روندها و سیکل‌های بازارهای مالی


جالب اینجاست که بدونین معامله گران و تریدرهایی که دیدگاه صعودی داشتن و خیلی رو بیت کوین 100 هزار دلاری تا پایان سال میلادی 2022 مانور می دادن، در حال حاضر امید خودشون رو از دست دادن و با این واقعیت کنار اومدن. همچنین رویای پامپ بزرگ بیت کووین و شکستن قله قیمتی فقط به امیدی برای قیمت بالای 50 هزار دلار تبدیل شده.

امواج الیوت چیست و در تحلیل تکنیکال چه کاربردی دارد؟

نظریه امواج الیوت نخستین بار توسط رالف نلسون الیوت برای بیان حرکات قیمت در بازار بورس ارائه شد که در این بازار الگوهای مشابه و تکرار شونده زیادی را مشاهده شناسایی و ثبت نمود.

حرکات این امواج را می توان از میزان قیمت سهام و رفتار معامله گران در بازار بورس نتیجه گیری کرد. تمام تلاش معامله گران برای دست یافتن به سود بیشتر در سوار شدن به روی این موج در جهت درست و محکم آن می باشد.

امواج الیوت برای تجزیه و تحلیل تکنیکال می باشد که در استفاده از آن به دنبال پیدا کردن الگوهای بلند مدت در روانشناسی بازار و احساسات در معاملات معامله گران می باشد.

امواج الیوت را به عنوان الگوهایی از امواج جنبشی و در جهت روند و یک الگو از امواج اصلاح شده و مخالف روند بزرگتر نیز معرفی نموده اند.

هر مجموعه ای از موج ها در دسته ی بزرگتری از امواج قرار می گیرد به الگوهای اصلاحی نیز پایبند می باشد که از آن به عنوان یک روش فراکتالی برای معامله گران معرفی و استفاده شده است.

فراکتال مدلی نموداری برای تجزیه و تحلیل تکنیکال می باشد که توسط معامله گران برای تعیین بهترین نقطه برای ورود یا خروج از معاملات در بازار بورس استفاده می شود. از آنجایی که فراکتال دارای مقداری تاخیر می باشد بنابراین برای دقت بیشتر در پیش بینی توسط آن ، به همراه چندین اندیکاتور مختلف و دیگر روش های تجزیه و تحلیل استفاده می شود. فراکتال از ۵ شمع تشکیل شده است و شمع وسطی بیشترین یا کمترین نرخ در دوره زمانی تعیین شده را نشان می دهد.

پیش بینی های بازار بر اساس الگوهای امواج الیوت

بر اساس الگو ها و ویژگی ها ی امواج الیوت برای پیش بینی های دقیق بازار بورس قابل اطمینان می باشد. یک موج که خود شامل بالا و پایین هایی می باشد در جهت روند اصلی و بزرگتر حرکت می کند و در اول کار همواره از یک الگوی پنج موجی تبعیت می نماید. از جهت دیگر موج های اصلاحی در آن مخالف جهت روند اصلی ، و البته در مقیاس بسیار کوچکتر می باشند. در هر پنج موجی در مقیاس بزرگ می توان دوباره یک یا چند پنج موجی در مقیاس کوچکتر را مشاهده نمود و این حرکت می توان در مقیاس هر چه کوچکتر نیز مشاهده کرد. الیوت این نوع ساختار فراکتولی در امواج را معرفی نمود.

امواج الیوت

همان طور که می دانید در بازار بورس حرکت قیمت همواره به یک جهت نمی باشد و قیمت که در جهت بالا حرکت می کند دو باره بر می گردد و در جهت پایین حرکت خواهد کرد و برعکس و این اساس بازار بورس است. به طور کلی در روند قیمت یک اصلاح هم وجود دارد.

معرفی امواج الیوت

پنج موجی که یکی از اصلی ترین الگوهای امواج الیوت که در جهت یک روند اصلی تشکیل می شود و سه موج آن در جهت روند و دو موج آن در خلاف جهت روند می باشد.

امواج الیوت

در حالت کلی موج ها به دو دسته ی موج های جنبشی و موج های اصلاحی تقسیم می شوند. موج های جنبشی در جهت روند اصلی می باشند ماننده موج های ۱ و ۳ و ۵ و در صورتی که موج اصلاحی در خلاف جهت روند اصلی می باشد ماننده موج های ۲ و ۴. حال اگر این مقیاس را کمی بزرگتر نماییم این پنج موجی می تواند نقش موج جنبشی را بازی می نماید و موج های بعدی نقش موج اصلاحی را بازی خواهند کرد.

به عبارت دیگر امواج الیوت به صورت یک هشت موجی تشکیل می شود که شامل یک پنج موجی و یک سه موجی می باشد. پنج موجی یکی از اصلی ترین الگو ها در تشکیل امواج الیوت می باشد ، این پنج موجی در جهت روند اصلی تشکیل می شود و از آن به عنوان موج های جنبشی معرفی می نمایند. بعد از تشکیل پنج موجی نوبت به شکل گیری سه موجی می رسد که خلاف جهت روند شکل می گیرد و آن را به عنوان موج های اصلاحی معرفی می نمایند.

امواج الیوت

موج های اصلاحی به طور معمول دارای سه حرکت A و B و C می باشند دو موج دارای روندی خلاف رونده اصلی A و Cو یک موج موافق روند اصلی B می باشد.

بنابراین از این موضوع نتیجه ی بسیار مهمی را می توان گرفت که هر گاه یک الگوی پنج موجی در حال تشکیل شدن باشد به دنبال آن به احتمال خیلی زیاد موج های اصلاحی نیز تشکیل خواهد شد.

