پرایس اکشن ال بروکس | الگوهای ال بروکس
یکی از روش‌های معاملاتی که امروزه توانسته توجه بسیاری از افراد سراسر دنیا را به خود جلب کند، استراتژی معاملاتی پرایس اکشن است. پرایس اکشن در واقع نوعی از تکنیک‌های بازارهای مالی است که به معامله‌گران این امکان را می‌دهد تا با بررسی حرکات و نوسانات قیمت در معاملات خود، بهتر تصمیم بگیرند. پرایس اکشن ال بروکس به عنوان بهترین روش پرایس اکشن در تحلیل‌های بازارهالی مالی به خصوص ارزهای دیجیتال شناخته میشود که امروزه بسیاری از مردم سراسر جهان از این روش محبوب استفاده می‌کنند. در الگوهای ال بروکس توضیحات پایه بر مبنای چارت‌های 5 دقیقه‌ای است؛ اما در کنار این چارت‌های کوتاه، چارت‌های روزانه و هفتگی نیز بررسی میشود.
بهتر است بدانید که برای استفاده از این روش پرایس اکشن، نیازی به اندیکاتورها و نرم افزارهای پیچیده نیست. تنها کافیست جزء به جزء روند کندل‌ها را یاد بگیرید و نقاط ورود و خروج را به خوبی تشخیص دهید. در این نوشتار قصد داریم به توضیح و بررسی این روش کاربردی بپردازیم؛ همچنین آموزش کامل الگوهای ال بروکس و یافتن بهترین زمان برای ورود و خروج را در اختیار شما عزیزان قرار دهیم.
تاریخچه پرایس اکشن
جالب است بدانید که در گذشته معامله‌گران برای انجام معاملات روزانه در بازارهای مالی تنها از دانش مالی کلاسیک استفاده می‌کردند، اما این روش کافی نبود. در واقع در آن زمان اندیکاتورها حرف اول را در روش‌های معاملاتی بازارهای مالی می‌زدند؛ اما پس از مدتی تحلیل گران متوجه شدند که بدون استفاده از اندیکاتورها هم می‌توان درک درستی از روند قیمتی بازار داشته باشند. در سال‌های 2008-2007 میلادی، کشور آمریکا دچار حجم عظیمی از بحران‌های مالی شد و در این راستا بسیاری از اقتصاددان‌ها و تحلیل‌گران بزرگ مجبور شدند تا به دنبال روش‌های جایگزینی برای تشخیص بحران‌های مالی بگردند و از قبل آمادگی کافی برای جلوگیری از ریزش بازار را داشته باشند.
بدین شکل شخصی به نام ریچارد وایکاف استراتژی پرایس اکشن را بر اساس اصول اقتصاد و اصول علوم اجتماعی مطرح کرد که ماهیت آن، مبنایی برای تحلیل‌های مالی بود. مدتی بعد پرایس اکشن تبدیل به یکی از روش‌های محبوب معاملاتی شد و توجه بسیاری از افراد سراسر دنیا را به خود جلب کرد. برای آشنایی بیشتر با پرایس اکشن‌ها می‌توانید مقاله مقایسه انواع روش های پرایس اکشن را مطالعه کنید.
ال بروکس کیست؟
همانطور که می‌دانید استراتژی معاملاتی پرایس اکشن ال بروکس تجربه کاری معامله‌گری به نام ال بروکس است و به همین دلیل نام او را روی این پرایس اکشن گذاشته‌اند. وی متولد 23 فوریه 1952 است که بیش از 30 سال تجربه کاری در بازارهای مالی دارد. جالب است بدانید که ال بروکس فارغ‌التحصیل رشته چشم پزشکی از دانشگاه شیکاگو است. اما پس از مدتی چشم پزشکی را رها کرد و به بازارهای مالی روی آورد. در حال حاظر ال بروکس یک موسسه آموزشی در لس آنجلس آمریکا دارد که به تدریس روش‌های معاملاتی و پرایس اکشن‌ها می‌پردازد.
به گفته‌ی ال سردرگمی معامله گران بورسی جهان بروکس هدف او از رهاکردن حرفه چشم پزشکی و روی آوردن به بازارهای مالی، آموزش به معامله‌گران دیگر بود. در همین راستا او تلاش کرد تا بهترین ابزارهای معاملاتی را در جهت کمک به موفقیت معامله‌گران ارائه کند.
مزایا و ویژگی های پرایس اکشن
پرایس اکشن نسبت به دیگر روش‌های معاملاتی از مزایای مهمی برخوردار است که در این قسمت قصد داریم به توضیح و بررسی آن‌ها بپردازیم.
عدم نیاز به نرم افزارهای معاملاتی
پرایس اکشن یکی از ابزارهای تحلیل در بازارهای مالی است که به طور رایگان در اختیار عموم قرار گرفته است. برای تحلیل توسط این روش نیاز به نرم افزار خاصی ندارید و به راحتی می‌توانید از کندل‌ها، نقطه و نمودارهای دیگر استفاده کنید.
بهره‌مندی از تایم فریم های متنوع
همانطور که می‌دانید پرایس اکشن روشی است که در بسیاری از بازارهای مالی نظیر فارکس، بورس، ارز دیجیتال و… قابل استفاده است و در تایم فریم‌های مختلف مورد استفاده قرار می‌گیرد. این تایم فریم‌ها ممکن است از چند دقیقه تا چند هفته باشد. علاقه مندان می‌توانند جهت آشنایی بیشتر با استراتژی‌های فارکس، مقاله استراتژی فارکس چیست را مطالعه کنید.
پایین آوردن ریسک
پرایس اکشن یکی از روش‌های کم ریسک تحلیل در معاملات است و شخصی که در معاملات خود از این استراتژی استفاده میکند، ریسک معاملات خود را به حداقل می‌رساند.
سرعت و سادگی
بدون شک سرعت یک استراتژی می‌تواند مهم‌ترین مزیت آن باشد. پرایس اکشن در عین سادگی بسیار سریع عمل میکند و به هیچ عنوان باعث سردرگمی کاربر نمی‌شود.
درصد موفقیت بالا
معامله با استفاده از استراتژی‌های پرایس اکشن، درصد موفقیت بالاتری نسبت به دیگر روش‌های تحلیل به همراه داشته است. چرا که قبل از شکل گیری قیمت معاملات پرایس اکشن با توجه به هیجانات و تصمیمات سایر تریدرهای شروع میشود و زمانی که معامله‌گران دیگر معاملات خود را متوقف می‌کنند، تحلیل گران پرایس اکشن همچنان می‌توانند از معاملات خود سود کسب کنند.
مزیت پرایس اکشن ال بروکس
حال که با ماهیت پرایس اکشن آشنا شدید و ویژگی‌های آن را می‌دانید، بهتر است مزایای پرایس اکشن ال بروکس را نیز بدانید.
- پرایس اکشن ال بروکس نسبت به دیگر پرایس اکشن‌ها از دقت بالاتری برخوردار است و با استفاده از آن می‌توان تحلیل‌های دقیق‌تری داشت.
- یکی دیگر از مهم‌ترین مزایای پرایس اکشن ال بروکس، تاخیرهای بسیار پایین زمانی است. به کمک این ویژگی کاربر سریع‌تر متوجه تغییرات روندهای قیمتی میشود و در نتیجه تصمیمات بهتری می‌گیرد.
- بازدهی و سوددهی بالا از دیگر مزایای پرایس اکشن ال بروکس است.
- پرایس اکشن البروکس مناسب همه سنین و همه مقطع است؛ این نکته که افراد مبتدی هم بتوانند همانند افراد حرفه‌ای از این پرایس اکشن به راحتی استفاده کنند موجب شده تا ال بروکس تبدیل به یکی از بهترین‌ها شود.
سخن آخر
پرایس اکشن در واقع انقلابی در صنعت بازارهای مالی بود و تاکنون این روش تحلیل توانسته ماهیت خود را حفظ کند و در رتبه برترین روش تحلیل و استراتژی قرار بگیرد. این موضوع که کدام پرایس اکشن بهتر است، کاملاً به شرایط و نوع معامله شما بستگی دارد. بدون شک تمامی روش‌های پرایس اکشن را می‌توان مطلوب دانست اما با توجه به اینکه قصد دارید چه معامله‌ای را باز کنید، می‌توانید از پرایس اکشن‌های مختلف کمک بگیرید. در نظر داشته باشید که یکی از مزایای مهم پرایس اکشن به خصوص پرایس اکشن ال بروکس، پایین آوردن مقدار ریسک یک معامله است. اما باید بدانید که این موضوع به این معنا نیست که معامله‌ای که توسط این روش باز می‌کنید 100% سود است و ضرری به همراه ندارد. در واقع شما احتمال سوددهی را توسط این روش بیشتر می‌کنید و ریسک از دست دادن سرمایه را به حداقل می‌رسانید.
