ویدیو های آموزشی فارکس ،سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها

فشار تامین مالی مسکن روی یک بانک نباشد| صندوق‌ها باید توسعه یابد

شیرزادی، مدیرعامل گروه مالی مسکن گفت: برای ۲۱۰ هزار واحدی که تکلیف شده ۱۵۰ هزار واحد تسهیلات مسکن پرداخت شده است.

به گزارش بازار به نقل از ایبنا، سعید شیرزادی، مدیرعامل گروه مالی بانک مسکن، با معرفی این گروه مالی در ارائه گزارشی از فعالیت‌های انجام شده، گفت: گروه مالی بانک مسکن زیرمجموعه بانک مسکن و اصلی‌ترین سهامدار این شرکت، بانک مسکن است. شرکت‌های بازار سرمایه، بازار پول و شرکت‌های ساختمانی از جمله ابزارها و شرکت‌های متفاوتی همچون تامین سرمایه بانک مسکن، شرکت صرافی بانک مسکن، شرکت کارگزاری بانک مسکن و شرکت سرمایه‌گذاری ثمسکن بانک مسکن که خود دارای ۱۷ شرکت ساختمانی استانی می‌باشد، زیرمجموعه این گروه مالی هستند. شرکت ناواکو به عنوان شرکت فناورمحور بانک مسکن نیز از زیرمجموعه‌های این گروه مالی است.

شیرزادی در خصوص استراتژی کلی گروه مالی مسکن، اظهار داشت: توسعه و افزایش ظرفیت ساخت و ساز مسکن های سکونتی به استثناء تجاری و اداری به همراه تاثیرگذاری در بازار ملک و مستغلات کشور از اهداف تعیین شده این گروه مالی است. هدف نهایی گروه مالی مسکن این است که بتوانیم از نظر تامین مالی و تامین ظرفیت، کسب و کار مسکن را توسعه و ساختمان‌های مسکونی را افزایش بدهیم.

وی با اشاره به شعار دولت سیزدهم در تحقق نهضت ملی مسکن، افزود: وظایف ما با توجه به این امر چندبرابر شده و در این راستا توانستیم پروژه‌های خوبی را آغاز کنیم که بخشی از آن مربوط به پروژه‌های نهضت ملی مسکن برعهده گروه ملی مسکن است. جهت تامین مالی پروژه‌های مسکن از ظرفیت‌های بازار سرمایه استفاده می‌شود. تفاهم‌نامه‌هایی در مدت زمان برگزاری نمایشگاه فرصت های سرمایه‌گذاری کیش در حوزه مسکن با تعاونی فرهنگیان و تعاونی شرکت سازمان منطقه آزاد کیش به امضا رسیده که به زودی اجرایی‌ کردن آنها آغاز می‌شود.

شیرزادی درباره پروژه‌های استانی نهضت ملی مسکن توسط شرکت‌های زیرمجموعه گروه مالی مسکن، تصریح کرد: شرکت زاینده رود دارای پروژه نهضت ملی مسکن است و شرکت سرمایه‌گذاری سه غرب(مسکن شمالغرب) بخشی از پروژه نهضت ملی مسکن را برعهده دارد. شرکت سرمایه‌گذاری مسکن تهران از دیگر شرکت‌های زیرمجموعه این گروه مالی است که در اندیشه همین وظیفه را برعهده دارد. در حال حاضر گروه سرمایه‌گذاری مالی مسکن ۲۰ هزار واحد مسکونی را در ۲ میلیون متر مربع برای اجرای پروژه در دست اقدام دارد. با توجه به اینکه ظرفیت بیشتری برای این گروه سرمایه‌گذاری در حوزه مسکن وجود دارد، در حال انعقاد قراردادهای جدید هستیم.

مدیرعامل گروه مالی مسکن با بیان اینکه منتظر تامین زمین از طرف شرکت زمین و مسکن برای شروع کار ساخت هستیم، اضافه کرد: براساس ثبت‌نام افراد اگر جایی احساس بشود که نیاز به خرید زمین و یا در اختیار گرفتن زمین باشد و زمین تامین بشود، کار اجرایی آغاز خواهد شد. در شهرهایی که اعلام شد، کار پروژه مطابق زمانبندی سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها پیش می‌رود، به عنوان مثال ساخت مسکن توسط شرکت زاینده رود به صورت دوساله می‌باشد.

