تحلیل تکنیکال شاخص‌های بورس 17 تیرماه + نمودار
اقتصادنیوز: بنابر گفته‌ی یک تحلیلگر بازار سرمایه، طبق روش آر تی ام شاخص کل بالای محدوده یک میلیون و ۶۱۰ هزار واحد یک مستطیل قوی ساخته که برای تحلیل شاخص کل و شاخص کل هموزن تثبیت خود باید آن را به سمت بالا بشکند.
به گزارش اقتصادنیوز به نقل از باشگاه خبرنگاران جوان، تحلیلگر بازار سرمایه گفت: طبق روش آر تی ام شاخص کل بالای محدوده یک میلیون و ۶۱۰ هزار واحد یک مستطیل قوی ساخته که برای تثبیت خود باید آن را به سمت بالا بشکند.
آقای وحید بلالی گفت: شاخص کل طبق تصویر زیر بعد از رسیدن به ناحیه یک میلیون و ۶۱۰ هزار واحد در دو ماه قبل، عقب‌نشینی کرده و نتوانسته این ناحیه را به سمت بالا بشکند.
او می‌گوید: طبق روش آر تی ام شاخص کل بالای محدوده یک میلیون و ۶۱۰ هزار واحد یک مستطیل قوی ساخته که برای تثبیت خود باید آن را به سمت بالا بشکند. این ناحیه قوی که در حال حاضر تبدیل به یک مقاومت قوی برای شاخص کل بورس شده است در صورت شکسته شدن به سمت بالا به یک حمایت قوی برای شاخص تبدیل می‌شود و می‌تواند شاخص را به سمت بالا پرتاب کند.
به گفته تحلیلگر بازار سرمایه اگر شاخص کل در ماه‌های آینده به سمت بالا صعودی شود، در محدوده یک میلیون و ۷۳۴ هزار واحد متوقف شده و چند روز یا چند هفته در آن جا نوسان کرده و سپس به سمت بالا خواهد رفت.
مقاومت اصلی ماه‌های آینده شاخص کل در صورت صعودی شدن، ناحیه یک میلیون و ۹۸۴ هزار واحد خواهد بود که احتمالا در آن جا نیز چند هفته یا چند ماه متوقف شده و سپس به سمت قله تاریخی بورس به حرکت درخواهد آمد. شاخص کل بورس این روزها به علت مشخص نبودن وضعیت اقتصاد کلان اعم از نرخ بهره بین بانکی و وضعیت مذاکرات بین‌المللی نوسانی شده است؛ اما سهم‌ها فروشنده بزرگی نداشته و بازار می‌تواند با یک محرک قوی به یکباره صعودی شود، البته تا وقتی که شرایط کلان تغییری نکند, شاخص کل در همین محدوده نوسان خواهد کرد.
او می گوید: شاخص کل هم وزن نیز طبق تصویر, محدوده مستطیل آبی رنگ را در ماه‌های اخیر ۲ بار به سمت بالا اینگالف کرده، اما در ۳ ماه اخیر نتوانسته وارد محدوده آبی رنگ شود. شاخص کل هم وزن نیز برای تثبیت روند تحلیل شاخص کل و شاخص کل هموزن تحلیل شاخص کل و شاخص کل هموزن صعودی باید وارد مستطیل آبی رنگ شده و ناحیه ۴۷۴ هزار واحد را به سمت بالا بشکند، تا زمانی که این ناحیه به سمت بالا شکسته نشود شاخص کل هم وزن مانند شاخص کل نوسانی خواهد بود.
افت ۵ هزار واحدی شاخص بورس/ شاخص هموزن مثبت بود
تهران- ایرنا- شاخص کل بورس تهران امروز (سه‌شنبه، ۱۵ شهریورماه) با پنج هزار و ۹۴۵ واحد کاهش در ارتفاع یک میلیون و ۴۲۰ هزار واحدی ایستاد.
به گزارش خبرنگار ایرنا، شاخص هموزن با ۳۹۹ واحد افزایش به ۴۱۰ هزار و ۷۷۴ واحد و شاخص قیمت با ۲۳۸ واحد رشد به ۲۴۵ هزار و ۷۳۱ واحد رسید.
شاخص بازار اول، پنج هزار و ۱۳ واحد و شاخص بازار دوم، ۹ هزار و ۹۸۶ واحد کاهش را ثبت کرد.
امروز در معاملات بورس تهران، بیش از چهار میلیارد و ۲۳۷ میلیون سهم، حق‌تقدم و اوراق بهادار به ارزش ۳۰ هزار و ۷۱۳ میلیارد ریال معامله شد.
همچنین داده گستر عصر نوین های وب (های وب) با ۹۵ واحد، زامیاد (خزامیا) با ۷۹ واحد، تامین سرمایه بانک ملت (تملت) با ۶۶ واحد، پارس فولاد سبزوار (فسبزوار) با ۶۴ واحد و گروه بهمن (خبهمن) با ۶۰ واحد تاثیر مثبت بر شاخص بورس همراه شدند.
