پیش‌بینی میزان پذیرش بیت کوین

First they ignore you, then suddenly Paraguay Argentina , Panama , Brazil , El Salvador , and Nicaragua embrace #Bitcoin — Tyler Winklevoss (@tyler) June 8, 2021

پیش‌بینی: پذیرش عمومی بیت‌کوین در سال ۲۰۲۴ قطعی خواهد بود

انتظار می‌رود که تعداد کاربران بیت‌کوین تا سال ۲۰۲۴ به بیش از ۲۰۰ میلیون نفر برسد، اما دلیل تاکید تحلیلگران بر سال ۲۰۲۴ چیست؟

• گرچه صنعت رمزارزی بیش از یک دهه قبل پا به عرصه‌ی وجود گذاشته، اما ما همچنان در مراحل اولیه‌ی آن به سر می‌بریم. طبق گزارشاتی که اخیرا منتشر شده با در نظر گرفتن نرخ فعلی افزایش پذیرش بیت‌کوین به عنوان یک روش پرداخت و دارایی، تا سال ۲۰۲۴ تعداد کاربران این رمزارز به ۲۰۰ میلیون نفر خواهد رسید. گفته می‌شود که در آن زمان ارزش بازار بیت‌کوین به رقم ۵ تریلیون دلار خواهد رسید.

پذیرش گسترده‌ی بیت‌کوین

گرچه ممکن است که بیت‌کوین بیش از یک دهه سن داشته باشد، اما ما هنوز هم در مراحل اولیه مسیر پیش‌رو هستیم. در واقع، ما آنقدر در مراحل ابتدایی قرار داریم که طبق مقاله‌ای که اخیرا منتشر شده و به مقایسه‌ی صنعت رمزارزی با اینترنت اوایل دهه‌ی ۱۹۹۰ پرداخته، ما هم اکنون به صورت فرضی در سال ۱۹۹۴ به سر می‌بریم. از این رو، تصویب و پذیرش عمومی با سرعت زیادی در حال نزدیک شدن است و براساس گزارشات فوق، ما نیم دهه از این رویا دور هستیم.

حدس زدن تعداد دقیق کاربران فعلی بیت‌کوین بسیار کار دشواری است، اما آمار و اطلاعاتی وجود دارند که می‌توانند در مورد این موضوع یک برآورد مناسب به ما ارائه پیش‌بینی میزان پذیرش بیت کوین کنند. به عنوان مثال، مجله‌ی Bitcoin Market Journal اخیرا نشان داد که تا به امروز ۳۲ میلیون کیف‌پول بیت‌کوین ساخته شده است. گفته شده که بیش از نیمی از این کیف‌پول‌ها(حدود ۵۳ درصد) یا برای سرمایه‌گذاری بلند مدت و یا گمانه‌زنی مورد استفاده قرار می‌گیرند.

با این تفاسیر فرض می‌کنیم که ۳۲ میلیون کاربر بیت‌کوین وجود داشته باشد. انتظار می‌رود که تا سال ۲۰۲۴ این رقم بیش از ۵۲۵ درصد افزایش یابد. براساس گزارشات فوق، کارشناسان پیش‌بینی می‌کنند که طی پنج سال آینده با یک جهش در میزان پذیرش بیت‌کوین روبرو خواهیم بود و تعداد کاربران این رمزارز از ۳۲ میلیون به ۲۰۰ میلیون نفر خواهد رسید. گفته می‌شود که در آن زمان اهداف بیت‌کوین نیز دچار تکامل خواهند شد. علاوه بر سرمایه‌گذاری و گمانه‌زنی در بازار، این رمزارز توسط افراد عادی و مصرف‌کنندگان نیز به عنوان یک محل امن برای ذخیره‌ی ارزش و پول دیجیتال مورد پذیرش قرار خواهد گرفت.

اساسا پیش‌بینی می‌شود که در سال ۲۰۲۴ صنعت رمزارزی وارد بازار‌های اصلی جهان شود. یکی از نظر‌سنجی‌های اخیر صندوق بین‌المللی پول(IMF) نیز از این ادعا پشتیبانی می‌کند.

مردم در سال ۲۰۲۴ برای پرداخت هزینه‌‌‌ی غذا از رمزارزها استفاده می‌کنند

گفته می‌شود که طی پنج سال آینده، چیزی کمتر از ۲۰ درصد مصرف‌کنندگان از پول نقد یا کارت‌های بانکی برای پرداخت پول ناهار استفاده خواهند کرد. این بدان معناست که از هر ۱۰ نفر، نزدیک به ۶ نفر از رمزارزها برای داد و ستد و معامله استفاده خواهند کرد.

