استراتژی نوسانگیری برای جبران ضررها


خرید و فروش پلکانی در بورس (تکنیک خرید پله ای)

خرید و فروش پلکانی در بورس یا تکنیک خرید پله ای یکی از استراتژی های پرکاربرد در معامله است. استفاده از این استراتژی جهت موفقیت در بازار بورس از اهمیت ویژه ای برخوردار است. این تکنیک حتی برای سرمایه گذاران تازه کار قابل درک بوده و افزایش موفقیت و کسب سود بیشتر در خرید و فروش سهم های بازار بورس از مهم­ترین مزایای این استراتژی است. همچنین این استراتژی در نهایت باعث ایجاد فشار روانی کمتری برای سرمایه گذاران خواهد شد.

البته استفاده از تکنیک خرید پله ای در بورس با وجود مزایای فراوانی که دارد، دارای معایبی نیز هست. از مهمترین معایب استفاده از این روش احتمال ریزش بیشتر سهم و ضرر بیشتر سرمایه گذار در بازار بورس است. البته احتمال وقوع این اتفاق کم است، اما هر احتمالی را باید در بازار بورس در نظر گرفت. برای استفاده از استراتژی خرید و فروش پلکانی در بورس معامله گران با محدود کردن تعداد معاملات خود می توانند تا حدود زیادی از زیان ­های احتمالی جلوگیری کنند.

خرید و فروش پلکانی در بورس (خرید پله ای)

پیشنهاد ویژه ثروت آفرین : محصول فیلتر طلایی بورس

اساس خرید و فروش پلکانی در بورس چیست؟

بر اساس سیستم خرید و فروش پلکانی در بورس در صورتی که در معامله قبلی با زیان مواجه شده باشید، با خرید سهم بیشتر در قیمت کمتر و یک پله پایین تر پس از رشد سهم حجم سود شما در معاملات بعدی دو برابر خواهد شد و به این ترتیب علاوه بر اینکه ضرر شما جبران می شود سود خوبی از این طریق کسب می شود.

تکنیک خرید پله ای بر اساس این ایده استوار است که بالاخره افت سهم در یک نقطه به پایان می رسد و در انتها شما با سود مواجه خواهید شد. حتی اگر بازار بورس در مسیر دلخواه شما حرکت نکند، شما با استفاده از این تکنیک در انتها کسب سود خواهید کرد. خرید و فروش پلکانی در بورس با استفاده از علم تحلیل تکنیکال در بازار بورس انجام می شود اما در اصل بر پایه دانش احتمالات استوار است.

خرید و فروش پلکانی می تواند با هر سیستم معاملاتی ترکیب شود. به عنوان مثال اگر شما پس از شکست در یک معامله، حجم سرمایه معاملاتی خود را دو برابر کنید، سودهای بعدی سه تا چهار برابر زیان مرحله قبلی شما خواهند بود و از این طریق قادر خواهید بود زیان گذشته خود را جبران کنید.

پیشنهاد می‌کنم حتما مقاله تفاوت بورس و فرابورس چیست؟ را مطالعه کنید

در چه مواقعی از خرید و فروش پله ای استفاده کنیم؟

توجه داشته باشید بهتر است پس از اینکه سهمی در بازار بورس ریزش کرد فورا از روش خرید و فروش پلکانی (کم کردن میانگین) استفاده نکنید. بلکه با بررسی تحلیل تکنیکال سهم و شناسایی نقاط حمایت قوی مجددا به سهم ورود کنید. توجه کنید در صورتیکه در بازار بورس زیاد ریسک پذیر نیستید، می ­توانید به جای دوبرابر کردن حجم خرید، آن را 1.5 یا 1.2 برابر کنید.

ایده اصلی تکنیک خرید پله ای این است که در با توجه به کم شدن میانگین خرید سهم در مرحله دوم یا سوم، سود کسب شده پس از رشد سهم، زیان های گذشته را جبران خواهد کرد.

با استراتژی خرید و فروش پلکانی (کم کردن میانگین در بورس) معامله گران می­توانند در صورت رشد سهم سود بسیار زیادی کسب نمایند. به عنوان مثال فرض کنید در مرحله اول خرید یک سهم حجم معادل 10.000 سهم را خریداری کردید. پس از اینکه سهم ریزش کرد سهم را از طریق تکنیکال بررسی کنید و زمانی که از طریق تحلیل تکنیکال دریافتید سهم در حال رشد می باشد، حجمی معادل دو برابر سهم خریداری شده قبلی (20.000 سهم) خریداری کنید و پس از رشد سهم از این طریق و به صورت پلکانی سود بسیار زیادی در بازار بورس کسب خواهید نمود.

