اختیارهای مناسب برای معامله

معرفی انواع حساب فارکس و مقایسه آن ها

کارگزاری ها و بروکرهای متعدد زیادی در بازار معاملاتی فارکس وجود دارد که هر کدام حساب های مختلفی را در اختیار تریدر ها و مشتریانشان قرار می دهد تا از طریق این حساب ها، امکانات و ابزارهای مناسب را در اختیار کاربران و تریدرها قرار دهند تا آن ها به راحتی و بدون دردسر بتوانند به بازدهی و سود زیاد دست پیدا کنند. بنابراین یک تریدر تازه کار باید برای عملکرد بهتر در بازار معاملات با انواع حساب های فارکس آشنایی کامل داشته باشد.

• برای ورود به فارکس از این مقاله می توانید کمک بگیرید.

انواع حساب فارکس چیست؟

در بازار فارکس همان طور که دارایی های متعددی برای معامله در بازار وجود دارد حساب های متعددی نیز در آن ایجاد شده است و بروکر ها و کارگزاری های متعددی که در زمینه فارکس خدمت رسانی می کنند این امکان را در اختیار تریدرها قرار داده اند تا بتواند به حساب های مختلفی دست یابند. هرکدام از این حساب ها ویژگی‌ ها و شرایط خاص خودش را دارد بنابراین تریدرها با توجه به هدفی که در بازار فارکس دارند و طبق تجربه شان یکی از انواع حساب های فارکس را در کارگزاری انتخاب کرده و در آن مشغول به معاملات ارزی می شوند. چنین امکانی سبب شده تا تریدرها با انتخاب و آزادی عمل بیشتری در معاملات فارکس حضور داشته باشند. برخی از مهمترین حساب معاملاتی انواع حساب فارکس بدین شرح می باشد:

حساب تمرینی یا حساب دمو

حساب دمو فارکس در واقع نوعی حساب در کارگزاری ها می باشد که تریدرها به واسطه آن می ‌توانند به کسب تجربه و تمرین در معاملات ارزی بپردازد. به این ترتیب که در این حساب ها تریدرها بدون سپرده واقعی می ‌تواند به انجام معاملات ارزی بپردازد و توانایی‌ های خودشان را در این زمینه بسنجد. البته در این نوع معاملات تریدر هیچ سود یا ضرری را متحمل نمی‌ شود و فقط با استفاده از آن می‌ تواند به صورت آزمایشی دانش خود را در زمینه معامله در بازار فارکس بسنجد.

حساب معاملاتی یا استاندارد

از دیگر انواع حساب در کارگزاری های حساب واقعی استاندارد می باشد که در این حساب تریدر باید طبق تعیین بروکر مبلغی را به عنوان سپرده معاملاتی به بانک مورد تایید کارگزاری واریز کند و از این طریق وارد معاملات فارکس به صورت واقعی شود. با استفاده از این نوع حساب ها تریدر می ‌تواند به مبادله انواع دارایی ها و ارزهای موجود در فارکس بپردازد و در نتیجه هر سود و زیانی که به دست آمد متوجه تریدر خواهد بود. در این نوع حساب ها میزان کمیسیون و ضریب اهرمی که از سوی بروکر ارائه می شود از اهمیت زیادی برخوردار است.

اگر می خواهید بدانید بهترین بروکر فارکس کدام است اینجا کلیک کنید.

حساب‌ ECN فارکس

از دیگر حساب های موجود در بازار فارکس حساب‌های ‏ecn می‌ باشد که ازسوی بروکرها برای تریدرها ارائه می ‌شود و انواع مختلفی نیز دارد. در واقع حساب های ecn نوعی از حساب ها هستند که در آن قیمت های مختلف با شفافیت در اختیار فرد قرار می گیرد. به عبارتی در این حساب‌ ها قیمت های مختلف خرید و فروش از سایر منابع جمع آوری شده و به صورت مجموعه ای از قیمت ها در اختیار تردید قرار می ‌گیرد. بنابراین تریدر می ‌تواند در بهترین حالت قیمت خرید یا فروش به انجام معامله بپردازد.

حساب سنت یا آموزشی فارکس

حساب های سنت در واقع نوعی از حساب ها در بروکر ها هستند که تریدر می تواند با مبلغ کم حساب خود را شارژ و وارد بازارهای معاملاتی شود. در این نوع حساب های فارکس به جای آن که حجم معاملات بر حسب دلار انجام شود آن را برحسب سنت اندازه گیری می کنند مثلاً ۱۰ دلار سپرده به معنای هزار سنت می ‌باشد. تریدرهای تازه کار با استفاده از این حساب می توانند به صورت واقعی اما با ریسک کمتر وارد معاملات شده و توانایی و دانش خود را در انجام معاملات بیفزایند.

• برای آموزش نحوه شارژ حساب فارکس اینجا کلیک کنید.

تفاوت حساب نانو و استاندارد در آلپاری چیست؟

برخی از انواع حساب فارکس آلپاری حساب نانو و استاندارد می باشد و در حساب نانو در بروکر آلپاری در واقع نوعی حساب آزمایشی محسوب می شود چرا که می ‌تواند با مبلغ خیلی کمی در بروکر حساب نانو باز کند و وارد معاملات شود. به این معنی که یک تریدر می‌ تواند حتی با یک دلار افتتاح حساب کند چرا که حساب نانو در واقع با سنت می شود و وقتی شما به عنوان مثال ۱۰ دلار وارد حساب می کنید توی حساب هزار سنت نمایش داده می شود. این امر سبب می‌ شود ریسک انجام معاملات پایین بیاید و برای تریدرهای تازه کار که برای اولین بار می خواهند وارد بازار معاملات شوند بسیار مناسب خواهد بود. اما برای تریدرهای حرفه ای و خبره در دنیای فارکس بهتر است که حساب استاندارد باز کنند چرا که در این نوع حساب با معیار دلار اندازه گیری می شود و فرد باید برای افتتاح حساب حداقل ۲۰ دلار به حساب خود واریز کند تا حساب او فعال شده و بتواند وارد معاملات شود.