یک نظرسنجی که با بیش از ۳۷ هزار نفر شرکت‌کننده در ماه آوریل توسط صندوق بین‌المللی پول انجام گرفت، نشان داد که در سال ۲۰۲۴ حدود ۵۶ درصد مردم از رمزارزها برای خرید ناهار استفاده خواهند کرد. این نظرسنجی نشان می‌دهد که به عقیده‌ی بسیاری از مردم، رمزارزها یکی از روش‌های اصلی پرداخت در آینده‌ی نزدیک خواهند بود.

تجار و بازرگانان خودشان را با موج تغییرات وقف می‌دهند

همانطور که میزان تقاضا برای بیت‌کوین و دیگر رمزارزها افزایش می‌یابد، بازرگانان و تجار نیز سریعا به این نیاز پاسخ داده و خودشان را با شرایط جدید وقف می‌دهند.

تحقیقات جدید کمپانی امنیت سایبری Kaspersky نشان می‌دهد که طی شش سال گذشته تا به امروز تعداد کسب و کار‌هایی که بیت‌کوین را به عنوان یکی از روش‌های پرداختی خود پذیرفته‌اند، بیش از ۷۰۰ درصد افزایش داشته است. در سال ۲۰۱۳ تعداد کسب و کار‌هایی که بیت‌کوین را می‌پذیرفتند تنها ۱۷۸۹ مورد بوده است، در حالی که این رقم در سال ۲۰۱۸ به بیش از ۱۴۳۴۶ مورد افزایش یافته است.

افزایش چشم‌گیر پذیرش بیت‌کوین توسط کسب و کار‌های سراسر جهان

حال اگر نرخ رشد فعلی میزان پذیرش بیت‌کوین توسط تجار(۷۰ برابر طی پنج سال) را در نظر بگیریم، می‌توان به راحتی گفت که تعداد فروشگاه‌هایی که در سال ۲۰۲۴ رمزارز بیت‌کوین را به عنوان یک روش پرداختی می‌پذیرند، از مرز ۱ پیش‌بینی میزان پذیرش بیت کوین میلیون نیز عبور خواهد کرد. البته با در نظر گرفتن اینکه ما تنها در مراحل اولیه پذیرش رمزارزها قرار داریم، این آمار و ارقام کاملا محافظه‌کارانه محسوب می‌شوند.

با در نظر گرفتن ۲۰۰ میلیون کاربر بیت‌کوین و دیگر رمزارزها و همچنین پذیرش آن‌ها توسط ۱ میلیون فروشگاه در سراسر جهان به عنوان یک روش پرداختی، می‌توان تصور کرد که ارزش بیت‌کوین در سال ۲۰۲۴ به رقم سرسام‌آور ۵ تریلیون دلار خواهد رسید. البته با در نظر گرفتن اینکه در حال حاضر ارزش بازار بیت‌کوین کمی بیش از ۱۲۷ میلیارد دلار است، تصور ارقام بزگی مانند این کمی دشوار به نظر می‌رسد. با این وجود، فراموش نکنید ما همچنان در مراحل اولیه به سر می‌بریم، ما فعلا در سال ۱۹۹۴ و زمانی که اینترنت همچنان در مسیر پیشرفت خود قرار داشت، حضور داریم.

نظر شما در رابطه با این پیش‌بینی‌ها چیست؟ آیا طی سال‌های آینده شاهد افزایش چشم‌گیر میزان پذیرش رمزارزها به‌ ویژه بیت‌کوین خواهیم بود؟ نظرات خود را با ما به اشتراک بگذارید.

مقایسه اپل و بیت کوین ، پیشبینی قیمت برای سال 2023

بیت کوین در ناحیه شکاف بین پذیرندگان آغازین و اکثریت پیشرو قرار دارد و به نظر می رسد که وضعیتش همچون سهام اپل در سال 2008، قبل از آن افزایش قیمتی 520 درصدی است.