در مقابل صنایع پتروشیمی خلیج فارس (فارس) با ۶۵۰ واحد، ملی صنایع مس ایران (فملی) با ۶۳۷ واحد، شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی (شستا) با ۳۹۱ واحد، پتروشیمی پردیس (شپدیس) با ۳۷۳ واحد، پتروشیمی بندرعباس (شبندر) با ۳۵۷ واحد، کشتیرانی جمهوری اسلامی ایران (حکشتی) با ۳۵۵ واحد و پالایش نفت اصفهان (شپنا) با ۳۵۳ واحد تاثیر منفی بر شاخص بورس داشتند.
بر پایه این گزارش، امروز نماد داده گستر عصر نوین های وب (های وب)، سایپا (خساپا)، گسترش سرمایه گذاری ایران خودرو (خگستر)، شرکت سرمایه گذاری تامین اجتماعی (شستا)، ایران خودرو (خودرو)، پالایش نفت اصفهان (شپنا) و بورس کالای ایران (کالا) در نمادهای پُرتراکنش قرار داشتند.
گروه خودرو هم در معاملات امروز صدرنشین برترین گروه‌های صنعت شد و در این گروه ۷۱۶ میلیون و ۱۷۳ هزار برگه سهم به ارزش ۲ هزار و ۵۵۰ میلیارد ریال دادوستد شد.
آخرین وضعیت شاخص فرابورس
شاخص فرابورس نیز امروز بیش از ۱۹ واحد کاهش داشت و به ۱۹ هزار و ۱۷۶ واحد رسید.
در این بازار ۲ میلیارد و ۳۵۳ میلیون برگه سهم و اوراق مالی دادوستد شد و تعداد دفعات معاملات امروز فرابورس بیش از ۱۷۰ هزار و ۸۶۶ نوبت بود.
بهمن دیزل (خدیزل)، آهن و تحلیل شاخص کل و شاخص کل هموزن فولاد غدیر ایرانیان (فغدیر)، موسسه اعتباری ملل (وملل)،زغال سنگ پرورده طبس (کزغال) و کشتیرانی دریای خزر (حخزر) با تاثیر مثبت بر شاخص فرابورس همراه بودند و پلیمر آریا ساسول (آریا،) پالایش نفت لاوان (شاوان)، سنگ آهن گهرزمین (کگهر) پتروشیمی تندگویان (شگویا) و پتروشیمی زاگرس (زاگرس) تاثیر منفی بر این شاخص داشتند.
تغییر در روند بورس بعد از مصوبه ستاد اقتصادی
پس از مصوبه ستاد اقتصادی دولت روز گذشته شاخص کل بورس سبزپوش شد و به کانال 1.3 میلیونی بازگشت. شاخص هم وزن نیز رشد کرد تحلیل شاخص کل و شاخص کل هموزن و قیمت سهام نیمی از نمادهای بازار افزایش یافت.
به نقل از اکوایران، برای پیش بینی بورس امروز –سه‌شنبه 30 آذر- به روند بازار سهام در روز گذشته نگاه می‌کنیم. در روز دوشنبه شاخص کل بورس 9 هزار و 841 واحد صعود کرد و به رقم یک میلیون و 301 هزار واحد رسید. شاخص کل هموزن 406 واحد رشد کرد و در رقم 343 هزار و 901 واحد ایستاد. اما شاخص کل فرابورس 9 واحد پائین آمد و به رقم 18 هزار و 439 واحد رسید.
در پایان معاملات روز دوشنبه، 239 نماد رشد قیمت و 242 نماد کاهش قیمت داشتند، به عبارت دیگر، 48 درصد بازار رشد قیمت داشتند و 49 درصد بازار افت قیمت داشتند.
سهم‌های صعودی
روز دوشنبه در بورس نمادهای وبملت (بانک ملت)، ونوین (بانک اقتصاد نوین) و شاملا (شرکت معدنی املاح ایران) بیشترین افزایش قیمت را ثبت کردند. در فرابورس نیز نمادهای افرا (شرکت افرا نت)، اوان (شرکت مبین وان کیش) و میهن (شرکت بیمه میهن) بیشترین افزایش قیمت را داشتند.
سهم‌های نزولی
در بورس نمادهای خنصیر (شرکت مهندسی نصیر ماشین)، بشهاب (شرکت لامپ پارس شهاب) و ولغدر (شرکت لیزینگ خودرو غدیر) در روز دوشنبه بیشترین کاهش قیمت بازار را داشتند و در معاملات فرابورس شرکت ریل سیر کوثر (حسیر)، شرکت سرمایه گذاری مسکن شمالغرب (ثغرب) و شرکت سرمایه گذاری مسکن الوند (ثالوند) بیشترین کاهش قیمت را داشتند.