بر اساس تکنیک سنتی خرید و فروش پلکانی در بورس، شما باید حجم معاملات خود را دو برابر کنید، اما این کار ضرورتی ندارد. با دوبرابر کردن حجم معاملات شما قادر خواهید بود سریع­تر زیان خرید قبلی را جبرا کنید یا به سطح سود مورد نظر خود برسید. اما در حجم های معاملاتی کمتر نیز در نهایت کسب سود خواهید نمود.

پیشنهاد می‌کنم مقاله حد سود و ضرر در بورس چیست؟ را مطالعه نمایید

در چه مواقعی از خرید و فروش پله ای استفاده کنیم؟

آیا تکنیک خرید پله ای در بورس حتماً جواب می ­دهد؟

هر تغییری در قیمت های بازار بورس بصورت موجی انجام می شود. به این معنا که معمولاً هر تغییر قیمیتی بزرگ چه در جهت مثبت و چه در جهت منفی، با یک نوسان در جهت عکس آن اصلاح خواهد شد. به این ترتیب رشد یا افت ناگهانی و شدید یک سهم می ­تواند نشانه ای از تغییر ناگهانی قیمت در روزها یا هفته های آینده در جهت عکس روند باشد. بر این اساس تکنیک خرید و فروش پلکانی در بورس (خرید و فروش پله ای) می ­تواند نتایج قابل پیش ­بینی برای تحلیل گران بورس به همراه داشته باشد.

بنابر این اگر بتوانید این حرکات موج گونه را پیش بینی کنید و در زمان صحیح، خرید و فروش های خود را انجام دهید، می­توانید سود قابل توجهی در بازار بورس کسب کنید. البته لازم است توجه داشته باشید که خرید­ها و فروش‌ها را باید به صورت مرحله به مرحله و پلکانی انجام دهید تا در صورت عدم پیش ­بینی صحیح به یکباره با زیان هنگفتی مواجه نشوید.

البته لازم به ذکر است در مورد برخی از سهم ها، کاهش یا افزایش ناگهانی قیمت سهم ممکن است با حرکت بازار در جهت عکس اصلاح نشود. البته این موارد در یک بازار سالم به ندرت رخ می دهد و با استفاده از تکنیک خرید پله ای در بورس دچار زیان کلی نخواهید شد.

آیا تکنیک خرید پله ای در بورس حتماً جواب می ­دهد؟

تکنیک خرید پله ای

پیشنهاد می کنم حتما مقاله پول هوشمند در بورس چیست؟ را مطالعه نمایید

آمادگی برای خرید و فروش پلکانی در بورس

برای رعایت خرید و فروش پله ای استراتژی نوسانگیری برای جبران ضررها در بورس لازم است موارد زیر را مدنظر قرار دهید:

  • میزان سرمایه در دسترس
  • میزان سرمایه ای که در معامله اول برای خرید قرار می دهید
  • زمان انجام معاملات بعدی در صورت حرکت بازار در جهت غیر مطلوب
  • حداکثر تعداد معاملات قابل انجام

زمانی که از استراتژی خرید و فروش پلکانی در بازار بورس استفاده می­ کنید، همواره باید آمادگی لازم برای انجام معاملات اصلاحی را داشته باشید. بدلیل اینکه در صورتی که روند قیمت سهم در باازر بورس خلاف جهت پیش­ بینی شده شما بود قادر باشید در نرحله دوم در زمان مناسب مرحله بعدی خرید را تکمیل نمایید. در این حالت، خرید سهم در مرحله دوم نباید کمتر از حجم معاملات در خرید قبلی باشد.

مثلاً اگر در مرحله قبلی خرید، حجم معاملاتی شما 1.2 بود و رشد سهم با توجه به پیش بینی شما پیش نرفت، در این مرحله و در نقطه مناسب باید حجم خرید را به 1.3 یا 1.4 افزایش دهید. برای این منظور لازم است همیشه میزان سرمایه در دسترس را پیش ­بینی کنید و در خرید اول بیش از اندازه خرید نکنید تا برای خرید­های بعدی دچار مشکل نشوید. هرچه میزان افزایش حجم معاملات در گام دوم و یا سوم بیشتر باشد، زیان شما سریع­تر جبران شده و سود مناسبی از تکنیک خرید و فروش پلکانی در بازار بورس کسب خواهد شد.

آمادگی برای خرید و فروش پله ای

پیشنهاد می‌کنم حتما مقاله ارزش پول چیست و چگونه محاسبه می‌شود؟ را مشاهده نمایید

معاملات بلند مدت و کوتاه مدت با تکنیک خرید پلکانی

استفاده از استراتژی خرید و فروش پلکانی در بازار بورس می ­تواند برای معاملات کوتاه مدت یا میان مدت استفاده شود. برای این منظور در معاملات کوتاه مدت به جای خرید سهم در یک مرحله، معاملات خود را در چند مرحله انجام دهید. اما ذکر این نکته ضروری است که در این نوع معاملات باید مراحل خرید سهام و همچنین بازه زمانی آن را محدود کنید.