در سال 1962 آقای اورت راجرز، جامعه شناس در کتاب معروفش یعنی انتشار توآوری مصرف کنندگان را به پنج گروه دسته بندی می کند: نوجویان، پذیرندگان آغازین، اکثریت پیشگام ، اکثریت پیرو و دیر پذیرندگان

نمودار پذیرش. منبع : Business-to-you

از بدو اختراع، این نمودار به طور وسیعی در بسیاری از صنایع مورد استفاده قرار گرفته است. هر چند که فناوری های جدید در چنین تحقیقاتی نتایج بهتری را ارائه می دهند اما این نمودار به گونه ای بی عیب و نقص چگونگی پروفایل روانشناختی هر گروه که شامل رفتارهای مصرف کنندگان و اینکه چطور آنها به سمت خدمات و محصولات خلاقانه میل پیدا می کنند را توصیف می کند . یکی از مهمترین نواحی در این نمودار که باید به آن اشاره شود یک شکستگی واضح است که شکاف (Chasm) نامیده می شود.

تمایلات مصرف کنندگان به بیت کوین به طور گسترده ای تغییر می کند

شکافی که بین پذیرندگان اولیه و اکثریت پیشرو وجود دارد بخاطر این است که مصرف کنندگان ترجیح می دهند تا به منابع گروه خود گوش دهند و از آن پیروی کنند.. این جهش نشان دهنده انتقال به یک بازار اصلی است و شباهت های زیادی با چرخه حیات فعلی رمز ارز ها دارد.

بنابر این گذر از این شکاف برای هر محصول یا خدماتی که تمایل دارد تا جنبه عملی برای مشتری پیدا کند بسیار اهمیت دارد.

در کتاب عبور از شکاف نوشته جفری ای مور آمده است که یک محصول به منظور عبور از این شکاف باید یک راه حل کامل پیشنهاد داده و سطح بالای از خدمات را ارائه دهد تا نظر افراد را به طور عملی به خود جلب کرده و بتواند شهرت مناسبی پیدا کند.

رشد گوشی های هوشمند مثالی بی نظیر از این موضوع است

Global smartphone sales (millions). Source: Statista

اگرچه که تلفن های هوشمند در حال حاضر در دسته بندی لوازم خانگی قرار می گیرند اما رشد آنهادر طی دو سال گذشته در این صنعت به طور متوسط 20 درصد برای هر سال بوده است. در طی پنج سال متوالی، رشد 50 درصدی، نشان میدهد که گروه کاربران این تکنولوژی بسیار بیشتر شده است.

آیفون از شرکت اپل که در ژوئن سال 2007 معرفی شد، بیش از 300 هزار دستگاه در اولین هفته فروش داشت. همچنین آیفون 3G که یک سال بعد منتشر شد در اولین هفته فروشش رکورد خیره کننده یک میلیون دستگاه را داشت.

در چنین روندی هر فرد انتظار دارد اپل یک نمودار قیمتی پایدار و سالمی طی این دوره داشته باشد اما اینطور نیست.

نمودار قیمت اپل (AAPL) . منبع : ترتدینگ ویو

همانطور که در نمودار بالا دیده می شود سهام اپل در نیمه دوم سال 2007 یک افزایش قیمت 63 درصدی داشت اما در همان دوره هم در یک فاصله 5 روز با یک افت قیمت 22 درصدی روبرو بوده است. در اوایل سال 2008 سهامداران اپل با دوره سختی روبرو بودند بطوریکه قیمت سهامشان در کمتر از یک ماه از 28 دلار به 18 دلار افت کرد.

در این دوره ، عملکرد سهام اپل در سه ماهه اول سال 2008 دارای شاخص S&P 500 کمتر از 5/29 درصد بوده است.

نفوذ گوشی های همراه آمریکا به بازار گوش های همراه. منبع کام اسکور

داده های بدست آمده از کام اسکور نشان می دهد که در سال 2008 گوشی های هوشمند آمریکایی در حال تلاش برای رسیدن به سهم 10 درصدی از بازار جهانی این محصول بوده اند. از آنجایی که مصرف کنندگان در فاز پذیرندگان اولیه قرار دارند پس سرمایه گذاران حتی اگر سهام مربوط به یک شرکت سرمایه گذاری مشهور هم باشد باز هم انتظارات خوشبینانه ای نسبت به آن ندارند.

بیت کوین در سال 2020 در مقابل اپل در سال 2008

مقایسه شاخص S&P 500 (2008) با بیت کوین – دلار (2020) . منبع کوین تلگراف

همانطور که در نمودار بالا دیده می شود نطرسنجی های اخیر نشان می دهند که 11 درصد از آمریکایی ها دارای بیت کوین هستند که این معادل همان سطحی است که گوشی های هوشمند آمریکایی در سال 2008 از بازار گوشی های هوشمند به خود اختصاص داده بودند. روند مشابهی را میتوان در مورد نوسانات قیمت بیت کوین و ارتباط بین بیت کوین و شاخص S&P 500 پیدا کرد.