در نظر داشته باشید روند اصلی در امواج الیوت و پنچ موجی ها می تواند صعودی یا نزولی باشد و حرکات جنبشی در جهت و حرکات اصلاحی در خلاف جهت روند اصلی تشکیل می شوند.

امواج الیوت

سه قانون کلی در امواج الیوت

در حالت کلی سه قانون ناگسستنی وجود دارد که برای تعریف و شکل گیری امواج الیوت باید آنها را در نظر داشت و اگر روندها و سیکل‌های بازارهای مالی این قوانین نقض شود ساختار موج جنبشی یا اصلاحی نمی تواند به درستی تشکیل شود بنابراین باید شکل مورد نظر را با دقیق بیشتری مورد بررسی قرار داد.

  • قانون اول : موج ۲ به اندازه موج ۱ نمی تواند بازگشت داشته باشد و همچنین موج ۴ به اندازه موج ۳ نمی تواند بازگشت داشته باشد.
  • قانون دوم : روندها و سیکل‌های بازارهای مالی موج ۳ در میان موج های ۱ و ۵ ، نمی تواند کوتاه تر از این دو موج باشد.
  • قانون سوم : بعد از شکل گیری پنج موجی حتما باید موج های اصلاحی تشکیل شود.

همان طوری که ملاحظه نمودید امواج الیوت را می توان در مقیاس های متفاوتی از خیلی کوچک تا خیلی بزرگ نیز برسی کرد بنابراین برای بیان این مطلب که با بزرگ نمایی و یا کوچک نمایی در این ۸ موجی رو برو هستیم آن را در دسته بندی که به نوعی بیانگر مختصات و اندازه ی آن است قرار می دهیم که به شرح زیر بیان می شود :

تحلیل تکنیکال شاخص بورس/ بازار به مرحله ۱۲ تا ۱۴نمودار مشهور رسید

تحلیل گر تکنیکال یک کارگزاری،پیش بینی کرد روند نزولی بازار سرمایه به زودی زود پایان یابد. به اعتقاد وی بازار سهام در مرحله ۱۲ الی ۱۴ نمودار مشهور روانشناسی قرار دارد.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، محمد مهدی عشریه کارشناس ارشد مهندسی مالی و تحلیلگر تکنیکال واحد تحلیل و مشاور سرمایه گذاری کارگزاری راهنمای سرمایه گذاران با ارایه سه نمودار از شاخص ، پیش بینی کرد روند نزولی بازار سرمایه به زودی زود برسد. وی معتقد است بازار سهام در مرحله ۱۲ الی ۱۴ نمودار مشهور روانشناسی قرار دارد.

تحلیل تکنیکال شاخص بورس

براساس این گزارش، درحالی روزهای ناامیدی بازار آغاز شده و افراد بسیاری با احساس خستگی از روند نزولی بازار سرمایه ، خروج از بازار را توصیه می کنند که تحلیل تکنیکال شاخص بورس گویای نکات دیگری است.

در نمودار اول، روند لگاریتمی نمودار شاخص کل به همراه سیکل های زمانی بررسی شده است.شاخص به نزدیکی خط روند صعودی بلند مدت خود نزدیک شده که با استفاده از تقاطع سیکل زمانی، انتهای روند نزولی بازار سرمایه تا ماکزیمم 10 روز کاری دیگر تایید می گردد.

در شکل دوم با استفاده از خطوط گن، نقاط حمایتی و مقاومتی بازار سرمایه بررسی شده ،61800 ،66600 و 72000 واحد، از مهمترین نقاط بازگشتی شاخص کل هستند.

بر این اساس، شاخص کل بازار سرمایه در محدوده مطروحه در حال نوسان است که باتوجه به پایان سیکل نزولی زمانی، شاخص کل بایست به زودی مقاومت 72000 واحد را بشکند تا تایید روند صعودی جدید صادر گردد.

در شکل سوم نیز با استفاده از فیبو تایم زون، پایان روند نزولی پیش بینی شده است.درنهایت اواسط نیمه دوم ماه جاری، این روند نزولی به پایان می رسد.

در نتیجه روند نزولی بازار سرمایه به زودی زود به پایان خواهد رسید. بنابراین بهتر است سرمایه گذاران از رفتار هیجانی بپرهیزند . در این میان برعکس بسیاری از تفکرات، تیم تحلیل واحد مشاور سرمایه گذاری راهنمای سرمایه گذاران توصیه به خرید در روزهای آتی را دارد البته در سهامی که هم از نظر تکنیکی و هم از نظر بنیادی قابل تایید هستند.

بازار در مرحله ۱۲ تا ۱۴نمودار مشهور

نمودار مشهوری از روانشناسی بازارهای مالی سرمایه گذاران ارائه شده که از نگاه ما، بازارسرمایه درحال حاضر در مرحله 12 الی 14 نمودار روانشناسی بازار سرمایه قرار دارد و باید منتظر رشد نماگر اقتصادی در روزهای آتی بود. از عوامل این رشد می توان به احتمال مخابره شدن اخبار مثبت از مذاکرات اشاره کرد که مهمترین عامل ترس سرمایه گذاران در بازار سرمایه است.