معاملات بلند مدت و کوتاه مدت با تکنیک خرید پله ای

پیشنهاد می کنم محصول فیلترهای نوسان گیری در بورس که شامل 3 فیلتر تخصصی می باشد را مشاهده کنید. برای توضیحات تکمیلی در خصوص این 3 فیلتر که به صورت تخصصی کدنویسی شده و فقط در وب سایت ثروت آفرین موجود می باشد محصول فیلترهای کاربردی بورس (نوسانگیری کوتاه مدت) را مشاهده کنید.

نتیجه ­گیری

با توجه به نتیجه مثبت و اثبات شده تکنیک خرید و فروش پلکانی در بورس بهتر است معامله گرانی که برای اولیت بار از این روش استفاده می کنند مدتی تکنیک خرید پله ای را بصورت تستی انجام دهند. همانطور که می دانید تغییر روند بازار در جهت پیش ­بینی نشده و اعمال ضررهای ناگهانی به سهام­داران با توجه به ریسک بازار بورس باید مدنظر قرار گیرد.

با توجه به شرایط بازار بورس، استفاده از استراتژی خرید پلکانی می ­تواند از ضررهای ناگهانی و هنگفت جلوگیری نماید و استفاده از این روش می تواند نکته مثبتی در معاملات شما در بازار بورس باشد. ضمناً با استفاده از تکنیک خرید پله ای با ریسک پذیری کمتری می توانید معاملات بعدی خود را کنترل کرده و برای جبران زیان های گذشته برنامه ­ریزی کنید. امیدواریم مقاله خرید و فروش پلکانی در بورس مورد توجه شما و کاربران ثروت آفرین قرار گرفته باشد.

ضرر سهامداران بورس تا پایان سال جبران می‌شود؟ | پیش بینی شاخص بورس تا آخر سال

یک کارشناس بازار سرمایه گفت: بازار سهام زیان خود را تا پایان سال جبران خواهد کرد، به همین دلیل بهتر است سهامدارانی که همچنان در بازار حضور دارند صبوری کنند و تصمیم به رفتارهای هیجانی نگیرند.

بورس

به گزارش همشهری آنلاین به نقل از ایرنا، «عرفان هودی» افزود: بازار سهام از شرایطی که همه مردم از آن انتظار داشتند تا به صورت روزانه پنج درصد سود را کسب کنند صد در صد فاصله گرفته است و برای مدتی شرایطی را که تا دو ماه گذشته در بازار داشتیم را شاهد نخواهیم بود.

وی ادامه داد: بازار بورس تغییر روند داده است و از فاز صعودی مطلق خارج و در حال انجام معاملات به صورت خنثی است، حتی گاهی بازار هشدار روند نزولی را می دهد.

هودی با بیان اینکه سهامداران در وضعیت فعلی باید هوشمند عمل کنند و آنها هم مانند تغییر روند بازار، اقدام به تغییر استراتژی های خود برای سرمایه گذاری در بورس کنند، افزود: استراتژی که فعالان بازار در بازارهای صعودی در پیش می گیرند بلند مدت نیست و در روزهای مثبت بازار شاهد بودیم که برخی از فعالان بازار به دنبال استراتژی نوسان گیری هستند.

وی با اشاره به اینکه فعالان بازار استراتژی نوسان گیری را باید در وضعیتی که بازار در حالت خنثی قرار دارد به کار بگیرند، گفت: سهامداران نباید در وضعیتی که بازار بر مدار صعودی قرار دارد از چنین استراتژی استفاده کنند، در حالی که برخی از سهامداران استراتژی اشتباهی را دنبال کردند و در بازار به دنبال نوسان گیری بودند.

هودی با بیان اینکه روند استراتژی سهامداران باید از نوسان گیری کوتاه مدت به سمت استراتژی بلندمدت پیش رود، گفت: سهامداران قدیمی در حال استفاده از تجربه هایی هستند که در سال ٩٣ و ٩٤ به دست آوردند در حالی که سهامداران جدید همه به فکر خروج از بازار هستند که این امر باعث کاهش ارزش و حجم معاملات بازار شده است.

این کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: خروج نقدینگی از این بازار در اوایل روند اصلاحی شاخص بورس افزایش یافت که این موضوع نشان دهنده تصمیم گیری های هیجانی و خروج بدون فکر سهامداران از بازار بوده است.