عرضه و تقاضای بازار
عرضه و تقاضای بورس در انتهای معاملات روز دوشنبه، علامتی کارآمد برای پیش بینی عرضه و تقاضای بازار سهام در روز سه‌شنبه است. در پایان معاملات روز دوشنبه بازار با مازاد عرضه‌ی 40 میلیارد تومانی بسته شد.
در پایان معاملات دوشنبه 44 نماد صف فروش و 52 نماد صف خرید داشتند. ارزش صف‌های فروش پایانی بازار نسبت به روز گذشته 18 درصد کاهش یافت و 169 میلیارد تومان شد. ارزش صف‌های خرید نیز نسبت به پایان روز کاری گذشته 437 درصد رشد کرد و در رقم 129 میلیارد تومان ایستاد.
سهم‌های پُرتقاضا
در روز دوشنبه سهام وبملت (بانک ملت) با صف خرید 32 میلیارد تومانی در صدر جدول تقاضای بازار قرار گرفت. پس از وبملت، نمادهای کدما (شرکت معدنی دماوند) و توسن (شرکت توسعه تحلیل شاخص کل و شاخص کل هموزن سامانه نرم افزاری نگین) بیشترین صف خرید را داشتند.
سهم‌های صفِ فروش
روز گذشته بیشترین صف فروش نیز به وسرضوی (شرکت سرمایه گذاری سهام عدالت استان خراسان رضوی) تعلق داشت که در پایان معاملات صف فروش 22 میلیارد تومانی داشت. پس از وسرضوی، نمادهای وسخوز (شرکت سرمایه گذاری استان خوزستان) و کالا (شرکت بورس کالای ایران) بیشترین صف فروش داشتند.
پیش بینی بورس امروز
پس از مصوبه ستاد اقتصادی دولت روز گذشته شاخص کل بورس سبزپوش شد و به کانال 1.3 میلیونی بازگشت. شاخص هم وزن نیز رشد کرد و قیمت سهام نیمی از نمادهای بازار افزایش یافت.
مصوبه 10 بندی ستاد اقتصادی دولت تقاضای گروه‌های کامودیتی‌محور و نمادهای بانکی بازار را افزایش داد. کاهش مالیات شرکت‌های دولتی، تخصیص 30 هزار میلیارد تومان به صندوق تثبیت بازار، عدم افزایش حق انتفاع دولت از معادن و افزایش نرخ تسعیر دارایی‌های ارزی بانک‌ها از جمله بندهای این مصوبه بود که موجب رشد قیمت سهام شرکت‌های گروه فلزات اساسی، بانک‌ها و مؤسسات اعتباری و نمادهای پالایشی و معدنی شد.
شاخص بورس چیست؟ از شاخص کل تا هموزن
شاخص بورس چیست؟ از شاخص کل تا هموزن
در دنیای اقتصاد روزی نیست که درباره بازارهای بورسی و آمار و اطلاعات مربوط به آن‌ها صحبت نشود. در میان این حجم از اطلاعات، یکی از انواع داده‌های بااهمیت، شاخص‌های بورس هستند که هر یک کاربرد خاص خود را دارد. شاخص‌های بورس متاثر از معاملات بازار هستند و هر روز تغییر می‌کنند. اما انواع شاخص بورس چیست؟ هر یک از این شاخصها چه کاربردی دارند؟ کدام شاخص از دیگر شاخصها مهم‌تر است؟ در ادامه این مطلب پاسخ این سوال‌ها را دریافت خواهید کرد.
شاخص بورس چیست؟
برای توضیح شاخص بورس ابتدا باید دید مفهوم شاخص چیست. در تعریف لغوی شاخص آمده، «شاخص عددی است که میانگین ارزش مجموعه اقلامی که به هم مرتبط هستند را بر اساس درصدی از همان میانگین در فاصله زمانی دو تاریخ بیان می‌کند».
آنگونه که از این تعریف برمی‌آید، شاخص نمایه‌ای از مجموعه متغیرهای همگن است. برای نمونه، در معاملات بورس اوراق بهادار به دلیل اینکه سهام، دارایی اصلی‌ای است که معامله و مبادله می‌شود، قیمت آن متغیر اصلی محسوب می‌شود. با در نظر داشتن این مساله در ادامه به شرح هر یک از شاخص‌هایی که در بازار بورس ایران استفاده می‌شود، می‌پردازیم.
بورس اوراق بهادار تهران، هشت شاخص بسیار مهم دارد که در نزد تحلیلگران و سرمایه‌گذاران بازار اهمیت بالایی دارند. این هشت شاخص بازار بورس عبارتند از شاخص کل قیمت، شاخص قیمت و بازده نقدی، شاخص بازده نقدی، شاخص صنعت و شاخص مالی، شاخص سهام آزاد شناور، شاخص بازار اول و بازار دوم، شاخص ۵۰ شرکت برتر و شاخص ۳۰ شرکت بزرگ. در ادامه به زبان ساده توضیح می‌دهیم که هر یک از این شاخص‌های بورسی چیست و چه چیزی را نشان می‌دهد.
