روش های جلوگیری از مارجین کال


مزایا و معایب مارجین | کالج تی بورس

لیکویید شدن به زبان ساده؛ چگونه از آن جلوگیری کنیم؟

بازار ارزهای دیجیتال در مقایسه با اکثر بازارها بسیار پرنوسان است، بنابراین معامله‌گران در این بازار باید احتیاط و دقت بیشتری داشته باشند. در مرحله‌ای از معاملات مارجین و فیوچرز ممکن است لیکویید شوید، در چنین وضعیتی پوزیشن معاملاتی شما به زور بسته می‌شود. لیکویید شدن روی بد بازار رمزارزهاست. در این مطلب از چشم بورس در مورد لیکویید شدن به زبان ساده سخن می‌گوییم. همچنین چگونگی جلوگیری از لیکویید شدن را به شما آموزش می‌دهیم.

معاملات مارجین چیست؟

یک تریدر با استفاده از معاملات مارجین (Margin) یا اهرمی، می‌تواند با گرفتن اعتبار چند برابر سرمایه‌ی خود معامله کند. به این اعتبار اصطلاحا اهرم یا لوریج (Leverage) می‌گویند. بدیهی است هیچکدام از صرافی‌ها بدون ضمانت به شما وام نمی‌دهد. میزان سرمایه‌ی اولیه‌ی شما همان وثیقه یا مارجین است.

زمانی که مارجین یک پوزیشن معاملاتی به خطر بیفتد، صرافی یا بروکر برای اینکه وارد ضرر نشود به صورت خودکار موقعیت معاملاتی شما را می‌بندد. در این حالت تمام سرمایه‌ی اولیه که نقش مارجین (حاشیه) را دارد از بین خواهد رفت. به این اتفاق لیکویید شدن می‌گویند.

معاملات مارجین با استفاده از دارایی‌های شخص ثالث (بروکر یا صرافی) انجام می‌شوند. میزان دارایی قرض گرفته شده توسط وثیقه و اهرم تعیین می‌شود. اجازه دهید با یک مثال موضوع را روشن کنیم. فرض کنید 100 دلار دارایی دارید و می‌خواهید به اندازه 1000 دلار معامله کنید، شما در اینجا از اهرم 10 برابر استفاده می‌کنید. یا به عبارت دیگر اگر بخواهید وارد معامله‌ای به قیمت 1000 دلار و اهرم 10 شوید؛ باید 100 دلار را به عنوان وثیقه قرارد دهید.

صرافی‌های ارز دیجیتال یا بروکرهای فارکس، اهرم‌های متفاوتی ارائه می‌دهند. ممکن است میزان اهرم برای جفت‌ارزهای مختلف، متفاوت باشد و همچنین برای نوع قراردادها. معمولا صرافی‌های برای معاملات فیوچرز اهرم بالاتری نسبت به معاملات مارجین ارائه می‌دهند. معاملات فیوچرز در اکثر صرافی‌ها از نوع دائمی (Perpetual) هستند. برای آشنایی بیشتر توصیه می‌کنیم مقاله زیر را بخوانید:

لیکویید شدن (Liquidation) چیست؟

لیکویید شدن در بازار ارز دیجیتال چیست؟

لیکویید شدن در بازار ارز دیجیتال چیست؟

در بازارهای دو طرفه علاوه بر معاملات معمول دو نوع پوزیشن معاملاتی وجود دارد: شورت (Short) و لانگ (Long). در حالت اول تریدر انتظار دارد از کاهش قیمت دارایی سود ببرد و در حالت دوم از افزایش آن.

چنان‌چه تحلیل معامله‌گر درست باشد، او می‌تواند سود معامله را با استفاده از اهرم افزایش دهد. پس از بستن موقعیت معاملاتی، پول قرض گرفته شده به همراه کارمزد به صرافی بازگردانده می‌شود و مابقی به کاربر خواهد رسید. بهتر است با یک مثال این معاملات را شرح دهیم:

فرض کنید یک موقعیت لانگ با سرمایه‌ی 1000 دلاری و لوریج 10 برابر باز کرده‌اید. مبلغ کل معامله ده برابر سرمایه اولیه یا مارجین است؛ یعنی 10,000 دلار. اگر سهم یک درصد رشد کند، سود شما معادل 100 دلار خواهد بود. حال تصمیم می‌گیرید موقعیت را ببندید و 100 دلار (منهای کارمزد) سود خواهید کرد. اگر معامله را بدون اهرم انجام می‌دادید، تنها 10 دلار نصیبتان می‌شد.

این روی خوش ماجرا بود. بسیاری از معامله‌گران تازه‌کار در دام معاملات اهرمی می‌افتند. فرض کنید در همین معامله به هر دلیلی قیمت 10 درصد خلاف پوزیشن شما حرکت کند. ضرر شما با اهرم 10 برابر با 1000 دلار خواهد بود؛ یعنی کل سرمایه‌ی اولیه! در این صورت شما اصطلاحا کال مارجین ( Call Margin) می‌شوید. یا باید حساب خود را شارژ کنید یا موقعیت معاملاتی شما به طور خودکار بسته و لیکویید خواهید شد. لیکویید شدن، انحلال پوزیشن معاملاتی به دلیل از دست رفتن مارجین است.

در بازارها جمله‌ی معروفی وجود دارد که حدود 90 درصد معامله‌گران در بازارهای اهرمی کل سرمایه‌ی خود را از دست می‌دهند. ما نمی‌دانیم این آمار چقدر واقعیت دارد، اما چندان هم نادرست نیست. حتی در صورت دانش و تجربه‌ی کافی و اطمینان از معامله، در انتخاب اهرم زیاده‌روی نکنید.

روش محاسبه‌ی قیمت لیکویید شدن

روش محاسبه‌ی قیمت لیکویید شدن

روش محاسبه‌ی قیمت لیکویید شدن

هنگام باز کردن یک پوزیشن معاملاتی اهرمی، قیمت لیکویید شدن به صورت خودکار تعیین می‌شود. با عبور قیمت از این مقدار، موقعیت به صورت خودکار بسته می‌شود. قیمت لیکویید شدن به موقعیت معاملاتی، میزان اهرم و همچنین مقدار وجوه باقیمانده در حساب بستگی دارد. نیازی به محاسبه نیست. صرافی‌ها همه چیز را برای شما محاسبه می‌کنند. برای درک بهتر این مفهوم با یک مثال آن را شرح می‌دهیم:

فرض کنید شما با 0.01 بیت‌کوین، یک سفارش به اندازه‌ی 1 بیت‌کوین باز می‌کنید؛ یعنی اهرم 100 برابر. فرض کنید به هر دلیلی قیمت در خلاف جهت پوزیشن شما حرکت کند. در این مثال با حرکت 1 درصد خلاف پوزیشن، تمام مارجین خود را از دست می‌دهید. به محض عبور از این قیمت حساب شما به صورت خودکار لیکویید می‌شود.

به خاطر داشته باشید هر چقدر میزان اهرم بالاتر باشد، با درصد کوچکتری از تغییر قیمت، لیکویید می‌شوید. یعنی اگر معامله‌ای با اهرم 50 برابر باز کنید، تنها 2 درصد نوسان در جهت مخالف باعث انحلال معامله می‌شود.