حذف دامنه نوسان؛ پویایی بورس یا سکون بیشتر؟
خبرهای حذف دامنه نوسان بار دیگر از تالار بورس کشور به گوش می‌رسد، موضوعی که موافقان و مخالفان بسیاری در این بازار دارد.
به گزارش آگاه پرس- مهم‌ترین مولفه سلامت بازار بورس و اوراق بهادار و آنچه باعث اعتماد سهامداران میشود؛ شفافیت، رعایت عدالت و انصاف و همچنین سیاستگذاری منطبق بر عقلانیت در مدیریت بازار سرمایه است.
سیاستگذار در این زمینه چه ابزاری در دست دارد؟ تا کجا می‌تواند بر سلامت بازار نظارت داشته باشد سردرگمی معامله گران بورسی جهان و از چه مرحله‌ای دیگر دخالت او سبب به هم ریختگی بازار و قهر سهامداران میشود؟
طبق آن چه آیسکو (سازمان بین‌المللی کمیسیون‌های اوراق بهادار) در سال ۲۰۱۸ خطاب به سازمان‌های بورس کشورهای جهان منتشر کرده است، متوقف‌کننده‌های خودکار در سطح نماد یا شاخص کل و همچنین دامنه نوسان، از جمله ابزارهای سازمان‌های بورس و اوراق بهادار در کنترل بازار است.
بحث روی دامنه نوسان، تغییر آن، ایجاد دامنه پویا و حتی حذف کلی این ابزار کنترلی، سال‌ها است که در رسانه‌های بورسی و بین کارشناسان مورد بحث قرار می‌گیرد.
از هفته سوم مرداد سال ۱۳۹۹ و پس از ریزش تاریخی بازار، سیاستگذاران و تصمیم‌گیران دولتی از هر روشی برای جلب دوباره اعتماد سهامداران استفاده کرده‌اند. هرچند در این راه موفق نبودند.
دامنه نوسان و تصمیم‌گیری درباره شیوه مدیریت آن، پای ثابت بحث و گفت‌وگو در جلسات مدیران بورسی است. در حالی که ریزش بازار در دولت جدید هم ادامه داشته، خبر رسیده سیاستگذاران باز هم قرار است از اهرم دامنه نوسان برای شوک به بازار بورس استفاده سردرگمی معامله گران بورسی جهان کنند.
اما دامنه نوسان چقدر بر ریزش و یا صعود بازار اثر گذار است؟ آیا با دستکاری مداوم این ابزار، بازار سمت و سوی مثبت پیدا میکند؟
توصیه‌های آیسکو برای کنترل بازار
در گزارشی که توسط معاونت توسعه سازمان بورس و اوراق بهادار در مهر ماه ۱۴۰۰ منتشر شده است، با اشاره به توصیه‌های آیسکو برای کنترل بازار، موارد متعددی از ملزومات وضع دامنه بر معاملات بازار مورد تاکید قرار گرفته است.
در این گزارش هدف آیسکو از ارائه این پیشنهادات اطمینان از انجام معاملاتی شفاف و عادلانه و حفظ یکپارچگی بازار بیان شده است. توصیه‌های ۷ موردی که به شرح زیر است.
- بورس‌های اوراق بهادار باید دارای ساز و کار کنترل نوسان مناسب برای مواجهه با نوسان‌های شدید قیمتی باشند. بورس‌ها باید ساز و کار مناسب برای بازار خود را طراحی و پیاده‌سازی کنند و برای استفاده از ساز و کار یاد شده، پارامترهای مناسبی را مورد استفاده قرار دهند.
- ساز و کار کنترل نوسان باید به صورت منظم و مستمر مورد بازتعریف قرار گیرد. بورس‌ها باید در فرایند بازتنظیم ساز و کار یاد شده موارد زیر را مد نظر قرار دهند.
- نوع ابزار یا دارایی مالی ( سهام، صندوق قابل معامله یا …)
- ساز و کار نوسان مورد استفاده
- میزان نقد شوندگی هر ابزار مالی
- میزان نوسان دارایی
- قیمت ابزار مالی
- بازارهای بورس باید بر ساز و کار کنترل نوسان قیمت نظارت مستمر داشته باشند تا اطمینان حاصل کنند که این ساز و کار در اجرا به همان صورتی که طراحی شده با دقت و صحیح کار میکند. همچنین بورس‌ها باید شرایطی را که نیاز به بازنگری دارد، شناسایی کنند.
- بازارهای بورس باید از وجود اطلاعات مورد نیاز برای نظارت موثر بر ساز و کار کنترل نوسان اطمینان حاصل کنند. همچنین این بازارها باید از ذخیره‌سازی و نگهداری اطلاعات یاد شده، اطمینان حاصل کنند.
- اطلاعات مربوط به آغازگر ساز و کار کنترل نوسان و زمان عملکرد آن‌ها، باید در دسترس باشد.
- بورس باید اطلاعات کافی در ارتباط با چگونگی کارکرد ساز و کار کنترل نوسان قیمت را در دسترس فعالان بازار قرار دهد.
- شرایط آغازگر برای شروع توقف
- جزئیات مربوط به متوقف کننده مورد استفاده
- مراحل معاملاتی دارای توقف
- چگونگی پایان یا تمدید توقف
- بورس باید بلافاصله پس از فعال شدن آغاز ساز و کار کنترل نوسان قیمت اطلاعات آن را منتشر کند.
از دامنه نوسان ایستا تا پویا
همانطور که توضیح دادیم، سیاستگذار از طریق دو ابزارِ متوقف‌کننده‌های خودکار و همچنین دامنه نوسان می‌تواند بازار را مدیریت کند. در این بین دامنه نوسان از اهمیت ویژه‌ای برخوردار است.
اما دامنه نوسان چیست؟ محدودهای که مشخص میکند ارزش سهم تا چه اندازه‌ای در روز معاملات می‌تواند صعود یا نزول داشته باشد. تمام سفارشات قیمتی بیشتر یا کمتر از دامنه نوسان حذف شده و در سامانه معاملاتی به ثبت نمی‌رسند.
کشورهای مختلف، براساس نیاز بازار و بازبینی و تنظیم سیاست‌های جدید، روش‌های مختلفی را برای تعیین و اجرای دامنه نوسان در نظر گرفته‌اند.
آنچه در بازار بورس ایران برقرار است، دامنه نوسان ایستا در بازه مثبت و منفی ۵ درصد است. اما دامنه نوسان ایستا و پویا چه تفاوت‌هایی دارند؟
در دامنه نوسان ایستا مبنای قیمتی دامنه نوسان، قیمت معاملات در روز گذشته یا قیمت تئوریک آخرین حراج در نظر گرفته میشود. دامنه نوسان ایستا همانطور که از نامش پیدا است، ثابت است.
اما دامنه نوسان پویا، حداکثر و حداقل قیمت را در اطراف قیمت مبنای پویا نشان می‌دهد. قیمت مبنای مورد استفاده در این دامنه، قیمت آخرین معامله و یا آخرین حراج است.
در اکثر بورس‌های پیشرفته دنیا، یا دامنه نوسان وجود ندارد یا بر اساس نوع سهم، دامنه نوسان به صورت پویا در نظر گرفته میشود.
ورود دامنه نوسان به بورس ایران
وضع دامنه نوسان در بورس‌های دنیا به دهه ۹۰ میلادی باز می‌گردد. ورود این ابزار کنترل کننده به بازار بورس و اوراق بهادار ایران نیز در دهه ۸۰ شمسی کلید خورده است.
از آن زمان تا کنون دامنه نوسان، پای ثابت نسخه سیاستگذاران برای کنترل بازار بوده و دامنه نوسان هر ازچندگاهی به دلیل اتفاقات بازار و به دلیل ایجاد شوک در روند معاملات تغییر کرده‌است.
در روزهای بعد از ریزش بزرگ در سال ۱۳۹۹، سیاستگذاران بورسی برای ایجاد شوک مثبت به بازار بورس، به دامنه نوسان نامتقارن روی آوردند. در آن زمان دامنه نوسان بین اعداد منفی ۲ درصد و مثبت ۶ درصد تعیین شد. تصمیمی که تنها چند روز توانست بازار را به روند صعودی بازگرداند.