مسیر تکنیکال رشد بورس

به نقل از جهان صنعت : زینب مختاری- بازار سرمایه این روزها از منظر بنیادین در نقطه مناسبی قرار گرفته و به گفته فاندامنتالیست‌ها، بسیاری از سهم‌های بازار به سطح جذابی از ارزندگی رسیده‌اند؛ نقطه‌ای که می‌تواند سرآغاز ورود پول تازه و شروع دور جدیدی از صعود و رونق بازار سرمایه باشد. در این میان دولت نیز مدعی حمایت از بازار سرمایه است و گفته می‌شود تلاش کرده بودجه سال آینده را با در نظر گرفتن منافع جامعه ۶۰ میلیونی سهامداران به مرحله پایانی برساند. در همین حال در حوزه مدیریت معاملات نیز، تحرکات مثبتی برای رفع موانع و دست‌اندازها در راستای روان شدن خرید و فروش‌ها دیده می‌شود. با این حال به نظر می‌رسد بازار همچنان از سوی برخی سیاست‌های کلان اقتصادی مورد تهدید قرار دارد و با بیم و امیدهای زیادی روبه‌رو است. همین ترس‌ها سبب شده است بازار همچنان از ورود پول تازه‌ای که بتواند تحرک و پویایی را به معاملات بازگرداند محروم بماند. بر همین اساس بازار طی هفته‌های گذشته با وجود انتشار اخبار مثبت حمایتی همچنان با حجم و ارزش بسیار پایین معاملات روبه‌رو بوده است؛ روندی که بسیاری از سهامداران را نسبت به آغاز دوره رشد بازار با تردید مواجه کرده است. در این میان برخی تحلیلگران بر این باورند که بازار سرمایه هنوز مهیای آغاز یک روند صعودی پایدار نیست و پول‌های هوشمند نیز به عنوان محرک اصلی بازار، برای ورود مجدد به سرمایه‌گذاری مصمم نیستند. از سوی دیگر برخی تکنیکالیست‌ها عنوان می‌کنند که بر اساس روندهای گذشته شاخص کل بورس، همچنان زمان زیادی تا آغاز صعود باقی مانده و ممکن است این روند از سال آینده شروع شود.
علی هدیه کارشناس بازار سرمایه سیکل‌های رشد شاخص کل را از سال ۷۲ تاکنون بررسی و بر همین اساس در گفت‌و‌گو با «جهان‌صنعت» تاکید کرد که روند اصلاحی بازار بر اساس الگوهای قبلی هنوز به پایان نرسیده و سرمایه‌گذاران باید از نیمه‌های سال آینده یا حتی اوایل سال ۱۴۰۲ منتظر آغاز روند صعودی شاخص کل باشند.
سیکل‌های رشد شاخص کل
بر اساس بررسی‌های روند شاخص کل از سال ۷۰ به این سو مشخص می‌شود سیکلی که از سال ۹۹ آغاز شده، روندی پرتکرار بوده است. علی هدیه با تاکید بر این مطلب عنوان کرد: «در واقع ماجرا از این قرار است که معمولا به ازای هر چند سال رشد بازار سرمایه، تقریبا ۷۰ درصد همان زمانی که صرف رشد شده است، صرف اصلاح می‌شود. به عبارت دیگر می‌توان گفت اگر شاخص کل مثلا چهار سال صعودی باشد، به ازای آن دست‌کم سه سال نزولی خواهد بود.» این کارشناس بازار سرمایه افزود: «ما این سیکل را در مقاطع مختلفی مشاهده می‌کنیم؛ به عنوان مثال از سال ۷۲ تا ۷۵ شاهد آن بودیم که بازار تقریبا رشدی ۵۰۰ درصدی را رقم زد اما از سال ۷۵ تا ۷۸ فاز نزولی را آغاز کرد و شاخص کل حدود ۳۰ درصد اصلاح داشت. مجددا بازار روندها و سیکل‌های بازارهای مالی از سال ۷۸ تا ۸۳، حدود ۸۰۰ درصد رشد داشته و از سال ۸۳ تا ۸۷ نزدیک به ۴۰ درصد اصلاح کرده است. بازار همچنین از سال ۸۷ تا ۹۲ بالغ بر ۱۰۰۰ درصد رشد را ثبت و از سال ۹۶ تا ۹۹ هم دو هزار و ۶۰۰ درصد افزایش را تجربه کرده است.»
کوتاه‌تر شدن سیکل‌های تورمی
هدیه توضیح داد: «در نمودار شماره یک می‌بینیم که رشد بازار به صورت اهرمی، هر بار در سیکل‌های تورمی شدت بیشتری از رشد را تجربه می‌کند. دلیل آن هم این است که ما همواره تورم‌های پی در پی را تجربه می‌کنیم که بر بازار سرمایه تاثیر اهرمی می‌گذارد. بر همین اساس بازار در هر سیکل جدید زمان رشد کوتاه‌تر اما پرشتاب‌تری را تجربه می‌کند. به عنوان مثال در سیکلی که از سال ۸۷ تا ۹۲ طول کشید شاهد آن بودیم که بازار طی پنج سال بالغ بر ۱۰۰۰ درصد رشد داشته، اما از سال ۹۶ تا ۹۹ که فاصله‌ای ۵/۲ تا سه‌ساله است، بازار دو هزار و ۶۰۰ درصد رشد کرده است. این روند نشان می‌دهد که سیکل‌های تورمی هر بار کوتاه‌تر و کوتاه‌تر می‌شود در حالی که شتاب رشد شاخص سرعت بیشتری پیدا می‌کند.»
رفتار اصلاحی بازار