حساب استاندارد فارکس چیست؟

حساب استاندارد فارکس در واقع یکی از رایج ترین و اصلی ترین حساب های ارائه شده توسط بروکر ها و کارگزاری ها می باشد و بیشتر مناسب افراد با تجربه و تریدرهای حرفه ای می باشد. چرا که در این نوع حساب ها میزان سپرده با دلار محاسبه می‌ شود و هر کارگزاری طبق تعرفه و قوانین خود حداقل مبلغی را برای افتتاح حساب تعیین کرده است که به نرخ دلار می باشد. در این حساب ها تریدر بعد از افتتاح حساب می‌ تواند وارد معاملات دارایی‌ ها و ارزهای موجود در بازار شود و در نتیجه میزان سود یا ضرری که از انجام معامله به دست می آید بر عهده تریدر خواهد بود. بنابراین در حساب های استاندارد ضریب اهرمی تعیین شده از سوی بروکر از اهمیت زیادی برخوردار می باشد.

بهترین حساب فارکس برای مبتدیان کدام است؟

از میان حساب های ارائه شده توسط کارگزاری ها و بروکرها بهترین حساب برای افراد مبتدی و کسانی که به تازگی وارد دنیای معاملاتی فارکس شده‌اند حساب دمو یا آزمایشی می‌ باشد. چرا که یک فرد با استفاده از این حساب می تواند بدون هیچ سپرده ای وارد معاملات به صورت واقعی شود و این گونه می تواند عملکرد و دانش خود را در زمینه معاملات بسنجد و مزیت آن هم این است که فرد متحمل هیچ سود یا ضرری نخواهد شد و پس از گذراندن دوره آزمایشی در این حساب می تواند با دانش و آشنایی بهتری وارد دنیای واقعی معاملات بشود.

حساب میکرو فارکس‌ چیست؟

حساب میکرو فارکس از دیگر حساب های مناسب برای افراد مبتدی و تازه کار می باشد. به این صورت که افراد می ‌توانند با سپرده ‌های کوچک وارد تجارت شده و در معاملات کوچکتر شرکت کنند البته این گونه حساب ها بنا به دلایلی می تواند بسیار سودمند باشد. حساب های میکرو فارکس بهترین حساب برای سنجیدن استراتژی تریدر در بازار واقعی با حداقل ریسک خواهد بود همچین این نوع حساب ها تریدر را از نظر روحی و روانی برای حضور در انجام معاملات واقعی با مبلغ زیاد آماده می کند. از دیگر مزیت‌های حساب میکرو فارکس این است که تریدر می ‌تواند کیفیت اجرای اردر، سپرده ها، سرعت واریز و برداشت در بروکر را بدون ریسک کردن مبلغ زیاد بسنجد.

حساب بدون کمیسیون فارکس چیست؟

معمولاً برای انجام معاملات در بازار فارکس هر کارگزاری حق کمیسیون یا اسپرد مشخصی را از تریدر دریافت می کند. برخی از کارگزاری ها امکان ایجاد حساب بدون کمیسیون را در اختیار مشتریانشان قرار داده‌اند که این نوع حساب ها بیشتر مناسب تریدرهایی می باشد که استراتژی آن ها بر پایه تجارت در چهارچوب یک روز تعیین شده است و سودی که آنها از انجام معاملات کسب می کنند از معاملات متعدد کوتاه‌ مدت حاصل می شود و برای انجام این معاملات نیازی به پرداخت کمسیون نمی باشد.

انواع حساب لایت فارکس

بروکر لایت فارکس که از بهتری و معتبرترین کارگزاری ها در زمینه بازار فارکس می باشد حساب های متعددی را برای مشتریانش ایجاد کرده است و هر تریدر با توجه به سطح تجربه خود می تواند هر کدام از این حساب ها را افتتاح و وارد معامله شود. برخی از انواع حساب های لایت فارکس عبارتند از: حساب سنت، حساب کلاسیک و حساب ecn.

انواع حساب هات فارکس

کارگزاری هات فارکس یکی دیگر از قدیمی ترین کارگزاری ها در بازار فارکس می باشد که به عنوان بروکرهایی با دارایی‌های چندگانه به مشتریان خود در سرتاسر جهان خدمات تجاری خرد و کلان ارائه می دهد. مشتریان هات فارکس می توانند به انواع حساب های تجاری نظیر اسپرد های ثابت و شناور، معامله بدون کمیسیون یا اسپردهای کم به همراه کمیسیون و اهرم انعطاف پذیر دسترسی داشته باشند. برخی از حساب های تجاری هات فارکس عبارتند: از میکرو، پرمیوم، زیرو یا حساب صفر

انواع حساب در بروکر روبو فارکس

روبو فارکس دیگر کارگزاری دنیای فارکس باشد که همانند انواع حساب فارکس تایم چندین حساب تجاری در پلتفرم مختلف به مشتریانش ارائه کرده است. این حساب ها عبارتند از حساب استاندارد، حساب پرایم، حساب سنت و حساب ecn

تفاوت انواع حساب های فارکس با هم

برای شروع معامله در بازار فارکس حساب های متعددی توسط بروکر های مختلف ایجاد شده است و هر تریدر بعد از افتتاح حساب می تواند اقدام به معامله کند‌‌. ویژگی های حساب های فارکس در کارگزاری ها تعیین شده و هر حساب ویژگی و شرایط خودش را دارد که متفاوت از حساب دیگر می باشد و تریدر متناسب با دانش خود حساب مورد نظر را انتخاب می کند.

تفاوت حساب استاندارد و ecn

در هر دو حساب استاندارد و ecn تریدر با واریز مبلغ تعیین شده وارد بازار معاملاتی در فارکس می شود. تفاوتی که بین این دو حساب وجود دارد این است که در بازار استاندارد تریدر بدون اطلاع از قیمت های خرید و فروش به انجام معامله می پردازد که این می تواند تا حدودی در سود و زیاد نهایی تاثیر گذار باشد. اما در حساب ecn تریدر با آگاهی و مشاهده قیمت های متعدد خرید و فروش می‌ تواند به انجام معامله بپردازد. بنابراین تریدر این امکان را در اختیار دارد که در بهترین شرایط خرید مورد معامله را خریداری کرده و در بهترین حالت فروش آن را بفروشد بنابراین چنین معامله ای تاثیر زیادی در میزان سود یا ضرر نهایی خواهد داشت.