وقتی یک پوزیشن لانگ باز می‌کنید، قیمت لیکویید شدن پایین‌تر از قیمت ورود است. برای یک پوزیشن شورت نیز، در صورت صعود قیمت به نقطه‌ی مشخص، لیکویید شدن رخ می‌دهد.

توصیه می‌شود از اهرم بالاتر از 10 استفاده نکنید. تازه‌کارها نیز بهتر است از اهرم بیشتر از 2 استفاده نکنند.

لیکویید شدن چگونه اتفاق می‌افتد؟

در مواردی که صرافی قادر به انحلال موقعیت‌ها پیش از رسیدن به تراز منفی نباشد، برای پوشش زیان از روش‌های زیر استفاده می‌کند:

  • صندوق بیمه (Insurance fund): صندوقی است که توسط صرافی نگهداری می‌شود. این صندوق تاسیس شده تا اطمینان حاصل شود تریدرها سود خود را به طور کامل برداشت کنند و همچنین متحمل زیان‌های غیرضروری نشوند.
  • سیستم زیان‌های اجتماعی (Socialized Losses): در این روش زیان‌های موقعیت‌های ورشکسته بین تمام معامله‌گران سودآور تقسیم می‌شود.
  • لیکوئید شدن با اهرم‌زدایی خودکار (Auto-deleveraging liquidation): با استفاده از اهرم‌زدایی خودکار، صرافی موقعیت‌های معامله‌گران را بر اساس اولویت و با توجه به میزان سود و اهرم لیکوئید می‌کند تا موقعیت‌های دیگر را پوشش دهد.

صندوق بیمه چیست؟

صندوق‌های بیمه از تریدرهای ورشکسته در مقابل زیان‌های غیرضروری محافظت می‌کنند. علاوه بر این تضمین می‌کنند که دیگر معامله‌ها به سود خود خواهند رسید. هدف اصلی این صندوق‌ها، کم کردن موارد لیکویید شدن از طریق انحلال خودکار است. با ADL یا اهرم‌زدایی خودکار، موقعیت‌ها تریدرها به صورت خودکار منحل می‌شود. در چنین شرایطی، ممکن است پوزیشن‌های مخالف با اهرم بالا نیز لیکویید شوند.

منابع این صندوق با موقعیت‌های لیکویید شده تامین می‌شود. وقتی سفارشی با قیمت کمی متفاوت با قیمت لیکویید شدن منحل شود، تفاوت مثبت وارد صندوق می‌شود. این مدل فقط برای صرافی‌های ارز دیجیتال نیست. صرافی‌های سنتی نیز از این شیوه استفاده می‌کنند.

چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

چگونه از لیکویید شدن جلوگیری کنیم؟

درک این نکته بسیار حیاتی است که هیچوقت از تمام سرمایه‌ی خود به عنوان مارجین استفاده نکنید. معامله‌گران حرفه‌ای معمولا تنها 10 درصد از کل سرمایه را به عنوان مارجین وارد می‌کنند. به عنوان دومین نکته هیچگاه از اهرم‌های بالاتر از 10 استفاده نکنید! در برخی از صرافی‌ها اهرم‌های 50 برابر و بالاتر ارائه می‌شوند، اما نباید در دام آنها بیفتید. هر چقدر لوریج بیشتر باشد، ریسک لیکویید شدن بالاتر خواهد رفت.

دو نوع اهرم یا لوریج معاملاتی وجود دارد: اهرم ایزوله و اهرم کراس (متقاطع). لازم است تفاوت این دو را بدانید. در اهرم ایزوله، حاشیه تنها به یک معامله محدود می‌شود. به عبارت دیگر، در صورت لیکویید شدن صرافی تمام وجوه حساب را برداشت نخواهد کرد. مارجین ایزوله برای کسانی مناسب است که فقط یک پوزیشن معاملاتی دارند. در این حالت حتی پس از باز کردن پوزیشن، تریدر می‌تواند اهرم را در حین معامله تغییر و یا مارجین را افزایش دهد.

در کراس مارجین یا اسپرد مارجین، صرافی می‌تواند از کل مارجین (Maintenance Margin) برای جلوگیری از لیکویید شدن استفاده کند. یعنی سود حاصل از یک معامله به صورت خودکار زیان پوزیشن باز دیگر را پوشش می‌دهد. این نوع اهرم برای تریدرهایی مناسب است که همزمان چندین معامله در جفت‌های مختلف دارند و یا آربیتراژ می‎‌کنند. مارجین کراس از شما در برابر لیکویید شدن در یک پوزیشن خاص محافظت می‌کند.

با رعایت موارد فوق تا حدی ایمن خواهید بود، اما مهم‌ترین و موثرترین راه برای جلوگیری روش های جلوگیری از مارجین کال از لیکویید شدن تعیین حد ضرر است. با تعیین حد ضرر مناسب در معاملات گیر نخواهید افتاد. حد ضرر را پیش از ورود به موقعیت تعیین کنید تا در صورت بروز مشکل بلافاصله پوزیشن معاملاتی بسته شود.

سوالات متداول

هنگامی که در یک معامله‌ی اهرمی تمام مارجین خود را از دست بدهید (ضرر به اندازه‌ی 100 درصد سرمایه‌ی اولیه باشد)، صرافی به صورت خودکار معامله شما را می‌بندد و اصطلاحا لیکویید می‌شوید.

مهم‌ترین و موثرترین راه برای جلوگیری از لیکویید شدن تعیین حد ضرر است. علاوه بر این، در میزان اهرم زیاده‌روی نکنید و از کراس مارجین نیز می‌توانید استفاده کنید.

مایکل سیلور: مایکرواستراتژی سرمایه لازم برای پیش‌گیری از دریافت مارجین کال را دارد

🔸 مایکل سیلور، مدیرعامل مؤسسه مایکرواستراتژی، به‌تازگی در مصاحبه‌‌ای با وال‌استریت جورنال گفته است این شرکت که یکی از بزرگترین سرمایه‌گذاران سازمانی بیت کوین محسوب می‌شود، انتظار ندارد که سقوط قیمت‌ها باعث شود مارجین کال دریافت کنند؛ اما اگر نیاز باشد، مؤسسه آنها سرمایه لازم برای وثیقه‌گذاری بیشتر و پیش‌گیری از این اتفاق را دارد. گفتنی است مایکرواستراتژی پیش‌تر برای خرید مقداری بیت کوین از بانک سیلورگیت وامِ با وثیقه بیت کوین دریافت کرده بود. گفته می‌شود اگر قیمت بیت کوین به زیر ۲۱٬۰۰۰ دلار سقوط کند، بانک سیلورگیت روی کاغذ می‌تواند از مایکرواستراتژی تقاضای وثیقه بیشتر کند. مایکل سیلور اما، می‌گوید آنها تا زمانی که قیمت بیت کوین به ۳٬۵۰۰ دلار برسد، به‌اندازه کافی وثیقه برای محافظت از وام خود دارند.

قبلیانتشار شایعاتی مبنی بر ورشکستگی یک شرکت سرمایه‌گذاری در ارزهای دیجیتال

بعدیتوکن سلسیوس با ۶۰۰ درصد رشد در ۲۴ ساعت گذشته مواجه شد

نوشته های مرتبط .