وی با بیان اینکه تفاهم‌نامه دیگری با ارتش منعقد شده که به زودی اعلام خواهد شد، بیان داشت: تفاهم‌نامه خوبی برای تامین زمین با مجموعه عمران مسکن بسته شده که زمین‌هایی برای ساخت در اطراف تهران در شهرهای پردیس، اندیشه در اختیار ما قرار داده شده است. تامین مالی از طرف بانک مسکن مطابق با سقف تعیین‌شده برای این شرکت مانند دیگر شرکت‌های فعال در این حوزه است که به سهولت و سرعت این کار انجام می‌گیرد. در بازار سرمایه نرخ تامین مالی بالا و گران است و در طرح نهضت ملی مسکن تطابق با نرخ صندوق‌ها بسیار سخت می‌باشد. در حال حاضر تامین مالی تماما از طرف بانک مسکن انجام پذیرفته و خوشبختانه بانک مسکن ظرفیت خود را در حوزه قرارداد تامین مالی نهضت ملی مسکن به صورت کامل انجام داده است.

شیرزادی ضمن انتقاد از اینکه در ایران هنوز ابزار جذابی برای تامین مالی مسکن از طریق بازار سرمایه طراحی نشده است، افزود: از صندوق‌های زمین و ساختمان هم استقبال خوبی به عمل نیامده، دلیل آن هم مشکلات ثبتی و سندی است که املاک دارند. ابزار طراحی شده توسط ما با عنوان «سلف موازی» یا «فروش متری زمین» است که بر مبنای آن خریداران یونیت‌های صندوق‌های سرمایه‌گذاری می‌توانند متراژی از یک آپارتمان را به عنوان یک سند داشته باشند. این مسیر اگر هموار شود، سرمایه‌های کوچک مردم تبدیل به درصدی از یک آپارتمان خواهد شد. با تلاش‌های شرکت تامین سرمایه این کار در حال پیگیری است که امیدوارم تا پایان سال بتوانیم پس از مصوب شدن، ساخت تعدادی از این مسکن‌ها را آغاز کنیم.

وی اضافه کرد: شرکت سرمایه‌گذاری تامین مسکن تا کنون ۵۰ هزار واحد مسکونی را ساخته که این مهم بدون داشتن ابزار مالی و تنها با تامین از طرف منابع خود شرکت به انجام رسیده است. هدف ما این است که تامین مالی و تامین سرمایه از طریق شرکت سرمایه‌گذاری مسکن باشد که این کار در حال تحقق است و امیدواریم تا پایان سال هزار میلیارد تومان از محل فروش متری مسکن برای آغاز پروژه‌های جدید تامین مالی انجام بشود.

مدیرعامل گروه مالی مسکن با اشاره به قراردادهای منعقد شده با تامین سرمایه خلیج فارس و بانک ملت، تشریح کرد: هدف ما از انعقاد قراردادها این است که یک کنسرسیوم برای جذب فعالیت سرمایه‌گذاران حوزه مسکن توسط این شرکت تشکیل بشود تا بتوان از این ظرفیت استفاده کرد.

شیرزادی افزود: واقعیت این است که در هیچ جای دنیا ورود بانک‌های تجاری در حوزه مسکن مرسوم نیست و عملا بازدهی لازم را شاید برای بانک‌ها نداشته باشد، دولت‌ها در این حوزه سوبسیدهایی را اختصاص می‌دهند. توسط دولت سیزدهم اساسنامه «صندوق ملی مسکن» مطرح شد که در مجلس هم به تصویب رسیده و تقریبا یک ماه می‌شود که کارهای عملیاتی و اجرایی آن شروع شده و حتی شنیده شده که مقدار زیادی منابع مالی وارد این صندوق شده است. هدف تشکیل این صندوق کمک مالی به ساختمان‌سازی و پروژه هایی است که شاید از نظر اقتصادی توجیه بالایی برای بانک‌ها نداشته باشند، یعنی عملا حمایت یارانه‌ای به بانک‌ها است و قرار شده سالی ۳۸ هزار میلیارد تومان پول وارد این صندوق‌ها بشود. در جاهایی که بانک‌ها برای حمایت مالی نتوانند ورود پیدا بکنند از طریق این صندوق‌ها تامین می‌شود.

