بالاترین سرمایه متصل به معامله گرها

تاریخچه معاملات الگوریتمی (Algorithmic Trading) چیست؟

قطعا شما هم به تاریخچه معامله الگوریتمی علاقمند هستید که این صفحه را برای مطالعه انتخاب کرده‌اید. در ادامه مقاله‌هایی که راجع به معاملات الگوریتمی منتشر شد، به بحث جذاب تاریخچه معاملات الگوریتمی رسیدیم. در این مقاله تاریخچه معاملات الگوریتمی به زبان ساده و خیلی شیرین بیان می‌شود. ممنون که تا انتهای این صفحه از هم‌رویش با ما همراه هستید.

در صورتی که تمایل دارید بجای مطالعه مقاله فیلم آن را تماشا کنید، روی این لینک (+) و یا پخش کننده پایین کلیک کنید.

در صورتی که مطالعه متن را به تماشای فیلم ترجیح می‌دهید با ما در ادامه مقاله همراه باشید.

تاریخچه معاملات الگوریتمی

بعد از راه اندازی اولین بازار بورسی، به سرعت قواعد معامله گری پیشرفت کردند و در کمتر از نیم قرن به سطحی رسیدند که امروزه هم بخش زیادی از آن پا بر جا است. اما فناوری معامله گری به این سرعت رشد نکرد.

هم رویش منتشر کرده است:

اولین فناوری معامله گری

کبوترهای نامه رسان:

سال‌های طولانی معامله گری، دستی و با حضور شخص بدون ابزارهای جانبی انجام می‌شد. تا اوایل قرن نوزدهم که آقای Nathan Mayer Rothschild از فناوری روز خود (کبوتر نامه رسان) برای Arbitrage قیمت و معامله بهتر استفاده کردند.

Arbitrage قیمت چیست؟

آربیتراژ یعنی خرید و فروش همزمان یک دارایی در دو بازار!

به عنوان مثال امروزه ربات‌هایی وجود دارند که در صرافی‌های مختلف خزش و مثلا قیمت بیت کوین را لحظه به لحظه رصد می‌کنند. اگر برای تنها چند ثانیه در دو صرافی اختلاف وجود داشته باشد، در صرافی ارزان، خریداری و در صرافی گران، می‌فروشند و در نهایت سود می‌کنند.

این کار دقیقا همان کاری است که آقای Nathan Mayer Rothschild به کمک کبوترهای نامه رسان اما با سرعت خیلی کم انجام می‌دادند. انتقال اطلاعات در آن زمان بسیار ضعیف و تلگراف در طرح مفهومی بود.

تلگراف در خدمت معامله الگوریتمی

در سال 1832 آقای Samuel Morse با اختراع و تکمیل تلگراف و زبان مورس، انقلابی در ارسال اطلاعات ایجاد کرد. در نهایت در سال 1856 مردم توانستند از راه دور و به کمک کارگزار معامله کنند.

در سال 1867 آقای Edward A. Calahan که یک مهندس در شرکت تلگراف آمریکا بودند، نوع تازه‌ای از تلگراف را اختراع کرد که به کمک آن این امکان به وجود آمد به طور مستقیم نام و سقف قیمت‌ها را منتقل کرد.

در ادامه توماس ادیسون این وسیله را با سرعت برتر و یک چیدمان بصورت الفبایی به سبک تازه‌ای ثبت اختراع کرد. این سیستم خوانش سهام از روی تلگراف، به یک روش برای کارگزارها تبدیل شد و تا نیمه‌های قرن بیستم نیز ادامه داشت.

اولین برد الکترونیکی خوانش سهام

در سال 1929 با نصب برد بزرگی به نام Big Borad که توسط شرکت مهندسی Teleregister ساخته شده بود، پایه‌های این بیگ برد شروع به لرزیدن کرد. این Big Borad اطلاعات انبوهی از سهم‌ها از جمله اطلاعات قیمت جاری، بالاترین قیمت روز و مواردی از این قبیل را یکجا به معامله گران نمایش می‌داد و بصورت خودکار بروز می‌شد.

در همین سال 1929 سقوط بازار سهام رخ داد. به دلیل اینکه سرعت نوارهای تلگرافی خیلی از کارگزارها کم بود و به موقع از سقوط سهم‌ها مطلع نمی‌شدند، آنها به فکر بالابردن سرعت افتادند.

تیکر شرکت وسترن یونیون دستگاهی با نام A-ا5 در سال ۱۹۳۰ تولید می‌کند . این دستگاه قادر بود که در هر دقیقه، 500 کاراکتر چاپ کند و تا 5 میلیون معامله را در روز پردازش کند. که این اتفاق یک تحول تازه در سرعت معامله گری بود.

تاسیس اولین صندوق سرمایه گذاری

در سال 1949 آقای ریچارد دونچیان اولین صندوق سرمایه‌گذاری که معاملات با قواعد از پیش تعیین شده انجام می‌شد، تاسیس کرد. در واقع یعنی داده‌های گذشته برای تصمیم‌های آینده پردازش می‌شود. امروزه این روش را با نام Donchian channel (DC) کانال دونچیان می‌شناسیم.

نظریه سبد سهام نوین Modern Protfolio Theory (MPT)

آقای هری مارکوویتز در سال 1952 نظریه سبد سهام نوین را در قالب رساله دکتری خود ارائه دادند. در این نظریه به زبان ساده سعی بالاترین سرمایه متصل به معامله گرها می‌شود بین محاسبات ریاضی و آماری دقیق یک هم بستگی، بین چیدمان سبد سهام و ریسک ناشی آن برقرار شود. به گونه‌ای که با احتمال خیلی زیاد تصمیم‌های سودآوری را بگیریم.

تفاوت هایی بین تحلیل تکنیکال و کمی وجود دارد. اگر شما کنجکاو به دانستن این تفاوت‌ها هستید به دقیقه 6 فیلم آپلود شده در بالا مراجعه کنید.

هم رویش منتشر کرده است:

تفاوت تحلیل تکنیکال (Technical Analysis) و تحلیل کمی (Quantitative Analysis)

در تحلیل تکنیکال سعی می‌کنیم الگویی در گذشته برای تصمیم‌هایی در آینده پیدا کنیم. اما در تحلیل Quantitative Analysis ما سعی می‌کنیم از آمار و ریاضیات استفاده کنیم برای اینکه تصمیم‌هایی با احتمال بالای درستی را با مبنای علمی بگیریم.

لازم به ذکر است که در این سال‌های دهه 50ُ هر دو روش یعنی کمی و تکنیکال، رشد کمی را تجربه کردند. چون هر دو این روش باید بصورت دستی پیاده سازی می‌شدند که توان پردازش کامپیوترهای اولیه برای این کار پایین بود.

اما با ظهور نسل دوم کامپیوترها در دهه 60 میلادی امکان رشد و آزمایش بیشتری برای آن الگوریتم‎‌ها فراهم شد.

به مرور زمان در دهه 70 و 80 میلادی با گسترش کامپیوترهای شخصی امکان آزمایش و توسعه این چنین الگوریتم‌هایی برای محقق‌های بیشتری فراهم شد.

فناوری‌های پردازش داده در بازار

در دهه 1960 دو کمپانی خیلی پیشرو را داریم:

1- کمپانی اِسکنتلین

محصول اِسکنتلین که از آقای جک اِسکنتلین است، کوترون نام دارد. کوترون اولین سیستمی است که در دقیقه می‌تواند قیمت سهم را نشان دهد. همچنین این محصول روند صعودی و یا نزولی سهم را بصورت الکترونیکی بر روی مانیتور نمایش می‌دهد و در یک نوار مغناطیسی ذخیره می‌کند.