بهترین حساب فارکس

همان طور که در این مطلب گفته شد حساب های متعددی در بروکر ها و کارگزاری های فارکس تعیین و تعریف شده اند و هرکس با توجه به سطح دانش و تجربه خود در معاملات فارکس می ‌تواند حساب مورد نظرش را انتخاب کند. بنابراین بهترین حساب فارکس با توجه به سطح حرفه ای تریدر متفاوت است چرا که برای یک تریدر تازه کار بهترین حساب، حساب آزمایشی یا حساب میکرو فارکس می ‌باشد به این دلیل که می‌ تواند با مبلغ کم دانش خود را در انجام معاملات افزایش دهد و برای تریدرهای حرفه ای و با تجربه بهترین حساب ها حساب های استاندارد و حساب ecn خواهد بود به این خاطرکه این امکان را در اختیار تریدر قرار می ‌دهد که بتوانند از انجام معاملات سودهای کلانی کسب کنند.

معاملات آپشن سهام

معاملات آپشن سهام بخش های اصلی معاملات آپشن سهامتعریف اختیار معاملهاختیار خرید (Call Option)اختیار فروش (Put Option)چگونه از آپشن استفاده کنیم؟قیمت­ گذاری اختیار معامله اوراق بهادارمدل توزیع احتمال یکنواخت قیمت سهاممدل توزیع دو جمله‌ای قیمت سهمفواید اختیار معاملهمعنای مشتقهقرارداد حق خریدقرارداد حق فروشمعامله‌ قرارداد حق خرید و قرارداد حق فروش…

معاملات آپشن سهام

معاملات آپشن سهام یا قرارداد اختیار خرید و اختیار فروش سهام در بورس ٬ ابزار مالی به‌طور عمده مبتنی بر یا مشتق از یک دارایی پایه هستند و به عبارتی ارزش آن‌ها برخاسته از ارزش دارایی دیگری است و به همین دلیل، ابزار مشتقه نیز نامیده ­می‌شوند.

دارایی‌هایی که می‌توانند اختیارهای مناسب برای معامله به‌عنوان دارایی پایه در این ابزار مورداستفاده قرار گیرد، عبارت‌اند از انواع سهام، ابزار بهرهایی و متأثر از نوسان‌های نرخ بهره، ابزار بازار مبادله‌های ارزی، انواع کالا، اعتبارهای مشخص و خاص و وام‌های خرد و کلان.

بورس اختیار معامله شیکاگو (CBOE)، به‌عنوان اولین بورس اختیار معامله در سال ۱۹۷۳ تأسیس شد. در اولین روز معاملات (۲۶ آوریل ۱۹۷۳)، تنها تعداد ۹۱۱ قرارداد بر روی ۱۶ سهم مبادله شد.

پس از آن، چندین بورس سهام و تقریبا تمامی بورس­ های قراردادهای آتی (Futures) به استفاده از ابزار اختیار معامله اقدام کردند.

بورس شیکاگو در تمامی این سال‌ها رتبه اول را در حجم مبادلات به خود اختصاص داده است و با استقبال بی‌نظیر بازیگران بازار در سال ۲۰۰۶ با مبادله بیش از ۶۷۰ میلیون قرارداد اختیار معامله به ارزش ۱۵ تریلیون دلار و با رشد ۴۴% نسبت به سال قبل به بالاترین رکورد تاریخ خود رسیده است.

در ابتدا در کارایی و میزان استقبال از این اوراق تردید وجود داشت، اما با بالا رفتن تقاضای سرمایه‌گذاری با استفاده از اوراق اختیار معامله، حجم معاملات این اوراق در دهه ۱۹۸۰، از حجم معاملات خود سهام پیشی گرفت که این واقعیت میزان پاسخگویی اختیار معامله نه‌تنها بر روی سهام بلکه بر روی کالاها و ارزها و بیش از ۹۰ شاخص مختلف ازجمله NASDAQ و S&P500 بازار تعریف شده است.

تعریف اختیار معامله

اختیار معامله، قراردادی است که به خریدار آن، اختیار و نه اجبار خرید یا فروش یک دارایی معین را در قیمت تعیین شده تا یک‌زمان مشخص اعطا می‌کند. از سوی دیگر فروشنده اختیار معامله اجبار دارد که تا پیش از انقضای مهلت آن، هر زمان که خریدار تمایل به اجرای قرارداد داشت، مفاد قرارداد را اجرا کرده و دارایی معین شده را در قیمت تعیین شده معامله کند.

این اوراق ازنظر نوع قرارداد بر دو نوع کلی تعریف شده‌اند: اختیار خرید (Call) و اختیار فروش (Put) و ازنظر نحوه اعمال نیز بر دو نوع کلی آمریکایی و اروپایی هستند.

اختیار معامله آمریکایی در هر زمان تا زمان سررسید قابل اجراست اما اختیار معامله اروپایی فقط در تاریخ انقضا اجرا پذیر است. به‌طور مثال، فرض کنید شما در پایان معاملات روز ۱۵ ژوئن سال ۲۰۰۷ میلادی ۱۰۰ سهم شرکت گوگل را با قیمت هر سهم ۵۰۵ دلار خریداری کرده‌اید.

این سرمایه‌گذاری ۵۰۵ دلاری به‌طور بالقوه در ریسک کامل گوگل (از یک خبر کوچک تا ورشکستگی کامل) شما در معرض خطر از دست دادن ارزش سرمایه‌گذاری خود قرار می‌دهد.

به‌منظور پوشش ریسک این دارایی در برابر نوسانات نامطلوب بازار می‌توان از اختیار فروش (Put Option) استفاده کرد.

از آنجا که هر قرارداد اختیار فروش طبق تعریف ۱۰۰ سهم را کنترل می‌کند، برای از بین بردن ریسک سرمایه‌گذاری مذکور لازم است ۱۰ قرارداد اختیار فروش (مثلا در قیمت تعیین شده ۴۹۰ و تا سه ماه آینده) خریداری نمود.

بدین معنی که با ادغام سرمایه‌گذاری اولیه خرید (۱۰۰۰ سهم گوگل) با خرید ۱۰ قرارداد اختیار فروش در قیمت ۴۹۰ دلار، شما تا سه ماهه آینده (زمان انقضای اوراق اختیار فروش) حق خواهید داشت سهام خود را در قیمت ۴۹۰ دلار به فروشنده این اوراق اختیار فروش، بفروشید.

