتی سطح 30) و یک رالی (rally) به سمت بالا پس از آن می‌تواند نشان‌دهندهٔ این حقیقت باشد که پولبک (pullback) به اتمام رسیده و روند صعودی ادامه‌دار خواهد بود. همین موضوع در خصوص روند نزولی صدق می‌کند. یک رالی کوتاه‌مدت می‌تواند اندیکاتور MFI را به سطوح 70 و یا 80 حرکت دهد، اما پس از آن این اندیکاتور افت کرده که می‌تواند نشان‌دهندهٔ موقعیتی مناسب برای ورود به یک معاملهٔ فروش دیگر و آماده شدن برای یک افت قیمتی دیگر باشد.

تفاوت بین اندیکاتور شاخص جریان پول و شاخص قدرت نسبی

اندیکاتور شاخص جریان پول و شاخص قدرت نسبی (Relative Strength Index – RSI) بسیار به یکدیگر شبیه می‌باشند. تفاوت اصلی فرمول‌های شاخص جریان نقدینگی آن‌ها این است که اندیکاتور شاخص جریان پول از اطلاعات حجم معاملاتی استفاده می‌کنند در حالی‌که اندیکاتور RSI از این اطلاعات بهره نمی‌برد. طرفداران تحلیل حجم معاملاتی باور دارند که حجم یک اندیکاتور برجسته به‌شمار می‌رود. بنابراین، آن‌ها باور دارند که MFI سیگنال‌های معاملاتی و هشدارهای بازگشت احتمالی روند را در زمانی مناسب‌تر نسبت به اندیکاتور RSI صادر می‌کند. هیچ‌یک از این دو اندیکاتور سبت به دیگری برتری ندارد و تنها از اطلاعات و عناصر مختلفی استفاده می‌کنند. بنابراین سیگنال‌ها را در زمان‌هایی متفاوت از یکدیگر صادر می‌کنند.

محدودیت‌های استفاده از شاخص جریان پول

اندیکاتور شاخص جریان پول می‌تواند سیگنال‌های اشتباه (false signal) تولید کنند. تولید سیگنال اشتباه زمانی رخ می‌دهد که اندیکاتور یک موقعیت معاملاتی را به‌عنوان یک موقعیت خوب معرفی می‌کند اما قیمت در جهت مورد انتظار حرکت نمی‌کند و می‌تواند منجر به یک معامله زیان‌دِه شود. برای مثالی از این حالت، می‌توانیم به سیگنال واگرایی‌ای اشاره کنیم که در نهایت منجر به هیچ‌گونه بازگشت روندی نمی‌شود.

اندیکاتور ممکن است در خصوص هشدار برخی از موارد مهم نیز ناکام بماند. برای مثال، با وجود اینکه واگرایی‌ها می‌توانند در برخی از مواقع منجر به تغییر جهت قیمت‌ها شوند، نمی‌توانیم آن‌ها را در تمامی بازگشت‌های قیمتی مشاهده کنیم. به همین دلیل توصیه می‌شود که معامله‌گران از دیگر فرم‌های تحلیل و شیوه‌های کنترل ریسک برای عدم اتکا بر یک اندیکاتور استفاده کنند.

تیم تحریریه دیجی کوینر

این مقاله به کوشش هیئت تحریریه دیجی کوینر تولید شده است. تک تک ما امیدواریم که با تلاش خود، تاثیری هر چند کوچک در آگاه سازی فعالان حوزه رمز ارزها و بازارهای مالی داشته باشیم.