تغییر دامنه نوسان در بازار بورس و اوراق بهادار ایران طی سالیان گذشته بر اساس جدول زیر بوده است:
| بازه زمانی | دامنه نوسان |
| از فروردین ۷۸ تا ابتدای ۸۰ | کنترل شده قضاوتی |
| از فروردین ۸۰ تا خرداد ۸۲ | دامنه متقارن ۱ تا ۵ درصدی بر اساس نرخ P/E |
| از خرداد ۸۲ تا بهمن ۸۴ | دامنه متقارن ۵ درصدی |
| از بهمن ۸۴ تا اردیبهشت ۸۷ | دامنه متقارن ۲ درصدی |
| از اردیبهشت ۸۷ تا آبان ۸۸ | دامنه متقارن ۳ درصدی |
| از آبان ۸۸ تا تیر ۸۹ | دامنه متقارن ۵/۳ درصدی |
| از تیر ۸۹ تا خرداد ۹۴ | دامنه متقارن ۴ درصدی |
| از خرداد ۹۴ تا بهمن ۹۹ | دامنه متقارن ۵ درصدی |
| از بهمن ۹۹ تا اردیبهشت ۱۴۰۰ | دامنه نامتقارن منفی ۲ و مثبت ۶ درصدی |
| از اردیبهشت۱۴۰۰ تا امروز | دامنه متقارن ۵ درصدی |
آشفتگی اعداد جدول بالا حاکی از سردرگمی روند سیاستگذاری در بازار بورس ایران است. بازاری که در دو سال گذشته بعد از موج حضور سهامداران خرد و مردم بی تجربه، بعد از صعودی حباب‌گونه، سقوطی را تجربه کرد که سرمایه بسیاری از مردم را بر باد داد.
موافقان وضع دامنه نوسان، مواردی را از جمله جلوگیری از تلاطم شدید بازار، ایجاد دوره سکون، جلوگیری از دستکاری قیمت‌ها، جلوگیری از سفته‌بازی و … را برای دفاع خود از وضعیت موجود بازگو می‌کنند. اما مخالفان اصرار دارند که وضع دامنه نوسان با روند فعلی تنها و تنها باعث سرکوب بازار میشود.
مخالفان علاوه بر این نظریه، معتقدند دامنه نوسان باعث سر ریز تلاطم به روزهای آتی و ریزش‌های دوره‌ای خواهد شد. دامنه نوسان عملا از ریزش‌های بزرگ یک روزه و اصلاح قیمت در مدت زمان کوتاه جلوگیری میکند. این روند سبب میشود بازار روزهای بیشتری را در حالت ریزش طی کند.
این خود مقدمه اثری مخرب با نام اثر «ربایش» و یا «کهربایی» در بازار بورس است. در این مواقع سهامداران با نزدیک شدن قیمت به کف یا سقف دامنه نوسان، به سرعت در صف‌های خرید و یا فروش به سمت سقف یا کف قیمت سهم حرکت می‌کنند.
این اثر باعث قفل شدن بازار و همچنین کاهش نقد شوندگی خواهد شد. بررسی‌های سازمان بورس و اوراق بهادار نشان می‌دهد ۸۰ درصد سهام شرکت‌های حاضر در بورس، بر اثر وضعیت «کهربایی» به سمت کف قیمتی حرکت کرده‌اند. این تحقیق بازگو کننده این مسئله است که دامنه نوسان، بر خلاف ذهنیت مدیران بورسی در جهت تضعیف بازار و قفل شدن صف‌های فروش حرکت کرده است.
عظیم ثابت از کارشناسان بازار سرمایه در گفت‌وگو با اقتصاد آنلاین در مورد وضعیت بازار و دامنه نوسان ثابت گفته است:
«یکی از انتقادهایی که به دامنه نوسان وارد است موضوع «صف محوری» است. در واقع سهامدار با کنار گذاشتن تحلیل‌های علمی و منطقی به‌صورت توده‌وار «صف‌محوری» را تقویت میکند. ایجاد صفوف فروش و خرید این شائبه را ایجاد میکند که با خریدن یا نخریدن، ۵ درصد سود یا زیان به‌صورت قطعی نصیب سهامدار میشود از این رو با بازاری سر و کار خواهیم داشت که صف، محور معاملات قرار می‌گیرد. از سوی دیگر دست برخی افراد را برای جهت‌دهی بازار و دستکاری قیمت‌ها نیز باز می‌گذارد.
متولیان بورس اگر به دنبال بازاری پویا و تحلیل محور هستند باید بدانند این ۵ درصدها وحی منزل نیستند. به گونه‌ای که در مواقع رشد بازار، دامنه نوسان بالا را محدود و زمانی که بازار رو به سرازیری می‌رود دامنه نوسان پایین را محدود کنند.
او بهترین راهکار برای به تعادل رساندن بازار در وضعیت فعلی را بازارگردانی عنوان میکند و می‌گوید: «اشاعه سردرگمی معامله گران بورسی جهان بازارگردانی امکان نقدشوندگی را افزایش می‌دهد. در حال حاضر بسیاری از سهامداران نسبت به بلوکه شدن سرمایه خود نگرانی زیادی دارند از این رو این دسته از سهامداران با رفتارهای هیجانی، فضای معاملات را متشنج می‌کنند و وارد صفوف فروش می‌شوند. دو سوم معامله‌گران سهام، سرمایه‌شان زیر ۱۰۰ میلیون تومان است، بنابراین تصمیمات جدیدی که اتخاذ میشود باعث ترس و وحشت سهامداران میشود و مشکلات عمده‌ای را برای کل بازار به وجود می‌آورد.»
از زمان ریاست شاپور محمدی بر بازار بورس و اوراق بهادار، زمزمه‌های تغییر نوسان ایستا و تبدیل آن به نوسان پویا به گوش می‌رسد. قاسم دهنوی رئیس پیشین بازار بورس نیز از ایجاد مقدمات کار برای تغییر نوع نوسان در بازار سهام ایران خبر داده بود.
وعده‌ای که عنوز محقق نشده است. در همین رابطه حسن برادران هاشمی از کارشناسان بازار سرمایه به اقتصاد آنلاین گفته است:
«زمانی که زمزمه اجرای دامنه نوسان پویا به گوش می‌رسید، بازار سرمایه بسیار متعادل پیش می‌رفت و با مشکل خاصی دست و پنجه نرم نمی‌کرد. در آن مقطع نه بازار خیلی منفی بود و نه خیلی مثبت. بازاری کاملا متعادل که می‌توانست با حذف دامنه نوسان و تبدیل آن به دامنه نوسان پویا روند معاملات وارد فاز جذاب‌تری شود. تغییر مکرر قوانین و تصمیمات لحظه‌ای مسوولان این سیگنال را به سهامدار می‌دهد که وضعیت خوب نیست بر همین اساس فعالان بازار را برای ماندن در بورس با تردید مواجه میکند.»
او با تاکید بر حذف دامنه ایستا برای سهم‌های بزرگ اضافه کرده است:
«حذف دامنه نوسان برای کل سهام سردرگمی معامله گران بورسی جهان اقدامی نامناسب محسوب میشود، اما آن ۵۰ شرکت بزرگ بازار که حجم مبنای زیادی دارند می‌توانند با دامنه باز روند بازار را به سمت متعادل شدن هدایت کنند، اما باز کردن دامنه نوسان برای سهام کوچک‌تر ممکن است منجر به اتفاقات ناخوشایندی شود.»
دامنه نوسان در سایر بورس‌های دنیا
در بسیاری از بورس‌های پیشرفته جهان، دامنه نوسان به صورت پویا و حتی ترکیبی مورد استفاده قرار می‌گیرد. برخی هم که به طور کلی دامنه نوسان را از گردونه معاملاتی بازار سهام خود حذف کرده‌اند.
در تاریخ ۶ می سال ۲۰۱۰ میلادی شاخص داوجونز در مدت ۱۰ دقیقه، ۹ درصد سقوط کرد. این اتفاق باعث شد سیاستگذاران امریکایی به فکر وضع قوانینی برای جلوگیری از سقوط متحد بازار بیفتند.
به همین دلیل کمیسیون بورس و اوراق بهادار امریکا در سال ۲۰۱۰ طرحی را برای مواجهه با نوسانات سریع به تصویب رساند.