رابطه بین سهام اپل و شاخص S&P 500 در یک بازه 90 روز. منبع: تردینگ ویو

گرچه بیت کوین را می توان یک فناوری نوآورانه با مزیت های انکار ناپذیر نسبت به ابزارهای مالی سنتی و خود طلا دانست ، اما هنوز پتانسیل تریلیون دلاری خود را اثبات نکرده است. تغییر الگوهای انسانی ، و مهمتر از همه ، اعتقادات ، یک کار فوق العاده دشوار است.

تعریف پول توسط سیستمهای فیات وابسته به واسطه ها در جامعه عمیقا ثبت شده است. علاوه بر این ، "پول" غالباً تحت کنترل متغیر دولت ها و بانک های مرکزی قرار دارد. بیت کوین هم ممکن است دستخوش انواع مختلفی از تغییرات شود تا به اکثریت پیشگام ها برسد.

در ماه ژوئن 2010 و با عرضه آیفون 4 نهایتا جرقه این تلاش ها برای جهش از این شکاف زده شد. آیا دلیلش دوربین 5 مگا پیکسلی با رزولوشن 720 پی بود؟ آیا عرضه فیس تایم دلیلی برای این موضوع بود؟ شاید رسیدن اپ استور به رکورد 5 میلیارد دانلود یا کاهش 99 دلاری قرارداد دو ساله برای مدل های 3G قدیمی دلیلی این شد؟

احتمال دارد ترکیبی از تمامی این گزینه ها و اتفاقات بزرگی که در بالا اشاره شد و در این گوشی به اجرا در آمد تبدیل به پلی شده باشد برای عبور اپل از این شکاف.

اگر به جستجوی این بپردازیم که چه عاملی باعث می شود که کل معامله گرانی که در حال حاضر از مزیت های بیت کوین آگاه هستند ولی دست به اقدامی نمی زنند را به حرکت بیاندازیم عملا کار بیهوده ای کرده ایم.

تسریع کننده های جزئی برای بازرگانان و سرمایه گزاران بیت کوین به کار گرفته شده است به عنوان مثال بیت پی و کوین بیس کامرس از این دسته تسریع کننده ها هستند اما هنوز هم فضای زیادی برای بهبود شرایط وجود دارد.

آن دسته از سرمایه گذارانی که سهام اپل داشته اند اما بخاطر نوسانات قیمت این سهام یا 20 کاهش ارزش این سهام و یا عدم اطمنیانی که در مورد پذیرش همگانی این برند وجود داشت سهام خود را در سال 2008 فروختند در حال حاضر به شدت ناراحت و پشیمان اند زیرا سهام این شرکت در طی سه سال بعدی با یک افزایش 520 درصدی به میزان 78 دلار در اوایل سال 2012 رسید.

یک نتیجه مشابه می توان برای بیت کوین گرفت و گفت که در سال 2023 سرمایه بازار این رمز ارز برتر به 2.3 تریلیون دلار خواهد رسید و بیت کوین قیمت 59900 دلار را تجربه خواهد کرد. البته که چنین پیش بینی برای افراد زیادی غیر منطقی به نظر می رسد.

ارزش احتمالی تریلیون دلاری بیت کوین تنها معادل 10 درصد از سرمایه بازار کلی طلا است که 11 تریلیون دلار می باشد. اگرچه این موضوع غیر ممکن به نظر می رسد اما این مبلغ تنها معادل سه درصد از عرضه جهانی اسکناس و سکه و چک سپرده هایی است که در جریان اند.

کدام کشورها پس از السالوادور بیت‌کوین را پول رایج قانونی اعلام می‌کنند؟

از جمله مزایای به رسمیت شناختن رمز‌ارز، جمله کاهش تورم، جذب کارآفرینان و افزایش مشارکت اقتصادی است

برخی از مغازه‌دارن در السالوادور از مشتریانشان بیت‌کوین قبول می‌کنند- REUTERS/Jose Cabezas

السالوادور ممکن است اولین کشوری باشد که بیت‌کوین را پول رایج قانونی اعلام می‌کند اما با تحول‌های اخیر، به نظر می‌رسد آخرین کشور نباشد.