وی با بیان اینکه سال گذشته در حوزه ساخت مسکن ۷۸ هزار میلیارد تومان توسط بانک مسکن پرداخت شده است، گفت: انتظار این است که بانک‌های دیگر هم در این حوزه ورود پیدا کنند. اولین کاری که نیاز تامین مالی مسکن است تا تمام فشار بر روی یک بانک نباشد، این است که صندوق‌ها را افزایش بدهیم. در این راستا صندوق زمین و ساختمان، صندوق دارایی را توسعه می‌دهیم و صندوق کارگزاری در حال سودآوری است و پروژه‌های ساختمانی هم در حال تکمیل شدن است. پروژه اندیشه و کیش تقریبا ۹۵ درصد پیشرفت داشته و در پروژه تهران در مراحل پایانی قرار دارد.

همچنین جواهری‌ رئیس هیئت مدیره گروه مالی بانک مسکن در پاسخ به سوال خبرنگار ایبِنا در خصوص نیاز فعلی کشور به مسکن با توجه به نیازسنجی انجام گرفته، اظهار داشت: نیاز مسکن بالای ۴ میلیون در طی چهار سال آینده است و شعار دولت مبنی بر سالی یک میلیون براساس نیازسنجی صورت گرفته مشخص شده است. بخشی که بانک مسکن یا گروه مالی فعالیت دارد مربوط به اقشار با درآمد متوسط ساخت و ساز انجام می‌پذیرد. همانطور که اعلام شد، بانک مسکن تسهیلاتی را برای ورود انبوه‌سازان در جهت تحقق شعار دولت برای ساخت مسکن ارائه می‌دهد که مطابق آخرین آمار ارائه شده از طرف سرپرست بانک مسکن در خصوص اعطای تسهیلات، برای ۲۱۰ هزار واحدی که تکلیف شده تاکنون ۱۵۰ هزار واحد تسهیلات پرداخت شده است. برای تحقق ساخت نهضت ملی مسکن ۲۰ درصد مربوط به بانک مسکن و ۸۰ درصد بانک‌های دیگر است.

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت چیست؟

رکنا اقتصادی: صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت یکی از انواع صندوق های مشترک می باشد که با حداقل ریسک بازدهی مناسبی را نصیب سرمایه‌گذاران می ‌کند و اشخاصی که در صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت سرمایه گذاری میکنند افراد ریسک گریزی هستند که میخواهند سود قابل قبولی هم به دست بیاورند.

به گزارش رکنا، قابلیت نقدشوندگی بالا ، ضامن نقدشوندگی ، سود تضمینی ،امکان سرمایه گذاری با حداقل سرمایه و ریسک پایین از جمله ویژگی های صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت می باشد که در ادامه به شرح کامل آن می پردازیم.

در صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت به دلیل اینکه ریسک حداقل است ۷۰%-۹۰% از دارایی های صندوق را در گواهی سپرده بانکی، اوراق مشارکت و سایر اوراق بهادار با درآمد ثابت سرمایه گذاری می کنند.

با توجه به صلاح دید مدیر صندوق باقیمانده دارایی صندوق در بازار سرمایه که پرریسک است، سرمایه گذاری خواهد شد. بطور معمول صندوق با درامد ثابت حداقل سود تضمین شده خواهد داشت. اینکه چرا افراد در بورس ضرر می کنند دلایل متعددی دارد اما شما می توانید با انتخاب صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت ریسک سرمایه گذاری خود را به حداقل برسانید.

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت در مدت زمان تعیین شده به سرمایه گذاران خود سود پرداخت می نمایند.

یکی از مهمترین مزیت صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت می توان به قابلیت نقد شوندگی بالای آنها اشاره کرد نکته قابل توجه این که اکثر این صندوق ها یک رکن به نام ضامن نقد شوندگی دارند که معمولا این نهاد یک نهاد مالی معتبر می باشد که این ضمانت موجود باعث میشود تا سرمایه گذاران با آرامش بیشتری سرمایه گذاری کنند.

انواع صندوق درآمد ثابت

صندوق های درآمد ثابت، خود به دوسته تقسیم میشوند.

1- صندوق درآمد ثابت با تقسیم سود: در این نوع از صندوق های درآمد ثابت در زمانهایی مشخص از هر ماه مبلغی به حساب سهامداران به عنوان سود توزیع میشود که صندوق سرمایه گذاری درآمد ثابت کمند از این نوع میباشد.

2- صندوق درآمد ثابت بدون تقسیم سود: این نوع از صندوق های درآمد ثابت تقسیم سود ندارند و سهامداران از تفاوت قیمت صدور و ابطال آن منتفع میشوند.

سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

02191004770
[email protected]
تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / تفاوت صندوق سرمایه گذاری مشترک با صندوق سرمایه گذاری قابل معامله

تفاوت صندوق سرمایه گذاری مشترک با صندوق سرمایه گذاری قابل معامله

صندوق های قابل معامله یا همان ETF ها قابل معالمه در بورس هستند و تا حدودی به صندوق های سرمایه گذاری مشترک شبیه هستند اما با محدودیت کمتر. در واقع صندوق های سرمایه گذاری مشترک فقط در پایان روز و بعد از محاسبه NAV قابل خرید و فروش می باشند اما سرمایه گذاران قادرخواهند بود واحدهای ETF را مانند سهام در طول روز معامله نمایند.

تفاوت صندوق های مشترک با etfها

در ادامه به بررسی تفاوت صندوق سرمایه گذاری مشترک با صندوق سرمایه گذاری قابل معامله میپردازیم برای اینکه بهتر تفاوت صندوق قابل معامله و مشترک را درک کنید در ادامه به بیان ویژگی های هر کدام می پردازیم. با با ما همراه باشید:

ویژگی های صندوق های سرمایه گذاری مشترک

صندوق سرمایه گذاری مشترک یک نهاد مالی می باشد که از طرفی وجوه سرمایه گذاران را جمع آوری میکند و از طرفی دیگر وجوه جمع آوری شده را با مدیریت صحیح سرمایه گذاری می کند.

🔷برای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، نیازی به خرید و فروش سهام و اوراق قرضه توسط شما نیست و سرمایه گذاری در این صندوق ها بسیار ساده است.

🔷سرمایه‌گذاران در صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک هر زمان که بخواهند میتوانند، سهامشان را به فروش برسانند.

مزایای صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس

🔷مدیریت دارایی ها در این صندوق‌ها توسط متخصصانی خبره انجام می شود. این متخصصان با استفاده از این پول‌ها پورتفولیویی متشکل از سهام، اوراق قرضه، ابزار بازار پول یا ترکیبی از اینها تشکیل میدهند.

🔷زمانی که شما در صندوق های سرمایه گذاری مشترک سرمایه گذاری میکنید در واقع مالک سهمی از صندوق سرمایه‌گذاری مشترک هستید، نه تنها اوراق بهادار.

🔷 برای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری مشترک نیازی به سرمایه هنگفت نیست و می‌توانید حتی با مقدار کمی پول سرمایه‌گذاری کنید.

🔷 تمام افراد سرمایه گذار و صاحبان سهام، در این صندوق ها برمبنایی یکسان و با توجه به میزان پولی که دارند سرمایه‌گذاری کرده‌اند و به همان نسبت هم در سود و زیان صندوق سهیم‌ حواهند بود.

🔷با توجه به اینکه در صندوق های سرمایه گذاری مشترک پرتفویی از سهام، اوراق قرضه، ابزار بازار پول یا ترکیبی از اینها تشکیل میشود ریسک سرمایه گذاری در این صندوق ها به حداقل می رسد.

ویژگی های صندوق های قابل معامله ETF

صندوق‌های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس که آن را با ETF می شناسیم نوعی از صندوق سرمایه گذاری می باشند که واحدهای آن‌ها در زمان بازار مثل سهام عادی معامله می شوند و ساختار آنها مانند صندوقهای سرمایه گذاری مشترک می باشد.

مزایای صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس

🔶صندوق های قابل معامله ETF با صندوقهای سرمایه گذاری مشترک تفاوت هایی هم دارند. صندوقهای سرمایه گذاری مشترک فقط در پایان روز و بعد از محاسبه NAV قابل خرید و فروش می باشند اما سرمایه گذاران قادرخواهند بود واحدهای ETF را مانند سهام در طول روز معامله نمایند.

🔶صندوق های قابل معامله ETF به سه دسته زیر تقسیم بندی میشوند:

سرمایه‌گذاری در سهام
سرمایه‌گذاری مختلط

که تفاوت آنها استراتژی معاملاتی و میزان کارمزد خریدوفروش شان می باشد.

🔶 صندوق های قابل معامله ETF به‌صورت آنلاین در بورس قابل معامله می باشند.

🔶 NAV صندوق های قابل معامله ETF هر ۲ دقیقه یک‌بار به‌روزرسانی میگردد، و نیازی نیست مانند صندوق های سرمایه گذاری مشترک برای خریدوفروش واحدهای خود منتظر کشف قیمت تا روز بعد بمانیم.