با توجه به قیمت واقعی اختیار فروش سه ماهه گوگل در قیمت ۴۹۰ دلار در تاریخ یاد شده، خرید این ۱۰ قرارداد اختیار فروش، ۲۰۵۰۰ دلار (کمی بیش از ۴% کل سرمایه‌گذاری) برای شما هزینه در بر خواهد داشت.

در صورت کاهش قیمت سهام گوگل به قیمتی کمتر از ۴۹۰ دلار (مثلا ۴۵۰ دلار) شما می‌توانید از این حق بهره برده و همچنان سهام خود را در قیمت تعیین‌شده ۴۹۰ دلار به فروش برسانید و در صورت افزایش قیمت سهام (مثلا ۵۴۰ دلار)، از حق خود گذشته و سهام را در قیمت بالاتر در بازار خواهید فروخت؛

بنابراین شما در این مثال با صرف هزینه‌ی در حد ۴% کل سرمایه‌گذاری تا انقضای مهلت اوراق اختیار فروش (سه ماه آینده) فارغ از هرگونه تغییر در بازار یا تغییر در شرکت گوگل از فروش سهام خود در قیمت ۴۹۰ دلار یا بالاتر مطمئن خواهید بود.

در همین مثال فرض کنید شخصی اعتقاد به سقوط اندک (مثلا ۱۰ درصد) قیمت سهام شرکت گوگل در آینده‌ای نزدیک دارد این شخص می‌تواند از قابلیت خاص اختیار معامله به نام اهرم مالی (Leverage) بهره برده و اقدام به خرید ۱۰ قرارداد سه ماهه اختیار فروش (Put) گوگل در قیمت ۴۹۰ بکند.

به عبارتی این شخص بدون سرمایه‌گذاری عظیم در سهام گوگل، تنها بیمه این سرمایه‌گذاری را خریداری کرده است. خرید ۱۰ قرارداد اختیار معامله مذکور، به این شخص حق فروش ۱۰۰۰ سهم گوگل را در قیمت ۴۹۰ دلار تا سه ماه آینده، اعطا می‌کند با توجه به مثال قبل برای خرید این ۱۰ قرارداد ۲۰۵۰۰ دلار هزینه لازم است.

در صورت افت حدودا ۱۰ درصدی سهام گوگل به ۴۵۰ دلار، هر قرارداد اختیار فروش مذکور حداقل ۴۰۰۰ دلار در بازار ارزش پیدا خواهند کرد؛ زیرا هرکدام از آن‌ها به دارنده اجازه خواهند داد ۱۰۰ سهم گوگل را از بازار ۴۵۰ دلار خریداری و به قیمت تعیین شده ۴۹۰ دلار بفروشد. (۴۵۰ – ۴۹۰)*۱۰۰=۴۰۰۰ بنابراین این ۱۰ قرارداد کلا در بازار در قیمت ۴۰۰۰۰ دلار قابل فروش هستند و با توجه به قیمت خرید آن‌ها بازگشت سرمایه‌ای در حد ۱۰۰% ایجاد خواهند کرد.

اوارق اختیار معامله، کارکردهای فراوان و متنوع دیگری نیز در بازارهای ارز، کالا و قرارداد آتی دارند.

کارکردهای متنوع اختیار معامله به‌منظور کنترل ریسک سرمایه‌گذاری یا کسب درآمد به عناوین یاد شده ختم نمی‌شوند و پرداختن به آن‌ها در حالت‌های مختلف بازار (صعودی، نزولی، مستقیم و یا پر نوسان) که به‌اصطلاح استراتژی‌های معاملات اختیار معامله نام دارند، به فرصت‌های جداگانه‌ای نیاز دارد.

یکی از ابزارهایی که در بورس تهران وجود دارد قرارداد اختیار معامله یا (option) سهام می باشد. اختیار معامله، قراردادی است که به خریدار آن، اختیار (و نه اجبار) خرید یا فروش یک دارایی معین را در قیمت تعیین شده در یک زمان مشخص اعطا می‌کند.

از سوی دیگر فروشنده اختیار معامله موظف است در تاریخ سررسید مفاد قرارداد را اجرا کرده و دارایی معین شده را در قیمت تعیین شده معامله کند.

هدف از راه اندازی قراردادهای اختیار معامله مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری، افزایش قدرت نقدشوندگی،تنوع بخشی و فراهم آوردن امکان برنامه‌ ریزی‌ های بلندمدت برای سرمایه‌گذاران در بورس است.

این سبک از معاملات جذابیت هایی دارد که حتما برای شما وسوسه انگیر خواهد بود. مثلا برای خرید سهام عادی شما کل مبلغ سهام را در زمان خرید پرداخت می کنید درحالی که در قرارداد اختیار معامله در ابتدا درصد بسیار کمی از کل مبلغ پرداخت می شود این یعنی شما از اهرم (Leverage) برخوردار هستید.

یا مثلا دو طرفه بودن این نوع معاملات که باعث می شود شما بتوانید بر خلاف سهام عادی هم نقش خریدار داشته باشید و از افزایش قیمت ها متنفع شوید هم نقش فروشنده داشته باشید و از کاهش قیمت ها نفع ببرید.

آپشن یا اختیار معامله

هر چند که معاملات آپشن یا اختیار در نگاه اول پیچیده به نظر می رسند، ولی در صورتیکه شما با نکات اختیارهای مناسب برای معامله کلیدی مربوط به این معاملات آشنا شوید، شناخت این معاملات برای شما آسان خواهد بود. معمولا پرتفوی هر سرمایه گذاری شامل چند گروه از دارایی ها می باشد. این دارایی ها می تواند شامل سهام، اوراق قرضه، ETF ها و حتی صندوق های دو طرفه یا تعاونی باشند.