سیاستمداران چند کشور دیگر آمریکای لاتین از حالا به این حرکت ابراز تمایل کرده‌اند و برخی حتی نماد چشم لیزری بیت‌کوین را به نشانه حمایت از این رمزارز به تصویر توییترشان افزوده‌اند.

یکی از این افراد کارلوس رخالا، نماینده کنگره پاراگوئه، است که امیدوار است ماه آینده لایحه‌ای با هدف جذب کسب‌و‌کارهای رمزارزی تصویب شود. در صورت تصویب این لایحه، گام بعدی تصویب لایحه دیگری است برای به رسمیت شناختن بیت‌کوین به عنوان پول رایج قانونی.

او در هفته جاری گفت: «همان‌طور که از خیلی وقت پیش می‌گفتم، کشورمان باید دست در دست نسل جدید پیشرفت کند. حالا وقتش است، نوبت ماست. این هفته طرح مهمی را آغاز می‌کنیم تا پیشاپیش جهان در پاراگوئه به نوآوری دست بزنیم.»

Read More

This section contains relevant reference points, placed in (Inner related node field)

گابریل سیلوا، از سیاستمداران پانامایی، در واکنش به خبر اقدام السالوادور، هشدار داد پاناما اگر به این راه نرود، ممکن است در پیشرفت اقتصادی از همسایه‌‌اش عقب بیفتد.

این نماینده کنگره روز دوشنبه ۷ ژوئن (۱۷ خرداد) اعلام کرد مشغول تدوین لایحه‌ای مشابه است تا آن را به مجلس این کشور ببرد.

او در توییتر نوشت: «این موضوع مهم است و پاناما نباید از قافله عقب بماند. اگر واقعا می‌خواهیم به قطب فناوری و کارآفرینی تبدیل شویم، باید از رمزارزها حمایت کنیم.»

در کشورهای دیگر نظیر آرژانتین، نیکاراگوئه، برزیل و مکزیک نیز مقام‌های منتخب مردم در حمایت از بیت‌کوین سخن گفته‌اند و برخی از آن‌ها وعده داده‌اند مجلسی روی کار بیاید که به پیش‌بینی میزان پذیرش بیت کوین رمزارزها نظر مساعد دارد.

به رسمیت شناختن بیت‌کوین به‌عنوان پول رایج قانونی مزایای آشکار بسیاری دارد، از جمله کاهش تورم، جذب کارآفرینان حوزه رمزارز و افزایش مشارکت اقتصادی فراموش‌شدگان عرصه اقتصاد رسمی. اما این کار خطرهایی نیز به همراه دارد.

اول نادیده‌ات می‌گیرند، حالا ناگهان پاراگوئه، پاناما، برزیل، السالوادور و نیکاراگوئه می‌پذیرند #بیت‌کوین.

First they ignore you, then suddenly Paraguay Argentina , Panama , Brazil , El Salvador , and Nicaragua embrace #Bitcoin

— Tyler Winklevoss (@tyler) June 8, 2021

پیش‌بینی اهالی عرصه بیت‌کوین و صاحب‌نظران رمزارز در توییتر این است که ایالات متحده آمریکا ممکن است السالوادور را تحریم کند زیرا این اقدام تهدیدی برای قدرت دلار آمریکا‌ـ دیگر واحد پول رسمی این کشور‌ـ محسوب می‌شود. یکی از راه‌های کاهش این خطر برای کشورهایی که می‌خواهند بیت‌کوین را به‌عنون پول رایج قانونی خود بپذیرند این است که ائتلاف اقتصادی تشکیل دهند.

پلن‌بی، از تحلیلگران مشهور بازار، نوشت: «سایر کشورها نیز باید هرچه زودتر دنباله‌رو السالوادور شوند!! پاراگوئه، آرژانتین، پاناما، برزیل، نیکاراگوئه. تصمیم السالوادور به پذیرش بیت‌کوین به‌عنوان پول رایج قانونی عواقب جغرافیایی‌‌ـ‌سیاسی دارد. ایالات متحده آمریکا از طریق صندوق بین‌المللی پول یا [اعزام] ناو هواپیمابر، واکنش نشان خواهد داد. به یک کشور راحت‌تر می‌شود حمله کرد تا به چند کشور.»