مطابق این قانون اگر سهمی در کمتر از ۵ دقیقه، ۱۰ درصد نوسان کند، بسته خواهد شد. ۵ دقیقه پس از توقف، بورسی که این دستور را داده اگر سفارشات نامتوازنی نداشته باشد، می‌تواند معاملات را از سر بگیرد. در غیر این صورت سهم بسته خواهد ماند.
بعد از گذشت ۲ سال یعنی در سال ۲۰۱۲، طرح دیگری با نام حد بالا و پایین به تصویب رسید. این طرح در سال ۲۰۱۹ به قانونی دائمی تبدیل شد. این قانون در دو سطح برای شرکت‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. سطح اول تمام شرکت‌های عضو شاخص S&P500 و Russell 1000 و سطح دوم شامل سایر شرکت‌های پذیرفته شده در بورس و اوراق بهادار امریکا سردرگمی معامله گران بورسی جهان است.
مطابق این قانون برای هر سهم دامنه مجاز قیمتی تعریف میشود. این دامنه بر اساس درصدی بر قیمت مبنا توسط پردازشگر اطلاعات اوراق بهادار تعیین میشود.
اولین قیمت مبنا بر اساس قیمت حراج آغازین است و پس از آن قیمت مبنا برابر است با میانگین قیمت معاملات ۵ دقیقه قبل. حدود قیمت توسط پردازشگر بر اساس فرمول زیر محاسبه میشود:
قیمت: قیمت مبنا + – (پارامتر درصد * قیمت مبنا)
اسپانیا دارای چهار بازار اوراق بهادار شامل بارسلونا، بیلبائو، والنسیا و مادرید است. در بورس‌های اسپانیا از هر دو دامنه ایستا و پویا استفاده میشود. از دامنه ایستا در زمان حراج آغازین و آخرین و همچنین معاملات روزانه بازار و از دامنه پویا در حراج و جلسات اصلی معاملات.
در این بورس شاهد محدوده نوسان روزانه و همچنین محدوده نوسان از هر معامله به معامله بعدی هستیم که هر دو بر اساس واحد پول (ین) در دامنه‌های قیمتی متفاوت تعریف شداند. محدوده نوسان از هر معامله به معامله بعدی بر اساس مظنه ویژه تعریف می شود که در فواصل سه دقیقه‌ای و در صورت عدم انجام معامله دامنه افزایش می‌یابد.
در بورس استانبول هم از دامنه نوسان استفاده میشود اما در شرایط حساس بازار و به صلاحدید مدیر بازار و دو تن از اعضای بازار، دامنه می‌تواند به ۲ برابر تغییر کند. و همچنین با پیشنهاد ۵ عضو بازار و صلاحدید مدیر عامل بورس دامنه امکان حذف شدن دارد.
بورس مالزی از دو حد آستانه یعنی حد آستانه قیمتی ایستا و حد آستانه قیمتی پویا استفاده می کند. آستانه قیمتی پویا، محدوده قیمتی را برای هر معامله بالقوه نسبت به معامله قبل در طول روز معاملاتی تعریف می کند و آستانه قیمتی ایستا، محدودهای است که برای یک روز معاملاتی و بر مبنای قیمت مبنا تعیین می شود. در صورت برخورد قیمت سهم به هر یک از حدود بالا و پایین معاملات متوقف شده و حراج نوسان اجرا می شود.
سخن آخر
تغییر در نوع دامنه نوسان یا حذف کلی آن موضوعی است که بسیاری از کارشناسان در سال‌های گذشته در مورد آن موضع گیری کرده‌اند.
عموم کارشناسان معتقدند تغییر در وضعیت فعلی به نفع بازار بورس و اوراق بهادار است اما این تغییر باید در شرایطی رخ دهد که بازار به آرامش رسیده است. بعد از ریزش بازار در هفته سوم مرداد سال ۱۳۹۹، هنوز بازار بورس نتوانسته خود را پیدا کرده و روند ثابتی داشته باشد.
از طرف دیگر رفتن به سمت دامنه پویا، نیازمند ایجاد ساختار در سامانه معاملاتی و همچنین کارگزاری‌ها است. اتفاقی که ممکن است زمانبر باشد.
صعود بورس های جهانی برای سومین روز متوالی
برای سومین روز متوالی بیشتر شاخص های مهم بورسی جهان سبز باقی ماندند.
به گزارش خبرگزاری موج به نقل از بلومبرگ، با تایید رسمی نتایج انتخابات ریاست جمهوری آمریکا توسط کنگره، جو بایدن از ابتدای بهمن به عنوان رییس جمهور جدید این کشور کار خود را آغاز خواهد کرد. این تایید در حالی انجام شد که شماری از طرفداران ترامپ با ورود به بخش هایی از کنگره باعث ایجاد مشکلاتی در کار کنگره شدند و در برخورد پلیس با معترضین سردرگمی معامله گران بورسی جهان نیز چهار نفر کشته و تعدادی دستگیر شدند. دونالد ترامپ در نهایت از تحویل قدرت به بایدن خبر داد اما ادعای خود مبنی بر نقلب در انتخابات ماه نوامبر را مجددا تکرار کرد.
طبق اعلام وزارت کار آلمان تا پایان ماه نوامبر متوسط نرخ بیکاری در بزرگ‌ترین اقتصاد اروپا به ۴.۵ درصد رسید که در مقایسه با ماه قبل تغییری پیدا نکرده است تا بدین ترتیب بالاترین نرخ بیکاری آلمان از دسامبر ۲۰۱۵ تاکنون به ثبت برسد. طی این مدت شمار افراد بیکار آلمانی با ۱۰ هزار نفر افزایش نسبت به ماه قبل یک میلیون و ۹۸۰ هزار نفر رسیده و جمعیت شاغلان نیز در آلمان در این ماه با ۰.۰۲ درصد افزایش نسبت به ماه قبل به ۴۲ میلیون و ۱۷۰ هزار نفر رسیده است.
پس از دولت و کنگره اکنون دموکرات ها به اکثریت مجلس سنا نیز دست یافته اند و این مساله بدان معنا خواهد بود که دولت بایدن برای اجرای سیاست های خود کار راحت تری را پیش رو خواهد داشت. با کسب دو کرسی ایالت جورجیا اکنون اکثریت این مجلس در اختیار دموکرات ها خواهد بود. احتمالا یکی از اصلی ترین تحولات در دوران سلطه دموکرات ها، لایحه های مالیاتی خواهند بود. دموکرات ها از منتقدان اصلی لایحه های کاهش مالیاتی هستند که دوره ترامپ تصویب شد و کارشناسان انتظار دارند تا دموکرات ها افزایش نرخ های مالیاتی به ویژه برای دهک های پردرآمد تر را در دستور کار خود قرار دهند.
با وخیم تر شدن شرایط کرونایی انگلیس، نخست وزیر این کشور دستور اعمال قرنطینه سراسری را صادر کرد. دولت همچنین ۴.۶ میلیارد پوند (۶.۲ میلیارد دلار) دیگر را برای حمایت از بخش های مختلف اقتصاد این کشور در برابر پیامدهای کرونا تخصیص داد. اقتصاد انگلیس که در نتیجه قرنطینه های تابستان سال قبل با رشد اقتصادی منفی بی سابقه ۲۵ درصدی مواجه شد، احتمالا در نتیجه بازگشت قرنطینه ها در نخستین ماه از سال نو میلادی نیز با شرایط دشواری دست و پنجه نرم خواهد کرد و احیای رشد اقتصادی دومین اقتصاد بزرگ اروپا بیش از آنچه پیشتر تصور می شد، زمان خواهد برد.
کابوس بازگشت مجدد قرنطینه های سختگیرانه در جهان باعث نگرانی جدی معامله گران شده است و اوج گیری مجدد کرونا در نقاط مختلف و جهش های جدید آن بدان معنی خواهد بود که این ویروس که بر همه وقایع سال ۲۰۲۰ اثرگذار بود، در سال ۲۰۲۱ نیز کماکان خبرساز خواهد بود. در بسیاری از نقاط جهان شکار زیادی از شاغلین کار خود را از دست داده اند و یا با کاهش جدی درآمدهای خود مواجه شده اند و پیش بینی می شود روند نزولی در مصارف خانوار و افزایش پس اندازها ادامه یابد که هر دو به معنای ورود کمتر جریان نقدی به اقتصاد خواهد بود.