وی افزود: بورس برای مدتی در نوسان خواهد بود اما سهامداران باید با صبر در این بازار در انتظار بازگشت و کاهش نوسان های ایجاد شده باشند.

هودی بازار سرمایه را بازاری هوشمند دانست و گفت: بازار سهام زودتر از دیگر بازارها مسایل موجود را پیش بینی و تحت تاثیر آنها قرار می گیرد، مانند گرانی دلار که آن را پیشخور کرد و باعث صعود سنگین بازار شد.

این کارشناس سرمایه با بیان اینکه بازار سرمایه در میان مدت و تا پایان سال جاری در مسیر صعودی قرار خواهد گرفت، گفت: بهتر است سهامدارانی که اکنون در بازار حضور دارند صبوری کنند و با عجله و هیجان به سمت عرضه سهام خود در بازار نروند زیرا بازار سهام زیان خود را تا پایان سال جبران خواهد کرد و پیش بینی می شود شاخص به مرز کانال دو میلیون واحد برسد.

وی با تاکید بر اینکه برخی از اقدام های نظارتی بر بازار مانند بازارگردانی باید زودتر از اینها انجام می شد، خاطرنشان کرد: بازارگردانی بر روی سهام اجباری شده است اما هنوز به صورت رسمی اجرایی نمی شود، بهتر است یک متولی یا برخی از هلدینگ ها مانند بنیاد شهید، بنیاد مستضعفان و آستان قدس که بیشتر از ٣٠ شرکت زیرمجموعه آنها در بازار سرمایه حضور دارند از صنایع شرکت های کوچک حمایت کنند.

هودی افزود: سهام شرکت های کوچک ریل نقدشوندگی بازار هستند و تا زمانی که شرکت های کوچک وضعیت باثباتی پیدا نکنند شرکت های بزرگ متعادل و مثبت نمی شوند و بازار سرمایه اصلی ترین عامل نقدشوندگی را از دست می دهد.

سهام مناسب برای نوسان‌گیری را چگونه شناسایی کنیم؟

سهام مناسب نوسان‌گیری

افراد مختلف روش‌های مختلفی هم برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس دارند. آن‌ها طبق اهداف و شرایط خود ممکن است سبک‌های مختلفی از سرمایه‌گذاری را انتخاب کنند. یکی از این روش‌ها نوسان‌گیری است. نوسان‌گیری با ریسک بالایی همراه است. به همین دلیل برای استفاده از چنین روشی باید مهارت بالایی در این زمینه داشت. اما نباید این‌گونه برداشت کرد که همه سهام مناسب نوسان‌گیری هستند.

نکته مهم در این شیوه، یافتن سهام مناسب نوسان‌گیری است. امری که بسیاری به آن واقف نیستند و به این دلیل ممکن است ضررهای فراوانی را متحمل شوند. اما حقیقتا مناسب‌ترین سهام برای نوسان‌گیری کدام سهام هستند؟ در این مطلب ابتدا روش نوسان‌گیری را توضیح می‌دهیم و سپس روش یافتن سهام مناسب برای نوسان‌گیری را بیان می‌کنیم.

نوسان‌گیری یعنی چه؟

انتخاب سهام مناسب برای نوسان‌گیری

اگر بخواهیم از منظر لغوی به واژه نوسان نگاه کنیم، باید گفت این لغت به معنای حرکت پی‌درپی است. بر این اساس در بازار سهام، تغییر متوالی قیمت‌ها را نوسان می‌نامند. به طور کلی می‌توان نوسان‌گیری را چنین تعریف کرد: شناسایی و سرمایه‌گذاری روی یک سهم که در بازه زمانی کوتاه‌مدت ممکن است تغییرات صعودی یا نزولی داشته باشد. درباره نوسان‌گیری و مفهوم آن به طور مفصل در مقاله «نوسان گیری چیست و نوسان گیر چه کسی است؟» توضیح داده شده است. برای آشنایی بیشتر با این روش معامله می‌توانید به این مقاله مراجعه کنید.

شاید با این توضیح این گمان پیش آید که نوسان‌گیری امری ساده است. اما دوباره و در همین ابتدا لازم است بر پیچیدگی‌های این روش تاکید داشته باشیم. چرا که تا سهام مناسب نوسان‌گیری را پیدا نکنیم، عملا نمی‌توانیم این استراتژی را پیاده کنیم. از جمله اصول اولیه مهم در این خصوص می‌توان به شناخت کامل بورس و هم‌چنین شناخت شرکت‌هایی اشاره کرد که در بازار سهام حاضر هستند. به علاوه در کنار این مسئله، تسلط به تابلو خوانی نیز لازمه امر است.