شاخص کل قیمت
بر اساس آنچه قبلا بیان شد، شاخص نمایانگر سطح عمومی قیمت برای کل یا گروهی از سهام است. بنابربراین شاخص کل قیمت، میزان کلی قیمت همه سهام موجود در بازار بورس را نشان می‌دهد.
شاخص یک عدد را نشان می‌دهد و واحد اندازه‌گیری مخصوصی برای آن تعیین نشده است. بنابراین برای آن که شاخص قابل تحلیل و تفسیر باشد، با مشخص کردن یک سال به عنوان پایه، همه آمار شرکتها در همان سال به عنوان آمار و ارقام پایه تعریف می‌شود. سپس تغییراتی که سهام در سال‌های پس از آن داشته است را در مقایسه با سال پایه تحلیل می‌کنند. تحلیلگران با این روش به رشد یا افت شاخص دست پیدا می‌کنند.
شاخص کل قیمت به این صورت محاسبه می‌گردد:
فرمول محاسبه شاخص کل قیمت
(ارزش جاری بازار سهام در زمان محاسبه) ٫ (ارزش جاری بازار سهام در تاریخ مبدا) × ۱۰۰
در این فرمول در مخرج کسر، اعداد ذکر شده در سال پایه قرار می‌گیرند. اما در اینجا ارزش جاری که در صورت و مخرج کسر آمده است، چه چیزی را نشان می‌دهد؟ ارزش جاری هر سهام از حاصل ضرب قیمت پایانی سهم در تعداد سهام هر شرکت به دست می‌آید.
فرمول محاسبه ارزش جاری سهم
قیمت پایانی سهم × تعداد سهام شرکت
همچنین دقت کنید که در بازار بورس تهران، سال ۱۳۶۹ به عنوان سال پایه در نظر گرفته شده است و ارزش سهام در آن سال مبنای محاسبه‌‌ها قرار گرفته است.
تصور کنید که کل بازار از سال ۱۳۶۹ تاکنون از سه سهم ۱، ۲ و ۳ تشکیل شده باشد که تعداد سهام و ارزش هر سهم به شرح زیر است:
سهم ۱: ۱۰۰۰ سهم به ارزش ۱۰۰۰ ریال
سهم ۲: ۲۰۰۰ سهم به ارزش ۳۰۰۰ ریال
سهم ۳: ۲۰۰۰ سهم به ارزش ۲۰۰۰ ریال
بنابراین ارزش جاری بازار در سال ۱۳۶۹ اینگونه محاسبه می‌شود:
(۱۰۰۰*۱۰۰۰) + (۲۰۰۰*۳۰۰۰) + (۲۰۰۰*۲۰۰۰) = ۱۰۰۰۰۰۰+۶۰۰۰۰۰۰+۴۰۰۰۰۰۰=۱۱۰۰۰۰۰۰
در سال ۱۳۷۰، ارزش جاری بازار برابر با ۱۱ میلیون ریال بوده است و مطابق با فرمول شاخص کل قیمت، شاخص در آن سال ۱۰۰ واحد بوده است.
اکنون تصور کنید که در سال ۱۳۷۱ قیمت سهام ۱ به ۲۰۰۰ ریال؛ سهام ۲ به ۲۷۵۰ ریال و سهام ۳ به ۲۵۰۰ ریال افزایش یابد. در نتیجه ارزش سهام جاری بازار در سال ۱۳۷۱ برابر است با:
(۱۰۰۰*۲۰۰۰) + (۲۰۰۰*۲۷۵۰) + (۲۰۰۰*۲۵۰۰) =۲۰۰۰۰۰۰+۵۵۰۰۰۰۰+۵۰۰۰۰۰۰=۱۲۵۰۰۰۰۰
بنابراین همان گونه که در محاسبه‌های بالا دیده می‌شود، در این مثال ارزش سهام جاری بازار در سال ۱۳۷۰ به ۱۲۵۰۰۰۰۰ افزایش یافته است. در نتیجه در برآورد شاخص قیمت کل، رشد ۱۴ درصدی را مشاهده می‌کنیم:
(۱۲۵۰۰۰۰۰/۱۱۰۰۰۰۰۰) × ۱۰۰ = ۱۱۴
همان گونه که در مثال فوق دیده شد، شاخص کل در مقایسه با سال ۱۳۶۹، ۱۴ درصد رشد داشته است.