نکات کلیدی:

• یک آپشن یا اختیار عبارت از قراردادی می باشد که در آن این حق (نه وظیفه) به خریدار تعلق می گیرد که دارایی مورد نظر را با یک قیمت خاص در یک تاریخ مشخص شده یا قبل از آن تاریخ بخرد (در حالت مربوط به یک کال) یا بفروشد (در حالت مربوط به یک پوت).
• افراد مختلف بمنظور کسب درآمد، سفته بازی و پوشش ریسک از آپشن ها استفاده می کنند.
• آپشن ها به عنوان مشتقات شناخته می شوند، چرا که ارزش آنها مربوط به دارایی مربوطه است.
• معمولا یک قرارداد آپشن سهام شامل 100 سهم از دارایی مربوطه می باشد، ولی آپشن ها می توانند در مورد هر نوع دارایی (از اوراق قرضه تا ارزها و محصولات) نوشته شوند.

آپشن ها چه چیزهایی هستند؟

آپشن ها عبارت از قراردادهایی هستند که به دارنده این حق (نه وظیفه) را می دهند تا یک مقدار از یک دارایی را با یک قیمت از پیش تعیین شده و در روز انقضاء قرارداد یا قبل از آن بخرد یا بفروشد. آپشن ها همانند اکثر دارایی ها می توانند از طریق حساب های سرمایه گذاری کارگزاری خریداری شوند.

آپشن یا اختیار ها قدرت زیادی دارند، چرا که می توانند پرتفوی یک فرد را افزایش دهند. آپشن ها از طریق درآمد اضافه شده، محافظت و حتی اهرم این کار را انجام می دهند. با توجه به شرایطی که وجود دارد، معمولا یک سناریوی آپشن مناسبی برای دستیابی به اهداف سرمایه گذار وجود دارد. یک مثال مشهور در این زمینه عبارت از استفاده کردن از آپشن ها به عنوان یک هج مناسب در یک بازار سهام کاهشی می باشد که به منظور محدود کردن زیان ها مورد استفاده قرار می گیرد. همچنین آپشن ها می توانند به منظور ایجاد درآمد مداوم بکار گرفته شوند. علاوه بر این آپشن ها در اغلب مواقع به منظور سفته بازی (همانند شرطبندی در مورد نوسانات یک سهم) بکار گرفته می شوند.

توجه!

باید توجه داشت که در مورد سهام و اوراق قرضه هیچ چیزی بدون هزینه نمی باشد. آپشن ها هم از این قاعده مستثنی نیستند. معاملات آپشن ها دارای یک سری ریسک های خاصی است که یک فرد قبل از ورود باید نسبت به آنها مطلع باشد. به همین دلیل آپشن ها دارای ریسک هستند و برای همه افراد مناسب نمی باشند. در واقع معاملات آپشن دارای ماهیت سفته بازی است و ریسک زیان قابل توجهی دارد. تحلیل گر در سطح جهانی شوید

آپشن ها به عنوان مشتقات

آپشن یا اختیار ها متعلق به یک گروه از اوراق بهاداری می باشد که به عنوان مشتقات شناخته می شوند. قیمت یک مشتقه بستگی به قیمت یک دارایی دیگری دارد یا از قیمت این دارایی مشتق می شود. آپشن ها عبارت از مشتقات اوراق بهادار مالی می باشند (ارزش آنها بستگی به قیمت دارایی های دیگر دارد). برخی از موارد مشتقات شامل کال ها، پوت ها، فیوچرزها، فورواردها، اوراق بهادار دارای پشتوانه رهنی و سایر موارد می باشند.

آپشن های کال و پوت

آپشن ها یک نوع اوراق بهادار مشتقه می باشند. یک آپشن بدین دلیل مشتقه است که قیمت آن به صورت ذاتی بستگی به قیمت یک دارایی دیگری دارد. در صورتیکه شما یک قرارداد آپشن بخرید، این حق (نه وظیفه) را خواهید داشت که این دارایی را با یک قیمت از پیش تعیین شده و در یک تاریخ خاص یا قبل از آن تاریخ بخرید یا بفروشید.

یک کال آپشن یا اختیار حق مربوط به خرید یک سهم و یک پوت آپشن حق مربوط به فروش یک سهم را برای فرد دارنده آپشن ایچاد می کند. در واقع یک کال آپشن به عنوان یک پیش پرداخت برای یک خرید مربوط به آینده می باشد.

خرید و فروش کال ها و پوت ها

شما در مورد آپشن ها می توانید چهار اقدام زیر را انجام دهید:

1. خرید کال ها
2. فروش کال ها
3. خرید پوت ها
4. فروش پوت ها

خرید سهام باعث می شود که شما پوزیشن لانگ داشته باشید. خرید یک کال آپشن یا اختیار باعث می شود که شما به صورت بالقوه، یک پوزیشن لانگی را در مورد سهم مربوطه داشته باشید. فروش شورت یک سهام باعث می شود که شما در پوزیشن شورت قرار بگیرید. فروش یک کال بدون پوشش یا دارای پوشش باعث می شود که شما به صورت بالقوه یک پوزیشن شورتی را در مورد سهم مربوطه داشته باشید.

خرید یک پوت آپشن یا اختیار باعث می شود که شما به صورت بالقوه یک پوزیشن شورتی را در مورد سهم مربوطه داشته باشید. فروش یک پوت بدون پوشش یا جفت نشده باعث می شود که شما به صورت بالقوه یک پوزیشن لانگی را در مورد سهم مربوطه داشته باشید. استفاده مناسب از این چهار سناریو اهمیت زیادی برای فعالین حوزه مالی دارد.

تفاوت خریداران و فروشندگان اختیار معامله

افرادی که آپشن می خرند به عنوان دارنده آپشن شناخته می شوند و افرادی که آپشن می فروشند به عنوان نویسنده آپشن در نظر گرفته می شوند. یک سری تفاوت های عمده ای که مابین دارندگان و نویسندگان وجود دارد، عبارتند از:

کارگزاری

خدمات کارگزاری گروه مالی نهایت‌نگر، در برگیرنده کلیه بازارها، ابزارها و اوراق بهادار تعریف یا پذیرش شده در تمامی بورس‌های فعال در بازار سرمایه کشور می‌باشد.

کارگزاری نهایت‌نگر به عنوان یکی از پرسابقه‌ترین کارگزاری‌های کشور مورد اعتماد سرمایه‌گذاران و فعالان بازار سرمایه بوده است.

هدف ما در کارگزاری نهایت‌نگر ارایه بهترین خدمات به مشتریان مبتنی بر شعار "تمایز نوآورانه" برای جلب هرچه بیشتر رضایت آنان اختیارهای مناسب برای معامله است.