2- کمپانی استوک مَستر

محصول یواِلترونیک سیستمز که آقای Robert.s پایه گذاری کردند. این محصول خیلی فراگیر شد به دلیل اینکه داده‌هایی را نمایش می‌دهد و محاسبه می‌کند.

لازم به ذکر است که هر دوی این سیستم‌ها، سیستم‌های کامپیوتری محسوب می‌شوند چون صرفا فقط داده‌ها را نمی‌گیرند و بعد نمایش بدهند، قبل از آن محاسبه‌هایی را انجام می‌دهند.

اولین گام در جهت معامله الکترونیک

در سال 1967 اتفاق شگفت انگیزی رخ داد. آقای jerome pustilink به همراه همکار خود آقای herbert behrens شرکت instinet را تاسیس کردند. تاسیس این شرکت اولین گام برای معامله الکترونیک و اولین ECN تاریخ محسوب می‌شود.

ECN چیست؟

ECN در واقع مخفف Electronic Communication Network است. یک شبکه از کامپیوترها است که می‌تواند معامله‌گرها را مستقیم به تامین کننده‌ها در بازار سرمایه مرتبط و متصل کند.

ECN چگونه کار می‌کند؟

ECN در قلب خود یک موتور تجمینی دارد که درهر لحظه پیشنهادهای تامین کنندگان و معامله گرها را تطبیق می‌دهد تا معامله‌هایی شکل بگیرند.

برای اینکه با نحوه کار ECN بهتر آشنا شوید، پیشنهاد می‌کنم مثال آورده شده در فیلم آپلود شده بالا که در دقیقه 10:12s الی دقیقه 13:14s است، ببینید.

ECN تا به امروز به حیات خود ادامه داده است و سهم بسیار مهمی در بازار معامله گری دارد. در دهه‌هایی با رشد اینترنت شاهد ECNهای همگانی نیز هستیم. یعنی کارگزاریی‎‌هایی که خدمات را در اختیار همه معامله‌گرها قرار می‌دهند تا بتوانند مستقیم به بازار متصل شوند.

افتتاح Nasdaq

در سال 1971 اولین بازار بورس به نام Nasdaq افتتاح می‌شود. Nasdaq را انجمن سهام علمی آمریکا راه اندازی می‌کنند. Nasdaq نه تنها یک بازار رسمی بورس اما الکترونیک است بلکه به نوعی بازار فرابورس یعنی بازاری با امکان OTC نیز است.

امروزه OTC را بیشتر در بازار ارز دیجیتال می‌شنویم. در سهام ایران فرابورس عملا پیاده سازی از نوع معامله OTC است. Nasdaq شرکت‌های بسیاری به ویژه در حوزه فناوری اطلاعات را جذف خود کرده است و امروزه بیش از 3 هزار شرکت در Nasdaq سهام خود را معامله می‌کنند. Nasdaq دومین بازار بورس جهان است.

اگر کنجکاو هستید که بیشتر راجع به Nasdaq بدانید، اینکه نقش Nasdaq در رشد معامله الکترونیک چیست به دقیقه 15:43s الی 16:12s در فیلم آپلود شده بالا مراجعه کنید.

سیستم‌های معاملاتی Bloomberg و Reuters

در سال 1981 وقتی آقای Michael Bloomberg به همراه دوستان خود شرکت IFS را راه اندازی می‌کنند. ایده این شرکت این است که اطلاعات بروز و موثق بازار ارزش فروختن دارد ولی این را در قالب یک محصول فناورانه بعد از یک سال کار و تلاش عرضه بازار می‌کنند. این محصول یک سیستم کامپیوتری است که امروزه به Bloomberg Terminal معروف است.

مشابه این محصول را خبرگزاری reuters روانه بازار کرد. امروز ما reuters را با نام thomson reuters می‌شناسیم.

renaissance معاملات الگوریتمی

بطور کلی در دهه 80 فناوری‌ها به سرعت در حال شکوفا شدن هستند. در این دهه معامله گرها برای تحلیل‌های خود چه سودی را می‌توانند ببرند؟

آقای jim simons یک ریاضیدان و استاد دانشگاه برجسته است که در سال 1976 برنده جایزه معتبر oswald weblen شدند.

jim simons به دلیل علاقه به سرمایه گزاری از استاد دانشگاه بودن انصراف می‌دهند و در سال 1978 شرکت Monemetrics که یک صندوق سرمایه گزاری است، تاسیس می‌کنند. تلاش این شرکت رو آوردن به تحلیل Quantitative و ابداع کردن مدل‌های ریاضیاتی برای پیش بینی بازار است. در سال 1982 این شرکت گسترش پیدا می‌کند و به شرکت renaissance technologies corp تبدیل می‌شود.

و دوباره دوستانی که علاقه دارند بیشتر راجع به شرکت renaissance technologies corp بدانند به دقیقه 18:45s الی 19:45s در فیلم آپلود شده در ابتدای این صفحه مراجعه کنند.

رخدادهای درخشان پایان قرن بیستم

توماس پترفی (Thomas Peterffy) از پیشگامان معامله دیجیتال است. ایشان بالاترین سرمایه متصل به معامله گرها موفق شدند اولین سیستم معامله الگوریتمی را اختراع کنند. این سیستم کاملا بصورت خودکار عمل می‌کند. همینطور مجموعه اینتراکتیور بروکرز را در سال 1993 تاسیس کردند. در همین سال‌ها مجموعه داتک یک سیستمی را به نام Island ECN برای اینکه بتوانند ارتباط بین معامله گرها را بصورت مستقیم با هم برقرار کنند، بنا کردند. در سال 1998 کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا مقررات معاملات الکترونیک را تصویب کردند.

ستاره های آغازین قرن 21

در سال ۲۰۰۱ دقت معاملات بازار سرمایه در آمریکا (US Decimalization) تغییر کرد. سپس از سال ۲۰۰۵ تا ۲۰۰۷ سیستم بازار ملی (Reg NMS) توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار آمریکا تنظیم شد. در نهایت کتابخانه پانداس (pandas) در ۲۰۰۸ توسط وِس مک‌کِنی (Wes McKinney) منتشر شد.

در سال 2010 فیبرتاریک توسط شرکت اسپرد نتورکس (Spread Networks) راه اندازی شد. و اتصال شیکاگو به نیویورک با سرعت ۱۳.۳ میلی‌ثانیه جابجا می‌شوند. در همین سال اولین سقوط آزاد ( Flash Crash) ناشی از معاملات الگوریتمی رخ داد. سپس در سال 2011 نخستین معاملات نانوثانیه‌ای با ساخت ریزپردازنده iX-eCute شرکت Fixnetix رونمایی می‌کند.

در همین سال از مجموعه جذاب کوانتوپین (Quantopian) توسط فاوسِت و بردچه رونمایی می‌شود. در سال 2012 یک استارت اپ نیویورکی به نام دیتاماینر پیام‌های توییتر به سیگنال معامله تبدیل می‌کند. سپس کتاب فلش بویز (Flash Boys) توسط مایکل لوییز (Michael Lewis) در سال 2014 منتشر شد.

سال 2015 قوانین الحاقی معاملات خودکار توسط کمیسیون معاملات آتی کالای آمریکا (US (CFTC تصویب شد. در آخر در سال 2020 همه‌گیری کووید 19 اتفاق می‌افتد و توجه معامله گران بیشتر به سمت معامله گری خودکار جلب می‌شود.