در بازار بورس بارها شاهد این مسئله بوده‌ایم که افراد تنها با این تصور که بسیار ریسک‌پذیر هستند، بدون علم و آگاهی شروع به نوسان‌گیری می‌کنند. آن‌ها گمان می‌کنند که به این طریق می‌توان نوسان‌گیری کرد. اما نتیجه این امر چیزی جز ضرر و زیان نیست. تنها با یافتن سهام مناسب نوسان‌گیری است که می‌توان در این راه به موفقیت رسید. اولین گام نوسان‌گیری پذیرفتن این امر است که تنها به کمک دانش و آگاهی می‌توان دست به چنین اقدامی زد و نمی‌توان فقط بر پایه ریسک‌پذیری این کار را انجام داد.

شیوه‌های نوسان‌گیری و شناخت سهام مناسب در بورس

درست است که نوسان‌گیری یک مفهوم کلی است که بیان می‌کند با تغییر قیمت‌ها، می‌توان سود کسب کرد؛ اما همین امر نیز با کمک استراتژی‌های مختلفی صورت می‌گیرد.

استراتژی کوتاه‌مدت

نوسان‌گیری شیوه‌ای است که می‌تواند در بازه‌های کوتاه‌مدت یا بلندمدت انجام شود. در شیوه کوتاه‌مدت سهام‌دار معمولا جو بازار را مد نظر قرار می‌دهد. یعنی زمانی که خبری در مورد رشد یک سهام منتشر شود، معمولا شاهد تشکیل صف خرید خواهیم بود. در نتیجه قیمت افزایش پیدا می‌کند. اما اگر خبر تکذیب شود، قیمت سهام مجددا کم می‌شود. دقیقا بازه زمانی میان این دو رویداد فرصت مناسبی برای خرید و فروش سهم است. با این تفاسیر مشخص است که شناسایی سهام مناسب برای نوسان‌گیری تا چه حد حائز اهمیت است.

تحلیل بنیادی

در استراتژی بلندمدت، سرمایه‌گذار عوامل مختلف اقتصادی و مالی و هم‌چنین ارزش ذاتی سهام را بررسی می‌کند. چنان‌چه سهم در قیمتی پایین‌تر از ارزش استراتژی نوسانگیری برای جبران ضررها فعلی‌اش خرید و فروش شود، به عنوان سهم مناسب خریداری می‌شود. سپس زمانی که قیمت آن به ارزش ذاتی‌اش برسد، موقع فروش سهم است. این ارزش را می‌توان از طریق تحلیل بنیادی سهام تشخیص داد. برای شناخت این شیوه تحلیلی می‌توانید مقاله «تحلیل بنیادی چیست؟» را بخوانید.

بیشتر بخوانید

تحلیل تکنیکال

اما برای تحلیل بازار و هم‌چنین نوسان‌گیری، شیوه‌ دیگری نیز وجود دارد که به تحلیل تکنیکال معروف است. این روش در خصوص اوراق بهاداری قابل اجرا است که مدتی است در بازار خرید و فروش می‌شوند. یعنی شرکت‌های تازه‌وارد در این میان جایی ندارند. چرا که تحلیل تکنیکال به تاریخچه سهم نگاه می‌کند. حال آن‌که سهام تازه‌وارد سوابق معاملاتی ندارند.

بیشتر بخوانید

تحلیل‌گران در این شیوه تحلیلی، به سراغ تحرکات قیمتی می‌روند. حجم معاملات و میزان رشد سهم در بازه‌های زمانی معین به کمک نمودارهایی قابل بررسی است. در نهایت می‌توان به الگویی از حرکت‌های صعودی و نزولی سهام دست پیدا کرد. سرمایه‌گذار می‌تواند با تکیه بر این نمودار، سهام مناسب نوسان‌گیری را بیابد و بر این اساس دست به معامله بزند.

دسترسی به منابع مالی و اطلاعاتی

اما علاوه بر سه شیوه‌ای که به آن‌ها اشاره شد، می‌توان به روش‌های دیگری نیز استناد کرد. این شیوه‌ها با در دست داشتن اطلاعات شرکت‌ها یا منابع مالی فراوان قابل اجرا هستند. یعنی اگر شخصی در جریان رویدادها و تصمیم‌های شرکت باشد، می‌تواند در فاصله زمانی میان انتشار خبر و تاثیری که روی سهم می‌گذارد، دست به خرید و فروش آن بزند. به علاوه اگر شخصی منابع مالی فردی زیادی در دست داشته باشد، می‌تواند روی یک سهم در کوتاه‌مدت سرمایه‌گذاری کند. به این ترتیب که تعداد زیادی از یک سهام را خریداری کند. سپس بلافاصله پس از این‌که سهام مذکور رشد اندکی پیدا کرد، آن را بفروشد. این شیوه نیز از دیگر روش‌های نوسان‌گیری به شمار می‌رود.