🔶 خریدوفروش صندوق های قابل معامله ETF معاف از مالیات می باشد.

🔶 کارمزد ETF درآمد ثابت فقط شامل کارمزد خریدوفروش واحد است:

کارمزد خرید ۰٫۰۰۰۷۲۵ و کارمزد فروش ۰٫۰۰۰۷۲۵ ضرب در کل قیمت خرید یا فروش می باشد
بطور کلی کارمزد خرید و فروش ۰٫۰۰۱۴۵ می باشد.

🔶کارمزد ETF سهامی فقط شامل کارمزد خرید و فروش واحد است:

کارمزد خرید ۰٫۰۰۴۶۴ و کارمزد فروش ۰٫۰۰۴۷۵ ضرب در کل قیمت خرید یا فروش می باشد
بور کلی کارمزد خرید و فروش ۰٫۰۰۹۳۹ می باشد

🔶 کارمزد EFT از نوع مختلط فقط شامل کارمزد خریدوفروش واحد می باشد

کارمزد خرید ۰٫۰۰۲۴۳ و کارمزد فروش ۰٫۰۰۲۶۴ ضرب در کل قیمت خرید یا فروش می باشد
بطور کلی کارمزد خرید و فروش ۰٫۰۰۵۰۷ می باشد

🔶 هزینه‌های عملیاتی صندوق های قابل معامله ETF در مقایسه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک به دلیل انتقال هزینه‌های ارائه خدمات مشتری از صندوق به کارگزاری، کمتر می باشد.

🔶 تأسیس و فعالیت صندوق های قابل معامله ETF زیر نظر سازمان بورس و اوراق بهادار می باشد، به همین دلیل شفافیت اطلاعاتی قابل‌توجهی دارند.

🔶 تفاوت اصلی EFT با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک افزایش میزان نقدشوندگی با استفاده از پتانسیل بازار بورس می باشد.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

Pina & Associates Insurance
Payment at Contingency
Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

پورتفوی یا ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری در بازار سهام

در دنیای سرمایه‌گذاری، یکی از اصطلاحاتی که خیلی به گوش می‌خورد و هر سرمایه‌گذار باید بداند معنی و مفهوم آن چیست، کلمه پرتفوی است که در صندوق های سرمایه گذاری به ترکیب دارایی شناخته می‌شود. پرتفوی در واقع باعث ایجاد رابطه‌ای بین ریسک و بازدهی می‌شود. بنابراین در این مطلب می‌خواهیم بدانیم پرتفوی یا ترکیب دارایی های صندوق سرمایه گذاری چیست و چه تاثیری روی عملکرد آن‌ دارد.

پرتفوی

پرتفوی، تعادلی بین ریسک و بازده سرمایه‌گذاری

هر سرمایه‌گذاری انتظار دارد در مقابل ریسکی که انجام داده، بازدهی دریافت کند. اما اینکه با چه ریسکی به چه بازدهی برسد مهم است. برای همین سخت‌ترین کار در دنیای سرمایه‌گذاری، یا همان چیزی که باعث شده برخی سرمایه‌گذاران موفقیت‌های بیشتری داشته باشند، ایجاد تعادل بین ریسک و بازدهی است و آن چیزی که این تعادل را می‌سازد پرتفوی است.

پرتفو یا ترکیب دارایی چیست؟

پرتفوی از کلمه Portfolio گرفته شده که به معنای کیف دستی است که در گذشته سرمایه‌گذاران اسناد و مدارک خود را در آن می‌گذاشتند.

امروزه به گروهی از دارایی‌های مالی مثل سهام، اوراق مشارکت، اوراق قرضه، املاک و مستغلات، پول نقد در سپرده‌های بانکی و … پورتفو گفته می‌شود. سرمایه‌گذار با تشکیل این سبد ریسک سرمایه‌گذاری را کنترل می‌کند و به نحوی از سود چند سهم یا چند بازار مالی نفع می‌برد.

پرتفوی

داشتن پرتفوی یا ترکیب دارایی متنوع چه مزیتی دارد؟

فرض کنید سرمایه‌ای دارید و می‌خواهید آن را روی سهام شرکتی که در زمینه دارویی فعالیت می‌کند سرمایه‌گذاری کنید. در این حوزه شرکت‌های زیادی وجود دارند که فعالیت می‌کنند و هر کدام بازدهی خود را داشته‌اند. با این حال از آن جایی که رقابت بین شرکت‌ها بالاست، مشخص نیست در آینده کدام شرکت بازدهی بیشتری داشته باشد یا اصلا ممکن است بازدهی گذشته خود را حفظ کند یا نه.