جمع بندی

ممنون که تا انتهای این مقاله از هم‌رویش با ما همراه بودید. تاریخچه معامله الگوریتمی خیلی می‌تواند طولانی باشد. ما در این صفحه از هم‌رویش و با تلاش نزدیک به یک ماه سعی کردیم شاخص‌ترین رخدادها را در اینجا با شما به اشتراگ بگذاریم تا ایده بگیرید. شاید شما توسعه دهنده فردا باشید!

** محتوا و فیلم آپلود شده در ابتدای این صفحه در واقع درس پنجم از فصل اول آموزش معامله الگوریتمی با پایتون است. برای دیدن فیلم معرفی این بسته آموزشی بر روی این لینک (+) و یا پخش کننده پایین کلیک کنید:

برای دریافت بسته کامل بالاترین سرمایه متصل به معامله گرها این آموزش بر روی لینک کلیک کنید(+).

کلیدواژگان

تاریخچه معاملات الگوریتمی | تاریخچه معاملات الگوریتمی چیست | تاریخچه Algorithmic Trading | تاریخچه معامله الگوریتمی | تاریخچه الگوریتم تریدینگ | تاریخچه معامله الگوریتمی چیست | تاریخچه معاملات الگوریتمی به زبان ساده | تاریخچه معامله الگوریتمی به زبان ساده | تاریخچه معامله الگوریتمی | تاریخچه معاملات الگوریتمی | تاریخچه معاملات الگوریتمی چگونه است | تاریخچه معاملات الگوریتمی چه معناست | ECN چیست | ecn یعنی چه | حساب ecn چیست | ecn چگونه کار میکند | ecn مخفف چیست | مخفف ecn

بیشترین ارزش معاملات سهام (۱۷ مرداد)

امروز معامله‌گرها ۲۸۰میلیارد تومان سهام فولاد مبارکه اصفهان خرید و فروش کردند، بیشترین معاملات بورس و فرابورس به گروه محصولات شیمیایی تعلق داشت و ۴.۴درصد از کل سهام شیر پاستوریزه پگاه گلستان معامله شد.

به گزارش سرویس بورس و اوراق بهادار افق سرمایه، روز جاری در مجموع حدود پنج هزار و ۸۸۰میلیارد تومان سهام خرید و فروش شد که پنج نماد «فولاد»، «شپنا»، «فارس»، «برکت» و «شستا» به ترتیب در رتبه اول تا پنجم لیست بیشترین ارزش معاملات سهام قرار گرفتند.

در دومین روز هفته معادل ۲۸۰میلیارد تومان سهام فولاد مبارکه اصفهان دست به دست شد، پالایش نفت اصفهان پس از معاملاتی به ارزش ۱۳۰میلیارد تومان دوم شد و سهام صنایع پتروشیمی خلیج فارس نیز به بالاترین سرمایه متصل به معامله گرها جایگاه سوم معاملات رسید.

سهام مهندسی مرآت پولاد (تپولا) با افت ۲۶.۲درصدی قیمت پس از بازگشایی، کام سهامداران خود را تلخ کرد.

بیشترین معاملات بورس و فرابورس به گروه «محصولات شیمیایی» تعلق داشت به طوری که ۸۵۰میلیارد تومان فقط در این بخش جابجا شد، گروه «فلزات اساسی» با معاملات ۸۱۰میلیارد تومانی دوم شد و «بانک‌ها و مؤسسات اعتباری» در جایگاه سوم قرار گرفت.

امروز ۴.۴درصد از کل سهام شیر پاستوریزه پگاه گلستان (غگلستا) معامله شد، ۱۰نماد برتر سهم ۲۰.۱درصدی از کل داد و ستدها داشتند، ارزش معاملات در پنج سهم به بیش از ۱۰۰میلیارد تومان رسید و نصف ارزش کل معاملات نیز به ۵۶نماد نخست اختصاص داشت.

پرایس اکشن چیست؟

در بازار سرمایه باید مهارت شناسایی تریدرهای پرسود را داشته باشید. این بازار در تلاطمی بی ‌پایان از نوسان ‌هایی دائمی به سر می‌ برد و تنها کسانی در بازار سرمایه موفق هستند که مهارت ورود و خروج درست از یک نماد بورسی را داشته باشند. برای این کار روش ‌ها و مهارت ‌های متعددی مطرح است. پرایس اکشن یکی از متدهای معامله ‌گری است. روشی که فارغ از ماهیت نماد سرمایه ‌گذاری شده، تنها متکی بر قیمت لحظه ‌ای و البته بررسی سوابق در نمودارهای مربوطه به تحلیل می ‌پردازد.

دوره استاندارد آموزش پرایس اکشن با رویکرد کسب درآمد دلاری٬ برای مشاهده به لینک مراجعه کنید

پرایس اکشن (price action) چیست ؟

پرایس یک مهارت مفید در بازار سرمایه ‌گذاری است. هر معامله ‌گر بازار سرمایه می ‌داند که باید برای معامله ‌ای پرسود، نقطه ورودی مناسب و همچنین نقطه خروجی ایده‌ آل داشته باشد. از بازار بورس تا ترید ارزهای دیجیتال و یا هر نوع سیستم سرمایه ‌گذاری متکی بر نوسان قیمت با این روش سودآور مواجه هستیم. اما چطور بتوانیم ترید موفقی داشته ‌باشیم؟

تاریخچه پرایس اکشن

در سال 2007 با شروع بحران آمریکا اقتصاددانان به دنبال راه حل هایی بودند که ضررهای خود را بگیرند

طی زمان خیلی ها اندیکاتور و الگوهای کلاسیک کنار گذاشتند و به استراتژی Price action روی آوردند آقای ریچارد وایکاف اولین شخصی شد که بر اساس رفتار معامله گران این تحلیل مطرح و بعد از آن افراد زیادی روی آوردند

پرایس اکشن به زبان ساده

همه ما می‌ دانیم که قیمت در بازار سرمایه یک فاکتور نوسانی است. گاهی مسیری صعودی دارد و گاهی در جریانی نزولی حرکت می ‌کند. مهم این نیست که در کف قیمتی، ارز دیجیتال و یا سهامی خاص را خریداری کنید. حتی مهم نیست که داشته ‌های خود را در سقف قیمتی به فروش برسانید. مهم در هماهنگی این دو رویداد است. مهارتی که در آن قرار است با شناسایی نمادهای مستعد، یک معامله مناسب را تدارک ببینید. معامله ‌ای که در آن باید در نقطه مطلوب وارد بازی بشوید و در حوصله مناسب نقطه ایده ‌آل برای خروج از بازی را پیدا کنید.

پرایس اکشن برای معاملات پر سود استفاده می شود

پرایس یک روش جامع برای معامله ‌گری های پرسود است. افرادی که مهارت را دارند، قاعدتاً در انجام معاملات، قدم‌ های مطمئن ‌تری بر می‌ دارند. البته این ‌طور نیست که با اطلاع از قواعد آن هر ترید شما تبدیل به معامله ‌ای پرسود شود. اما قاعدتاً با استفاده از این مهارت یک قدم جلوتر از کسانی هستید که چشم ‌بسته در بازارهای مالی حرکت می ‌کنند.

پرایس اکشن از چه ابزارهایی استفاده می ‌کند؟

در تحلیل این روش به ‌دنبال هیچ اندیکاتوری نیستیم. در این مهارت خودمان را اسیر انبوه نمودارها و اطلاعات جانبی نخواهیم کرد. بلکه خیلی ساده نمودار قیمتی سهام و یا ارز دیجیتال را معیار کلی خود ما قرار می ‌دهیم. به ‌این ‌ترتیب وقتی معیار ما نمودار قیمت واقعی ارز و یا سهام است، دچار اشتباه نمی ‌شویم. زیرا در هر لحظه با جریان قیمتی واقعی مواجه هستیم.