«اگر کشورهای تولیدکننده نفت مانند عراق،ایران، لیبی و غیره هم ملحق شوند، یک منطقه تجاری آزاد با بیت‌کوین به‌عنوان پول رایج قانونی و مالیات بر سرمایه/ عواید سرمایه‌ای صفر درصد، قوی‌تر خواهد بود. پول نفت را به‌جای دلار آمریکا با بیت‌کوین بدهید. علاوه بر این، بعضی جاها مانند دبی همین الان هم پذیرای بیت‌کوین‌اند.»

محبوب ترین مدل های پیش بینی قیمت بیت کوین (Bitcoin) در سال ۲۰۲۰

بیت کوین (BTC) با صعود از کف ۳۶۰۰ دلاری به رکورد قیمت بیش از ۲۴۰۰۰ دلار در سال ۲۰۲۰ تحلیلگران را شوکه کرد. با پیش بینی دشوارتر شدن حرکت بعدی آن ، تقاضا برای مدل های پیش بینی قیمت بیت کوین (Bitcoin) نیز افزایش یافته است.

انباشت به جریان (Stock-to-Flow)

در سال ۲۰۲۰ مدل پیش بینی قیمت انباشت به جریان بیت کوین (Bitcoin) به تکامل رسید. این مدل قیمتی که در حال حاضر یکی از بهترین ها در این صنعت است ، نوسانات (BTC / USD) را با دقت ردیابی کرد.

نسبت انباشت به جریان بر اساس مقدار دارایی موجود (انباشت) در مقابل نرخ تولید فعلی (جریان) ایجاد می شود. در مورد بیت کوین (Bitcoin) ، این نسبت با کاهش پاداش بلاک گره خورده است که تقریباً هر چهار سال یک بار ۵۰ درصد از جریان را کاهش می دهد.

بدین ترتیب ، پس از هر رویداد هالوینگ ، نسبت بیت کوین (Bitcoin) بالاتر می رود و در حال حاضر هیچ مانعی در مسیر دستیابی و حفظ بالاترین نسبت بیت کوین (Bitcoin) در بین دارایی های شناخته شده وجود ندارد.

چندین مدل پیش بینی قیمت انباشت به جریان توسط پلن بی (PlanB) ، تحلیلگری ایجاد شده است که به یک نام برجسته در میان بیت کوینرها تبدیل شده است.

هر مدل اهداف قیمتی مختلفی را در طول چرخه هالوینگ فعلی تا سال ۲۰۲۴ نشان می دهد. محافظه کارانه ترین قیمت پیش بینی شده ۱۰۰،۰۰۰ دلار تا پایان سال ۲۰۲۱ است.

علیرغم انتقادات گسترده نسبت به مدل انباشت به جریان در سال جاری ، پلن بی از مدل خود دفاع کرده است و با صعود بیت کوین (Bitcoin) به سطح پیش بینی شده در مدل طی هفته گذشته ، اظهارات او تایید شد.

نمودار تاریخی انباشت به جریان بیت کوین. منبع: Digitalik

نظریه موج الیوت (Elliott Wave Theory)

یکی دیگر از ابزارهای محبوب پیش بینی قیمت بیت کوین (Bitcoin) ، نظریه موج الیوت است که بیشتر شبیه به یک نقشه قیمتی است تا یک مجموعه دقیق از اهداف قیمتی .

موج الیوت که فقط مختص بیت کوین (Bitcoin) نیست ، یک چرخه بازار چند مرحله ای را ارائه می دهد که هدف آن ردیابی کف و سقف های قیمت یک دارایی است.

با پیش‌بینی میزان پذیرش بیت کوین این وجود به دلیل ماهیت غیر اختصاصی بودن آن ، این پیش بینی ها اغلب بسیار گسترده هستند. پیش بینی این مدل در ماه آوریل مبنی بر اصلاح قیمت تا ۳۰۰۰ دلار ، مطابق با بازار نزولی سال ۲۰۱۸ محقق نشد.

نمودار رنگین کمان (Rainbow Chart)

نمودار به اصطلاح رنگین کمان ، یک چشم انداز ۲۳۰۰۰ دلاری را برای بیت کوین (Bitcoin) نشان داده است.

این نمودار سطح قیمت ها را به یک سری پیشنهاد خرید و فروش تقسیم می کند که هرکدام یک رنگ از رنگین کمان را تشکیل می دهند.

از قرمز (“اوج محدوده حباب”) تا آبی تیره (“اوج فروش”) ، به سرمایه گذاران و هودلرها می گوید که بر اساس جهت رو به بالا یا رو به پایین ، حرکت بعدی بیت کوین (Bitcoin) چه خواهد بود.