برای سرمایه‌گذاری دو راه پیش روی شماست:

سهام یکی از این شرکت‌ها را بخرید و منتظر سوددهی آن باشید. هر چند باید حواس‌تان باشد که ممکن است این شرکت برخلاف سوددهی‌های قبلی خود، دچار ضرر شود یا شرکت‌های رقیب سوددهی بیشتری نسبت به این شرکت کسب کنند.

سرمایه خود را به بخش‌های مختلف تقسیم کنید و هر بخش را روی یکی از شرکت‌ها سرمایه‌گذاری کنید. در این حالت ممکن است یکی از شرکت‌ها ضرر کند یا سوددهی قابل توجهی نداشته باشد، ولی زیان یا سود کم او با سوددهی دیگر شرکت‌ها جبران می‌شود. در عوض خیال‌تان از بابت بازدهی مثبت سرمایه‌گذاریتان راحت است و دچار ضرر نمی‌شوید.

در حالت دوم شما ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش داده‌اید و به این ترتیب پرتفویی از سهم‌های مختلف تشکیل داده‌اید. پرتفوی یا سبد سرمایه‌گذاری ترکیبی از دارایی‌های مختلف است که قرار گرفتن آن‌ها در کنار هم باعث کاهش ریسک سرمایه‌گذاری می‌شود.

پرتفوی

دو مثال ساده برای درک بهتر مفهوم پرتفوی یا ترکیب دارایی

حتما بارها جمله «همه تخم مر‌غ‌ها را توی یک سبد نچین» را شنیده‌اید. یکی از متداول‌ترین جملات در بین سرمایه‌گذاران که به تشکیل پرتفوی یا سبد سرمایه‌گذاری اشاره می‌کند. در این مثال اگر سرمایه شما تعدادی تخم مرغ باشد و شرکتها سبدهایی باشند که قرار است سرمایه یا تخم مرغ‌های شما را نگهداری کنند، چه می‌کنید؟

ریسک بالایی متحمل می‌شوید و همه تخم مرغ‌ها را توی یک سبد می‌گذارید یا با تقسیم تخم مرغ‌ها بین چند سبد، ریسک را کاهش سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها می‌دهید؟ چرا که اگر یکی از سبدها بیفتد و تخم مرغ‌هایش بشکند، شما هنوز سبدها و تخم مرغ‌های دیگری هم دارید.

مثال ترکیب دارایی های صندوق سرمایه گذاری

حال فرض کنید وارد یک پیتزافروشی شده‌اید که پیتزاهایی در طعم‌ها با چاشنی‌های متفاوتی دارد. شما می‌توانید یک مدل را سفارش دهید و همان را بخورید، ممکن است طعمش را دوست داشته باشید و ممکن هم هست خوشتان نیاید، اما شما همین یک انتخاب را داشته‌اید.

از طرفی می‌توانید چند اسلایس را در طعم و چاشنی‌های متفاوت انتخاب کنید که اندازه هر اسلایس به میزان میل شما به آن طعم است. با این کار ممکن است از طعم یکی از اسلایس‌ها خوشتان نیاید، ولی طعم‌های دیگری هم دارید که با خوردن آنها گرسنه نخواهید ماند.

در هر دو مثال، شما با انتخاب راه دوم ریسک را کاهش داده‌اید و سبدی متنوع ساخته‌اید تا بتوانید به جای استفاده از مزایای یک کدام آن‌ها، از مزایای چند مدل از آن‌ها استفاده کنید.

تشکیل سبد سرمایه‌گذاری یا پرتفوی به همین سادگی هم نیست، بلکه باید یک سری ویژگی‌ها و مزایا را در نظر داشته باشید و از اصل تنوع بخشی هم غافل نشوید. خوشبختانه تنوع در دنیای سرمایه‌گذاری به قدری گسترده است که می‌توانید بطور همزمان از همه آن‌ها بهره ببرید.

ترکیب دارایی‌ های صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری

صندوق های سرمایه گذاری سرمایه‌های خرد را جمع‌آوری می‌کنند تا آنها را به بهترین شکل در بازارهای مالی سرمایه‌‌گذاری کنند و سود حاصل را بین سرمایه‌گذارانشان تقسیم کنند، بنابراین باید از نظر چیدن پرتفوی بسیار قوی و سنجیده عمل کنند. چرا که مدیریت یک سرمایه عظیم و ایجاد تعادل بین ریسک و بازده کار آسانی نیست.