نکات اساسی درباره شاخص کل قیمت
هنگامی که شرکتها از مطالبات سهامداران و از محل آورده نقدی سرمایه خود را افزایش می‌دهند و نیز زمانی که تعداد شرکتها کاهش یا افزایش می‌یابد، شاخص کل قیمت تعدیل می‌شود که از تحلیل شاخص کل و شاخص کل هموزن بیان محاسبات آن صرف نظر می‌کنیم.
بیشتر بخوانید
وقتی که سهامی به علت‌های گوناگون همچون برگزاری مجمع عمومی عادی یا عادی به طور فوق العاده بسته می‌شود، آخرین قیمت روز پایانی معاملات برای مبنای قیمت آن سهام در شاخص در نظر گرفته می‌شود.
از آن جا که شاخص کل قیمت بستگی به تعداد سهام هر شرکت دارد و در نتیجه شرکت‌های وسیع‌تر باعث بیشترین تاثیر بر شاخص بورس می‌شوند، نباید تنها این شاخص بورس و تغییرات آن را مبنای تحلیل بورس قرار داد. در تحلیل منطقی‌تر و جامع‌تر از روند بورس باید سایر انواع شاخص را نیز مد نظر قرار داد.
سهام پذیرش شده در بازار بورس اوراق بهادار تهران بر مبنای معیارهای تعداد سهام، سودآوری، میزان نقد شوندگی، درصد شناوری سهام و دیگر عوامل در بازار اول یا بازار دوم قرار می‌گیرند. در هر یک از بازارهای اول و دوم، شاخص کل قیمت جداگانه محاسبه می‌گردد و به عنوان شاخص کل قیمت بازار اول و شاخص کل قیمت بازار دوم نام برده می‌شود.
شاخص کل هم وزن
یک شاخص دیگر در بازار بورس، شاخص کل هم تحلیل شاخص کل و شاخص کل هموزن وزن است که همچون شاخص کل قیمت محاسبه می‌شود. اما تفاوت شاخص کل با شاخص کل هموزن چیست؟ تنها تفاوتی که میان محاسبه این دو شاخص وجود دارد، این است که در شاخص کل قیمت تعداد سهام شرکتها در نظر گرفته می‌شود و در نتیجه شرکت‌های بزرگ تاثیر بیشتری در این شاخص دارند اما در شاخص کل هموزن، بزرگی شرکتها تعیین‌کننده نیست و شرکتها تاثیر یکسانی بر آن دارند. برای مثال یکی از رویدادهای متداول بازار این است که بازار در کل روند نزولی دارد؛ اما چون سهام چند شرکت بزرگ روند صعودی داشته‌اند، شاخص کل رشد را نشان می‌دهد.
با توجه به این موضوع به محاسبه شاخص هم وزن می‌پردازیم:
سهم ۱: ۱۰۰۰ ریال
سهم ۲: ۳۰۰۰ ریال
سهم ۳: ۲۰۰۰ ریال
شاخص هم وزن در سال ۱۳۶۹:
((۱۰۰۰ + ۳۰۰۰ + ۲۰۰۰) / (۱۰۰۰ + ۳۰۰۰ + ۲۰۰۰)) × ۱۰۰ = ۱۰۰
سهم ۱: ۲۰۰۰ ریال
سهم ۲: ۲۷۵۰ ریال
سهم ۳: ۲۵۰۰ ریال
در سال ۱۳۷۰ شاخص هم وزن می‌شود:
((۲۰۰۰ + ۲۷۵۰ + ۲۵۰۰) / (۱۰۰۰ + ۳۰۰۰ + ۲۰۰۰)) × ۱۰۰ = ۱۲۱
همان گونه که می‌بینید، در حالت عادی شاخص هموزن رشد بیشتری در مقایسه با شاخص کل قیمت نشان می‌دهد.
تحلیل همزمان شاخص کل قیمت و هموزن
معمولا در بازار بورس دو شاخص کل قیمت و هموزن با هم تحلیل می‌شود.
وقتی روند شاخص کل قیمت صعودی و شاخص هموزن نزولی باشد، یعنی بازار بیشتر روند نزولی داشته است و شاخص کل تنها به علت مثبت بودن شرکت‌های بزرگ روند مثبت را نشان می‌دهد. اما در عکس این حالت، یعنی اگر شاخص کل نزولی و هم وزن صعودی باشد، نشان می‌دهد که سهام شرکت‌های بزرگ روند نزولی داشته‌اند و باعث افت شاخص کل شده‌اند ولی اکثر سهام بازار روند افزایشی داشته‌اند. اگر این روند چند روز ادامه یابد، سرمایه‌گذاران برای کسب سود، سهام‌های کوچک‌تر را خریداری می‌کنند.
در صورتی که هر دو شاخص روند نزولی داشته باشند، معمولا کل بازار روند کاهش قیمت را تجربه کرده و چنان چه این سقوط سهام چند روز پشت سر هم رخ دهد، اصطلاحا می‌گویند که بازار دچار رکود شده است.