این کارشناس بازار سرمایه در ادامه گفت‌و‌گو با «جهان‌صنعت» عنوان کرد: «می‌توانیم در این روند، رفتار اصلاحی شاخص را هم بررسی کنیم. طبق جدولی که روند ۳۰ساله فازهای صعودی و نزولی شاخص کل از سال ۷۲ تا ۱۴۰۲ را نشان می‌دهد، هر بار که شاخص وارد فاز اصلاحی شده است از نظر زمانی به طور میانگین به ازای ۷۴ درصد از زمان رشد بازار، برای اصلاح صرف شده است. یعنی این یک سیکل کاملا تکرارشونده و قابل پیش‌بینی در بازار سرمایه ماست که به ازای هر چند سال رشدی که بازار تجربه می‌کند باید در انتظار چند سال اصلاح بود.» علی هدیه توضیح داد: «اتفاقی که افتاده این است که از سال ۹۶ تا ۹۹ شاهد رشد بازار بوده‌ایم و شاخص کل از محدوده ۹۰ هزار واحد تا محدوده دو میلیون و ۱۰۰ هزار واحد بالا رفته است. به عبارت دیگر شاخص حدودا ۲۲ برابر شده است. اگر بخواهیم برای این سیکل ۵/۲ ساله همان فرمول را در نظر بگیریم و ۷۰ درصد زمان رشد را به اصلاح اختصاص دهیم باید حدود دو سال بازار در حالت اصلاحی باشد؛ به نحوی که نباید سقف خود را بشکند و روند صعودی جدیدی را شروع کند.» او تصریح کرد: «بر این اساس اگر از مرداد ۹۹، دو سال را برای اصلاح بازار در نظر بگیریم، تقریبا تا اوایل سال ۱۴۰۱ نباید خیلی انتظار داشته باشیم که شاخص کل رشد پرشتابی داشته باشد. بر این اساس هر رشدی که بازار در این مدت تجربه می‌کند صرفا یک نوسان موقت است. از همین رو دست‌کم تا پایان سال‌جاری نباید انتظار رشد و شروع یک روند صعودی پرشتاب را داشته باشیم و همین حالت نوسانی به احتمال زیاد تا آن زمان پایدار خواهد بود.»
پیش‌نیازهای ایجاد سیکل تورمی جدید
کارشناس بازار سرمایه در پاسخ به این پرسش که پیش‌بینی می‌شود در سیکل تورمی بعدی چه اتفاقی بیفتد عنوان کرد: «نمودار شاخص کل بورس می‌تواند وضعیت کلی اقتصاد را روشن کند. بررسی نمودار شاخص کل از ابتدای سال ۱۳۷۰ تاکنون نشان می‌دهد، رشد نرخ ارز همواره اصلی‌ترین محرک رشد شاخص کل بوده است. به عنوان مثال سیکل تورمی آغازشده از سال ۹۷، رشد هشت برابری نرخ دلار و در پی آن، رشد ۲۲ برابری بازار سرمایه را به دنبال داشت. به طور معمول به واسطه رشد دلار شاخص کل نیز با تاخر زمانی شروع به رشد می‌کند. اما نکته مهم این است که معمولا شاخص کل نسبت به دلار تاخر زمانی دارد؛ به این صورت که ابتدا نرخ دلار شروع به رشد می‌کند و پس از آنکه روند صعودی آن تثبیت شد و اثر آن روی صورت‌های مالی شرکت‌ها به واسطه رشد نرخ دلار نیمایی مشاهده شد، سودآوری شرکت‌ها افزایش می‌یابد و به‌تبع آن هم قیمت سهام روند صعودی خود را شروع می‌کند.» علی هدیه تاکید کرد: «در واقع پیش‌نیاز رشد چندبرابری شاخص کل، شروع مجدد سیکل صعودی نرخ ارز است.
طبعا بازار سرمایه ما قرار است بر اساس سیکل‌های گفته شده، در مدتی کوتاه رشدی بیش از دو هزار و ۶۰۰ درصد را تجربه کند. این روندی نیست که بگوییم رخ داده و قرار نیست مجددا اتفاق بیفتد. قطعا ما طی سال‌های آتی مجددا رشد بازار سرمایه را مشاهده خواهیم کرد. حتی شروع آن می‌تواند اواسط سال ۱۴۰۱ یا اوایل سال ۱۴۰۲ باشد.» او تصریح کرد: «همچنین مجددا شاهد آن خواهیم بود که از بازارهای موازی نظیر مسکن و طلا، پول‌های بزرگ و هوشمند به سمت بازار سرمایه کوچ می‌کنند و باعث می‌شوند روند صعودی بازار سرمایه رقم بخورد.»
بازدهی بالای بازار سرمایه در بلندمدت
بر اساس سیکل‌های مورد بررسی آیا می‌توان گفت مقطع کنونی زمان مناسبی برای ورود به سرمایه‌گذاری در سهام با دید بلندمدت است؟ علی هدیه در پاسخ به این پرسش بیان کرد: «هر اقتصادی تورم خاص خود را تجربه می‌کند که امری عادی است؛ یک اقتصاد تورم کمتر و یک اقتصاد تورمی بیشتر را از سر می‌گذراند. بر همین اساس در یک بازه بلندمدت، طبعا هر دارایی بازدهی بسیار بیشتری نسبت به سود بانکی دارد. اما نکته‌ای در این میان مطرح است که جدولی که در آن به میزان بازدهی بازار سرمایه اشاره شده می‌تواند توضیح مناسبی برای آن داشته باشد.» وی توضیح داد: «در واقع بهترین بازارهایی را که می‌توانیم از منظر بازدهی با بازار سرمایه مقایسه کنیم، بازارهای دلار و طلا هستند. به واسطه اینکه نرخ‌های شفاف و مشخصی از طلا یا دلار در بازار آزاد وجود دارد، می‌توان روند این بازارها را به راحتی با بازار سرمایه مقایسه کرد.» هدیه اظهار می‌کند: «از اوایل سال ۱۳۹۶، نرخ ارز از محدوده چهار هزار تومان روند صعودی را شروع کرد که این روند صعودی تا محدوده ۳۲ هزار تومان ادامه داشت. یعنی نرخ ارز رشدی هشت برابری را ثبت کرد. همان‌طور که اشاره شد نرخ ارز، با کمی تاخر زمانی تاثیر اهرمی بر بازار سرمایه دارد. از همین رو اثر اهرمی رشد هشت برابری نرخ ارز، سبب شد شاخص کل از محدوده ۹۰ هزار واحد تا محدوده دو میلیون و ۱۰۰ هزار واحد، رشد ۲۱ برابری را رقم بزند. این تاثیر اهرمی است که سهام از نرخ ارز می‌گیرد. اثر اهرمی دلار بر بازار سرمایه در نمودارهای شماره ۲ و ۳ قابل مشاهده هستند. نمودار شماره ۲ حاکی از رشد ۱۷ هزار و ۵۰۰ درصدی نرخ دلار از سال ۷۲ تا ۹۹ است و نمودار شماره ۳، رشد ۵۵۰ هزار درصدی شاخص کل بورس را طی همین بازه زمانی نشان می‌دهد.» هدیه تاکید می‌کند: «در همین حال اگر دلار روند نزولی تجربه کند، اثر آن برای بازار سرمایه چند برابر است. بر همین اساس می‌توان گفت که بازارهای سرمایه در هر کشوری بیشترین بازدهی را در بلندمدت خواهند داشت.»
مراحل ورود و خروج پول در بازار سرمایه
گفته می‌شود بازار سرمایه در شرایط ارزندگی قرار دارد و در انتظار ورود پول تازه‌نفسی است که بتواند بازار را به تحرک وادارد. اما ورود این پول به بازار سرمایه تابع چه شرایطی است و طی روندهای نزولی و صعودی چه مراحلی را از سر می‌گذراند؟ هدیه در پاسخ به این سوال عنوان می‌کند: «نمودار شماره ۴ به خوبی گویای روانشناسی و رفتارشناسی بازار‌های مالی است. معمولا در هر سیکل صعودی بازار سرمایه، شاهد چند مرحله ورود پول هستیم. به عنوان مثال سال ۹۷ ابتدای زمانی است که بازار می‌خواست روندی صعودی را آغاز کند؛ اما به واسطه اینکه پیش‌تر اصلاح فرسایشی و وضعیت رکودی را تجربه کرده بود، بسیاری از سرمایه‌گذاران خرد راغب به سرمایه‌گذاری نبودند و ترس همچنان بر بازار حاکم بود. اتفاقاتی که از سال ۹۲ تا ۹۶ رخ داده بود سبب خروج اغلب سهامداران خرد شده و به بیان دیگر عطای بازار را به لقای آن بخشیده بودند. ولی در انتهای همین روندهای نزولی است که پول‌های هوشمند وارد بازار می‌شوند!» این کارشناس بازار سرمایه می‌افزاید: «از آنجا که پول‌های هوشمند حجم زیادی داشته و پول‌های سنگینی هستند، صرفا در زمان نزول می‌توانند وارد بازار سرمایه شوند.
زیرا اگر در روندهای صعودی وارد شوند، بلافاصله تمامی سهم‌ها صف خرید می‌شوند. به همین علت پول‌های هوشمند و درشت معمولا در قبل از شروع روند صعودی، وارد بازار می‌شوند. این همان اتفاقی است که در سال ۹۷ شاهد آن بودیم. در این سال شاخص کل از محدوده ۹۰ هزار واحد تا محدوده ۲۰۰ هزار واحد رشد پرشتابی داشت. می‌توانیم این مرحله را مرحله پول هوشمند در نظر بگیریم که smart money از سایر بازارها خارج و وارد بازار سرمایه شد و یک رشد اولیه را رقم زد.» او تصریح می‌کند: «بعد از آن پول‌های سنگین هستند که وارد بازار می‌شوند. سال ۹۸ را می‌توانیم مرحله ورود پول سنگین بدانیم. هر چه به انتهای روند صعودی نزدیک‌تر می‌شویم، به واسطه اینکه پول بیشتری وارد بازار می‌شود، روند صعودی شتاب بیشتری به خود می‌گیرد و در عین حال به سقف خود نزدیک می‌شود.» هدیه می‌افزاید: «در مرحله آخر که در سال روندها و سیکل‌های بازارهای مالی ۹۹ رخ داد، پول عموم وارد بازار شد.
مقطعی که می‌توان گفت به موازات ورود پول عموم، پول هوشمند از بازار خارج می‌شود. این دو نوع پول دچار رابطه‌ای متضاد هستند به این معنا که هر زمان پول عموم وارد شود پول هوشمند خارج می‌شود و هر زمان که پول عموم خارج شود پول هوشمند وارد می‌شود. به همین علت می‌توانیم در نظر بگیریم که همین محدوده‌های کنونی شاخص است که پول هوشمند در حال ورود به بازار سرمایه است.»