پرایس اکشن با تحلیل تکنیکال چه فرقی دارد؟

اندیکاتورها گاهاً حواس ما را از قیمت زنده سهام و یا ارز دیجیتال پرت می ‌کنند. این اندیکاتورهای متفرقه گاهاً خیلی پیچیده هستند و ما را در دنیایی از انبوه اطلاعاتی گیج‌ کننده رها می ‌کنند. اصولا بسیاری از این اطلاعات مفید نیستند. تا جایی که بیشتر شبیه به یک بازی در نمودارهایی بی ‌سر و ته می ‌شوند. در آموزش پرایس اکشن به ‌دنبال انکار روش ‌های دیگر همراه با خیل اندیکاتورها نیستیم؛ بلکه ماجرای ترید کردن را خیلی ساده ‌تر نگاه می ‌کنیم و اعتقاد داریم که قیمت زنده سهام و یا ارز دیجیتال در نمودار اصلی، اطلاعاتی مفید و کامل است که به ‌سادگی ما را برای ترید آگاهانه هدایت می ‌کنند.

قواعد پرایش اکشن با فاندامنتال تناسبی دارد؟

از طرفی در قواعد پرایس هیچ توجهی به تحلیل فاندامنتال نداریم. اصولاً کاری به ماهیت نماد بورسی نداریم و نمی ‌خواهیم تا از مدیران شرکت، اهداف آنها و روند بازار آنها بدانیم. به ‌عنوان مثال برای انجام تکنیک ‌های پرایس اکشن در ارز دیجیتال به ‌دنبال بازار سرمایه‌ گذاری آنها نیستیم. اطلاعاتی از میزان گردش مالی آنها هم نخواهیم داشت. بلکه تنها معیار ما قیمت لحظه ‌ای ارز در نمودار حقیقی و اصلی آن است

تکنیک پرایس اکشن به چه صورتی است؟

به ‌این ‌ترتیب تکنیک پرایس اکشن تبدیل به یکی از ساده ‌ترین روش ‌های معامله ‌گری می ‌شود که در کل با یک نمودار قیمتی سر و کار دارد. با این متد، سرعت تحلیل افزایش پیدا می ‌کند و خیلی ساده می ‌توانیم در مدت ‌زمانی کوتاه انبوه نمودارها از تعداد زیاد نمادهای بورسی و یا نمودار قیمت انواع ارزهای دیجیتالی را بررسی کنیم.

نکته ‌هایی کلیدی در آشنایی با تکنیک پرایس اکشن

• در تکنیک این تحلیل به نوسانات قیمت بر روی نمودار اصلی می ‌پردازیم و برای این کار معیار ما جریان قیمتی در بازه زمانی های کوتاه ‌مدت و یا بلند مدت است.
  • در تکنیک پرایس تلاش می ‌کنیم تا روندهای قیمتی در بازه ‌های مختلف زمانی را پیدا کنیم. اینکه بالاترین سرمایه متصل به معامله گرها نماد بورسی در یک روند صعودی و یا نزولی قرار دارد. البته هر کسی می‌ تواند به فراخور تحلیل شخصی خود روندی را شناسایی کرده باشد.
  • بر اساس الگوهای پیدا شده از شناسایی روندهای صعودی و یا نزولی، معامله ‌گران به پیش ‌بینی آینده نماد بورسی و یا قیمت ارز دیجیتالی می ‌پردازند.

  تکنیک پرایس اکشن چه دستاوردی برای معامله ‌گران دارد؟

  همان ‌طور که قید کردیم، در پرایس اکشن تمام ابزار ما استفاده از نمودار قیمتی نماد بورسی است. اما هر نمودار قیمتی یک جریان خام از اطلاعاتی است که پشت سر هم در حال به روز رسانی شدن هستند. در این نمودار ساده با قیمت لحظه‌ ای سهام مواجه هستیم و در عین ‌حال می ‌توانیم از قیمت همان سهام در زمان ‌های گذشته اطلاع داشته باشیم.

  قطعا این اطلاعات خام نمی ‌تواند ما را به تریدرهایی موفق برساند. در پرایس اکشن از این اطلاعات استفاده می ‌شود تا بتوانیم موضوعاتی مانند کندل شناسی را مطرح کنیم. کندل ‌ها نوعی معیار در بررسی قیمت لحظه‌ ای نمادهای بورسی هستند.

  در کندل می‌ توانیم به اطلاعاتی مانند ارزش باز، بسته و یا بالاترین و پایین ‌ترین قیمت لحظه ‌ای سهام دست پیدا کنیم. معامله ‌گرها با کسب مهارت کندل شناسی می ‌توانند الگوهای قیمتی از شناسایی روندهای صعودی و یا نزولی را پیدا کنند و با استفاده از این اطلاعات به معامله ‌هایی پرسود بپردازند.

  روش به‌ کارگیری پرایس اکشن چگونه است؟

  در آموزش پرایس اکشن اولین نکته این است که بدانید ما در حال صحبت از یک ابزار نیستیم. برخی به‌ اشتباه نمودار لحظه ‌ای قیمت را در قامت تکنیک بررسی می ‌کنند. در حالیکه این نمودارهای خام تنها بخشی از اطلاعاتی از آن هستند. یک روش تحلیل داده ‌است که متکی بر اطلاعات خام از قیمت ذاتی سهام و یا ارز دیجیتالی شکل گرفته ‌است.

  فاندامنتال به عنوان یک تحلیل چه طور کار می کند؟

  قاعدتاً می ‌دانید که دو تکنیک متداول برای بررسی جایگاه ارزشی نمادهای بورسی مطرح است. اول تکنیک فاندامنتال است که به ماهیت ذاتی نمادهای بورسی می‌ پردازد. اصولاً تحلیل فاندامنتال یک روش سخت، زمانبر و گاهاً بی ‌نتیجه است. زیرا به‌ سادگی نمی‌ توانیم به ماهیت ذاتی هر نماد بورسی تا ارزش بازار هر ارز دیجیتالی پی ببریم.

  تکنیکال به عنوان یک تحلیل چه طور کار می کند؟

  در مقابل، تحلیل تکنیکال وجود دارد که در آن به بررسی نمودارهای قیمتی فارغ از ماهیت نمادهای بورسی می‌ پردازیم. در واقع یکی از روش ‌های تحلیل تکنیکال است که هدف خود را بر روی ساده‌ ترین الگوی قیمتی یعنی نمودار ذاتی نمادهای بورسی متمرکز کرده ‌است. در روند معامله‌ گرها به ‌دنبال پیدا کردن محدوده ‌های حمایتی و یا مقاومتی هستند. به نوعی می‌ خواهند روند تثبیت و یا شکست این محدوده ‌ها را شناسایی کنند تا با بررسی این اطلاعات خام به پیش ‌بینی روند صعودی و یا نزولی هر نماد بپردازند.

  

  آموزش صفر تا صد پرایس اکشن

  در آموزش پرایس اکشن چند مفهوم پایه ‌ای وجود دارد. مفاهیمی مانند حمایت، مقاومت و روندهای صعودی و نزولی از کلیات این تکنیک هستند. معامله ‌گر بورس و یا تریدر ارزهای دیجیتالی با یک نگاه عمیق در نمودارهای قیمتی سعی در پیدا کردن این مفاهیم دارد. به ‌هر حال هر نموداری در سایه ای حمایتی در حال ‌حرکت است. حمایتی که تا جایی از مقاومتی پیروی می ‌کند و در این مسیر یا در حال طی کردن روندی رو به ‌رشد است و یا در حال سقوط قیمت می‌ باشد.