بورس اوراق بهادار

به دلیل جذابیت‌های خاص و تنوع زیاد، اوراق بهادار یکی از گزینه‌های جذاب برای سرمایه‌گذاران خرد و کلان می‌باشد. کارگزاری نهایت‌نگر به عنوان یک کارگزاری full-service امکان انجام معاملات تمامی انواع اوراق بهادار (اعم از سهام، اوراق مشارکت و ابزارهای مشتقه) را در بازارها و تابلوهای بورس و فرابورس، فراهم نموده است.
ارایه خدمات مرتبط با معاملات اختیار و قراردادهای اختیارهای مناسب برای معامله آتی سهام نیز از دیگر فعالیت‌های کارگزاری نهایت‌نگر می‌باشد.

سرمایه‌گذاری با هر مقدار سرمایه از پس‌اندازهای کوچک ماهانه گرفته تا سرمایه‌های بزرگ، مهم‌ترین مزیت سرمایه‌گذاری در بورس اوراق بهادار است.
سرمایه‌گذاری به روش درست در بورس اوراق بهادار، سودی مناسب را عاید همه سرمایه‌گذاران خواهد کرد. امکان خرید اوراق مشارکت با سود تضمین شده در کنار سهام شرکت‌های پذیرفته شده در بورس، ضمن ایجاد تنوع فعالیت در سرمایه‌گذاری، به دلیل تامین نقدینگی برای صنایع کشور عزیزمان، نقشی مهم در تحقق "اقتصاد مقاومتی" دارد.

با چند اقدام ساده، شما قادر هستید در اوراق بهادار سرمایه‌گذاری نمایید. در صورتی‌که با قواعد بازی در اوراق بهادار آشنا نیستید، پس از اخذ مشاوره، با سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا بهره‌مندی از خدمات مدیریت دارایی گروه مالی نهایت‌نگر، آغاز نمایید. با این تصمیم، سرمایه شما، تحت نظر نیروهای متخصص و حرفه‌ای مدیریت خواهند شد.
در صورتی‌که علاقه و زمان کافی برای حضور مستقیم در بازار سرمایه دارید، با ثبت‌نام و اخذ کد معاملاتی رایگان از طریق کارگزاری نهایت‌نگر، با استفاده از خدمات مشاوره‌ای متخصصین بصورت مستقیم اقدام به شناسایی شرکت‌های مناسب در بورس نموده و معاملات خود را انجام دهید.

برای سرمایه‌گذاری مستقیم در اوراق بهادر و بهره‌مندی از این خدمات، به‌صورت آنلاین در کارگزاری نهایت‌نگر ثبت‌نام نمایید یا به منظور اخد مشاوره مناسب، از طریق شماره تلفن درج شده، با کارشناسان ما تماس حاصل فرمایید. پس از تکمیل و ارسال اطلاعات اولیه، کارشناسان ما به منظور تکمیل فرایند ثبت‌نام، با شما تماس خواهند گرفت.
در صورتی‌که قصد سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری یا استفاده از خدمات مدیریت دارایی دارید، به بخش مدیریت دارایی مراجعه فرمایید.

بورس کالای ایران

بورس کالا بازاری مسنجم و سازمان یافته است که کالاهای مشخص در آن به شکل منظم و منطبق بر روش‌های شفاف از پیش تعیین شده، معامله می‌شوند. زمینه فعالیت بورس کالا در ایران فعلا محدود به فلزات و مواد معدنی (كانی‌های فلزی)، محصولات شیمیایی و پتروشیمی، محصولات كشاورزی و معاملات آتی (سکه و زیره) است که به‌صورت کامل تحت پوشش خدمات کارگزاری گروه مالی نهایت‌نگر می‌باشد.

بورس کالا با ایجاد شفافیت، حذف واسطه‌گری غیرضروری در معاملات، کاهش ریسک معامله، فراهم نمودن داده‌های آماری برای کمک به تحلیل وضعیت بازار و ایجاد ابزارهای مشتقه مثل معاملات سلف و آتی، تامین‌کنندگان و مصرف‌کنندگان کالاهای تحت پوشش را به‌صورت مستقیم مرتبط کرده و داد و ستد بین آن‌ها را تسهیل می‌نماید.
سرمایه‌گذاران می‌توانند با تحلیل و پیش‌بینی نوسانات قیمتی کالاهای مبادله شده، اقدام به انجام معامله با هدف کسب سود نمایند که این امر در معاملات آتی سکه نمود بیشتری دارد.

فعالیت در بورس کالا، نیازمند اخذ کد معاملاتی است که به راحتی و به‌صورت رایگان برای اشخاص حقیقی و حقوقی، در گروه مالی نهایت‌نگر انجام می‌شود. اگر شما مصرف‌کننده عمده یکی از کالاهای مبادله شده در بورس کالا هستید، بورس کالا کمک زیادی به شما در تامین نیازهایتان خواهد داشت.

برای بهره‌مندی از خدمات معاملات بورس کالا، ابتدا باید در کارگزاری ثبت‌نام کنید. برای مشاوره و کسب اطلاعات بیشتر، با شماره 88383590-021 تماس بگیرید یا یک پیام برای ما بفرستید تا کارشناسان ما با شما تماس بگیرند.

بـورس اختیارهای مناسب برای معامله انــرژی

بورس انرژی بازاری مسنجم و سازمان یافته است که حامل‌های انرژی یا ابزارهای مشتقه مشخص در آن به شکل منظم و منطبق بر روش‌های شفاف از پیش تعیین شده، معامله می‌شوند. زمینه فعالیت بورس انرژی در ایران در برگیرنده بازار فیزیکی برق، نفت و گاز و سایر حامل‌های انرژی، همچنین بازار ابزارهای مشتقه قرارداد سلف موازی، آتی و اختیار معامله است که اختیارهای مناسب برای معامله به‌صورت کامل تحت پوشش خدمات کارگزاری گروه مالی نهایت‌نگر قرار دارد.