دلار آمریکا ممکن است از آنچه بازارها فکر می‌کنند به سقف خود نزدیک‌تر باشد

صرافی رابین هود Aaveر و Tezos را به پلتفرم اضافه می کند

یلن، وزیر خزانه‌داری آمریکا: افزایش نوسانات بازار ممکن است آسیب‌پذیری‌هایی را در مداخله مالی غیربانکی آشکار کند

Altcoin Sherpa تحلیلگر برجسته ارزهای دیجیتال معتقد است که قیمت سولانا نزدیک به پایین ترین حد خود است و می تواند طی دو سال افزایش یابد.

خلاص شدن از شر اتریوم ها!

تقویم اقتصادی

این هفته داده تورمی CPI منتشر میشود.

در حالی که بازار در حال استراحت است، بیایید به این نکته توجه کنیم که تعداد آدرس های ETH که حداقل 0.01ETH دارند به پایین ترین حد 7 ماهه رسیده است

نمودار رنگین‌کمانی نشان می‌دهد که بهای بیت کوین تا ۲ سال آینده به حوالی ۶۲۰هزار دلار می‌رسد

بدون دیدگاه

دیدگاهتان را بنویسید لغو پاسخ

برای نوشتن دیدگاه باید وارد بشوید.

سبد خرید

پرفروش ترین ها

من اپ اسمارت تریدینگ هستم . یک اپلیکیشن موبایلی کپی ترید و آتوترید که از سه صرافی بزرگ دنیا یعنی Binance , Coinex , Kucoin از طریق اتصال API که امنترین روش دسترسی حال حاضر به صرافی هاست پشتیبانی می نمایم . دستیار قدرتمند شما برای ترید کردن در دو مارکت اسپات و فیوچرز برای هرسه صرافی فوق . سه بخش معاملات دستی ، کپی ترید و آتوترید رو برای شما مهیا نمودم . بخش آتوتریدم از هوش مصنوعی پایتون در تولید معاملات الگوریتمی با کمک قویترین ابزارهای تحلیل از جمله ایچیموکو ، پرایس اکشن ، شمع های ژاپنی و رفتار لحظه ای کندل استیک ها روی هر چارت بهره میگیرد . من با آنالیز لحظه ای و جداگانه بازار هر صرافی پس از شناسایی مناسب ترین ترید در نهایت معاملاتی ایجادی را از طریق پلتفرم اختصاصی خود یعنی اپ اسمارت تریدینگ به دور از دنیای فیلترینگ روی حساب کاربران بدون اینکه کاربر لازم باشد کاری انجام دهد به صورت آتوترید کپی و اعمال می نمایم .

معاملات مارجین، پلی لغزنده در مسیر ثروتمند شدن

معاملات مارجین

بسیاری از بازارهای مالی، دارای روش‌های معاملاتی فراوانی می‌باشند، که معامله‌گران می‌توانند با استفاده از آن‌ها محیط‌های معامله‌گری جذاب‌تری را برای خود رقم بزنند. یکی از این روش‌های معاملاتی، معاملات به روش مارجین (MARGIN) می‌باشد.

اگر خیلی کوتاه و سریع در همین ابتدا بخواهیم تعریف کوتاهی از مارجین داشته باشیم باید بگوییم: مارجین روش معاملاتی است که، به واسطه آن به معامله‌گران این اجازه داده می‌شود تا به وسیله اهرم، سود و ضررهای بیشتری را از معاملات خود کسب کنند. در این مقاله قصد داریم تا به تمام موارد مرتبط با معاملات مارجین بپردازیم. به طور مثال قطعا استفاده از این نوع روش معاملاتی دارای مزایا و معایبی می‌باشد که این موارد را بررسی خواهیم کرد. اگر قصد دارید 0 تا 100 روش معاملاتی مارجین را بدانید با ما همراه باشید.

مفهوم مارجین (MARGIN) و اهرم (Leverage) چیست؟

قبل از این‌که بدانیم معاملات مارجین چیست؟ بهتر است درک درستی از کلمه مارجین و اهرم داشته باشید و بدانید چگونه این دو کلمه به یکدیگر مرتبط می‌شوند؟ این دو کلمه در معاملات به یکدیگر مرتبط هستند اما از لحاظ معنایی کاملا مفهومی متفاوت دارند. درواقع مارجین مبلغ واقعی است که ما قصد داریم آن را نزد صرافی به عنوان وثیقه قرار دهیم تا پوزیشن باز شده معامله‌گر بسته نشود. و اهرم نیز ابزاری است که به واسطه آن معامله‌گر می‌تواند معامله‌ چند برابری را نسبت به میزان سرمایه واقعی خود تجربه کند. یا به نوعی اهرم می‌تواند مبلغ گِرویی نزد صرافی را، آماده برای استفاده در معاملات مارجین کند.

روش معاملاتی مارجین (MARGIN) چیست؟

MARGIN TRADING به معاملات اهرم‌داری یا (Leverage) گفته می‌شود که، معامله‌گر یا تریدر می‌تواند علاوه بر سرمایه خود، مبلغی را نیز به عنوان وام از صرافی دریافت کند، و به واسطه این وام سرمایه معاملاتی خود را چندین برابر افزایش دهد. معاملات مارجین در پلتفرم‌های گوناگون از اعداد مختلفی استفاده می‌کند مثل: 2X، 5X، 10X و… که این اعداد بستگی به صرافی موردنظر شما خواهد داشت.

برای درک بهتر معاملات مارجین پیشنهاد می‌کنیم به این مثال توجه کنید. فرض کنید میزان سرمایه اصلی و واقعی شما 10 دلار است و قصد دارید از آن در معاملات مارجین استفاده کنید. مارجین مورد نظر شما 2X می‌باشد. این مقدار مارجین به این معناست که، یعنی شما به ازای هر یک دلار خود 2 دلار دریافت می‌کنید. که در این صورت با فرض این‌که سرمایه شما 10 دلار است با احتساب مارجین 2X اکنون شما می‌توانید معامله‌ای را با میزان سرمایه 20 دلاری شروع کنید. به نوعی دیگر با قرار دادن میزان سرمایه اصلی خود به جای X می‌توانید میزان افزایشی که سرمایه شما به واسطه مارجین برای انجام معامله داشته است را حساب کنید.

معامله‌گران یا تریدرها به وسیله مارجین می‌توانند سرمایه بیشتری را وارد معاملات کنند. در نظر داشته باشید هر پلتفرم یا صرافی برای معاملات مارجین خود قوانین و قواعدی دارد که باید پیش از شروع معاملات به روش مارجین آن‌ها را بدانید.

روش معاملاتی مارجین | کالج تی بورس

پوزیشن‌های معاملاتی در مارجین (انواع معاملات مارجین)

زمانی که شما بخواهید به واسطه مارجین معامله‌ای را آغاز کنید، پوزیشن معاملاتی شما از دو حالت خارج نیست. که این دو پوزیشن شامل پوزیشن خرید LONG)) یا پوزیشن فروش SHORT)) می‌باشد. البته به این دو پوزیش در معاملات مارجین خرید استقراضی (LONG) و فروش استقراضی (SHORT) نیز گفته می‌شود.