کارگاه آموزشی اقتصاد کلان و اثرات آن بر بازارهای مالی با رویکرد بازار سرمایه

در این دوره با اصطلاحات و مفاهیمی که هر روزه در مورد اقتصاد ایران از رسانه ها می شنوید آشنا می شوید و بدین ترتیب اخبار و تحلیلها برایتان قابل فهم و درک می شود. همچنین در می یابید که اقتصاد را از منظر کلان چگونه بنگرید و اگر بخواهید تحلیلی جامع و غیرسلیقه ای داشته باشید چگونه آن را تحلیل کنید.
این دوره آموزشی به گونه ای طراحی شده است تا رابطه بین اقدامات و سیاستهای دولت و واکنش متغیرهای اقتصادی را پی ببرید و از آن برای پیش بینی وضعیت متغیرهای اقتصادی از سیاست های احتمالی دولت استفاده کنید.
و در پایان این دوره به همه فعالان بازار مالی این قدرت را خواهد داد تا درک روندهای بازار را بهتر تشخیص دهند و بهتر بتوانند از تحولات بازار با تحلیل های درست بهره مند شوند.

سرفصل‌های آموزشی

  • آشنایی روندها و سیکل‌های بازارهای مالی با مفاهیم اقتصاد کلان نظیر تولید ناخالص داخلی، نقدینگی و نرخ ارز واقعی
  • شناخت بازارهای مختلف در اقتصاد کلان
  • شناخت سازوکار اثرگذاری سیاست های اقتصادی بر متغیرهای کلان
  • تحلیل رابطه تحولات متغیرهای کلان با عملکرد بنگاه های بورس120117
  • مولفه های کلان اقتصادی که هر سرمایه گذار به آن نیاز دارد
  • شناسایی سیکل های اقتصادی برای سرمایه گذاری آگاهانه روندها و سیکل‌های بازارهای مالی و سود آور

با خرید این بسته چه چیزهایی دریافت می کنم؟

  • 3 دی وی دی آموزشی
  • 7/5 ساعت آموزش تخصصی
  • پشتیبانی آموزشی
  • فایل های آموزشی

اساتید محصول

دکتر سید شهاب موسوی

  • دانش آموخته رشته اقتصاد
  • معامله گر و تحلیلگر تکنیکال بازارهای سرمایه داخلی و بین المللی از سال 88
  • مشاور سرمایه گذاری در حوزه های بازارهای مالی، صنعت، انرژی، استارت روندها و سیکل‌های بازارهای مالی آپ و .
  • بنیان گذار و مدیرعامل مجموعه آسا سرمایه
  • مدرس سطوح مختلف تحلیل بازارهای مالی در آموزشگاه های معتبر، دانشگاه علوم
  • اقتصادی، دانشگاه خوارزمی و روزنامه دنیای اقتصاد
  • کارشناس اقتصادی و سرمایه گذاری در صدا و سیمای جمهوری اسلامی ایران(رادیو ایران، رادیو اقتصاد و رادیو گفتگو)
  • طراح دوره هنر سرمایه گذاری
  • طراح کلوپ سرمایه گذاران موفق بازار بورس
  • طراح دوره آکادمی سرمایه گذاران موفق
  • طراح دوره ۷ راز ثروتمندان خودساخته بورس

دکتر علی سرزعیم

دکترای اقتصاد از دانشگاه دولتی میلان ایتالیا استادیار دانشگاه علامه طباطبایی مدیر واحد ریسک و تحقیقات مالی شرکت تأمین سرمایه سپهر مشاور اقتصادی مرکز بررسی های استراتژیک ریاست جمهوری مشاور مالی هلدینگ راه آینده و شرکت سرمایه گذاری رامان مدرس دوره CFA در مرکز مالی آریانا و صندوق ذخیره ملی مدرس دوره های ارزیابی اقتصادی پروژه، مدیریت سرمایه گذاری پیشرفته، مدیریت مالی و … مولف کتب بحران های بانکی، پوپولیسم اقتصادی، اقتصاد برای همه و… مترجم کتب مدیران و چالش های تصمیم گیری اثر ماکس بیزرمن، اقتصاد بانکداری اثر ماتئو کنت و جان تامپسون و….

درخواست مشاوره

شما این فرصت را دارید، با تکمیل فرم زیر، قبل از انتخاب دوره آموزشی یا خرید محصول مورد نظرتان، از مشاوره رایگان کارشناسان آموزشی مجموعه آساسرمایه استفاده نمائید.

بیت کوین صد هزار دلاری؛ رویا یا واقعیت؟

ما سعی می کنیم در مقاله بیت کوین صد هزار دلار؛ رویا یا واقعیت؟ اطلاعاتی در مورد ارز دیجیتال بیت کوین برای شما ارائه کنیم و به روندها و سیکل‌های بازارهای مالی بررسی پیش بینی قیمت بیت کوین و آینده بیت کوین بپردازیم و بیت کوین صد هزار دلاری رو برای شما مورد بررسی قرار بدیم تا اطلاعاتی در این زمینه داشته باشین.

بهتره بدونین بازار ارزهای دیجیتال نوعی بازار مالی نوپا و نوظهور هست که به دلیل رشدهای قیمتی زیادی که در سال های اخیر داشته، مورد استقبال سرمایه گذاران و معامله گران زیادی قرار گرفته و تونسته به یکی از محبوب ترین بازارهای مالی با حجم بازار بزگ تبدیل بشه.

همچنین شما نیز می تونین وارد بازار کریپتوکارنسی ها شده و با خرید و فروش ارزهای دیجیتال سود به دست بیارین. البته ابتدا باید آموزش های لازم رو فرا بگیرین تا مشکلی برای شما پیش نیاد و بتونین عملکرد خوبی داشته باشین.

جالب اینجاست که بدونین بازار ارزهای دیجیتال نیز مثل سایر بازارهای مالی نوسانات قیمتی زیادی داره و همین نوسانات قیمتی فرصت های کسب سود زیادی رو برای معامله گران و تریدرها به وجود میاره. به این ترتیب، شما نیز می تونین وارد بازار ارزهای دیجیتال شده و از این فرصت ها استفاده کرده و سودهای زیادی از نوسانات قیمتی به دست بیارین.