  تکنیک پرایس اکشن دقیقا به دنبال چه چیزی هستیم؟

  در تکنیک پرایس به ‌دنبال پیدا کردن روندها هستیم. در عین ‌حال می ‌دانیم که نقاط حمایت و مقاومت کجا هستند. حالا وقتی همه این اطلاعات را داریم، باید پیش‌ بینی کنیم که آیا ارزش نماد بورسی از سطح مقاومت عبور می ‌کند؟ و اگر عبور می ‌کند، در ادامه چه عکس ‌العملی خواهد داشت؟ در عین ‌حال آیا می ‌تواند به جایگاه حمایت خود برسد؟ در این لحظه یعنی پس ‌از عبور در حمایت، چه عکس ‌العملی خواهد داشت؟ بررسی عکس ‌العمل نمادها همان تکنیک است.

  مهارت های معامله گران price action

  در واقع هر معامله ‌گر در این تکنیک باید دو مهارت داشته باشد. اول اینکه توانایی شناسایی اطلاعات خام مانند محدوده حمایت و مقاومت را داشته باشد و در ادامه بتواند با این اطلاعات به ‌دست ‌آمده به پیش‌ بینی خط سیر ارزش نماد بورسی یا ارز دیجیتالی بپردازد.

  با کاربردهای الگوی چکش در تحلیل تکنیکال آشنا شوید

  

  تحلیل تکنیکال یک رویکرد تحلیل قیمت سهام است که به کمک آن روند قیمت دارایی‌ها در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت و بلندمدت پیش‌بینی می‌شود. در همین راستا ابزارهای مختلفی برای تحلیل تکنیکال وجود دارد که الگوی چکش یا Hammer یکی از پرکاربردترین الگوها به شمار می‌رود. الگوی چکش زیرمجموعه کندل‌ استیک ها یا همان الگوهای شمعی است. موضوع اساسی در کندل چکش این است که نوسان قیمت در زمان شروع معاملات تا پایان آن‌ها را نشان می‌دهد. نکات مهمی را می‌توان از تحلیلگری به کمک الگوی چکش در تحلیل تکنیکال استخراج کرد. اما الگوی چکش چیست و چه مشخصات ظاهری دارد؟ شیوه کار کردن با این الگو به چه صورت است؟ چه پیام‌هایی از این الگو برای تحلیلگر قابل استخراج است؟ آیا نقاط ضعفی هم می‌توان برای این الگوی تحلیل تکنیکال برشمرد؟ این‌ها سؤالات مهمی است که در ادامه مقاله به طور مفصل مورد بحث و بررسی قرار می‌گیرند.

  فهرست عناوین مقاله

  • 10.1 تحلیل تکنیکال مقدماتی
  • 10.2 تحلیل تکنیکال پیشرفته

  الگوی چکش چیست و چه مشخصات ظاهری دارد؟

  نام‌گذاری الگوی Hammer یا چکش کاملاً به واسطه شکل ظاهری کندل‌ها در این الگو است. در حالت کلی کندل‌های چکش از یک بدنه چهارگوش مربعی تشکیل می‌شوند که به یک میله یا دم بلند در پایین متصل هستند. معمولاً طول این دم متصل حدود 2 تا 3 برابر پهنای بدنه چهارگوش است. از این جهت شکل این کند‌ل‌ها کاملاً مشابه چکش هستند.

  به کمک این الگو تحلیلگر می‌تواند تشخیص دهد که یک روند نزولی تغییر جهت داده و یک روند صعودی آغاز شده است. معمولاً در نمودار این چکش‌ها با رنگ‌های سبز یا قرمز دیده می‌شوند که در خصوص اهمیت این رنگ‌ها در ادامه بیشتر توضیح داده می‌شود. اما بدنه و دم هر یک نشان‌دهنده چه مفاهیمی هستند؟

  بدنه الگوی چکش نشانه تفاوت بین قیمت باز شدن و بسته شدن یک دارایی در طول مدت معامله در بازار است. این در حالی است که اندازه دم نشان‌دهنده تفاوت بین بالاترین و پایین‌ترین قیمت روز یک دارایی است. نکته مهم این است که کندل‌های چکش همواره در روندهای نزولی قیمت دارایی شکل می‌گیرند اما ایجاد آن‌ها همواره به منزله پایان روند نزولی نیست. بلکه باید فاکتورهای دیگری نیز در این زمینه مورد بررسی قرار گیرد تا بتوان در خصوص پایان روند نزولی و آغاز یک روند رو به رشد تحلیل درستی ارائه کرد.

  نگاهی به فلسفه روانشناسی الگوی چکش در تحلیل تکنیکال

  نگاهی به فلسفه شکل‌گیری الگوهای مختلف در بازار می‌تواند در ایجاد درک و شناخت صحیح از آنچه در بازار رخ می‌دهد، مؤثر باشد. این نکته درباره ابزارهای تحلیل تکنیکال که بیشتر مبتنی بر آمار و احتمالات هستند، بیشتر صدق می‌کند. الگوی چکش در تحلیل بالاترین سرمایه متصل به معامله گرها تکنیکال نیز از این موضوع مستثنی نیست؛ بنابراین لازم است کمی درباره فلسفه و مفاهیم مرتبط با این الگو بیشتر بحث و بررسی صورت بگیرد.

  

  هر روند نزولی قیمت در یک بازار یک روز به پایان می‌رسد. تلاش برای تشخیص این نقطه پایان از این جهت اهمیت دارد که می‌توان موقعیت مناسبی برای ورود به بازار پیدا کرد. شکل‌گیری کندل چکش نیز به عنوان یک نشانه مهم از پایان روند نزولی بازار نشانه بسیار مثبتی به شمار می‌رود.

  تشکیل الگوی چکش نشان‌دهنده آن است که قیمت دارایی وارد محدوده حمایتی شده و به این ترتیب خریداران ابتکار عمل را در بازار از فروشندگان گرفته‌اند. شاید یک مثال بتواند تصویر بهتری از کاربرد این الگو به نمایش بگذارد. تصور کنید که بازار آغاز به کار می‌کند و قیمت یک دارایی روند نزولی به خود می‌گیرد.

  اما پس از مدتی خریداران به یکباره وارد بازار شده و با خرید سنگین به یکباره روند کاهشی قیمت را به روند افزایشی تغییر می‌دهند. حتی گاهی اوقات قدرت خریداران به حدی زیاد است که قیمت پایانی پس از یک افت شدید مجدداً اوج گرفته و به نزدیکی قیمت بازگشایی می‌رسد.

  چه نشانه‌هایی اعتبار الگوی چکش را افزایش می‌دهد؟

  در تحلیل تکنیکال باید به دنبال راه‌هایی برای بررسی میزان اعتبار نتایج به دست آمده بود. الگوی چکش زمانی از اعتبار بالایی برخوردار است که چند نشانه به وقوع بپیوندد که عبارت‌اند از:

  1. انتهای دم الگو نشان‌دهنده محدوده حمایتی قیمت دارایی است. توجه به این نکته ضروری است که هرچه طول این دم بالاتر باشد، بدون شک اعتبار این الگو بیشتر خواهد بود.
  2. یکی دیگر از نشانه‌هایی که موجب افزایش اعتبار الگوی چکش است، شکل‌گیری 3 کندل نزولی پیش از چکش است. منظور از کندل نزولی، آن است که سطح قیمتی کندل پایین‌تر از کندل قبلی خود باشد.
  3. مهر تأیید بر کندل چکش زمانی می‌خورد که کندل‌های بعد از آن کاملاً حالت صعودی به خود بگیرند.