زمانی که شما پوزیشن فروش را در معاملات خود انتخاب می‌کنید، این مسئله بدان معنی است که پیش‌بینی شما از قیمت‌ها این است که، ریزش خواهند کرد. و این یعنی شما از ریزش قیمت‌ها سود خواهید برد. و زمانی که شما در معاملات خود پوزیشن خرید را نتخاب می‌کنید یعنی: پیش‌بینی شما از قیمت‌ها این است که، قیمت‌ها افزایش خواهند یافت. و شما در صورتی سود خواهید برد که قیمت‌ها افزایش پیدا کنند زیرا: پوزیشن خرید را انتخاب کرده‌اید.

کارمزد یا بهره در معاملات مارجین

وامی که در معاملات MARGIN توسط صرافی به معامله‌گران یا تریدرها تعلق می‌گیرد. از طرف بانک‌ها و موسسه‌های مالی و اعتباری بزرگ تامین می‌شود. برای این‌که این وام‌ها در حساب معامله‌گران به صورت قانونی قرار بگیرد، صرافی‌ها با این تامین کنندگان سرمایه قراردادهای موازی را امضا می‌کنند. تامین‌کنندگان این وام‌ها برای پرداخت این وام‌ها کارمزد‌ها و بهره‌هایی را دریافت می‌کنند. همچنین در نظر داشته باشید که، این بهره یا کارمزد را شخص معامله‌گری که از معاملات مارجین استفاده می‌کند باید بپردازد. و همچنین این این بهره و کارمزد مستقیما توسط خود صرافی دریافت می‌شود.

پوزیشنهای مارجین | کالج تی بورس

پوزیشنهای مارجین | کالج تی بورس

معاملات مارجین چگونه معامله‌گر را به سود یا ضررهای نجومی می‌رساند؟

دقت داشته باشید که به مانند تمامی معاملات، معامله به روش مارجین نیز مانند یک شمشیر دولبه می‌باشد که یک طرف آن سود و طرف دیگر آن ضرر است. با این تفاوت که ممکن است در معاملات مارجین با چند درصد صعود در قیمت‌ها، چندین درصد سود نصیب شما شود. البته در نظر داشته باشید عکس این قضیه نیز وجود دارد و ممکن است با چند درصد ریزش قیمت‌ها شما متحمل چندین درصد ضرر شوید. برای درک بهتر این موضوع بهتر است به مثال زیر توجه کنید:

فرض کنید پوزیشن معاملاتی LONG یا SHORT را باز کرده‌اید و مقدار مارجین یا اهرم (leverage) شما 5X می‌باشد. اکنون اگر پوزیشن باز شده شما با سود همراه شود درصد سود شما 5 برابر خواهد شد یعنی اگر 10 درصد سود کنید سود دریافتی شما درواقع 50 درصد می‌باشد.

همچنین باید بگوییم برعکس این موضوع نیز صدق می‌کند. در صورتی که 10 درصد متحمل ضرر شوید از سرمایه اصلی و واقعی شما 50 درصد کاسته خواهد شد. همچنین با در نظر گرفتن مقدار مارجین 5X در صورتی که 20 درصد متحمل ضرر شوید باید بگوییم کل پولتان را از دست خواهید داد یا همان مسئله لیکویید یا کال مارجین که در ادامه به آن خواهیم پرداخت برای شما اتفاق می‌افتد.

کال مارجین (MARGIN CALL) چیست؟

بدترین اتفاقی که ممکن است برای معامله‌گری که از معاملات مارجین استفاده می‌کند رخ دهد کال مارجین یا همان لیکویید شدن است. درواقع کال مارجین یا لیکویید شدن حالتی است که، زمانی که میزان درصد ضرر معامله‌گر از حد مجازی عبور کند، صرافی یا پلتفرم موردنظر این حق را دارد که مبلغ سرمایه اولیه یا واقعی معامله‌گر را، که به عنوان وثیقه نزد کارگذاری قرار گرفته است را بردارد و معامله را ببندد. این اتفاق هم برای پوزیشن خرید و هم برای پوزیشن فروش اتفاق می‌افتد و فقط به میزان درصد ضرر شما بستگی دارد و مهم نیست چه پوزیشن معاملاتی را انتخاب کرده باشید. کافیست که روند قیمتی برخلاف پیش‌بینی‌های معامله‌گر حرکت کند تا در نتیجه این حرکت، ضرر شما به میزانی برسد که صرافی این حق را داشته باشد تا سرمایه شما را لیکویید کند.

اگر به دنبال مثال کاربردی هستید تا مارجین کال را بهتر درک کنید به این نمونه توجه کنید. فرض کنید شما در یک معامله معمولی یا اسپات پوزیشنی را باز کرده‌اید روند قیمت‌ها برخلاف پیش‌بینی‌های شما حرکت می‌کند اما هیچوقت دارایی شما در این معامله صفر نخواهد شد حتی اگر ضرر شما به 99/99 درصد برسد. اما حال فرض کنید پوزیشن معاملاتی را در مارجین باز کرده‌اید که ضریب یا اهرم آن 5X می‌باشد. همان‌طور که گفته شد علاوه بر این‌که سود شما در این شرایط 5 برابر می‌شود. ضرر شما نیز 5 برابر خواهد شد. فرض کنید پوزیشن معاملاتی باز شده توسط شما با 5 درصد ضرر همراه می‌شود با احتساب مارجین 5، این ضرر به 25 درصد از میزان اصلی سرمایه شما خواهد رسید. پس از آن این ضرر به 10 خواهد رسید و این ضرر ادامه خواهد داشت تا این‌که به 20 درصد برسید. در این شرایط 20 درصد ضرر در پوزیشن معاملاتی به این معناست که شما 100 درصد سرمایه اصلی خود را از دست داده‌اید. در این شرایط صرافی این حق را خواهد داشت که پوزیشن معاملاتی را ببندد و اعلام کند که، شما دچار کال مارجین یا سرمایه شما لیکویید شده است.

آیا معاملات مارجین تاریخ انقضا دارند؟

یکی از مزایی که معاملات به روش مارجین دارا می‌باشد این است که معاملات به این روش دارای سررسید و تاریخ انقضا نیستند. و تا زمانی که کارمزد و بهره این معاملات را پرداخت کنید می‌توانید این نوع معملات را بازنگه دارید. حتی می‌توانید زمانی که ارور کال مارجین را دریافت کردید با واریز پول که به نوعی کم کردن میانگین ضرر می‌باشد معامله را همچنان باز نگه دارید. البته مراقب باشید که این قابلیت معاملات مارجین باعث نشود تا از میزان ضرر خود غافل شوید و سرمایه شما لیکویید شود.