در حال حاضر و نزدیک به بالاترین سطح قیمت تاریخی ، (BTC / USD) همچنان به سمت بالا حرکت می کند و فقط در قسمت نوار سبز روشن مدل “هنوز ارزان” است.

نمودار قیمت “رنگین کمان” بیت کوین. منبع: Blockchaincenter.net

مانند مدل انباشت به جریان ، نمودار رنگین کمان نیز پس از عبور قیمت از مقاومت ۲۰۰۰۰ دلاری ، روند صعودی بیشتری را برای بیت کوین (Bitcoin) پیش بینی می کند.

رشد وحشتناک بیت‌کوین نسبت به طلا و مسکن در ایران

طی حدود ۱۰ سال گذشته در ایران قیمت بیت کوین به عنوان شاخص بازار ارزهای دیجیتال رشد عجیب و غریب ۶۳۳ هزار درصدی را به ثبت رسانده و پس از آن بورس، طلا، مسکن و دلار به ترتیب با رشد ۴۷۰۰، ۱۴۰۰، ۱۳۰۰ و ۱۲۵۰ درصد قرار گرفته‌اند.

به گزارش ایسنا، از فروردین ۱۳۹۱ تا تیرماه ۱۴۰۰ بیشترین میزان افزایش قیمت را بازار رمزارزها به خود اختصاص داده که در این بازار، قیمت بیت‌کوین در پایان تیرماه ۱۴۰۰ با عدد ۳۲۳۰۰ دلار معادل حدوداً ۸۰۰ میلیون تومان رشد ۶۳۳ هزار درصدی را نسبت به فروردین ۱۳۹۱ تجربه کرده است. پس از آن می‌توان به ترتیب به بازارهای بورس، طلا، مسکن و دلار اشاره کرد که در این بازه حدوداً ۱۰ ساله رشدی به ترتیب ۴۷۰۰، ۱۴۰۰، ۱۳۰۰ و ۱۲۵۰ درصدی را تجربه کردند.

در آمارهایی که آنچه بر بازارهای املاک، ارزها، طلا، بورس و رمزارزها در سال‌های گذشته (فروردین ۱۳۹۱ تا کنون) گذشته است را بررسی کرده و توسط سامانه کیلید تهیه شده است، برای این منظور از شاخص قیمتی مسکن شهر تهران به عنوان شاخص کلیدی بازار املاک، قیمت دلار به عنوان شاخص بازار ارزها، قیمت سکه امامی به عنوان شاخص بازار طلا، شاخص کل بورس تهران به عنوان شاخص بورس، و قیمت بیت‌کوین به عنوان شاخص بازار رمزارزها استفاده شده است.

همانگونه که می‌توان حدس زد، انتظار تغییر قیمت‌ها در بلندمدت برای این بازارهای مالی به طور حدودی به یک اندازه است که در نهایت هم نشان از تورم موجود در این سال‌ها را دارند. در مورد بازارهای طلا، مسکن و دلار نیز تا حدود زیادی این انتظارات برطرف شد. اما در ارتباط با بازار بورس، به علت دخالت‌های دولت و تشویق افراد به سرمایه‌گذاری در این بازار، شاهد رشد هیجانی این بازار از ابتدای سال ۱۳۹۸ بودیم.

همانگونه که مشاهده می‌شود، در نمودارهای میان مدت‌تر هم (۵ سال گذشته) همان ترتیب حفظ شده است. اما هرچه تحلیل را به زمان‌های کمتری محدود کنیم خواهیم دید که نتایج متفاوت خواهد شد به گونه‌ای که مطابق نمودار زیر در سه سال گذشته میزان رشد قیمت‌ها در بازار مسکن کمی بیشتر از بازارهای سکه و دلار بوده است.

همچنین اگر به صورت کوتاه مدت، تغییرات بازارهای در یک سال گذشته را بررسی کنیم خواهیم دید که معادلات این بازارها به طور کلی تغییر کرده‌اند. به گونه‌ای که مطابق نمودار زیر پس از رشد هیجانی که در بازار بورس از ابتدای سال ۹۸ شاهد بودیم که تا تابستان سال ۹۹ نیز ادامه داشت، در یک سال گذشته شاهد افت قیمت‌ها در این بازار بودیم. در بازار مسکن نیز بر خلاف بازارهای دلار و سکه که فراز و نشیب‌های زیادی در یک سال گذشته تجربه کردند، بیشتر شاهد افزایش یا ثابت ماندن قیمت‌ها بودیم.