شیوع کرونا باز هم خبرساز شده و شهرهایی نظیر پکن در چین و ملبورن در استرالیا که برای مدت ها مورد ابتلای جدیدی را ثبت نکرده بودند از مشاهده موارد جدید ابتلا به کرونا خبر داده اند. چین همچنین از مشاهده موارد ابتلا به کرونا انگلیسی در این کشور خبر داده است و در سنگاپور و ایالت کالیفرنیا، شیب نزولی ابتلا مجددا صعودی شده است. در صورتی که روند فعلی ادامه پیدا کند به احتمال زیاد شاهد اعمال مجدد محدودیت ها در فعالیت های تجاری به میزان گسترده در نقاط مختلف جهان خواهیم بود که این مساله تاثیر منفی قابل توجهی روی رشد اقتصادی سال‌آینده خواهد داشت.
وزارت خزانه داری آمریکا با صدور یک دستورالعمل اجرایی اعلام کرده است اتباع آمریکایی حق سرمایه گذاری یا معامله سهام شرکت های چینی که از سوی این وزارت خانه متهم به همکاری با ارتش چین هستند را نخواهند داشت. واشنگتن تاکنون اسامی ده ها شرکت چینی را در فهرست سیاه خود قرار داده و طبق آنچه مایک پمپیو- وزیر خارجه این کشور گفته است، هدف از این اقدام این خواهد بود که اطمینان حاصل شود از سرمایه آمریکایی در راه تقویت و مدرن سازی ارتش چین، سرویس اطلاعاتی این کشور و نهادهای امنیتی چینی استفاده نخواهد شد.
تاکنون بیش از ۸۸ میلیون و ۱۱۲ هزار و ۸۱۰ مورد ابتلا به کرونا گزارش شده است که در این بین یک میلیون و ۸۹۹ هزار و ۷۸۰ نفر جان خود را از دست داده‌اند. در بین کشورهای مختلف، بالاترین تلفات مربوط به آمریکا با ۳۷۱ هزار و ۵۳۲ نفر، برزیل با ۱۹۹ هزار و ۳۱۵ نفر، هند با ۱۵۰ هزار و ۵۹۲ نفر، مکزیک با ۱۲۹ هزار و ۹۸۷ نفر و انگلیس با ۷۸ هزار و ۵۰۸ نفر بوده است.
کریس گافنی- تحلیلگر ارشد بازار سرمایه در موسسه تی آی بنک - گفت: تزریق نقدینگی جدید به بازارها در قالب بسته های حمایتی جدید در شماری از کشورها باعث می شود تا معامله گران با خیال آسوده تری وقایع آینده را دنبال کنند. سال ۲۰۲۰ یک سال معمولی نبود و روند معاملات بازار نشان می دهد که با توجه به ریسک های سال ۲۰۲۰ بازارها هنوز قادر به ادامه مسیر بدون حمایت های سیاست گذاران نیستند. نوسانات بازار در ماه های اخیر زیاد بوده است و بازگشت آرامش نیازمند زمان خواهد بود.
بورس آمریکا
در وال استریت، همه شاخص‌ها صعودی بودند تا جایی که هر سه شاخص اصلی بورس آمریکا در سطح بالا تری از روز قبل خود بسته شدند. شاخص «داوجونز ایدانستریال اوریج» با ۰.۷۲ درصد افزایش نسبت به روز قبل و در سطح ۳۱ هزار و ۵۲.۱۸ واحد بسته شد.
شاخص «اس اند پی ۵۰۰» با ۱.۵ درصد صعود تا سطح ۳۸۰۴.۴۱ واحدی بالا رفت و دیگر شاخص مهم بورسی آمریکا یعنی «نزدک کامپوزیت» با ۲.۳۴ درصد جهش در سطح ۱۳ هزار و ۳۸.۹۵ واحدی بسته شد.
بورس‌های اروپایی
در معاملات بازارهای بورس در اروپا، شاخص "فوتسی ۱۰۰" بورس لندن با ۰.۲۲ درصد افزایش نسبت به روز قبل و در سطح ۶۸۵۶.۹۶ واحد بسته شد. شاخص "دکس ۳۰" بورس فرانکفورت در آلمان با صعود ۰.۵۵ درصدی و ایستادن در سطح ۱۳ هزار و ۹۶۸.۲۴ واحدی به کار خود خاتمه داد و شاخص "کک ۴۰" بورس پاریس با جهش ۰.۷ درصدی در سطح ۵۶۶۹.۸۵ واحد بسته شد. در مادرید شاخص "ایبکس ۳۵" ۰.۴۳ درصد بالا رفت و به ۸۳۸۵.۸۰ واحد رسید.
بورس‌های آسیایی
در معاملات بورس‌های آسیا، شاخص‌ها عملکرد خوبی داشتند؛ تا جایی که شاخص "نیک کی ۲۲۵" بورس توکیو ژاپن با صعود ۱.۶ درصدی تا سطح ۲۷ هزار و ۴۹۰.۱۳ واحدی بالا رفت. شاخص "هانگ سنگ" بورس هنگ کنگ ۰.۵۱ درصد پایین رفت و در سطح ۲۷ هزار و ۵۴۸.۵۲ واحد بسته شد. در چین شاخص "شانگهای کامپوزیت" صعود ۱.۷۷ درصدی را تجربه کرد و در سطح ۵۵۱۳.۶۶ واحد بسته شد.
در استرالیا سردرگمی معامله گران بورسی جهان شاخص "اس اند پی اس اند ایکس ۲۰۰" بورس سیدنی با ۱.۵۹ درصد افزایش و ایستادن در سطح ۶۷۱۱.۹۵ واحدی به کار خود خاتمه داد. در بین دیگر شاخص‌های مهم آسیایی، شاخص " تاپیکس" ژاپن صعودی بود. (معیار محاسبه تغییرات قیمتی، ساعت پایانی معاملات روزانه بورس نیویورک بوده است)
در بازار طلای سیاه روند قیمت‌ها نزولی بود. هر بشکه نفت "وست تگزاس اینتر مدیت" با ۰.۳۴ درصد کاهش به ۵۰.۸۰ دلار رسید و نفت خام برنت دریای شمال با افت ۰.۱۵ درصدی به ازای ۵۴.۳۸ دلار در هر بشکه مبادله شد.
طلا و نقره
همچنین در بازار فلزات گران‌بها، بهای هر اونس طلا با صعود ۰.۳۷ درصدی نسبت به روز قبل در سطح ۱۹۱۵.۰۵ دلار معامله شد. هر اونس نقره با افزایش ۰.۹۹ درصدی به ازای ۲۷.۳۱ دلار مبادله شد.
سندرم های معاملاتی
سندروم یعنی مجموعه ای از علائم بیماری که توسط پزشک مشاهده میشود یا اینکه به توسط بیمار احساس شود. در این مقاله تلاش نمودیم عمده ترین معضلات معاملاتی را تحت عنوان سندرم های معاملاتی را شناسایی و بررسی نموده و در دوبخش در اختیار عموم قرار دهیم (۱۳ سندرم).که ما در این مقاله ۶مورد از آن را تحت عنوان کلی سندروم های معاملاتی چیست؟ بیان می‌کنیم. به چهت ماندگاری مطالب در ذهن مخاطب سعی شده گاهی از القاب و مشاغلی که مشابه آن معضل معامله گری را دارند استفاده شود. پیشاپیش از تمام شاغلان نام برده در این سندرم ها بابت هر گونه سو تفاهم احتمالی پوزش می‌طلبیم.
سندرم کشتی نوح از سندرم های معاملاتی:
در بازارهای سرمایه ضرب المثل کلاسیک و معروفی وجود دارد :
(تمام تخم مرغ ها را در یک سبد نچین)
این عبارت در اصل اهمیت تئوری پورتفولیو و کاهش ریسک غیر سیستماتیک به طریق توزیع ریسک را نشان می‌دهد. اما افراط در این توزیع و فرا رفتن از توزیع بهینه (اپتیموم) می تواند نتیجه ی برعکس و کاهش بازدهی سیستم و سبد را به دنبال داشته باشد.
سرمایه گذار تازه کار اینگونه می‌اندیشد هر چقدر تعداد سهام بیشتری داشته باشد ریسک کمتری را متقبل می شود. پس اقدام به خریدهای کم حجم و پرتعداد سهام میکند و سبدش به جای یک پورتفو ، به کشتی نوح شباهت دارد.پروسه ی آنالیز و بررسی و رسیدگی به امور تک تک این سهام زمان بسیار را می‌گیرد. در این مواقع سرمایه گذار نمی تواند تسلط کافی بر پورتفو داشته باشد و بعد از مدتی بازدهی به شدت کم میشود. از طرف دیگر سرمایه گذارانی که پول کوچکی در اختیار دارند و تعداد سهام زیادی را می خرند کارمزد بیشتری می‌پردازند. زیرا کارمزد معاملات با ارزش کمتر از ۵۰۰ هزار تومان حدودا دو برابر کارمزد در حالت عادی می باشد.