مزایا و معایب

همان‌طور که گفته شد معاملات مارجین ریسک بیشتری نسبت به معاملات معمولی دارند. در عین حال می‌توانند باعث شوند شما بتوانید سودهای کلانی را از بازار به دست بیاورید. بررسی کنیم برخی دیگر از مزایا و معایب این‌گونه معاملات را:

مزایا

مزایا و معایب مارجین | کالج تی بورس

  1. با استفاده روش های جلوگیری از مارجین کال از معاملات به روش مارجین، می‌توان معاملات بسیار پرسودتری را نسبت به معاملات به روش‌های دیگر تجربه نمود.
  2. با این روش معامله می‌توانید سرمایه کمتری را وارد بازار کنید زیرا به راحتی می‌توانید سرمایه خود را چند برابر افزایش دهید. در نتیجه می‌توانید سرمایه خود را در جای دیگری مورد استفاده قرار دهید.
  3. از معاملات مارجین هم می‌توانید در پوزیشن‌های LONG و هم در پوزیشن‌های SHORT استفاده کنید.
  4. معاملات مارجین تاریخ انقاضایی ندارند و تا زمانی که کارمزد و بهره آن را پرداخت کنید معامله پابرجا خواهد بود.
  5. می‌توانید سرمایه اولیه خود را با سرعت زیادی افزایش دهید.

معایب

  1. ممکن است دچار کال مارجین شوید یا این‌که به نوعی سرمایه شما لیکویید شود و به طور کامل آن را از دست بدهید.
  2. این روش معامله به دلیل ظرفیت بالای ضرر ریسک زیادی به همراه دارد.
  3. معامله با استفاده از روش مارجین به دلیل ریسک بالای آن، استرس زیادی به همراه خواهد داشت.
  4. برای استفاده از روش مارجین باید بهره یا کارمزد آن را پرداخت کنید.
  5. شما مالکیت فیزیکی و واقعی، وامی که به واسطه مارجین دریافت می‌کنید را در اختیار نخواهید داشت.

آیا راهی برای کاهش ریسک معاملات مارجین وجود دارد؟

این معاملات به دلیل وجود پتانسیل بالا در میزان سود و ضرر با ریسک زیادی همراه می‌باشد. در بازارهای مالی دوطرفه که هم پوزیشن فروش و هم پوزیشن خرید در آن‌‌ها وجود دارد، نوعی سیستم معاملاتی در آن‌ها به کار می‌رود به نام هجینگ (Hedging) که به واسطه این سیستم معاملاتی دو نوع معامله در جهت عکس یکدیگر بر روی یک رمز ارز آغاز می‌شود. که منظور از دو معامله در جهت عکس یعنی یک معامله در پوزیشن SHORT و یک معامله در پوزیشن LONG. از این روش بیشتر در مواقعی استفاده می‌شود که توسط معامله‌گر یک پوزیشن معاملاتی سنگین باز شده باشد ولی قیمت‌ها در جهت مخالف معامله انجام شده حرکت کنند. در این صورت می‌توان یک معامله شورت و یک معامله لانگ باز کرد و ریسک معاملات مارجین را کاهش داد.

همچنین می‌توانید برای جلوگیری از ضرر بیشتر از سفارشات STOP ORDER LIMIT یا حد ضرر استفاده کنید. تا پس از این‌که ضرر شما به اندازه‌ای که خودتان مشخص می‌کنید رسید، سیستم به طور خودکار اقدام به فروش و بستن معامله کند. تا به این وسیله ضرر شما از میزان مشخصی بیشتر نشود زیرا همان‌طور که می‌دانید هر چقدر در باتلاق ضرر فرو بروید، بیرون آمدن از آن دشوارتر خواهد بود.

این موارد از کاهش ریسک درحالی برای شما بیان می‌شود که ما فرض می‌کنیم شما مباحث مربوط به تکنیکال، بنیاد و… بازارهای مالی را می‌دانید. بنابراین اگر از مسائل بنیاد یا تکنیکال بازار آگاهی ندارید معامله به روش مارجین برای شما یک ریسک به تمام معنا می‌باشد. و پیشنهاد می‌شود به هیچ وجه وارد اینگونه معاملات نشوید.

صرافی‌ها چگونه از معاملات مارجین سود می‌برند؟

شاید این سوال برای شما پیش آمده باشد که چگونه می‌شود که صرافی‌ها واسطه‌ای می‌شوند تا تامین کنندگانی مانند بانک‌ها به معامله‌گران وام دهند؟! آیا این کار برای آن‌ها سود خواهد داشت؟

در جواب باید بگوییم که وجود مارجین که به عنوان وثیقه‌ای نزد صرافی می‌باشد، باعث می‌شود تا قبل از اینکه وامی که معامله‌گر دریافت کرده است به ضرر برسد، معامله موردنظر بسته شود. در نتیجه این‌گونه معاملات هیچ‌گونه ضرری به صرافی‌ها نمی‌رساند. همچنین زمانی که معامله‌گری معاملات مارجین را شروع می‌کند باید کامرزد و بهره آن را بپردازد. درنتیجه وجود اینگونه معاملات برای صرافی‌ها خالی از لطف نمی‌باشد.

برخی از صرافی‌های معتبر که از معاملات مارجین (MARGIN) پشتیبانی می‌کنند

همان‌طور که گفته شد پلتفرم مارجین هر صرافی قوانین مخصوص به خود را دارد. و برای فعالیت در قسمت مارجین هر صرافی باید برخی فرم‌ها و اطلاعات را در آن صرافی ثبت کنید. البته افراد مقیم ایران به دلیل وجود تحریم‌ها باید از روش‌های مختلفی مانند تغییر آی‌پی برای فعالیت در برخی از این صرافی استفاده کنند.

  1. صرافی کوکوین (KuCoin)
  2. صرافی بایننس (Binance Exchange)
  3. صرافی بیت فینکس (Bitfinex)
  4. صرافی کراکن (KRAKEN)
  5. صرافی هوبی (Huobi)

کلام آخر

در این مقاله به طور مفصلی به معاملات مارجین پرداخته شد و دانستیم که معاملات به این روش دارای چه مزایا و معایبی می‌باشد؟ قطعا این‌گونه معاملات ریسک معاملات را بسیار بالا برده و خطر لیکویید شدن را به همراه خواهد داشت.

همان‌طور که می‌دانید لیکویید شدن به منزله از دست دادن تمام سرمایه موجود در یک معامله می‌باشد. و این اتفاق برای هر معامله‌گر می‌تواند کابوس بسیار بزرگی باشد. پس برای انجام معاملات مارجین حتما باید نسبت به بازار شناخت خوبی داشته باشید و همه ابزارهای تحلیل اعم از تکنیکال و بنیادی نقاط خروج و ورود و… را آموخته باشید. و در نظر داشته باشید که قطعا معاملات به روش مارجین برای افراد حرفه‌ای می‌تواند کمک فنری باشد تا آن‌ها را به آرزوهایشان برساند. و اگر از روش مارجین به صورت اصولی استفاده شود، قطعا می‌توان از آن، سود‌های شیرین وقابل توجهی را با سرمایه‌های اندک کسب نمود.

این معاملات هر چقدر برای افراد حرفه‌ای در بازار نکته مثبتی می‌باشد، برای افراد مبتدی تهدیدی بسیار جدی می‌باشد. برای اینکه بتوانید در بازار ارزهای دیجیتال یا سایر بازارهای مالی که دارای معاملات مارجین هستند، به معامله‌گری حرفه‌ای تبدیل شوید، قطعا نیاز به آموزش‌هایی خواهید داشت.

با شرکت در دوره آموزش ارز دیجیتال کالج تی بورس به عنوان بهترین آموزشگاه آموزش ارز دیجیتال در مشهد می‌توانید، تمام مراحل تبدیل به شدن به یک معامله‌گر حرفه‌ای را آموزش ببینید.