  با وجود سه نکته‌ای که در بالا اشاره شد، نمی‌توان با الگوی چکش به تنهایی برای خرید و فروش سهام استفاده کرد و باید به کمک سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال نسبت به صحت و اعتبار نتایج اعتماد بیشتری حاصل نمود.

  انواع کندل چکش به چند دسته تقسیم می‌شود؟

  تا اینجا بررسی شد که الگوی چکش چیست. در ادامه لازم است تا نسبت به بررسی انواع کندل چکش در تحلیل تکنیکال بحث و بررسی صورت بگیرد. همان‌طور که اشاره شد این کند‌ها به دو صورت سبزرنگ و قرمزرنگ در نمودارها ظاهر می‌شوند. دسته‌بندی کندل‌های چکش نیز بر همین مبنی به دو دسته صعودی و نزولی انجام می‌شود که عبارت‌اند از:‌

  1- کندل چکش صعودی

  

  کندل صعودی نشان‌دهنده آن است که قیمت یک سهم در پایان معاملات بالاتر از قیمت آن در هنگام بازگشایی در همان روز بوده است. کندل‌های صعودی در نمودار به رنگ سبز مشخص می‌شوند. از نظر مفهومی، کندل چکش در روند صعودی نشان‌دهنده آن است که خریداران به حدی قدرتمند بودند که نه‌تنها ابتکار عمل را از دست فروشندگان خارج کرده‌اند، بلکه با خرید بسیار سنگین قیمت سهام را بالاتر از زمان بازگشایی آن در ابتدایی روز رسانده‌اند.

  2- کندل چکش نزولی

  

  کندل چکش قرمز رنگ در نمودار به نام کندل چکش نزولی شناخته می‌شود که نشان‌دهنده آن است که با وجود تضعیف فروشندگان، باز هم قیمت سهام پایین‌تر از قیمت آن در زمان بازگشایی بسته شده است. در عمل وقتی الگوی چکش نزولی رخ می‌دهد، نشان‌دهنده آن است که با وجود آنکه خریداران موفق شده‌اند روند نزولی را به صعودی تغییر دهند، اما هنوز آن‌قدر خرید صورت نگرفته است که قیمت پایانی سهام به بالاتر از زمان بازگشایی آن در ابتدای روز برسد.

  ایجاد الگوی چکش نزولی در یک روند صعودی در بازار نشانه چیست؟

  گاهی اوقات ممکن است در جریان یک روند صعودی قیمت در بازار، به یکباره کندل چکش نزولی شکل بگیرد. این کندل نشان‌دهنده قدرت فروشندگان در مسیر صعودی است. در واقع فروشندگان موفق شده‌اند فشار عرضه را افزایش داده و در نتیجه قیمت سهام را به پایین‌تر از قیمت بازگشایی آن برسانند. اما مجدداً بالاترین سرمایه متصل به معامله گرها خریداران با خرید‌های خود مانع از افت قیمت شدید سهام شده‌اند.

  به هر ترتیب هر زمان کندل چکش در انتهای روند صعودی شکل گرفت، می‌تواند به عنوان نشانه‌ای برای قدرتمند بودن فروشندگان تلقی شود. به این ترتیب ممکن است در آینده نزدیک روند صعودی متوقف شود و فروشندگان ابتکار عمل را در بازار به دست بگیرند.

  آموزش استفاده از الگوی چکش در تحلیل تکنیکال

  آنچه تا اینجا در مطالعه این مقاله روشن شد، این است که الگوی چکش در تحلیل تکنیکال، یک الگوی امیدوارکننده و به نوعی نشانه رشد بازار است که در انتهای یک روند نزولی به وجود می‌آید. البته یک معامله‌گر حرفه‌ای با مشاهده این الگو در نمودار قیمت دارایی بلافاصله اقدام به خرید نمی‌کند؛ بلکه آن را به عنوان نشانه‌ای برای بررسی سایر عوامل مؤثر قلمداد می‌کند.

  به عنوان مثال می‌توان با بررسی اندیکاتور rsi مشخص نمود که آیا سهم در منطقه اشباع فروش قرار دارد یا خیر. اگر این اندیکاتور عدد کمتر از 30 را به نمایش گذاشت، اعتبار کندل چکش افزایش پیدا می‌کند.

  نکته مهم دیگر آن است که شاید الگوی چکش نشانه آغاز یک روند صعودی باشد، اما به هیچ عنوان مشخص نمی‌کند که این افزایش قیمت تا چه زمانی ادامه خواهد داشت؛ بنابراین اینجا اهمیت استفاده از سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال برای رسیدن به یک دید جامع در خرید سهام بسیار مؤثر و مهم است.

  آیا استفاده از الگوی چکش محدودیت دارد؟

  الگوی چکش در تحلیل به روش پرایس اکشن بسیار کاربردی هستند و نقش مهمی در رسیدن به نتایج مثبت از این شیوه تحلیل تکنیکال دارند. اما دو نکته مهم در خصوص این الگو وجود دارد که می‌توان به عنوان محدودیت‌های پیرامون کندل چکش مطرح نمود. این محدودیت‌ها عبارت‌اند از:

  1. شاید تصمیم‌گیری مبتنی بر کندل چکش کار چندان منطقی نباشد؛ چرا که به تنهایی نشان‌دهنده تغییر روند قیمت سهام از نزولی به صعودی نیست و باید فاکتورهای متعدد دیگری نیز در کنار آن مورد ارزیابی قرار بگیرد.
  2. به هیچ عنوان هدف قیمتی توسط کندل‌های چکش تعیین نمی‌شود. در واقع معامله‌گر نمی‌تواند به کمک این کند‌ل‌ها متوجه شود که روند صعودی تا چه زمانی ادامه پیدا می‌کند و برای تعیین حد ضرر یا سود باید از ابزارهای دیگر استفاده کند.

  منظور از الگوی چکش وارونه چیست؟

  از نظر مفهوم و عملکرد تفاوتی بین کندل چکش و چکش وارونه وجود ندارد و هر دو آن‌ها نشان‌دهنده یک الگوی بازگشت صعودی هستند که در انتهای یک روند نزولی شکل می‌گیرد.

  

  اما از نظر شکل ظاهری الگوی چکش وارونه یا الگوی چکش تفاوت دارد. در کندل چکش، بدنه در بالا تشکیل شده و یک دم در پایین آن شکل می‌گیرد. در حالی که در کندل چکش وارونه، بدنه در پایین تشکیل می‌شود و به جای دم یک شاخ در بالای آن وجود دارد که طول آن 2 تا 3 برابر بدنه است. البته گاهی اوقات ممکن است یک دم خیلی کوچک نیز وجود داشته باشد که کاملاً قابل اغماض است و می‌توان آن را نادیده گرفت. تقریباً تمام آنچه در خصوص کندل چکش اشاره شد، درباره کندل چکش وارونه نیز عیناً صادق است.

  سؤالات متداول

  آیا کندل چکش وارونه در روند‌های صعودی نیز ایجاد می‌شود؟

  خیر؛ الگوی چکش وارونه برخلاف کندل چکش صرفاً در روندهای نزولی ایجاد می‌شود.

  آیا می‌توان کندل چکش را به عنوان مبنای تصمیم‌گیری برای خرید سهام قرار داد؟

  خیر؛ این الگو به هیچ عنوان به تنهایی نشانه تغییر روند در قیمت سهام نیست و باید سایر ابزارهای تحلیلی را نیز در کنار آن مورد استفاده قرار داد.