شناسایی سهام مناسب نوسان‌گیری

عمل نوسان‌گیری را می‌توان فرآیندی بر پایه احتمالات دانست. هرچند شیوه‌های مختلفی برای کاهش ریسک وجود دارد، اما هیچ‌یک قطعیتی را در پی ندارند. بهترین استراتژی برای یافتن سهام مناسب نوسان‌گیری استفاده از شیوه‌ای ترکیبی است. یعنی شیوه‌هایی که در بالا به آن‌ها اشاره شد، به صورت ترکیبی مورد استفاده قرار گیرند. اگر به تابلوخوانی مسلط باشید و بتوانید اخبار و نوسان‌های بازار و هم‌چنین مسائل و وقایع حیاتی شرکت‌های بورسی را دنبال کنید، می‌توانید به کمک تحلیل تکنیکال و بنیادی، مناسب‌ترین سهام را برای نوسان‌گیری پیدا کنید. به این ترتیب با پیش‌بینی نوسان‌های آن سهم سود خوبی نصیب شما خواهد شد.

معایب نوسان‌گیری در بورس

نوسان‌گیری به این دلیل جذابیت دارد که می‌تواند موجب ایجاد سودی زیاد در زمانی اندک شود. اما در کنار این جذابیت نمی‌توان منکر معایب آن شد. در ادامه به صورت خلاصه چند مورد از این معایب را بررسی خواهیم کرد:

اولین مورد به هزینه‌ای برمی‌گردد که نوسان‌گیر باید پرداخت کند. در هر خرید و فروش، نوسان‌گیر باید کارمزدی را به کارگزاری مربوطه پرداخت کند. هرچند در صورت سودآوری، این مبلغ نسبت به سود به‌دست‌آمده ناچیز است اما در بلندمدت باید به دید یکی از هزینه‌های قابل محاسبه در نوسان‌گیری به آن نگاه کرد.

به علاوه، نوسان‌گیری فرآیندی است که باید برای آن زمان گذاشت. چرا که هر روز با آغاز جلسات معاملاتی تا پایان آن، سهام‌دار باید به رخدادهای بازار توجه کند. هر رویداد هر چقدر هم کوچک باشد باید مدنظر قرار گیرد. از دست دادن رویدادها مساوی است با از دست دادن سود نوسان‌گیری.

نوسان‌گیرها باید بتوانند میان نوسان و حباب قیمت تفاوت قائل شوند. افراد بسیاری با گمان این‌ که سهام مناسب نوسان‌گیری را شناسایی کرده‌اند، سهم را خریداری می‌کنند. سپس متوجه وجود حباب قیمتی در سهم می‌شوند. به این ترتیب با ترکیدن حباب، سرمایه اصلی سهام‌دار نیز از بین می‌رود و نتیجه چیزی جز ضرر و زیان نخواهد بود.

بیشتر بخوانید

جمع‌بندی

افرادی که می‌خواهند از طریق نوسان‌گیری سرمایه‌گذاری کنند باید از دانش کافی در این زمینه برخوردار باشند. آن‌ها باید با شناسایی سهام مناسب نوسان‌گیری، دست روی سهامی بگذارند که ریسک کمتری دارد. در این میان سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت با ریسک کمتری همراه هستند. نوسان‌گیر می‌تواند در چند بازار مختلف با بازدهی‌ها و ریسک‌های متفاوت سرمایه‌گذاری کند. به این ترتیب چنان‌چه در بازه‌ زمانی مدنظرش، بازده مطلوب حاصل نشود و ضرر کند، رشد سهام دیگر می‌‌تواند ضرر پیش‌آمده را جبران کند. به این ترتیب نوسان‌گیری با ریسک کمتری همراه خواهد بود.

ضرر سهامداران بورس تا پایان سال جبران می‌شود

به گزارش عصر آزادی آنلاین، یک کارشناس بازار سرمایه گفت: بازار سهام زیان خود را تا پایان سال جبران خواهد کرد، به همین دلیل بهتر است سهامدارانی که همچنان در بازار حضور دارند صبوری کنند و تصمیم به رفتارهای نگیرند.

«عرفان هودی» افزود: بازار سهام از شرایطی که همه مردم از آن انتظار داشتند تا به صورت روزانه پنج درصد سود را کسب کنند صد در صد فاصله گرفته است و برای مدتی شرایطی را که تا دو ماه گذشته در بازار داشتیم را شاهد نخواهیم بود.