مزایای بورس انرژی شامل ایجاد شفافیت و رفع انحصار در فرایند کشف قیمت و مبادلات حامل‌های انرژی، ارایه داده‌های آماری و امکان تحلیل بازار، ارایه ابزارهای نوین در راستای تامین نیازهای فعالین این حوزه و. می‌شود. بورس انرژی علاوه بر تسهیل در رفع نیازهای فعالین صنعت انرژی، امکان انجام سرمایه‌گذاری در اختیارهای مناسب برای معامله این حوزه را با پیش‌بینی نوسانات قیمت انرژی و حامل‌های آن فراهم کرده است.

فعالیت در بورس انرژی، نیازمند اخذ کد معاملاتی است که در حال حاضر تنها برای اشخاص حقوقی واجد شرایط امکان‌پذیر است. فرایند اخذ کد معاملاتی به راحتی و به‌صورت رایگان در گروه مالی نهایت‌نگر انجام می‌شود. اگر شما یک شخص حقوقی فعال در حوزه انرژی هستید، فعالیت و سرمایه‌گذاری در این حوزه می‌تواند برای شما مناسب باشد.

برای بهره‌مندی از خدمات معاملات بورس انرژی، ابتدا باید در کارگزاری ثبت‌نام کنید. برای مشاوره و کسب اطلاعات بیشتر، با شماره 88383592-021 تماس بگیرید یا یک پیام برای ما بفرستید تا کارشناسان ما با شما تماس بگیرند.

روش‌هـای ارائـه خـدمـات

کارگزاری نهایت‌نگر، با توجه به رویکرد اصلی خود مبنی بر ارایه خدمات جامع و به هنگام بازار سرمایه به کلیه مشتریان و سرمایه‌گذاران، حداکثر مساعی خود را به کار گرفته تا با بهره‌گیری از نیروی انسانی مجرب، تجربه و دانش نهادینه شده و با استفاده از ابزارهای نوین ارتباطی و اطلاعاتی، خدمات مربوط به خرید و فروش مشتریان را در حداقل زمان و با حداکثر کیفیت به انجام برساند.
روش‌های مختلف ارایه خدمات خرید و فروش به مشتریان در نهایت‌نگر، به‌صورت زیر است:

در روش حضوری، ارایه خدمت به مشتری مستلزم حضور وی در شرکت کارگزاری است. برای استفاده از این روش، مشتری باید:
الف) با مراجعه به یکی از دفاتر شرکت کارگزاری اقدام به افتتاح حساب نماید.
ب) درخواست‌های خرید/فروش مورد نظر خود را در فرم‌های کاغذی تکمیل و به‌صورت حضوری به کارشناسان پذیرش کارگزاری ارایه نماید.
کارشناسان خدمات مشتریان کارگزاری، ضمن همراهی با مشتری در خصوص تکمیل اطلاعات مورد نیاز درخواست مورد نظر، خدمات مشورتی لازم را نیز ارایه می‌نمایند. با این‌که تلاش کارشناسان کارگزاری همواره اجرای هر چه سریع‌تر سفارشات حضوری است اما با توجه به این‌ که فرایند این سفارشات، مستلزم حضور فرد و دخالت عوامل انسانی است، برای معاملات تک مرحله‌ای توصیه می‌شود.

در روش اینترنتی، مشتری خدمات مورد نظر خود را از طریق سامانه اینترنتی دریافت می‌کند. برای استفاده از این روش، مشتری باید:
الف) با مراجعه به یکی از دفاتر شرکت کارگزاری، اقدام به افتتاح حساب نماید.
ب) قرارداد استفاده از سامانه سفارشات اینترنتی، انعقاد نماید تا دسترسی به این سامانه فراهم گردد.
ج) درخواست‌های خرید/فروش خود را از طریق این سامانه، ثبت و پیگیری نماید.
سفارشاتی که از طریق سامانه سفارشات اینترنتی به کارگزاری می‌رسند، در اولین فرصت توسط کارشناسان بخش پذیرش، پردازش و به یکی از کارشناسان معاملات ارجاع داده می‌شود. این روش نیز به خاطر دخالت عامل انسانی، برای مشتریان کم گردش توصیه می‌شود.

در روش برخط، مشتری خدمات مورد نظر خود را از طریق سامانه معاملات برخط دریافت می‌کند. برای استفاده از این روش، مشتری باید:
الف) برای افتتاح حساب در سامانه آنلاین نهایت‌نگر، ثبت‌نام کند.
ب) در آزمون معاملات برخط شرکت نموده و قرارداد معاملات برخط را انعقاد نماید.
ج) درخواست‌های خرید/فروش خود را در سامانه آنلاین ثبت و مدیریت نماید.
فعالیت از طریق سامانه آنلاین موثرترین شیوه حضور در بازار می‌باشد زیرا مشتری ضمن استفاده از مشورت کارشناسان نهایت‌نگر برای شناخت و تصمیم‌گیری، در سریعترین زمان می‌تواند درخواست‌های خود را اجرا نماید.

انواع حساب های معاملاتی در فارکس

وقتی برای افتتاح حساب به سایت یک بروکر مراجعه کنیم با گزینه هایی نظیر جدول زیر روبرو خواهیم شد و باید یکی از گزینه ها را انتخاب کنیم.

در این مقاله تلاش می کنیم تا انواع حساب های معاملاتی بازار فارکس را به شما عزیزان معرفی کنیم تا بتوانید مناسب ترین گزینه را با توجه به شرایطتان انتخاب کنید.

برای کسب اطلاع راجع به بروکرهای DD ، STP و ECN به مقاله انواع بروکر مراجعه کنید و چنانچه در اثنای این مقاله به مفاهیمی برخوردید که معنای ان برایتان ناآشنا بود، برگردید و از مقاله مفاهیم مقدماتی بازار فارکس دیدن کنید.

حساب مجازی (Demo Account)

حساب دمو یا مجازی حسابی است که می توان با استفاده از پول یا اعتبار مجازی در آن به معامله پرداخت. در این حساب تمامی پارامترهای معامله مانند قیمت های نمایش داده شده، اسپرد،سواپ، کمیسیون و میزان سود و ضرر کاملا مانند یک حساب واقعی (Real) شبیه سازی می شوند. مخاطبین حساب دمو تریدرهای مبتدی هستند که به تازگی وارد عرصه معامله شده اند یا معامله گران حرفه ای که قصد تست کردن یک استراتژی معاملاتی جدید را دارند. به عزیزانی که به تازگی معاملات خود را شروع کرده اند اکیدا توصیه می شود معامله را با حساب دمو آغاز کنند و در صورت نتیجه گرفتن در این حساب، سراغ حساب واقعی بروند. بهتر است موجودی اولیه حساب دمو و همچنین لورج آن را به اندازه ای که بعدا می خواهید با همان مشخصات در یک حساب واقعی معامله کنید، تنظیم کنید.