البته به شرطی که بتونین بهترین نقاط خرید و فروش رو پیدا کرده و در این نقاط معامله انجام بدین. برای این کار نیز باید تحلیل تکنیکال بلد باشین و بتونین وضعیت ارزهای دیجیتال رو بررسی کرده و قیمت رمز ارزها رو برای اینده پیش بینی کنین. بنابراین، هرچقدر پیش بینی شما درست از آب در بیاد، در معامله های خودتون سود به دست میارین.

ارز دیجیتال بیت کوین یکی از محبوب ترین و بزرگترین رمز ارزهای موجود در بازار هست که تحلیلگران زیادی پیش بینی هایی در مورد قیمت اون داشتن برخی از اون ها پیش بینی کردن قیمت بیت کوین به صد هزار دلار میرسه.

به همین منظور ما سعی می کنیم در مقاله بیت کوین صد هزار دلاری؛ رویا یا واقعیت؟ اطلاعاتی در مورد ارز دیجیتال بیت کوین برای شما ارائه کنیم و به بررسی پیش بینی قیمت بیت کوین بپردازیم و بیت کوین صد هزار دلاری رو برای شما مورد بررسی قرار بدیم تا اطلاعاتی در این زمینه داشته باشین.

ارز دیجیتال بیت کوین چیست؟

اگه در بازار کریپتوکارنسی ها فعالیت داشته باشین، احتمالا اسم ارز دیجیتال بیت کوین رو شنیدین و خواستین که اطلاعاتی در مورد این رمز ارز به دست بیارین و شاید این سوال برای شما نیز پیش اومده باشه که ارز دیجیتال بیت کوین چیست؟

ما می تونیم در پاسخ به این سوال بگیم که بیت کوین اولین و محبوب ترین رمز ارزهای موجود در بازار کریپتوکارنسی هست که ویژگی ها و کاربردهای زیادی داره و همین موضوع باعث شده تا مورد استقبال سرمایه گذاران و کشورهای زیادی قرار بگیره. جوری که برخی از کشورها ارز دیجیتال بیت کوین رو به عنوان روش پرداختی خودشون قبول کردن.

همچنین بیت کوین توسط شخص یا گروه ناشناسی با اسم مستعار ساتوشی ناکاموتو در سال 2009 عرصه بازار شد و از زمان راه اندازی تاکنون تونسته موفقیت های زیادی رو پشت سر بذاره.

ارز دیجیتال بیت کوین

جالب اینجاست که بدونین ارز دیجیتال بیت کوین با نماد اختصاری BTC نوعی ارز دیجیتال یا شکلی از دارایی دیجیتال هست که در زمان نوشتن این مقاله با داشتن ارزش بازار حدود 448.52 میلیارد دلار و سهم 38.39 درصدی از کل بازار، در رتبه 1 کریپتوکارنسی ها قرار داره.

همچنین ارز دیجیتال بیت کوین به دلیل مارکت کپ و محبوبیت زیادی که ازان خودش کردده، به عنوان پادشاه ارزهای دیجیتال نیز شناخته میشه. نکته قابل توجه این هست که بیت کوین می تونه نوعی پول باشه که با اون خرید کرده یا سفارش انجام می دی و به عنوان نوعی سرمایه گذاری محسوب میشه که ارزش سرمایه شما رو در بلند مدت حفظ می کنه یا بستری برای برنامه های غیر متمرکز در آینده هست که در جنبه های غیر مالی از زندگی شما وارد میشه.

بیت کوین در بستر اینترنت خرید و فروش و توزیع میشه و به نوعی یه توزیع الکترونیکی داره. همچنین ارز دیجیتال بیت کوین به صورت غیر متمرکز فعالیت می کنه، یعنی هیچ شخص و یا نهادی اون رو کنترل نمی کنه و این شبکه به صورت آزادانه و بدون سانسور کار می کنه.

به همین دلیل همه تراکنش های ارز دیجیتال بیت کوین در بلاک چین ثبت و ذخیره میشه روندها و سیکل‌های بازارهای مالی و شما هر زمان که دوست داشته باشین می تونین به تاریخچه تراکنش های خود دسترسی داشته باشین.

بیت کوین صد هزار دلاری؛ رویا یا واقعیت؟

احتمالا شما نیز بیت کوین صد هزار دلاری رو شنیدین و این سوال برای شما پیش اومده باشه که بیت کوین صد هزار دلاری یه رویا هست یا واقعیت؟ بهتره بدونین بسیاری از تحلیلگران قیمت بیت کوین رو صد هزار دلار پیش بینی کردن.

همچنین تحلیلگران و معامله گران بازار ارزهای دیجیتال که قیمت بیت کوین رو تا پایان سال میلادی 2022 صد هزار دلار پیش بینی کردن، الان نظر خودشون رو تغییر داده و فقط امیدوار هستن که ارز دیجیتال بیت کوین بتونه سال میلادی رو بالای 50 هزار دلار به پایان برسونه.

این تحلیلگران قیمت 100 هزار دلاری برای بیت کوین رو به تعویق انداختن و انتظار دارن که بیت کوین می تونه در سال 2022 به این قله قیمت برسه. بنابراین، بیت کوین صد هزار دلاری صرفا یه پیش بینی برای قیمت بیت کوین هست که احتمال داره تا پایان سال میلادی 2022 اتفاق بیفته.