در آخر اگر هم شاخص کل و هم شاخص هموزن روند صعودی داشته باشند، معمولا کل بازار رشد داشته و ارزش سهام افزایش می‌یابد و قرار داشتن بازار در این حالت طی چند روز نشان از صعودی بودن بازار بورس در روزها یا ماه‌های آینده دارد.
بیشتر بخوانید
شاخص قیمت و بازده نقدی
این شاخص بورس نشانگر میزان بازدهی کل بازار است. سود کسب شده در بازار بورس از دو محل به دست می‌آید؛ یکی سود نقدی مصوب مجامع و دیگری سود کسب شده از افزایش ارزش سهام. شاخص قیمت و بازده نقدی هر دو مورد بالا را نشان می‌دهد و به شاخص TEDPIX معروف است.
این شاخص همچون شاخص کل محاسبه می‌شود و تفاوت آن این است که در مخرج کسر علاوه بر قیمت، سود نقدی پرداختی سال پایه نیز در نظر گرفته می‌شود.
شاخص بازده نقدی
در نگاه نخست به نام این شاخث، این سوال پیش می‌آید که تفاوت این شاخص بورس با شاخص قیمت و بازده نقدی چیست. پاسخ این است که در این شاخص فقط بازدهی سود نقدی (سود مصوب مجامع) محاسبه می‌شود و از این طریق بازدهی همه سودهایی که شرکت‌های بورسی پرداخت کرد‌ه‌اند، محاسبه می‌گردد.
موضوعی که در این زمینه مهم است، این است که زمانی که این شاخص روند نزولی داشته باشد؛ یعنی سود پایین‌تری در مجامع پرداخت شده و در این شرایط نباید انتظار سود نقدی بالا داشت و باید شیوه معاملات خود را تغییر داد.
شاخص صنعت تحلیل شاخص کل و شاخص کل هموزن تحلیل شاخص کل و شاخص کل هموزن و مالی
شرکتها بر اساس نوع فعالیتی که دارند قابل تقسیم‌بندی هستند. اصلی‌ترین تقسیم بندی شرکتها شامل شرکت‌های تولیدی و خدماتی می‌شود. بیش از ۶۰ درصد شرکت‌های بورسی، تولیدی هستند و در زمره شاخص صنعت قرار می‌گیرند.
شرکت‌های مشاوره مالی و تأمین سرمایه نیز زیرمجموعه خدمات مالی هستند و در حوزه شاخص مالی قرار می‌گیرند. هر دوی این شاخصها بر اساس میانگین شرکت‌های فعال در آن حوزه محاسبه می‌شوند. اما تفاوت آن با شاخص کل در تعداد شرکت‌هایی است که مورد محاسبه قرار می‌گیرند.
شاخص سهام شناور آزاد
شاخص سهام تحلیل شاخص کل و شاخص کل هموزن شناور یکی دیگر از شاخص‌های بازار سهام است. اما این شاخص بورس نشانگر چیست؟ معمولا عمده مالکیت شرکت‌های سهامی متعلق به شرکت‌های حقوقی است. وقتی شرکت یا سرمایه گذار حقوقی و حقیقی درصد زیادی از سهام شرکتی را در اختیار داشته باشد، از سهامداران اصلی آن شرکت محسوب می‌شود. در نتیجه مالکیت سهام آن فعال نیست و در بازار بورس داد و ستد نمی‌شود. زیرا سهامدار عمده نمی‌خواهد میزان نفوذ خود را در تصمیمات شرکت از دست بدهد.
شناور بودن سهم به معنی وجود امکان خرید و فروش سهام است. بخش عمده سهام شناور در دست سرمایه‌گذاران خرد و اکثرا حقیقی است. زیرا در این قشر معمولا خریدن سهام با این هدف نیست که نگهداری شود و یا در شرکت اعمال نفوذ گردد.
سهام شناور آزاد از جمله مواردی است که در سایت بورس به آدرس tsetmc.com نشان داده می‌شوند. شاخص سهام شناور آزاد، آن قسمت از تحولات سهام شرکت را محاسبه می‌کند که از سوی سهامداران خرد معامله می‌شود. روش محاسبه این شاخص شبیه به فرمول شاخص کل است اما تعداد سهامی که به عنوان ضریب قیمت در آن محاسبه می‌شود، متفاوت است.
یکی از نکته‌های تحلیلی بسیار مهم این است که هر چه میزان و درصد شناور بودن سهام در بازار بورس بیشتر باشد، میزان این شاخص به شاخص کل نزدیک‌‌تر است. در مقابل هر چه درصد شناوری کمتر باشد؛ بازتاب شاخص سهام شناور آزاد واقعی‌‌تر است.