  کلام پایانی

  در این مقاله بررسی شد که الگوی چکش چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد. در مجموع تحلیل تکنیکال ابزارهای مختلفی را در اختیار تحلیلگران قرار می‌دهد تا به کمک آن بتوانند سود خود در معامله‌ها را افزایش داده و زیاد خود را به حداقل برسانند. دو دوره آموزشی تحلیل تکنیکال مقدماتی و پیشرفته در کلینیک سرمایه در اختیار شما قرار دارد که به کمک آن می‌توانید از صفر تا صد هر آنچه برای تحلیل تکنیکال به آن نیاز دارید را بیاموزید.

  با کاربردهای الگوی چکش در تحلیل تکنیکال آشنا شوید

  

  تحلیل تکنیکال یک رویکرد تحلیل قیمت سهام است که به کمک آن روند قیمت دارایی‌ها در بازه‌های زمانی کوتاه‌مدت و بلندمدت پیش‌بینی می‌شود. در همین راستا ابزارهای مختلفی برای تحلیل تکنیکال وجود دارد که الگوی چکش یا Hammer یکی از پرکاربردترین الگوها به شمار می‌رود. الگوی چکش زیرمجموعه کندل‌ استیک ها یا همان الگوهای شمعی است. موضوع اساسی در کندل چکش این است که نوسان قیمت در زمان شروع معاملات تا پایان آن‌ها را نشان می‌دهد. نکات مهمی را می‌توان از تحلیلگری به کمک الگوی چکش در تحلیل تکنیکال استخراج کرد. اما الگوی چکش چیست و چه مشخصات ظاهری دارد؟ شیوه کار کردن با این الگو به چه صورت است؟ چه پیام‌هایی از این الگو برای تحلیلگر قابل استخراج است؟ آیا نقاط ضعفی هم می‌توان برای این الگوی تحلیل تکنیکال برشمرد؟ این‌ها سؤالات مهمی است که در ادامه مقاله به طور مفصل مورد بحث و بررسی قرار می‌گیرند.

  فهرست عناوین مقاله

  • 10.1 تحلیل تکنیکال مقدماتی
  • 10.2 تحلیل تکنیکال پیشرفته

  الگوی چکش چیست و چه مشخصات ظاهری دارد؟

  نام‌گذاری الگوی Hammer یا چکش کاملاً به واسطه شکل ظاهری کندل‌ها در این الگو است. در حالت کلی کندل‌های چکش از یک بدنه چهارگوش مربعی تشکیل می‌شوند که به یک میله یا دم بلند در پایین متصل هستند. معمولاً طول این دم متصل حدود 2 تا 3 برابر پهنای بدنه چهارگوش است. از این جهت شکل این کند‌ل‌ها کاملاً مشابه چکش هستند.

  به کمک این الگو تحلیلگر می‌تواند تشخیص دهد که یک روند نزولی تغییر جهت داده و یک روند صعودی آغاز شده است. معمولاً در نمودار این چکش‌ها با رنگ‌های سبز یا قرمز دیده می‌شوند که در خصوص اهمیت این رنگ‌ها در ادامه بیشتر توضیح داده می‌شود. اما بدنه و دم هر یک نشان‌دهنده چه مفاهیمی هستند؟

  بدنه الگوی چکش نشانه تفاوت بین قیمت باز شدن و بسته شدن یک دارایی در طول مدت معامله در بازار است. این در حالی است که اندازه دم نشان‌دهنده تفاوت بین بالاترین و پایین‌ترین قیمت روز یک دارایی است. نکته مهم این است که کندل‌های چکش همواره در روندهای نزولی قیمت دارایی شکل می‌گیرند اما ایجاد آن‌ها همواره به منزله پایان روند نزولی نیست. بلکه باید فاکتورهای دیگری نیز در این زمینه مورد بررسی قرار گیرد تا بتوان در خصوص پایان روند نزولی و آغاز یک روند رو به رشد تحلیل درستی ارائه کرد.

  نگاهی به فلسفه روانشناسی الگوی چکش در تحلیل تکنیکال

  نگاهی به فلسفه شکل‌گیری الگوهای مختلف در بازار می‌تواند در ایجاد درک و شناخت صحیح از آنچه در بازار رخ می‌دهد، مؤثر باشد. این نکته درباره ابزارهای تحلیل تکنیکال که بیشتر مبتنی بر آمار و احتمالات هستند، بیشتر صدق می‌کند. الگوی چکش در تحلیل تکنیکال نیز از این موضوع مستثنی نیست؛ بنابراین لازم است کمی درباره فلسفه و مفاهیم مرتبط با این الگو بیشتر بحث و بررسی صورت بگیرد.

  

  هر روند نزولی قیمت در یک بازار یک روز به پایان می‌رسد. تلاش برای تشخیص این نقطه پایان از این جهت اهمیت دارد که می‌توان موقعیت مناسبی برای ورود به بازار پیدا کرد. شکل‌گیری کندل چکش نیز به عنوان یک نشانه مهم از پایان روند نزولی بازار نشانه بسیار مثبتی به شمار می‌رود.

  تشکیل الگوی چکش نشان‌دهنده آن است که قیمت دارایی وارد محدوده حمایتی شده و به این ترتیب خریداران ابتکار عمل را در بازار از فروشندگان گرفته‌اند. شاید یک مثال بتواند تصویر بهتری از کاربرد این الگو به نمایش بگذارد. تصور کنید که بازار آغاز به کار می‌کند و قیمت یک دارایی روند نزولی به خود می‌گیرد.

  اما پس از مدتی خریداران به یکباره وارد بازار شده و با خرید سنگین به یکباره روند کاهشی قیمت را به روند افزایشی تغییر می‌دهند. حتی گاهی اوقات قدرت خریداران به حدی زیاد است که قیمت پایانی پس از یک افت شدید مجدداً اوج گرفته و به نزدیکی قیمت بازگشایی می‌رسد.

  چه نشانه‌هایی اعتبار الگوی چکش را افزایش می‌دهد؟

  در تحلیل تکنیکال باید به دنبال راه‌هایی برای بررسی میزان اعتبار نتایج به دست آمده بود. الگوی چکش زمانی از اعتبار بالاترین سرمایه متصل به معامله گرها بالایی برخوردار است که چند نشانه به وقوع بپیوندد که عبارت‌اند از:

  1. انتهای دم الگو نشان‌دهنده محدوده حمایتی قیمت دارایی است. توجه به این نکته ضروری است که هرچه طول این دم بالاتر باشد، بدون شک اعتبار این الگو بیشتر خواهد بود.
  2. یکی دیگر از نشانه‌هایی که موجب افزایش اعتبار الگوی چکش است، شکل‌گیری 3 کندل نزولی پیش از چکش است. منظور از کندل نزولی، آن است که سطح قیمتی کندل پایین‌تر از کندل قبلی خود باشد.
  3. مهر تأیید بر کندل چکش زمانی می‌خورد که کندل‌های بعد از آن کاملاً حالت صعودی به خود بگیرند.

  با وجود سه نکته‌ای که در بالا اشاره شد، نمی‌توان با الگوی چکش به تنهایی برای خرید و فروش سهام استفاده کرد و باید به کمک سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال نسبت به صحت و اعتبار نتایج اعتماد بیشتری حاصل نمود.