صندوق های سرمایه گذاری بر اساس ترکیب دارایی خود به چند مدل تقسیم می‌شوند. به این ترتیب پرتفوی صندوق‌ها اولین و مهمترین نکته در تمایز بین صندوق‌ها و یکی از راه‌های انتخاب صندوق مناسب برای سرمایه‌گذاری است.

پرتفوی هر صندوق میزان ریسک پذیری مدیر صندوق را نشان می‌دهد و این موضوع تاثیر مستقیمی روی بازدهی کل صندوق و در نتیجه میزان سود بردن سرمایه‌گذاران دارد. بنابراین هر سرمایه‌گذار باید قبل از ورود به صندوق های سرمایه گذاری از پرتفوی صندوق و استراتژی مدیر آن در سرمایه‌گذاری اطلاع داشته باشد.

پرتفوی

صندوق ها دارایی‌های خود را کجا سرمایه گذاری می‌کنند؟

صندوق های سرمایه گذاری روی موارد مختلفی سرمایه‌گذاری می‌کنند که شامل اوراق مشارکت، سهام، سپرده بانکی، اوراق قرضه و … هستند. برای اینکه از نسبت سرمایه‌گذاری صندوق در هر کدام از این موارد اطلاع پیدا کنیم باید اساسنامه و امیدنامه صندوق را بخوانیم.

صندوق های سرمایه گذاری درصد سرمایه‌گذاری خود در هر کدام از بازارهای مالی را در امیدنامه و اساسنامه خود ثبت می‌کنند و در کنار آن، گزارش دقیق و به‌روزی از سرمایه‌گذاری‌ها را با جزئیات کامل در سایت خود منتشر می‌کنند.

این اطلاعات را می‌توانید از گزینه «نمودار ترکیب دارایی‌های صندوق» ببینید، همچنین نموداری برای نشان دادن میزان سرمایه‌گذاری صندوق در صنایع مختلف با عنوان «سهم صنایع در سبد دارایی‌های صندوق» قرار داده شده است تا سرمایه‌گذاران اطلاعات دقیق‌تری داشته باشند.

همانطور که پیش از این گفتیم، صندوق های سرمایه گذاری بر اساس ترکیب دارایی یا پرتفویی که دارند به انواع مختلف تقسیم می‌شوند. در این قسمت ترکیب دارایی های سه نوع اصلی صندوق های سرمایه گذاری را مرور می‌کنیم.

ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت

صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت، درصد بالایی از دارایی‌های خود را در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری می‌کنند. این اوراق سود ثابتی دارند و ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها بسیار پایین است. بنابراین صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت نیز سود ماهیانه تقریبا ثابتی دارند و ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها پایین است.

صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت موظف هستند که 75 تا 95 درصد از دارایی‌های خود را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنند.

تصویر زیر نمونه‌ای از ترکیب دارایی‌های یک صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت است و همانطور که مشخص است، درصد بالایی از دارایی‌های این صندوق در اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری شده است.

پرتفوی

ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری سهامی

برخلاف صندوق های درآمد ثابت و همانطور که از اسم این صندوق‌ها پیداست، صندوق‌های سهامی بیشتر دارایی‌های خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند. سرمایه‌گذاری در سهام ریسک بیشتری دارد، اما در عوض بازدهی بیشتری هم به دنبال خواهد داشت.

این صندوق‌ها باید حداقل 70 درصد از سرمایه جمع شده را به سرمایه‌گذاری در سهام اختصاص دهند و با 30 درصد بقیه میزان ریسک خود را تنظیم کنند.

بنابراین این صندوق‌ها به درد کسانی که ریسک‌پذیر هستند می‌خورد که البته درصد سرمایه‌گذاری صندوق‌ها در سهام، در سایت آن‌ها ذکر شده و سرمایه‌گذاران با بررسی پرتفوی آن‌ها و این درصد و به تناسب ریسک‌پذیری که دارند، صندوق مناسب خود را انتخاب کنند.

نمودار زیر، نمونه‌ای از ترکیب دارایی یک صندوق سهامی است که همانطور که پیداست درصد بالایی از دارایی خود را در سهام سرمایه‌گذاری کرده است. این سرمایه‌گذاری در دو بخش مجزا در نمودار قابل مشاهده است، یکی «پنج سهم با بیشترین وزن» و دیگری «سایر سهام».

ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری مختلط

این صندوق‌ها حد میانی صندوق های درآمد ثابت و سهامی هستند. یعنی درصد سرمایه‌گذاری آن‌ها در سهام و اوراق با درآمد ثابت تقریبا برابر است. این موضوع باعث شده که ریسک سرمایه گذاری در آن‌ها نسبت به صندوق های سهامی کمتر و بازدهی آن‌ها نسبت به صندوق های درآمد ثابت بیشتر باشد.

نسبت سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها در سهام بورسی بین 40 تا 60 درصد دارایی‌ها و در اوراق با درآمد ثابت هم همین مقدار است و اینکه سرمایه‌گذاری در کدام قسمت بیشتر باشد به استراتژی مدیر صندوق بستگی دارد.

نمودار زیر، نمونه‌ای از ترکیب دارایی‌های صندوق سرمایه گذاری مختلط است که سعی کرده تعادل را بین سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق با درآمد ثابت حفظ کند تا از مزایای هر دو با هم استفاده کند.

پرتفوی

چگونگی تشخیص میزان ریسک یک صندوق با ترکیب دارایی های آن

ترکیب دارایی میزان ریسک پذیری را هم نشان می‌دهد و چنانچه صندوقی درصد بیشتری از دارایی‌هایش را در اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری کرده باشد، نشان از ریسک پایین صندوق است، در عوض اگر درصد بیشتری از دارایی‌ها در سهام سرمایه‌گذاری شده باشد، نشان‌دهنده ریسک بالای سرمایه‌گذاری در آن صندوق است.

بنابراین صندوق های درآمد ثابت به این دلیل که درصد بیشتری از پرتفوی خود را به اوراق با درآمد ثابت تخصیص می‌دهند دارای کمترین ریسک، صندوق‌های مختلط دارای ریسک متوسط و صندوق های سرمایه گذاری سهامی دارای بیشترین ریسک در میان انواع صندوق های سرمایه گذاری هستند.

چگونه به پورتفو و ترکیب دارایی صندوق های سرمایه گذاری دسترسی داشته باشیم؟

برای دسترسی به ترکیب دارایی تمام صندوق های سرمایه گذاری فعال در ایران کافی است به صفحه صندوق های سرمایه گذاری سایت سیگنال مراجعه کرده و در لیست صندوق های سرمایه گذاری روی نام صندوق مورد نظر خود کلیک کنید تا در صفحه بعد ترکیب دارایی های آن صندوق را مشاهده کنید.

اگر بخواهید بدانید که صندوق های سرمایه گذاری چه سهامی در پرتفوی خود خرید و فروش کرده‌اند، باید به سایت اختصاصی هریک از صندوق ها مراجعه کرده و در سربرگ گزارشات گزینه صورت های مالی، صورت وضعیت پرتفوی صندوق مورد نظر را مشاهده کنید.

پرتفوی یا ترکیب دارایی صندوق های سرمایه گذاری اطلاعات خوبی از میزان ریسک پذیری و بازدهی صندوق به همراه دارد که سرمایه‌گذاران با بررسی آن می‌توانند صندوق مناسب را بین صندوق‌هایی از یک نوع انتخاب کنند.

مثلا اگر نظرشان روی صندوق سهامی باشد، با بررسی ترکیب دارایی و بعد از آن سهامی که آن صندوق خریداری کرده، به استراتژی مدیر صندوق پی ببرند. همچنین با بررسی پرتفوی در بازه‌های مختلف زمانی، متوجه شوند که آیا مدیر صندوق همواره در حال معامله و خرید و فروش و ایجاد سود بیشتر است یا پرتفوی ثابتی را اداره می‌کند. این موضوع می‌تواند به شناخت صندوق و میزان دلسوزی مدیر برای سرمایه‌هایی که در اختیار دارد کمک کند.

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت چیست؟

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت در مدت زمان تعیین شده به سرمایه گذاران خود سود پرداخت می نمایند.

انواع صندوق درآمد ثابت

صندوق های درآمد ثابت، خود به دوسته تقسیم میشوند.

سادگی سرمایه گذاری در صندوق ها

فشار تامین مالی مسکن روی یک بانک نباشد| صندوق‌ها باید توسعه یابد

صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت چیست؟

انواع صندوق درآمد ثابت