حساب استاندارد (Standard Account)

معمولا حساب استاندارد توسط بروکرهای مارکت میکر و به صورت اسپرد ثابت ارائه می شود. در صورتی که حساب استاندارد بروکرتان اسپرد ثابت باشد، در مواقع اعلام خبر یا زمانی که به هر دلیلی بازار نوسانات شدیدی دارد برای معامله کردن مناسب تر است. چون در این شرایط اسپرد به شدت افزایش پیدا می کند. به عنوان نمونه اگر حساب با اسپرد شناور در بروکری داشته باشیم در حالت عادی اسپردی در حدود 2 پیپ روی جفت ارز EUR/USD اعمال خواهد کرد. این در حالی است که در مواقع اعلام خبرهای مهم مانند NFP این رقم می تواند تا 15 پیپ افزایش پیدا کند.

حساب مینی و میکرو (Mini and Micro Account)

حساب های مینی و میکرو حداقل واریزی اولیه کمتری نسبت به حساب های استاندارد دارند. غالبا حداقل واریزی برای این حساب ها در حدود یک تا ده دلار است. برخی بروکرها نمادهای کمتری را برای معامله روی این حساب ها قرار می دهند و در بعضی موارد کمیسیون معاملاتی بیشتری نسبت به حساب های استاندارد دارند. ولی از طرفی نیز حداقل حجم معامله در این حساب ها نسبت به حساب های استاندارد کمتر است.

حساب سنتی Cent Account) )

اکانت سنتی به حسابی می گوییم که موجودی حساب را به صورت سنتی نمایش می دهد.برای مثال در صورتی که حساب سنتی خودمان را 10 دلار شارژ کنیم، موجودی ما به صورت 1000 سنت نمایش داده می اختیارهای مناسب برای معامله شود. حجم معاملات و نحوه مدیریت ریسک در این حساب کاملا مشابه با حساب دلاری است. این نوع حساب برای تریدرهای مبتدی که می خواهند در یک اکانت واقعی به کسب تجربه بپردازند ایده آل است. همچنین در صورتی که سرمایه اولیه دغدغه شما برای شروع کار در بازار فارکس است، حساب سنتی می تواند برای شما مناسب باشد. مثلا اگر می خواهید با 100 دلار معامله را در بازار فارکس شروع کنید احتمالا کار کردن در تایم فریم های بالای یک ساعت برایتان دشوار خواهد بود (به علت رعایت قوانین مدیریت ریسک) . اما در صورتی که از حساب سنتی استفاده کنید به راحتی می توانید در تایم فریم های بالا هم به معامله گری مشغول شوید. در نظر داشته باشید حساب نانو در برخی بروکرها معادل حساب سنتی است.

حساب اسلامی (Islamic Account)

حساب های اسلامی به نوعی از حساب ها گفته می شود که بروکر تا چند روز در آنها سواپ را اعمال نمی کند. تعداد شب هایی که سواپ اعمال نمی شود از یک هفته تا یک ماه در بروکرهای مختلف متفاوت است. همچنین بروکرها اقدامات مختلفی را بعد از اتمام این مدت مشخص شده با معاملات باز انجام می دهند. برخی معامله را می بندند و برخی دیگر از آن تاریخ به بعد سواپ را لحاظ می کنند. در صورتی که تمایل به استفاده از این نوع حساب ها را دارید حتما قبل از افتتاح حساب نزد بروکر، از قوانین و شرایطی که روی حساب های اسلامی خود اعمال می کند اطلاع حاصل کنید.

حساب پم Pamm Account) )

اگر علاقه مند به کسب سود در بازار فارکس هستید اما وقت یا دانش تحلیل کردن در این بازار را ندارید (راستی چرا؟ بیا اینجا دروه جامع تحلیل بورس و فارکس ما هم وقتشو برات جور می کنیم هم دانششو! ما ماهیگیری یادت می دیم، ماهی برات نمی گیریم.) می توانید از حساب پم استفاده کنید. Pamm که مخفف Percentage allocation management module (طرح تخصیص مدیریت درصد) است، به نوعی از حساب گفته می شود که در آن سرمایه مان را در اختیار یک تحلیلگر دیگر قرار می دهیم تا با آن به معامله کردن بپردازد و بخشی از سود نیز به عنوان دستمزد به او (مدیر حساب) پرداخت خواهد شد.

به شکل زیر توجه کنید:

چهار سرمایه گذار هرکدام مبلغی را در حساب پم سرمایه گذاری کرده اند. جمع سرمایه آنها 100000 دلار بوده است. در یک دوره زمانی 12500 دلار که معادل 12.5% حساب است سود کسب شده است که از این مبلغ 20% آن به مدیر حساب پرداخت شده و مابقی (که در این مثال 10000 دلار است) بین سرمایه گذاران تقسیم شده است.

نتیجه گیری اختیارهای مناسب برای معامله اختیارهای مناسب برای معامله

درست مانند انتخاب سبک معاملاتی و بروکر،انتخاب نوع حساب معاملاتی نیز بستگی به شرایط،روحیات و نوع معامله گری ما دارد. کسانی که به تازگی وارد بازار فارکس می شوند بهتر است از حساب های مجازی استفاده کنند. پس از کسب تجربه و تست کردن سیستم معاملاتی خود می توانید یک حساب واقعی افتتاح کنید. در صورتی که در تایم فریم پایین کار می کنید، حساب هایی که اسپر پایینی دارند ولی کمیسیون می گیرند (به شرطی که میزان کمیسیون مناسب باشد) برای شما بهتر خواهد بود. اگر علاقه مند به معامله کردن در تایم خبر هستید، بهتر است از حساب های با اسپرد ثابت استفاده کنید. اگر در تایم فریم بالا ترید می کنید بهتر است از حساب های اسلامی و اسپرد شناور استفاده کنید.