کالج تی‌بورس امیدوار است توانسته باشد، به واسطه این مقاله، علم جیدی را به مجموع علوم شما اضافه کند.

لیکوئید شدن (Liquidations) در ارز دیجیتال چیست؟

لیکوئید شدن (Liquidations) در ارز دیجیتال چیست؟

اصطلاح لیکوئید شدن (Liquidations) یا مارجین کال در مقایسه با لیکوئید بودن (Liquidity) بسیار متفاوت است و زمانی که معامله گران بخشی از سرمایه و یا همه ی سرمایه را از دست می دهند در واقع سرمایه آنها لیکوئید شده است. لیکوئید شدن در نتیجه ی تحلیل ها و پیش بینی های اشتباه ایجاد می شود. همچنین معاملات مارجین و قراردادهای آتی که کاربران گاهی از آنها استفاده می کنند، نیز در ایجاد لیکوئید شدن نقش دارد.

معامله مارجین (Margin Trading) چیست؟

لیکوئید شدن در ارزهای دیجیتال چیست؟

از جمله روش های خرید و فروش ارزهای دیجیتال می توان به معامله ی مارجین اشاره کرد که طی این معامله افراد از طریق وام گرفتن از فرد دیگری، میزان نقدینگی مورد نیاز خود را تامین می کنند. به این صورت که از طریق موجودی فعلی خود، از صرافی برای دریافت مبلغ بالاتر به عنوان وام اقدام می کند. از معاملات مارجین در بازار بورس نیز استفاده می شود.

علاوه بر معاملات مارجین، معاملات همیشگی، قراردادهای آتی یا فیوچر و معاملات مشتقه نیز به شدت روی افزایش نوسانات در بازار ارزهای دیجیتال تاثیر می گذارند.

صرافی بایننس از جمله صرافی هایی می باشد که از لیکوئید شدن و به صفر رسیدن اکانت معاملاتی سرمایه گذران به سود می رسند اما معامله گران با تعیین کردن قیمت حد ضرر می توانند از سرمایه خود در برابر لیکوئید شدن محافظت کنند. همچنین برخی صرافی ها برای حمایت از معامله گران در زمانی که بازار با نوسانات بسیار شدید روبرو می شوند، طرح ایجاد صندوق بیمه را اجرایی کرده اند که از جمله این صرافی ها می توان به صرافی بیتمکس اشاره کرد.

صرافی بیتمکس در زمان لیکوئید شدن بازار یا زمانی که ارزش ارزهای دیجیتال به شدت نوسان دارد، سود معامله گران را حفظ می کند و به آنها پرداخت می کند. در واقع صرافی عهده دار مدیریت ریسک معامله گران می شود چون اغلب صرافی ها از لیکوئید شدن معاملات بیشترین سود و بهره را می برند، می توانند این رسیک را مدیریت کنند.

چه زمانی معامله لیکوئید می شود؟

سرمایه گذاران در بازارهای فیوچرز می توانند با معاملات فروش خود زمانی که بازار ارزهای دیجیتال در وضعیت ریزش قرار دارند و یا با معاملات خرید خود، زمانی که بازار سیر صعودی پیدا کرده است به سود خوبی برسند. اگر پوزیشنی که در این بازار برای کاربران باز می شود در مقایسه با روند بازار، برخلاف مسیر حرکت کند، معامله گران به شدت ضرر می کنند زیرا بازار فیوچرزی معاملات فروش ارزی را به صورت استقراضی در اختیار تریدرها قرار می دهد و همچنین قبل از انجام معامله بابت ضمانت از کاربران، وجهی دریافت می کنند، در نتیجه معامله گران باید به صرافی قرض خود را پس دهند بنابراین دچار ضرر می شوند. پس زمانی که وجه تضمین شده، کمتر از میزان ضرر معامله گران باشد، معامله توسط صرافی بسته می شود و صرافی وجه تضمینی را به نفع خود بر می دارد یا به عبارت دیگر معامله لیکوئید می شود.

جلوگیری از لیکوئید شدن

راهکار های مقابله و پیشگیری از لیکوئید شدن

با وجود اینکه قراردادهای آتی، قراردادهایی پر سود هستند اما اگر فردی در این قراردادها ضرر کند یا به عبارتی دیگر دچار لیکوئید شدن بشود، صرافی کل دارایی سپرده شده کاربران را برای جبران خسارت، به حساب خود منتقل می کند. برای کاهش دادن میزان ریسک این نوع قراردادها بهتر است به این دو مورد توجه کنید:

1- زمان و دقت زیادی را صرف پیش بینی های بازار کنید، پیش از ورود به بازار تحلیل بازار را به صورت تخصصی و مانل انجام دهید تا بی گدار به آب نزنید.

2- تنها آن بخش از سرمایه خود را وارد بازار کنید که مازاد سرمایه شما به حساب می آید تا در صورت از دست رفتن سرمایه، دچار ضرر کمتری شوید.

چگونه می توان میزان لیکوئید شدن را اندازه گیری کرد؟

1- اندازه گیری حجم

تعداد سکه هایی که در یک بازار و دوره زمانی معین معامله می شوند، حجم معاملات محسوب می شوند. حجم معاملات نشانگر مسیر حرکت بازار می باشد به طوری که حجم بالای یک بازار نشان دهنده میزان خرید و فروش زیاد در بازار است که باعث لیکوئید شدن می شود. اگر تعداد کمی از تریدرها از ارز مورد نظر پشتیبانی کنند نشان می دهد که حجم تریدینگ بازار از تغییرات قیمتی پشتیبانی نمی‌کند.

2-شکاف قیمت ها

دفترهایی که شامل سفارشات خرید توسط خریداران و سفارشات فروش توسط فروشندگان در صرافی ها وجود دارند یکی از معیارهایی می باشد که برای سنجیدن میزان لیکوئید مورد استفاده قرار می گیرند و به این دلیل که این دفتر شکاف موجود بین قیمت های پیشنهادی برای خرید و قیمت های درخواستی برای فروش را نشان می دهند، کاربران با ارزیابی این شکاف می توانند لیکوئید بودن یا نبودن یک ارز دیجیتال را بررسی و ارزیابی کنند و بر اساس آن نسبت به خرید و فروش ارز دیجیتال اقدام کنند.

چه زمانی بازار لیکوئید می شود؟

با توجه به این که فروشندگان همیشه راغب هستند دارایی های خود را با بالاترین قیمت ممکن بفروشند اما خریداران به دنبال پایین ترین قیمت برای خرید دارایی مورد نظر خود هستند، یک شکاف قیمتی بین قیمت روش های جلوگیری از مارجین کال خرید و فروش ایجاد می شود و هر چه این شکاف قیمتی کمتر باشد یعنی بین قیمت خرید و فروش فاصله ی کمتری وجود داشته باشد، بالا بودن میزان لیکوئید در بازار را نشان می دهد و هر چه این فاصله قیمتی بیشتر باشد، میزان لیکوئید بودن کمتر است.