به نظر شما رسیدگی و آبیاری ۵ درخت برای شما آسان تر و سریع تر است یا رسیدگی و آبیاری ۳۰ درخت؟
راهکار :
همیشه به خاطر داشته باشید مدیریت پورتفو بر اساس سرمایه های مختلف ، متفاوت است. اگر فردی دو میلیون تومان سرمایه داشته باشد شاید پر بازده ترین روش برایش تک سهم شدن در یک سهم مانند عرضه اولیه ها باشد. اما طبیعتا فردی با سرمایه بزرگی مانند ۵۰۰ میلیون تومان نیاز به افزایش تعداد سهام به منظور توزیع ریسک دارد. البته این تعداد نباید از یک حالت بهینه بیشتر شود زیرا از نظر مراقبت اثر معکوس می گذارد. همیشه بر اساس ریسک پذیری و میزان سرمایه خود رویکرد مناسب برای سبد چینی انتخاب نمایید. این پیدا کردن بالانس تعادلی و تعداد بهینه سهام داخل پورتفو می تواند بر اساس معیارهایی مانند میزان حجم سرمایه ، ریسک پذیری و استراتژی فردی متغییر باشد. اما از لحاظ تعداد افراط و تفریطی نباید صورت گیرد چون موجب انحراف معیار از ریسک متعادل میشود.
اگر احساس می کنید به سندرم کشتی نوح مبتلا هستید بدانید اولین گام رهایی شما، کم کردن تعداد سهام داخل پورتفو می‌باشد. با تعداد سهام زیاد داخل سبد هیچ گاه لذت سودهای بزرگ تر و شیرین تر را تجربه نمی‌کنید.
سندرم خلبان :
در میان تمام خلبان ها یک جمله و اصطلاح معروف وجود دارد : (پرواز و برخاستن از زمین اختیاری است، اما فرود اجباری است). همین جمله در معاملات این افراد حالتی کمال گرایانه را به وجود آورده است. به این صورت که گمان کنند لزوما اولین اشتباه آخرین اشتباه است . این افراد همیشه سعی در مقابله با اشتباه داشته و اصولا اعتقادی به پذیرش اشتباه و حد زیان ندارند.
افراد مبتلا به سندرم معاملاتی خلبان معتقدند اشتباه در معامله به هیچ وجه قابل پذیرش نیست. چون دیدگاهشان این است همان گونه که در پرواز اگر اشتباهی رخ دهد می تواند منجر به سقوط و ویرانی شود ؛ در بازار نیز اگر اشتباهی مرتکب شوند لزوما دیگر آخر کار است. این سندرم به هیچ وجه حد ضرر را نمی پذیرد. لزوما همیشه سعی در جبران اشتباه به واسطه میانگین گیری های پشت سرهم و ماندن بیش از حد با سهم و عدم پذیرش حد ضرر می باشند. غافل از اینکه ضرر و زیان جزئی جدانشدنی از ذات بازار است .
معامله گر موفق کسی است که اشتباهش را بپذیرد نه آن که بر اشتباه خود پافشاری نماید.
راهکار:
افراد مبتلا باید قبول نمایند همان گونه که در بازار اصطلاحاتی به عنوان سود ، مجامع سالانه ، افزایش سرمایه شرکت ها و …. مرسوم است زیان نیز به عنوان عنصر جدانشدنی از بازار می‌باشد. درصورتی که پذیرش زیان ها اصلا کار اشتباهی نیست بلکه خیلی از مواقع موجب سودآوری بیشترمی‌گردد. این سود آوری از طریق عدم پرداخت هزینه فرصت، عدم خواب سرمایه ، جلوگیری از زیان های مهلک غیر قابل جبران و حفظ بالانس روانی معامله گر بعد از پذیرش اشتباه می شود. اگر حد زیانی برای اشتباهات خود نداشته باشید یعنی اختیار سرمایه خود را به زیان ها سپرده اید. در صورتی که شما باید کاملا زیان ها را زیر نظر داشته مخصوصا در بازارهای ریزشی و نزولی. (حد زیان همان چتر نجات برای معامله گر می‌باشد)
سندرم فلج معاملاتی :
در بازار سهام معامله گرانی هستند که سهمی را می خرند سپس مات و مبهوت فقط افت قیمت و کاهش ارزش پورتفوی خود را نظاره می‌کنند. این دسته معامله گران در بازارهای نزولی ممکن است کاهش سرمایه تا سرحد ۵۰ درصد را نیز تجربه نمایند. این موضوع را نیز مد نظز داشته باشید که برای جبران ۵۰ درصد ضرر نیاز به کسب ۱۰۰ درصد سود می‌باشد.
با قطعیت می توان بیان کرد در بازارهای راکد و نزولی حدود ۷۰ درصد سبد نیمی از فعالان بازار دچار فلج معاملاتی می شود.
سندرم تک سهم :
برخی از معامله گران نوپا عقیده دارند که اگر کل سرمایه خود را روی یک سهم خاص سرمایه گذاری کنیم بازدهی بیشتری خواهیم داشت. به این معامله گران معمولا معامله گران تک سهم می‌گویند که سندرم معاملاتی تک سهم دارند.این جمله تازه شروعی برای یک باخت بزرگ در آینده کاری آن هاست.
قسمت تاسف بار آن دقیقا جایی است که یک یا دوبار هم تصادفی سودهای شیرینی هم از این استراتژی ببرند. این افراد با گذشت زمان خود را برای یک شکست بزرگ آماده می کنند. حال می‌خواهیم به صورت دقیق و علمی در مورد این پدیده صحبت کنیم. فرض می‌کنیم که انتخاب سهم کاملا با علم و درایت خاص صورت گیرد و فرد ایمان کامل به آن شرکت دارد. تا اینجا حق با اوست. این اطمینان خاطر باعث ایجاد اعتماد به نفس شدید در فرد میشود. تا جایی که اقدام به تک سهم شدن میکند. تا اینجا همه چیز خوب است تا اینکه یک ریسک غیر سیستماتیک نظیر آتش سوزی یا هرگونه بلای طبیعی دیگر رخ می دهد. قطعا بر کسی پوشیده نیست که اگر این احتمال ضعیف باشد ، اما غیر ممکن نیست. در این حالت برای این افراد که روی یک سهم امید بسته اند مشکلات فراوانی به وجود می‌آید.
جهت اطلاعات بیشتر در مورد سهم و انواع سهام بورسی می توانید به سایت ویکی پدیا مراجعه نمایید.
راهکار:
هیچ گاه بیش از درصد مشخصی از سرمایه خود را روی یک سهم نگذارید. این درصد مشخص برای هر تیپ سرمایه تفاوت دارد که بر اساس فرمول های مدیریت سرمایه محاسبه می‌گردد. حتی اگر کارخانه پدرتان در بورس عرضه شد تک سهم نشوید. شاید این قواعد در ابتدا باعث کند شدن و کاهش بازدهی سود شما گردد. اما قطعا در میان مدت مانند چتر نجات شما را از نابودی در بازارهای ریزشی می‌رهاند. باید دقت کرد اولویت اول هر سرمایه گذار حفظ اصل سرمایه است بعدا کسب سود.
سندرم پیچیدگی سیستم :
معمولا تازه واردان به بازار این خصوصیات را دارند : به دنبال منابع مطالعاتی و کتاب های مرجع جهت شروع معاملات خود می گردند. اکثر تازه کاران عطش فراگیری تمامی اندیکاتورها و اسیلاتورهای تکنیکالی را خواهند داشت. بعد از مدتی به دنبال فراگیری تمام اصول خواهند بود.(سندرم پیچیدگی سیستم ازسندرم های معاملاتی)
این دسته بعد از طی دوران مطالعاتی در خود اعتماد به نفس ترید را پیدا می کنند. معمولا در جلوی این افراد چندین لپ تاپ گوناگون همیشه باز می باشد و تعداد زیادی اندیکاتور و اسیلاتور و چارت های تکنیکالی را مدام رصد می نمایند . این فرد هر چه بیشتر پیش رود کلاف سردرگمی اش به هم تنیده تر خواهد شد زیرا هیچ گاه یک استراتژی فردی نداشته و همواره سعی در حال امتحان کردن سیستم های جدید می باشد نه بهینه سازی سیستم فردی خودش.