  انواع کندل چکش به چند دسته تقسیم می‌شود؟

  تا اینجا بررسی شد که الگوی چکش چیست. در ادامه لازم است تا نسبت به بررسی انواع کندل چکش در تحلیل تکنیکال بحث و بررسی صورت بگیرد. همان‌طور که اشاره شد این کند‌ها به دو صورت سبزرنگ و قرمزرنگ در نمودارها ظاهر می‌شوند. دسته‌بندی کندل‌های چکش نیز بر همین مبنی به دو دسته صعودی و نزولی انجام می‌شود که عبارت‌اند از:‌

  1- کندل چکش صعودی

  

  کندل صعودی نشان‌دهنده آن است که قیمت یک سهم در پایان معاملات بالاتر از قیمت آن در هنگام بازگشایی در همان روز بوده است. کندل‌های صعودی در نمودار به رنگ سبز مشخص می‌شوند. از نظر مفهومی، کندل چکش در روند صعودی نشان‌دهنده آن است که خریداران به حدی قدرتمند بودند که نه‌تنها ابتکار عمل را از دست فروشندگان خارج کرده‌اند، بلکه با خرید بسیار سنگین قیمت سهام را بالاتر از زمان بازگشایی آن در ابتدایی روز رسانده‌اند.

  2- کندل چکش نزولی

  

  کندل چکش قرمز رنگ در نمودار به نام کندل چکش نزولی شناخته می‌شود که نشان‌دهنده آن است که با وجود تضعیف فروشندگان، باز هم قیمت سهام پایین‌تر از قیمت آن در زمان بازگشایی بسته شده است. در عمل وقتی الگوی چکش نزولی رخ می‌دهد، نشان‌دهنده آن است که با وجود آنکه خریداران موفق شده‌اند روند نزولی را به صعودی تغییر دهند، اما هنوز آن‌قدر خرید صورت نگرفته است که قیمت پایانی سهام به بالاتر از زمان بازگشایی آن در ابتدای روز برسد.

  ایجاد الگوی چکش نزولی در یک روند صعودی در بازار نشانه چیست؟

  گاهی اوقات ممکن است در جریان یک روند صعودی قیمت در بازار، به یکباره کندل چکش نزولی شکل بگیرد. این کندل نشان‌دهنده قدرت فروشندگان در مسیر صعودی است. در واقع فروشندگان موفق شده‌اند فشار عرضه را افزایش داده و در نتیجه قیمت سهام را به پایین‌تر از قیمت بازگشایی آن برسانند. اما مجدداً خریداران با خرید‌های خود مانع از افت قیمت شدید سهام شده‌اند.

  به هر ترتیب هر زمان کندل چکش در انتهای روند صعودی شکل گرفت، می‌تواند به عنوان نشانه‌ای برای قدرتمند بودن فروشندگان تلقی شود. به این ترتیب ممکن است در آینده نزدیک روند صعودی متوقف شود و فروشندگان ابتکار عمل را در بازار به دست بگیرند.

  آموزش استفاده از الگوی چکش در تحلیل تکنیکال

  آنچه تا اینجا در مطالعه این مقاله روشن شد، این است که الگوی چکش در تحلیل تکنیکال، یک الگوی امیدوارکننده و به نوعی نشانه رشد بازار است که در انتهای یک روند نزولی به وجود می‌آید. البته یک معامله‌گر حرفه‌ای با مشاهده این الگو در نمودار قیمت دارایی بلافاصله اقدام به خرید نمی‌کند؛ بلکه آن را به عنوان نشانه‌ای برای بررسی سایر عوامل مؤثر قلمداد می‌کند.

  به عنوان مثال می‌توان با بررسی اندیکاتور rsi مشخص نمود که آیا سهم در منطقه اشباع فروش قرار دارد یا خیر. اگر این اندیکاتور عدد کمتر از 30 را به نمایش گذاشت، اعتبار کندل چکش افزایش پیدا می‌کند.

  نکته مهم دیگر آن است که شاید الگوی چکش نشانه آغاز یک روند صعودی باشد، اما به هیچ عنوان مشخص نمی‌کند که این افزایش قیمت تا چه زمانی ادامه خواهد داشت؛ بنابراین اینجا اهمیت استفاده از سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال برای رسیدن به یک دید جامع در خرید سهام بسیار مؤثر و مهم است.

  آیا استفاده از الگوی چکش محدودیت دارد؟

  الگوی چکش در تحلیل به روش پرایس اکشن بسیار کاربردی هستند و نقش مهمی در رسیدن به نتایج مثبت از این شیوه تحلیل تکنیکال دارند. اما دو نکته مهم در خصوص این الگو وجود دارد که می‌توان به عنوان محدودیت‌های پیرامون کندل چکش مطرح نمود. این محدودیت‌ها عبارت‌اند از:

  1. شاید تصمیم‌گیری مبتنی بر کندل چکش کار چندان منطقی نباشد؛ چرا که به تنهایی نشان‌دهنده تغییر روند قیمت سهام از نزولی به صعودی نیست و باید فاکتورهای متعدد دیگری نیز در کنار آن مورد ارزیابی قرار بگیرد.
  2. به هیچ عنوان هدف قیمتی توسط کندل‌های چکش تعیین نمی‌شود. در واقع معامله‌گر نمی‌تواند به کمک این کند‌ل‌ها متوجه شود که روند صعودی تا چه زمانی ادامه پیدا می‌کند و برای تعیین حد ضرر یا سود باید از ابزارهای دیگر استفاده کند.

  منظور از الگوی چکش وارونه چیست؟

  از نظر مفهوم و عملکرد تفاوتی بین کندل چکش و چکش وارونه وجود ندارد و هر دو آن‌ها نشان‌دهنده یک الگوی بازگشت صعودی هستند که در انتهای یک روند نزولی شکل می‌گیرد.

  

  اما از نظر شکل ظاهری الگوی چکش وارونه یا الگوی چکش تفاوت دارد. در کندل چکش، بدنه در بالا تشکیل شده و یک دم در پایین آن شکل می‌گیرد. در حالی که در کندل چکش وارونه، بدنه در پایین تشکیل می‌شود و به جای دم یک شاخ در بالای آن وجود دارد که طول آن 2 تا 3 برابر بدنه است. البته گاهی اوقات ممکن است یک دم خیلی کوچک نیز وجود داشته باشد که کاملاً قابل اغماض است و می‌توان آن را نادیده گرفت. تقریباً تمام آنچه در خصوص کندل چکش اشاره شد، درباره کندل چکش وارونه نیز عیناً صادق است.

  سؤالات متداول

  آیا کندل چکش وارونه در روند‌های صعودی نیز ایجاد می‌شود؟

  خیر؛ الگوی چکش وارونه برخلاف کندل چکش صرفاً در روندهای نزولی ایجاد می‌شود.

  آیا می‌توان کندل چکش را به عنوان مبنای تصمیم‌گیری برای خرید سهام قرار داد؟

  خیر؛ این الگو به هیچ عنوان به تنهایی نشانه تغییر روند در قیمت سهام نیست و باید سایر ابزارهای تحلیلی را نیز در کنار آن مورد استفاده قرار داد.

  کلام پایانی

  در این مقاله بررسی شد که الگوی چکش چیست و چه کاربردی در تحلیل تکنیکال دارد. در مجموع تحلیل تکنیکال ابزارهای مختلفی را در اختیار تحلیلگران قرار می‌دهد تا به کمک آن بتوانند سود خود در معامله‌ها را افزایش داده و زیاد خود را به حداقل برسانند. دو دوره آموزشی تحلیل تکنیکال مقدماتی و پیشرفته در کلینیک سرمایه در اختیار شما قرار دارد که به کمک آن می‌توانید از صفر تا صد هر آنچه برای تحلیل تکنیکال به آن نیاز دارید را بیاموزید.