مروری بر مفهوم لیکوئید بودن (Liquidity)

Liquidity چیست؟

لیکوئید (Liquidity) به عنوان شاخصی برای اندازه گیری میزان نقدینگی و سهولت تبدیل یک دارایی به دارایی های دیگر می باشد و نشان دهنده این است که عرضه دارایی ها بدون کاهش یا افزایش قیمت انجام می شوند. دارایی هایی که لیکوئیدیتی آنها بالا می باشد ارزش بالاتری را نسبت به شت کوین ها دارند. شت کوین ها یا همان ارزهای دیجیتالی که بدون نقدشوندگی و یا با میزان نقدشوندگی پایین هستند، به راحتی قابل معاوضه با ارزهای فیات و سایر ارزهای دیجیتال نیستند، بنابراین میزان شناوری بازار بسیار کمی دارند و کمتر مورد استقبال معامله گران قرار می گیرند.

از جمله ارزهای دیجیتالی که نقدیندگی بالا و حجم بازار زیادی دارند، می توان به بیت کوین و اتریوم و استیبل کوین هایی همچون تتر اشاره کرد. برای مثال بیت کوین به دلیل اینکه ثبات قیمتی بالایی دارد در برابر نوسانات قیمتی و سفارشات بزرگ مقاومت می کند و با توجه به این که نمودارهای قیمتی در این بازار شکل می گیرد، به کاربران برای تجزیه و تحلیل فنی کمک می کند.

سرمایه گذاران معمولا به دنبال یک دارایی با میزان نقد شوندگی بالا هستند زیرا علاوه بر اینکه نشان دهنده تعداد کاربران در آن بازار می باشد، امنیت بازار را نیز تضمین می کند و همچنین دارای نوسانات کنترل شده و منطقی می باشند. از جمله عوامل موثر بر میزان لیکوئیدی می توان به تعداد زیاد صرافی های پشتیبانی کننده از ارز دیجیتال، حجم بالای معاملات در 24 ساعت، نزدیک بودن شکاف میان عرضه و تقاضای ارز دیجیتال مدنظر و در نهایت ارزش بازار ارزهای دیجیتال و دارایی مدنظر، اشاره کرد.

نتیجه گیری

در بازار پر ریسک ارزهای دیجیتال، معاملات مارجین و قراردادهای آینده اگر بدون روش های جلوگیری از مارجین کال تعیین حد ضرر توسط معامله گران صورت بگیرد در نهایت منجر به سود صرافی ها و ضرر معامله گران می شود، بنابراین برای جلوگیری از لیکوئید شدن سرمایه، باید با شناخت کامل از فرصت ها و خطرات موجود در این بازار اقدام به سرمایه گذاری و در نهایت کسب سود کنند.

لیکوئید شدن چیست و چگونه از آن جلوگیری کنیم؟

احتمالاً بدترین اتفاق ممکن برای تریدرهای ارز دیجیتال، لیکوئیدشدن (Liquidation) باشد. نوسان‌داشتن قیمت‌ها، بخشی از ماهیت بازار کریپتو است. عدم ثبات بازار، برای برخی منجر به پیمودن راه صدساله در یک شب می‌شود و گاهی هم کابوس‌های وحشتناک برای تریدرها رقم می‌زند. اگر دارایی یک معامله‌گر لیکوئید شود، یعنی کل سرمایه‌اش را از دست می‌دهد. در مقاله پیش‌رو، پاسخی برای سؤال «لیکوئید شدن چیست» و چند ترفند برای جلوگیری از این اتفاق ارائه شده است. در ادامه همراهتان هستیم تا به بزرگ‌ترین ترس در معاملات رمزارز غلبه کنید.

نوسان‌های بازار کریپتو، زمینه‌ساز لیکوئیدشدن حساب

برای آنکه با معنای لیکوئیدشدن و از دست‌رفتن سرمایه به‌طورکامل آشنا شویم، باید نقش نوسان در بازار ارز دیجیتال را بررسی کنیم. این مفاهیم و سایر بحث‌های تخصصی دنیای کریپتو در بهترین آموزش ارز دیجیتال توضیح داده می‌شود. بیت کوین و سایر رمزارزها نوعی سرمایه‌گذاری پرریسک هستند و قیمت‌‌ها در معرض تغییرات شدید قرار دارند. نوسان‌های بازار بدان معناست که از دست‌ رفتن سرمایه مخصوصاً از طریق لیکوئیدشدن کاملاً رایج است.

در کنار نوسان‌پذیری بالا، احتمال افزایش حجم پوزیشن‌های معاملات از طریق معاملات مشتقه مالی نیز وجود دارد. معاملات مشتقه (Derivatives) همان قراردادهایی هستند که بر اساس قیمت یک دارایی اصلی انعقاد می‌شوند. این قراردادها، امکان سرمایه‌گذاری روی قیمت آیندۀ دارایی را برای مردم روش های جلوگیری از مارجین کال فراهم می‌کنند. بازارهای مشتقه کریپتو برای اولین‌بار در سال 2011 ایجاد شدند و از آن زمان توجه بسیاری از تریدرها را جلب کرده‌اند.

نوسان بازار کریپتو، عامل اصلی لیکوئیدشدن دارایی‌ها

لیکوئیدشدن چیست؟ بر باد رفتن سرمایه در بازار ارز دیجیتال به زبان ساده

لیکوئیدشدن یا Liquidation سرمایه برای یک تریدر زمانی رخ خواهد داد که در یک معامله از نوع معاملات آتی (Futures)، سرمایه برای حفظ یک پوزیشن کافی نباشد. بی‌تردید، بربادرفتن سرمایه برای هرکس یک اتفاق تلخ است. به همین دلیل، در یک آموزش مقدماتی ارز دیجیتال معتبر باید درباره لیکوئیدشدن به تریدرها هشدار داده شود. در Liquidation، پوزیشن تریدر از طرف صرافی بسته می‌شود.

اگر صرافی حساب را ببندد، کل یا بخشی از سرمایه تریدر صفر می‌شود. در واقع اگر ضرر معامله‌گر برابر با سرمایه اولیه باشد، موجودی حساب به صرافی منتقل خواهد شد. در معاملات فیوچرز، بخشی از سرمایه توسط صرافی‌ها به کاربران قرض داده می‌شود و به همین خاطر، مؤسسات روی سرمایه‌شان حساس هستند. برای فهم بهتر لیکوئیدشدن ارز باید بازارهای مالی و ویژگی‌هایشان را بررسی کنیم.

لیکوئیدشدن به زبان ساده یعنی تصرف دارایی تریدر توسط صرافی

شناخت بازارهای مالی مختلف؛ راهی برای درک ساده لیکوئیدشدن حساب

برای آنکه بهتر بدانیم لیکوئید شدن چیست باید با انواع بازارهای مالی آشنا شویم. فقط به شرط تسلط روی نکات پایه مثل بازارهای مالی می‌توان راه‌جلوگیری از لیکوئیدشدن و عوامل بروز این پدیده را شناخت. سه بازار مارجین (Margin)، آتی یا همان فیوچرز (Futures) و اسپات (Spot)، جزو مارکت‌های اصلی هستند. بازارهای مختلف ویژگی‌های خاصی دارند و با شرکت در یک دوره تدریس خصوصی ارز دیجیتال می‌توان اطلاعات مفیدی درباره هرکدام کسب کرد. در بازار اسپات، مالکیت سرمایه به‌طور مستقیم از فروشنده به خریدار منتقل می‌شود.