راهکار:
نبوغ در سادگی است. هیچ گاه با تعدد شاخه های فکری فراوان ، سیستم خود را وارد سردرگمی نکنید. یک استراتژی اشتباه که بهینه شود بسیار بهتراز داشتن تعداد کثیری سیستم معاملاتی بدون هیچ سبک شخصی و مدام در حال تعویض می‌باشد.
روحیه و شخصیت معامله گری خود را بشناسید و سپس بر اساس این روحیات مشخص کنید جزو کدام دسته از معامله گران از لحاظ زمانی دسته بندی می شوید.
سلیقه ی استراتژی زمانی خود را با توجه به میزان سرمایه تحت اختیارتان مشخص نمایید. سپس شروع به یادگیری مباحث مرتبط با آن استراتژی معاملاتی کنید.
برای مثال موج سواران و معامله گران کوتاه مدتی با فراگیری مباحث تکنیکالی می توانند در تشخیص ورود و خروج های کوتاه مدت بسیار بهتر تشخیص دهند. و یا سرمایه گذاران ارزشی با یادگیری مباحث بنیادی و تئوری های نوین ارزش گذاری سهام درخریدهای خود بهتر عمل کنند.
سندرم انتقام از بازار :
وقتی سهمی را می خرید اگر قیمت آن سهم رشد نماید احساس لذت و اعتماد به نفس بیشتری به شما دست می‌دهد. اما موضوع از جایی حاد می‌گردد که سهم شما وارد زیان می شود و دچار استرس و عدم ثبات روانی می‌شوید. حد ضرر شما شکسته می شود اما نمی فروشید و قیمت مدام پایین تر می‌آید. با خود می گویید تا چه قیمتی می خواهد پایین آید ؟ سهم آن قدر ریزش می کند و درجا می زند که شما کلافه می شوید و آن را می فروشید.(به این حالات سندروم معاملاتی انتقام از بازار می‌گویند.) سپس اگر آن سهم رشد نماید در جهت انتقام از بازار به آن سهم در مثبت ها و قیمت بالا حمله ور می‌شوید. اما این بار نیز بازار روی بد خود را به شما نشان داده و سهم ریزش میکند. یعنی در واقع دو شکست متوالی از یک سهم مشخص.
اینجا دیگر هدف شما کسب سود نیست بلکه جبران آن ضرر و رسیدن به اصل سرمایه تان می‌باشد. اما باید خیلی واضح به شما بگوییم که چیزی ارزشمندتر از سرمایه تان را از دست داده اید و آن چیزی نیست جز بالانس روانی و خویشتن داری.
آیا این سندرم بر روی زندگی معامله گران تاثیر گذار است؟
معمولا افراد مالباخته نه تنها در بازارهای مالی بلکه در سایر بازارها نیز وقتی وارد یک شکست یا زیان بزرگ می شوند به جای کنترل و مدیریت بحران ، با روش های غیر اصولی بدتر در این باتلاق زیان دست و پا می زنند و بیشتر غرق می‌شوند.
در زندگی ، خانواده و اطراف خود همواره افرادی را می توانید مشاهده کنید که دچار یک زیان یا شکست می شوند. راه های انتقامی و احساسی آن ها نه تنها مشکلی را حل میکند بلکه به مشکلات بیشتر نیز ختم می‌گردد.
سندرم انتقام از بازار که یکی از سندرم های معاملاتی است خود نیز زیر شاخه ای از یک حیطه ی روانشناختی بزرگتر است که ریشه در رفتارشناسی انسان ها دارد.
راهکار :
با بازار دوست باشید. با روند بازار نجنگید ، با ریزش قیمت ها و نمودارها پنجه درپنجه نشوید . هر معامله گرعلاوه بر مدیریت میزان سرمایه و نقدینگی باید سطح بالانس روانی خود را نیز تا حد مطلوب حفظ نماید. وقتی شما در سهمی دچار ضرر و زیان می شوید کمی از بالانس روانی خود را از دست می دهید. اگر در سهم دوم نیز زیان متوالی کنید به شدت آسیب پذیر می شوید. تا سر حد اینکه امکان هر گونه معامله ی احمقانه حتی از یک معامله گر ایده آل در چنین شرایطی افزایش می یابد.
پس از هر شکست تلخ ، مدتی از بازار دور شوید. هیچ موقع با سرمایه کم خود سعی در حرکت قیمت سهم و بازار نکنید چون معمولا بازارها بزرگتر از تصور شماست و این تخصص را بسپارید به همان بازارسازها و بازیگران سهم.
جواب یک معامله ی تلخ را با یک معامله ی احساسی تلخ دیگر ندهید. بعد از هر اشتباه از انجام هرگونه معامله ی فوری خودداری کنید ، زیرا بازار همیشه آماده ی تنبیه سِرتق های بازار است…
سندرم کارمند بانک :
تابحال با یک کارمند بانک در مورد مدل یک سرمایه گذاری و کسب و کار جدید صحبت کرده اید؟ اولین کاری که کارمند انجام می دهد مقایسه ی مداوم سود آن کسب و کار با بهره ماهانه ی دریافتی بدون ریسک از بانک است. برای مثال اگر به آن ها بگویید رستورانی را می خواهم تاسیس کنم. می گویند سال اول که بیست درصد عقبی تا جا بیفتی ولی در بانک برای سال اول بیست درصد بدون هیچ ریسکی سود می‌کنی. همواره این دسته افراد همه چیز را با آن سود بدون ریسک بانکی مقایسه میکند. البته تا یک مقدار اولیه قابل پذیرش است. اما اگر این طرز فکر به طور دائم در وجود شخص بنشیند او را از سودهای بزرگ بازارهای پر ریسک مثل بازار سرمایه دور میکند.
راهکار :
افراد مبتلا به این سندرم باید در نظر بگیرد که مقایسه بازار بورس با بانک به صورت خطی و دید ماهانه کاملا اشتباه می‌باشد. زیرا از طرفی در بورس کشوری مثل ایران پنجشنبه و جمعه ها تعطیل است. جدای از این در ماه یکی دو روز تعطیلی رسمی را می توان پیدا کرد.
اگر به طور خلاصه بررسی کنیم عملا یک ماه تقویم بورسی معادل تقریبا ۱۹ روز کاری می باشد. در صورتی که در بانک حتی به روزهای تعطیل هم سود تعلق خواهد گرفت. در همان ۱۹ روز کاری بورسی نیز شاید فقط ۴ روزش فرصت طلایی برای معامله باشد. پس در حقیقت این دو بازار از لحاظ میزان ریسک ، بازده و مهارت کاملا تفاوت دارند و اصلا قابل مقایسه نیستند. افراد مبتلا به این سندرم باید توجه کنند که کارمند بانک بودن به معنای اقتصاد دان بودن نیست.
سردرگمی بورس های جهان
شاخص‌های بورسی عملکرد مختلفی از خود نشان دادند.
به گزارش اینتیتر به نقل از ایسنا، در اتفاقی بی سابقه شمار کسانی که در آمریکا خواهان دریافت مزایای بیکاری شده اند از ۳۸ میلیون نفر نیز عبور کرده است تا نرخ بیکاری این کشور بیش از پیش به ثبت رقم بی سابقه ۲۵ درصد نزدیک شود. در ۴۳ ایالت از ۵۰ ایالت آمریکا نرخ بیکاری به بالاترین سطح خود رسیده است و کارشناسان هشدار داده اند با تداوم این روند و با توجه به کاهش شدید درآمد شهروندان آمریکایی، مخارج مصرفی که بار اصلی رشد اقتصادی آمریکا را بر دوش می کشد به سطوح پایین بی سابقه ای برسد و احیای رشد اقتصادی آمریکا بیش از پیش دشوارتر و آهسته تر شود.
جان ویلیامز، مدیر دفتر منطقه ای فدرال رزرو در نیویورک گفت: ماه های بسیار سختی پیش روی اقتصاد ما خواهد بود و پیامدهای این همه گیری روی تقاضا و مصرف در کشور تاثیر بالایی خواهد داشت. این وضعیت نه تنها در کوتاه مدت که در میان مدت نیز همراه ما خواهد بود.
از سوی دیگر با وجود کاهش سرعت شیوع کرونا در جهان، این بیماری کماکان در حال گرفتن جان انسان ها در نقاط مختلف است و ضرورت رعایت نکات بهداشتی باعث شده است تا بسیاری از واحدهای اقتصادی در سراسر جهان با حداکثر ظرفیت خود مشغول به فعالیت نباشند.