از آنجایی که انتظار داریم در نهایت بازارهای مالی از نظر تغییرات همگرا باشند، پیش‌بینی می‌شود در کوتاه مدت بازار بورس کمی رشد کند، در صورتی که بازار مسکن شاهد کاهش قیمت‌ها باشیم.

قابل ذکر است، در بازه زمانی یک‌سال گذشته (تا پایان تیر ماه ۱۴۰۰) نیز، قیمت بیت‌کوین به ریال رشد ۳۱۵ درصدی و به دلار رشد ۲۴۵ درصدی را تجربه کرده که از تمامی بازارهای داخلی با اختلاف بیشتر بوده است.

روند تغییرات قیمت ها نسبت به قیمت دلار

روش دیگر برای سنجش بهتر بازارهای مالی، حذف تاثیر میزان تورم موجود در کشور از این بازارها و سپس بررسی میزان تغییرات آنها است. برای این کار در گزارش کیلید، شاخص‌های قیمتی بازارهای متفاوت بر قیمت دلار (به عنوان شاخصی از تورم موجود در کشور) تقسیم شده و به عنوان مثال در سال‌های گذشته شاخص قیمت مسکن در تهران به طور میانگین برابر با ۱۱۰۰ دلار به ازای هر متر مربع بوده است.

همانطور که در نمودار زیر مشخص است، از آنجایی که در بازارهای مسکن و طلا تغییر چشم‌گیری در سیاست‌های کشور در طول سال‌های گذشته دیده نشده، همانطور که انتظار می‌رفت تغییرات آنها پس از حذف اثر تورم ناچیز بوده است. اما در بازار بورس با توجه به تغییر سیاست‌های دولت در جهت رشد این بازار شاهد رشد شاخص کل بورس علاوه بر میزان تورم بوده‌ایم.

این امر در بازه‌های زمانی میان مدت نیز کاملا صادق است. به عنوان مثال در بازه زمانی سه سال گذشته، میزان افزایش شاخص کل بورس پس از حذف اثر تورم برابر با ۳۳۵ درصد بوده است، در حالی که این میزان برای بازارهای مسکن و طلا به ترتیب برابر ۶۵ و ۱۸ درصد بوده است.

اما در مورد دوره زمانی کوتاه مدت (یک سال گذشته) همه‌چیز متفاوت است. همانطور که در نمودار زیر نیز مشاهده می‌شود، در حالی در یک سال گذشته بازار مسکن شاهد افزایش قیمت‌ها پس از حذف تاثیر تورم بوده که بازارهای طلا و بورس رشد منفی (کاهش قیمت‌ها) را تجربه کرده‌اند. نتیجه‌گیری کلی از این نمودار هم می‌تواند این باشد که در بازه‌های کوتاه مدت احتمالا شاهد کاهش میزان رشد در بازار مسکن و افزایش آن در بازار بورس خواهیم بود.

همانگونه که در نمودار بالا نشان داده شد، چه در دوره‌های زمانی کوتاه مدت و چه در دوره‌های زمانی بلندمدت، در سال‌های گذشته رمزارزها بیشترین میزان آورده را برای سرمایه‌گذاران این حوزه داشته‌اند. البته پیش‌بینی ادامه این روند بسیار مشکل است، زیرا تغییرات این بازارها به شدت منوط به پذیرش آنها توسط جامعه جهانی و رفتار دولت‌ها در مواجه با آنها است.

در مورد بازارهای داخلی در بلندمدت سیاست‌های کلی دولت می‌تواند بر روند تغییرات بازارهای مالی بسیار تاثیر گذار باشد، به خصوص تصمیم‌های دولت سیزدهم در مورد بازارهای مسکن و بورس. اما در دوره زمانی کوتاه مدت، با توجه تحلیل‌های انجام شده در خصوص همگرایی بازارهای مالی و امکان ورود بازار مسکن به حباب (که در تحلیلی دیگر ارائه شده بود)، می‌توان حدس زد که احتمالا بازار مسکن شاهد رشد منفی و بازار بورس شاهد رشد مثبت خواهد بود.

قابل ذکر است منظور از رشد منفی الزاما کاهش قیمت‌ها نیست بلکه منظور کاهش میزان رشد نسبت به تورم است.