شاخص ۵۰ شرکت بزرگ‌تر
سازمان بورس اوراق بهادار تهران هر سه ماه یک بار، اسامی ۵۰ شرکت برتر فعال در بازار بورس را که بیشترین میزان نقدشوندگی را داشته‌اند، اعلام می‌کند. شاخص این ۵۰ شرکت، میانگین وزنی آن را نشان می‌دهد. در نتیجه روش محاسبه شاخص ۵۰ شرکت برتر شبیه شاخص کل است و تفاوت آن این است که تنها این ۵۰ شرکت در محاسبه در نظر گرفته می‌شوند. در حالی که در شاخص کل قیمت، بیشتر از ۱۰۰ شرکت در نظر گرفته می‌شود.
شاخص ۳۰ شرکت برتر
بر طبق ارزش روز هر شرکت، برتری آن در بورس محاسبه می‌گردد. در محاسبه ارزش روز سهام شرکتها از فرمول زیر استفاده می‌شود:
فرمول محاسبه ارزش روز سهام شرکت
قیمت پایانی سهام × تعداد کل سهام شرکت
۳۰ شرکت برتر شرکت‌هایی را شامل می‌شود که در مقام بالاتر فهرست شرکت‌های بازار بورس قرار داشته باشند. به طور معمول در زمانی که بازار در رکود قرار دارند و یا شاخص روند مشخصی ندارد، با معاملات بلوکی در سهام متعلق به این ۳۰ شرکت بزرگ‌تر، میزان شاخص را تغییر می‌دهند.
جمع‌بندی
از جمله داده‌های مهم بازار بورس، اعداد و ارقام شاخص‌های آن هستند. بازار بورس شاخص‌های متعددی دارد که هر یک روش محاسبه خاص خود را دارند. بورس تهران هشت شاخص اصلی دارد که مهمترین آن‌ها شاخص کل تحلیل شاخص کل و شاخص کل هموزن قیمت و شاخص کل هموزن هستند. نکته حائز اهمیت این است که برآورد این شاخصها تنها دیدی کلی از روند فعلی بازار به دست می‌دهد و برای تحلیل وضعیت بازار باید حتما چند روز یا هفته تحولات بورس را بررسی کرد تا بتوان نتیجه منطقی‌تری به دست آورد.
پیش‌بینی بورس هفته اول آذر | تحلیل تکنیکال شاخص کل
اخبار ضد و نقیض مربوط به قیمت خودرو که هفته گذشته مخابره شد اثرات روانی بدی بر بازار سهام می‌گذارد و اعتماد سهامداران را که به واسطه اتفاق‌های سال گذشته آسیب دیده است را بیشتر از بین می‌برد. آیا هفته آینده شاهد پایان بی‌ثباتی در بازار خواهیم بود؟
به گزارش شهرآرانیوز، بازار سرمایه، شنبه گذشته را با خبر منفی در مورد لغو افزایش قیمت خودرو آغاز کرد که طبیعتا واکنش به گروه خودرویی‌ها منفی بود چرا که اعضای این خانواده به عنوان لیدر همواره به ایفای نقش پرداخته‌اند. در این هفته نیز کلیت بازار تحت تاثیر اتفاقات و حواشی پیرامون قیمت گذاری خودرو قرار گرفته را منفی کرد، اما در اواسط هفته بود که خبر افزایش نرخ دوباره به بازار مخابره شد.
این اخبار ضد و نقیض به بازار سهام اثرات روانی بدی می‌گذارد و اعتماد سهامداران را که به واسطه اتفاق‌های سال گذشته آسیب دیده است را بیشتر از بین می‌برد. ثبات بهترین هدیه برای بازار است که سرمایه گذار بداند با چه چشم اندازی قصد ورود به سهم‌ها را دارد و بی ثباتی نتیجه‌ای غیر از سلب اعتماد سهامداران خرد را ندارد.
در هفته‌ای که گذشت افزایش قیمت ارز را نیز شاهد بودیم؛ قیمت دلار در اوایل هفته تا محدوده ۲۸۸۰۰ تومان نیز افزایش داشت، اما کم‌کم با افت اندکی در محدوده ۲۸ هزار تومان آرام گرفت که این افزایش نسبی قیمت دلار می‌تواند برای بازار سهام که حدود ۷۰درصد آن را سهم‌های کامودیتی‌محور تشکیل می‌دهد اثر مثبت بگذارد.
در اینجا باید یادآوری کرد که بازار سرمایه با دلار نیمایی حساب می‌کند؛ یعنی برای سهامداران دلار نیمایی اهمیت دارد چرا که شرکت‌های صادرات محور ارز‌های خود را با نرخ دلار نیمایی تسعیر می‌کنند. در طی سالیان گذشته همیشه دلار ازاد و دلار نیمایی اختلاف معقول و منطقی بین ۷ الی ۱۰ درصد داشتند، اما امروز این اختلاف به بیش از ۲۲ درصد رسیده است که در این صورت یا قیمت دلار آزاد باید کاهش یابد یا قیمت دلار نیمایی افزایش پیدا کند که به نظر سناریو دوم محتمل‌تر خواهد بود و همین امر یکی از جذابیت‌ها و پتانسیل‌های بازار امروز ماست.