وی ادامه داد: بازار بورس تغییر روند داده است و از فاز صعودی مطلق خارج و در حال انجام معاملات به صورت خنثی است، حتی گاهی بازار هشدار روند نزولی را می دهد.

هودی با بیان اینکه سهامداران در وضعیت فعلی باید هوشمند عمل کنند و آنها هم مانند تغییر روند بازار، اقدام به تغییر استراتژی های خود برای سرمایه گذاری در بورس کنند، افزود: استراتژی که فعالان بازار در بازارهای صعودی در پیش می گیرند بلند مدت نیست و در روزهای مثبت بازار شاهد بودیم که برخی از فعالان بازار به دنبال استراتژی نوسان گیری هستند.

وی با اشاره به اینکه فعالان بازار استراتژی نوسان گیری را باید در وضعیتی که بازار در حالت خنثی قرار دارد به کار بگیرند، گفت: سهامداران نباید در وضعیتی که بازار بر مدار صعودی قرار دارد از چنین استراتژی استفاده کنند، در حالی که برخی از سهامداران استراتژی اشتباهی را دنبال کردند و در بازار به دنبال نوسان گیری بودند.

هودی با بیان اینکه روند استراتژی سهامداران باید از نوسان گیری کوتاه مدت به سمت استراتژی بلندمدت پیش رود، گفت: سهامداران قدیمی در حال استفاده از تجربه هایی هستند که در سال ٩٣ و ٩٤ به دست آوردند در حالی که سهامداران جدید همه به فکر خروج از بازار هستند که این امر باعث کاهش ارزش و حجم معاملات بازار شده است.

این کارشناس بازار سرمایه اظهار داشت: خروج نقدینگی از این بازار در اوایل روند اصلاحی شاخص بورس افزایش یافت که این موضوع نشان دهنده تصمیم گیری های هیجانی و خروج بدون فکر سهامداران از بازار بوده است.

وی افزود: بورس برای مدتی در نوسان خواهد بود اما سهامداران باید با صبر در این بازار در انتظار بازگشت و کاهش نوسان های ایجاد شده باشند.

هودی بازار سرمایه را بازاری هوشمند دانست و گفت: بازار سهام زودتر از دیگر بازارها مسایل موجود را پیش بینی و تحت تاثیر آنها قرار می گیرد، مانند گرانی دلار که آن را پیشخور کرد و باعث صعود سنگین بازار شد.

این کارشناس سرمایه با بیان اینکه بازار سرمایه در میان مدت و تا پایان سال جاری در مسیر صعودی قرار خواهد گرفت، گفت: بهتر است سهامدارانی که اکنون در بازار حضور دارند صبوری کنند و با عجله و هیجان به سمت عرضه سهام خود در بازار نروند زیرا بازار سهام زیان خود را تا پایان سال جبران خواهد کرد و پیش بینی می شود شاخص به مرز کانال دو میلیون واحد برسد.

وی با تاکید بر اینکه برخی از اقدام های نظارتی بر بازار مانند بازارگردانی باید زودتر از اینها انجام می شد، خاطرنشان کرد: بازارگردانی بر روی سهام اجباری شده است اما هنوز به صورت رسمی اجرایی نمی شود، بهتر است یک متولی یا برخی از هلدینگ ها مانند بنیاد شهید، بنیاد مستضعفان و آستان قدس که بیشتر از ٣٠ شرکت زیرمجموعه آنها در بازار سرمایه حضور دارند از صنایع شرکت های کوچک حمایت کنند.

هودی افزود: سهام شرکت های کوچک ریل نقدشوندگی بازار هستند و تا زمانی که شرکت های کوچک وضعیت باثباتی پیدا نکنند شرکت های بزرگ متعادل و مثبت نمی شوند و بازار سرمایه اصلی ترین عامل نقدشوندگی را از دست می دهد.

نوسان گیری روزانه، استراتژی نادرست سهامداران خرد

عضو هیات مدیره شرکت سبدگردان مانی گفت: جای نگرانی در مورد شرکت‌های بنیادی بازار که نسبت P بر E در حد نسبت P/E میانگین بازار دارند، وجود ندارد و باوجود نوسان‌های مقطعی، حداقل به‌اندازه تورم رشد می‌کنند. اما شرکت‌هایی که سودآوری چندانی ندارند و بر اساس اتفاقاتی مثل خبر افزایش سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها یا پروژه شدن سهم، رشد کرده‌اند؛ جای اصلاح خواهند داشت.