تاکنون بیش از پنج میلیون و ۳۰۶ هزار و ۲۳۵ مورد ابتلا به کرونا گزارش شده است که در این بین ۳۴۰ هزار و ۴۷ نفر جان خود را از دست داده‌اند. در بین کشورهای مختلف، بالاترین تلفات مربوط به آمریکا با ۹۷ هزار و ۶۴۷ نفر، انگلیس با ۳۶ هزار و ۳۹۳ نفر، ایتالیا با ۳۲ هزار و ۶۱۶ نفر، اسپانیا با ۲۸ هزار و ۶۲۸ نفر و فرانسه با ۲۸ هزار و ۲۸۹ نفر بوده است.
از سوی دیگر تنش ها در روابط آمریکا و چین مجددا رو به افزایش است. سناتورهای آمریکا در حال تدوین لایحه ای برای تحریم برخی از نهادها و مقامات چینی به بهانه دخالت این کشور در امور هنگ کنگ هستند. پیش از این نیز برخی مقامات دولت ترامپ از احتمال تحریم چین به اتهام سهل انگاری در جلوگیری از شیوع ویروس کرونا خبر داده بودند هر چند که چین تهدید کرده است در صورت عملی شدن تحریم ها به آن ها پاسخ متقابل خواهد داد.
از سوی دیگر مقامات چینی در نشست سالانه حزب کمونیست تصمیم گرفتند با توجه به شیوع کرونا برای امسال هیچ گونه هدف گذاری رشدی را انجام ندهند. برای نخستین بار در طول تاریخ معاصر رشد اقتصادی چین در سه ماهه نخست امسال به منفی ۶.۸ درصد کاهش پیدا کرد. چین هم چنین از در نظر گرفتن یک بسته حمایتی ۳.۶ تریلیون یوانی (نیم تریلیون دلاری) برای حمایت از بخش های مختلف اقتصاد این کشور و ایجاد اشتغال برای ۹ میلیون نفر از شهروندان چینی خبر داد.
چین و آمریکا بیشترین روابط تجاری جهان را با یکدیگر دارند و سال گذشته پس از یک جنگ تجاری و تعرفه ای طولانی بر سر مقدمات توافق بزرگتر که به فاز نخست مشهور است به توافق رسیدند. جنگ تجاری این کشور یکی از دلایل اصلی ریزش بازارها و کاهش رشد اقتصادی جهان در سال گذشته بود و فعالان بازار نگران اند تشدید اختلافات بین دو اقتصاد نخست جهان به ویژه در عصر پساکرونا فشار بر روی تجارت جهانی و احیای اقتصادی را تشدید کند.
استی دویک، کارشناس بازار در موسسه” ناتیکسیس آی ام” گفت: تجدید اختلافات تجاری بین چین و آمریکا می تواند روی عملکرد شاخص های بورسی در ماه های آینده تاثیر گذار باشد. چین به طور واضح یکی از سیبل های کمپین های انتخاباتی ترامپ خواهد بود و احتمالا شاهد تندتر شدن انتقادات وی از چین خواهیم بود.
بورس آمریکا
در وال استریت، بیشتر شاخص‌ها صعودی بودند تا جایی که دو شاخص از سه شاخص اصلی بورسی در سطح بالاتری از روز قبل خود بسته شدند. شاخص «داوجونز ایدانستریال اوریج» با ۰.۰۴ درصد ریزش نسبت به روز قبل و در سطح ۲۴ هزار و ۴۶۵.۱۵ واحد بسته شد.
شاخص «اس اند پی ۵۰۰» با ۰.۲۴ درصد افزایش تا سطح ۲۹۵۵.۴۵ واحدی بالا رفت و دیگر شاخص مهم بورسی آمریکا یعنی «نزدک کامپوزیت» با صعود ۰.۴۳ درصدی در سطح ۹۳۲۴.۵۹ واحدی بسته شد.
بورس‌های اروپایی
مساله برگزیت کماکان کانون توجه معامله گران اروپایی است هر چند که اختلافات بین طرفین به حدی بالا است که کسی امیدوار به یک توافق زودهنگام نیست. دیوید فراست، مذاکره کننده ارشد انگلیس با ابراز نارضایتی از پیشرفت اندک حاصل شده در مذاکرات گفته است اتحادیه اروپا باید در مواضع خود تغییرات اساسی دهد. از سوی دیگر نیز میشل بارنیه، مذاکره کننده ارشد اتحادیه اروپا روند مذاکرات برگزیت را مایوس کننده دانسته و گفته است که اروپا حاضر به قربانی کردن منافع خود به خاطر اقتصاد انگلیس نیست.
با این حال بوریس جانسون، نخست وزیر انگلیس به همتای ایرلندی خود گفته که حصول توافق بین دو طرف را کماکان ممکن می داند.
از سردرگمی معامله گران بورسی جهان سوی دیگر انگلیس به تازگی از نظام تعرفه ای جدید خود برای دوران پسابرگزیت رونمایی کرده و این مساله می تواند بیانگر جدی بودن انگلیس بر پیشبرد الگوی مدنظر خود و کمرنگ تر شدن احتمال توافق با اتحادیه اروپا بر سر مسایل گمرگی باشد.
اگر لندن و بروکسل تا پایان امسال به توافقی مشخص نرسند، انگلیس بازار واحد اروپایی را نیز ترک خواهد کرد و روابط تجاری دو طرف کانال مانش تابع مقررات سازمان تجارت جهانی خواهد بود. دو طرف هم چنین تا ماه ژوئن برای رسیدن به چارچوب کلی فرصت دارند و در صورت منقضی شدن این مهلت می توانند با توافق یکدیگر آن را تمدید کنند. از سوی دیگر انگلیس مذاکره برای امضای پیمان تجارت آزاد را با آمریکا، نروژ و استرالیا نیز آغاز کرده است.
در معاملات بازارهای بورس در اروپا، شاخص “فوتسی ۱۰۰” بورس لندن با ۰.۳۷ درصد ریزش نسبت به روز قبل و در سطح ۵۹۹۳.۲۸ واحد بسته شد. شاخص “دکس ۳۰” بورس فرانکفورت در آلمان با صعود ۰.۰۷ درصدی و ایستادن در سطح ۱۱هزار و ۷۳.۷۸ واحدی به کار خود خاتمه داد و شاخص “کک ۴۰” بورس پاریس با افت ۰.۰۲ درصدی در سطح ۴۴۴۴.۵۶ واحد بسته شد. در مادرید شاخص “ایبکس ۳۵” ۰.۱۷ درصد پایین رفت و به ۶۶۹۷.۵۰ واحد رسید.
بورس‌های آسیایی
در معاملات بورس‌های آسیا، شاخص‌ها عملکرد بدی داشتند؛ تا جایی که شاخص “نیک کی ۲۲۵” بورس توکیو ژاپن با افت ۰.۸ درصدی تا سطح ۲۰ هزار و ۳۸۸.۱۶ واحدی پایین رفت. شاخص “هانگ سنگ” بورس هنگ کنگ ۵.۵۶ درصد پایین رفت و در سطح ۲۲ هزار و ۸۸۵.۲۱ واحد بسته شد. در چین شاخص “شانگهای کامپوزیت” افت ۲.۲۹ درصدی را تجربه کرد و در سطح ۳۸۲۴.۰۶ واحد بسته شد.
در استرالیا شاخص “اس اند پی اس اند ایکس ۲۰۰” بورس سیدنی با ۰.۹۶ درصد ریزش و ایستادن در سطح ۵۴۹۷ واحدی به کار خود خاتمه داد. در بین دیگر شاخص‌های مهم آسیایی، شاخص ” تاپیکس” ژاپن نزولی بود.
نفت
در بازار طلای سیاه سردرگمی معامله گران بورسی جهان روند قیمت‌ها نزولی بود. هر بشکه نفت “وست تگزاس اینتر مدیت” با ۱.۹۸ درصد کاهش به ۳۳.۲۵ دلار رسید و نفت خام برنت دریای شمال با ریزش ۲.۵۸ درصدی به ازای ۳۵.۱۳ دلار در هر بشکه مبادله شد.
طلا و نقره
همچنین در بازار فلزات گران‌بها، بهای هر اونس طلا با افت ۰.۴۴ درصدی نسبت به روز قبل در سطح ۱۷۳۴.۶۸ دلار معامله شد. هر اونس نقره با صعود ۱.۸۹ درصدی به ازای ۱۷.۶۹ دلار مبادله شد.
دیدگاه شما