مهمترین فاکتور خبری برای هفته آینده، اخبار مربوط به بودجه است که می‌تواند بر بازار اثرگذار باشد. این طور که شنیده می‌شود تصمیم بر آن شده که دلار در بودجه با نرخ ۲۲ الی ۲۳ هزار تومان در نظر گرفته شود و این یعنی نرخ دلار نیمایی به عنوان مرجع رسمی قیمت دلار در نظر گرفته خواهد شد که این هم باز به نفع بازار سرمایه و سیگنال مثبتی برای کلیت بازار است.
در هفته گذشته شاهد شاهد خروج ۱۲۰ میلیارد تومان نقدینگی حقیقی از بازار بودیم، اما در صندوق‌های بادرآمد ثابت هم هیجان ورود پول حقیقی نداشتیم که این نشان از انتظارات تورمی افراد حقیقی است که با رشد قیمت دلار ترجیج می‌دهند سرمایه‌هایشان را کمتر به‌صورت ریال نگه دارند. این ریزش‌های روز‌های اخیر بازار با سال گذشته تفاوت معناداری دارد. در سال گذشته پی بر ایی کلیت بازار بالا بود، ولی امروز پی بر ایی بازار به اعداد جذابی رسیده است و کم نیستند سهم‌هایی که به لحاظ بنیادی در وضعیت خوبی قرار گرفته است و بدین جهت است که میتوانیم بگوییم بازار سهام یکی از ارزانترین بازار‌ها در شرایط فعلی است و برای کسانی که قصد سرمایه‌گذاری با دید میان‌مدت و بلندمدت دارند می‌تواند جذاب باشد.
اما نکته جالب و راهبردی برای معاملات هفته آینده نسبت تغییرات شاخص هموزن به شاخص‌کل است. در طی دو سه ماه اخیر وضعیت شاخص‌کل نسبت به شاخص هموزن بهتر بود یعنی در روز‌های مثبت شاخص‌کل رشد بیشتر و در روز‌های منفی درصد منفی کمتری را تجربه می‌کرد. اما در هفته گذشته شاهد بهبود نسبی شاخص‌کل هموزن به شاخص‌کل هستیم.
در تصویر زیر نسبت نمودار شاخص‌کل هموزن به شاخص را می‌بینیم. از آنجایی که شاخص‌کل هموزن در صورت این نسبت قرار گرفته، هر زمان نمودار صعودی باشد یعنی وضعیت شاخص هموزن بهتر است و بالعکس.
در حال حاضر این نسبت به مقاومت بر خورد کرده است، اما به نظر میاد که بتواند از این مقاومت عبور کند و تا نسب ۰.۲۸ رشدی را داشته باشد.
شاخص‌کل هم وزن در بازه بلندمدت در یک محدوده ساید و خنثی در حال حرکت بوده که سقف این محدوده را ۴۷۲ هزار واحد و کف محدوده را ۳۶۳ هزار واحد در نظر می‌گیریم و همانطور که در تصویر مشاهده می‌کنید واکنش‌هایی موثری را به سقف و کف این محدوده داشته است. از ۹ آبان ماه با برخورد به کف این محدوده ساید وارد روند صعودی کوتاه‌مدت شد و رشد حدودا ۹درصدی را داشته است. در حال حاضر به مقاومت ۳۹۲ هزار واحد رسیده است اگر هم زمان با شکست این مقاومت rsi نیز بتواند به بالای سطح ۵۰ که سطح تعادلی خریدار و فروشنده است، خود را برساند میتوانیم امیدوار باشیم که شاخص هموزن رشدی را تا محدوده ۴۱۷ هزار واحد داشته باشد.
تحلیل چارت شاخص کل
شاخص کل به تازگی موفق به شکست خط روند نزولی کوتاه مدت خود است، اما با اتفاقاتی که ذکر آن رفت در حال حاضر نزولی است. اولین حمایت مهم استاتیک محدوده یک میلیون ۳۸۰ هزار واحد است که کلاستر قیمتی با حمایت داینامیک خط روند نزولی شکسته شده دارد؛ بنابراین انتظار داریم که تا این محدوده حمایتی افتی را داشته باشد و سپس به آن واکنش مثبتی نشان دهد. همچنین مووینگ اوریج ۳۰ روزه در شاخص کل برای ما مهم است چرا که در گذشته واکنش‌های موثری را به آن داشته است. هر زمان شاخص موفق به کراس این میانگین متحرک روبه بالا شود وضعیت بهتری را برای کلیت بازار میتوانیم متصور باشیم.
دیدگاه شما