در بازار مارجین، ترید درست مثل مارکت اسپات انجام می‌شود با این تفاوت که معامله‌کنندگان بخشی از سرمایه را از صرافی قرض (اهرم) می‌گیرند یا به اصطلاح، از مارجین استفاده می‎‌کنند. اگر معامله با شکست روبه‌رو شود و تریدر ضرر کند، صرافی نیز ضررش را از سرمایه اصلی معامله‌گر جبران خواهد کرد. در بازارهای فیوچرز (آتی) قراردادها حرف اول را می‌زنند و نقل‌وانتقال دارایی انجام نمی‌شود. تریدرهای بازار آتی روی نوسان قیمت در آینده معامله می‌کنند.

تغییرات قیمت در بازارهای فیوچرز، عامل لیکوئیدشدن

اهرم در ارز دیجیتال چیست؟ یک عامل مهم در Liquidation

در دنیای کریپتو، اصطلاحات تخصصی مختلفی به گوش می‌رسد. برای مثال، بسیاری از فعالان تازه‌کار بازار، هنوز نمی‌دانند که BSC چیست یا کپی تریدینگ به چه معناست. اهرم نیز یک واژه تخصصی دیگر است که در ارز دیجیتال، معنای خاصی دارد. به سرمایۀ قرض گرفته‌شده، اهرم یا Leverage گفته می‌شود. در بازار فیوچرز، همان‌طورکه از اسمش مشخص است، افراد با پیش‌بینی تغییرات قیمت در آینده معامله می‌کنند.

تریدرهای فعال در فیوچرز دارایی را معامله نمی‌کنند اما برای سرمایه‌گذاری روی تغییرات آتی، قادر به استفاده از اهرم هستند. در واقع اگر یک فرد هنگام معامله از سرمایه کافی برخوردار نباشد، صرافی مبلغ موردنیاز را به او قرض خواهد داد. صرافی‌هایی که در بازارهای مارجین و فیوچرز سرمایه را به تریدرها قرض می‌دهند، در صورت ضرر، دارایی‌شان را از حساب خارج می‌کنند. بسته‌شدن پوزیشن و برداشت دارایی تریدر به‌جای سرمایه قرضی توسط صرافی، همان لیکوئیدشدن است.

لیکوئیدشدن در فیوچرز و مارجین؛ بلعیده‌شدن سرمایه توسط بازار

حالا که با ویژگی‌های بازارهای مالی مختلف آشنا شدیم، درک پاسخ سؤال «لیکوئید شدن چیست» نیز راحت‌تر خواهد بود. صرافی‌ها نسبت به سرمایه‌شان شدیداً حساس هستند چون مثل مؤسسه‌های مالی روش های جلوگیری از مارجین کال دیگر تمایلی به ضررکردن ندارند. بسته‌شدن حساب توسط صرافی در شرایط خاصی رخ می‌دهد. نحوه رخ‌دادن Liquidation یا «کال مارجین شدن» به نوع پوزیشن افراد بستگی دارد. حالت‌های مختلف لیکوئیدشدن در آموزش پیشرفته ارز دیجیتال به‌طور کامل توضیح داده می‌شود.

اگر پوزیشن تریدر، لانگ یا خرید استقراضی باشد، با کمترشدن قیمت دارایی نسبت به ارزشش در زمان ورود، صرافی تسویه حساب می‌کند. در پوزیشن شورت یا فروش استقراضی، حالت برعکس لانگ اتفاق می‌افتد؛ اگر تریدر با پیش‌بینی کاهش قیمت، پوزیشن کوتاه‌مدت انجام دهد اما ارزش دارایی افزایش یابد، صرافی وارد عمل خواهد شد. نکته مهم این است که میزان لوریج (اهرم) با احتمال لیکوئیدشدن رابطه مستقیم دارد چون اهرم به‌صورت ضریب‌دار عمل می‌کند. یعنی کاربری که 10هزار دلار سرمایه دارد، با استفاده از اهرم 1:10 (یک به ده) می‌تواند تا 100هزار دلار معامله کند.

لیکوئیدشدن در پوزیشن‌های مختلف برای تریدر رخ می‌دهد

چگونه از لیکوئید شدن جلوگیری کنیم؟ با سرمایه‌گذاری هوشمندانه

ورود به هر نوع بازار مالی، نیازمند توجه به نکات مختلفی است. یک قدم اشتباه شاید به قیمت نابودی سرمایه‌ای بزرگ تمام شود. کوچک‌ترین اقدام در بازار کریپتو نتیجه خاصی دارد و به همین دلیل، اکنون همه تریدرهای تازه‌وارد به‌دنبال آموزش تحلیل فاندامنتال هستند. حالا که دیگر می‌دانید لیکوئید شدن چیست، باید جوانب احتیاط را رعایت کنید. برای جلوگیری از لیکوئیدشدن، بهتر است از میزان کم لیوریج استفاده شود. برای مثال، اگر حسابی با لوریج 10 باز کنید، فقط 10 درصد تغییر قیمت برای بسته‌شدن حساب کافی است.

اگر همان حساب با لوریج 5 باز شود، تا 20 درصد تغییر قیمت نیز تأثیری روی حساب نخواهد داشت. برای آنکه از خطر Liquidation دور بمانید، کل سرمایه‌تان را وارد معامله نکنید. بهتر است با میزان اندکی از سرمایه پوزیشن ببندید تا در صورت ضرر، کل دارایی را از دست ندهید. به یاد داشته باشید که مارکت، جایی برای جبران ضررهای قبلی نیست. اگر در یک پوزیشن متحمل ضرر شدید، بلافاصله برای جبران وارد یک معامله جدید نشوید. همچنین، روی رمزارزهای معتبر و شناخته‌شده حساب باز کنید زیرا نوسان آن‌ها کمتر است.

با مشاهده آموزش‌های داجکس، ریسک لیکوئیدشدن سرمایه را به حداقل برسانید

در این مقاله تلاش کردیم تا پاسخ مناسبی برای پرسش «لیکوئید شدن چیست» ارائه کنیم. «آب‌شدن دارایی» یکی از خطرات جدی انجام معامله با قرض‌گرفتن سرمایه از صرافی‌هاست. پیش‌بینی قیمت در معاملات آتی یا فیوچرز باید با دقت کامل انجام شود. اگر معامله با ضرر به پایان برسد، صرافی برای جبران سرمایه از دست رفته، پوزیشن تریدر را می‌بندد. بسته‌شدن حساب، یک کابوس برای همه فعالات کریپتو است.

برای کاهش خطر Liquidation باید از قبل با این پدیده آگاهی داشته باشید. آموزش‌های ارز دیجیتال داجکس، منبع فوق‌العاده‌ای برای یادگیری زیروبم ترید محسوب می‌شود. اگر می‌خواهید از پشت پرده معاملات آگاه شوید و توانایی بستن پوزیشن با حداقل ریسک لیکوئیدشدن را کسب کنید، داجکس همراه شماست. مشاوران Dogex که سابقه‌ای بین‌المللی دارند، در بخش نظرات، پاسخگوی سؤالات شما درباره لیکوئیدشدن دارایی‌ها هستند.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.