نوسان گیری روزانه، استراتژی نادرست سهامداران خرد

به گزارش بورس‌نیوز ، بازار سرمایه این روزها حال خوشی دارد و شاخص کل با یک صعود ۱۹ هزار واحدی، کانال ۱ میلیون و ۳۰۴ هزار واحدی را فتح کرد. بازار ارز به نظر میلی به حرکت ندارد و دلار، ۳ روزی است که در کانال ۲۴ هزار تومان معامله می‌شود. باید دید آیا رشد بازار ادامه دارد و ضرر و زیانی که این بازار در یک سال گذشته به سهامداران تحمیل کرده، امسال جبران خواهد شد یا نه.

علی قاسم نژاد عضو هیات مدیره شرکت سبدگردان مانی در گفت و گو با بورس‌نیوز در خصوص وضعیت بازار سرمایه بیان کرد: روند بازار سرمایه تحت تأثیر چند عامل قرار دارد که مهم‌ترین این عوامل، تورم است. این تورم می‌تواند ناشی از رشد نقدینگی و به دنبال آن رشد نرخ ارز باشد. مادامی‌که موتور تورم‌زا روشن باشد، بازارها هم سیر صعودی دارد. کما اینکه در ۲۸ سال گذشته باوجود فرازوفرودهای مقطعی، روند کلی بازار سرمایه صعودی بوده است. البته نرخ بهره بانکی هم اثر قابل‌توجهی بر بازار سرمایه دارد. در صورت تداوم افت نرخ بهره بین‌بانکی و تثبیت قیمت‌های جهانی و نرخ ارز، ریسکی در کمین بازار سرمایه ما نخواهد بود.

وی افزود: در چنین شرایطی، جای نگرانی در مورد شرکت‌های بنیادی بازار که نسبت P بر E در حد نسبت P/E میانگین بازار دارند، وجود ندارد و باوجود نوسان‌های مقطعی، حداقل به‌اندازه تورم رشد می‌کنند. اما شرکت‌هایی که سودآوری چندانی ندارند و بر اساس اتفاقاتی مثل خبر افزایش سرمایه از محل مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها یا پروژه شدن سهم، رشد کرده‌اند؛ جای اصلاح خواهند داشت. در ابتدای تیرماه ارزش صف‌های فروش در حدود ۲۵۰۰ میلیارد تومان بود که دیروز این رقم به حدود ۱۵۰۰ میلیارد تومان رسید و این کاهش حجم صف‌های فروش نشان می‌دهد بسیاری از سهم‌های بازار به تعادل رسیده که اتفاق مثبتی است. به نظر می‌رسد مابقی سهم‌هایی هم که هنوز قفل در صف فروش هستند، با یک افت ۳۰ تا ۴۰ درصدی به تعادل خواهند رسید. سهامدارانی که در نیمه دوم سال ۹۹ وارد بازار شده‌اند، احتمالاً الآن زیان حداقل ۴۰ درصدی متحمل شده‌اند. این گروه از سهامداران امسال از زیان خارج نخواهند شد؛ ولی انتظار می‌رود در پایان سال ۱۴۰۱ از زیان خارج‌شده باشند.

این کارشناس بازار سرمایه در معرفی گزینه‌های مناسب برای سرمایه‌گذاری گفت: با ورود جریان پولی در بازار سرمایه، نقدینگی بین گروه‌های مختلف حرکت می‌کند و تمامی گروه‌های بازار ممکن است تحرکی داشته باشند. به‌هرحال هر گروه برحسب وضعیت بنیادی شرکت‌ها، رشد می‌کند و بعضی صنایع رشد بیشتر و برخی صنایع هم رشد کمتری خواهند داشت. اما معتقدم جریان نقدینگی هرچند وقت یک‌بار به یکی از صنایع و گروه‌های بازار ورود می‌کند. قطعاً اکثر سهامداران توان تشخیص اینکه نقدینگی روزانه به کدام گروه وارد می‌شود، ندارند و بهتر است به‌جای نوسان گیری روزانه، سبدی از سهم‌های مناسب بازار تشکیل دهند و گاهی، تغییراتی در سبد سرمایه‌گذاری‌های خود ایجاد کنند. نوسان گیری روزانه، استراتژی مناسبی برای سهامداران کم‌تجربه‌تر بازار نیست و جز تحمیل هزینه کارمزد معاملات به سرمایه‌گذاران، ثمره‌ای ندارد. رشد بازار سرمایه، همیشگی نیست استراتژی نوسانگیری برای جبران ضررها و پشت هر مثبت بازار، منفی‌هایی خواهد بود تا به‌تدریج، بازار ما کف‌سازی‌های جدید کرده و رشد ملایم و منطقی داشته باشد. در غیر این صورت، تجربه سال گذشته دوباره تکرار خواهد شد. بنابراین توصیه می‌شود سهامداران به‌جای رفتارهای هیجانی، با آرامش اقدام به معامله کنند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.