بیت کوین صد هزار دلاری

جالب اینجاست که بدونین معامله گران و تریدرهایی که دیدگاه صعودی داشتن و خیلی رو بیت کوین 100 هزار دلاری تا پایان سال میلادی 2022 مانور می دادن، در حال حاضر امید خودشون رو از دست دادن و با این واقعیت کنار اومدن. همچنین رویای پامپ بزرگ بیت کووین و شکستن قله قیمتی فقط به امیدی برای قیمت بالای 50 هزار دلار تبدیل شده.

بنابراین، اگه شرایط اقتصادی کشورها به خصوص آمریکا بهتر بشه و نرخ بهره کاهش پیدا کنه، میشه امیدوار بود که قیمت بیت کوین تا پایان سال میلادی 2022 می تونه به صد هزار دلار برسه. ولی باز هم ممکنه با وجود همه خبرهای خوب و بهتر شدن شرایط اقتصادی، بیت کوین نتونه به قله خودش یعنی 68 هزار دلار برسه.

قیمت ارز دیجیتال بیت کوین تحت تاثیر عوامل و فاکتورهای مختلفی قرار داره و برای پیش بینی قیمت بیت کوین باید این عوامل رو مورد توجه قرار داد. از جمله از این عوامل می تونیم به وضعیت اقتصادی کشورها، جنگ بین کشورها، تقاضا برای خرید بیت کوین، اخبارها و رسانه ها و. اشاره کنیم.

برای مثال با وقوع جنگ بین کشورهای روسیه و اوکراین قیمت بیت کوین خیلی پایین اومد.

تحلیل روند بیت کوین:

یکی از مهم ترین عوامل تاثیرگذار در قیمت بیت کوین، هاوینگ هست و برای پیش بینی قیمت بیت کوین برای بلند مدت باید اون رو مورد توجه قرار داد، چون هاوینگ می تونه تاثیر خیلی زیادی بر قیمت بیت کوین بزاره. بهتره بدونین هواینگ بیت کوین فرایندی هست که هر 4 سال یه بار اتفاق می افته و در اون پاداش ماینرها یا استخراج کننده های بیت کوین نصف میشه.

همین موضوع نیز باعث میشه تا قیمت بیت کوین افزایش پیدا کنه و قیمت BTC بالا بره. همچنین تاکنون بیت کوین سه هاوینگ رو پشت سر گذاشته و ما بعد از هر هاوینگ شاهد افزایش قیمت ارز دیجیتال بیت کوین بودیم و انتظار داریم که هاوینگ بعدی بیت کوین نیز باعث افزایش قیمت ارز دیجیتال بیت کوین بشه.

آخرین هاوینگ بیت کوین مربوط به سال 2020 هست که بعد از اون قیمت ارز دیجیتال بیت کوین چندین سقف تاریخی رو به ثبت رسوند که آخرین سقف اون بیت کوین 68 دلاری بود.

تحلیل روند بیت کوین

بنابراین میشه این انتظار رو داشت که بعد از هاوینگ بیت کوین در سال 2024 شاهد بیت کوین 100 هزار دلاری باشیم. نقطه مشترک همه تحلیلگرانی که سیگنال بیت کوین صد هزار دلاری رو صادر کرده بودن، سیکل چهار ساله بیت کوین یا هاوینگ بیت کوین بود.

اونها با در نظر گرفتن دوره های قبلی انتظار رفتار مشابه از بیت کوین داشتن و باور داشتن که روند صعودی بیت کوین همچنان ادامه داره و قیمت می تونه اعداد بالاتری رو نیز تجربه کنه.

جالب اینجاست که بدونین بیت کوین در سال های اخیر نشون داد که تا حد زیادی همگرا به بقیه بازارهای مالی هست. معمولا زمانی روندها و سیکل‌های بازارهای مالی که بازارهای جهانی مثل بورس ایالات متحده دچار کاهش قیمت میشن، بیت کوین نیز اصلاح قیمتی انجام میشه.

چون بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین بخضی از اقتصاد جهانی رو تشکیل میده. برای مثال در چند ماه گذشته، عواملی مثل جنگ روسیه و اوکراین، افزایش نرخ بهره آمریکا و سیاست های انقباضی فدرال رزرو آمریکا باعث شد تا اقتصاد جهانی با شوکی روبرو بشه و باعث ریزش بیت کوین نیز شد.

پیش بینی قیمت بیت کوین در شرایط واقع بینانه:

نوبت این رسیده تا در این قسمت از مقاله بیت کوین صد هزار دلاری؛ رویا یا واقعیت؟ به پیش بینی قیمت بیت کوین در شرایط واقع بینانه بپردازیم تا اطلاعاتی در این زمینه داشته باشین.

بهتره بدونین لنیکس لای مدیر بازارهای مالی صرافی ارز دیجیتال OKEx باور داره که با وجود اینکه اتفاقات خیلی خوبی در انتظار ارز دیجیتال بیت کوین هست، ولی لزوما این موضوع به این معنی نیست که قیمت بیت کوین در آخر سال میلادی 2022 به صد هزار دلار میرسه.

پیش بینی قیمت بیت کوین در شرایط واقع بینانه:

همچنین آقای لای اعتراف کرد که اگه در آینده نزدیک یا میان مدن حتی اگه یه درصد از کل ثروت جهان وارد بازار ارزهای دیجیتال و بیت کوین بشه، قیمت BTC می تونه به راحتی به هدف 100 هزار دلاری خودش دست پیدا کنه.

ایگنوس ترنوس نیز مدیر ارتباطات صرافی ارز دیجیتال Bybit اعتقاد داره که قانع کننده ترین و واقع بینانه ترین مورد برای بیت کوین 100 هزار دلاری در سال میلادی جاری، تایید شدنن صندوق ETF بیت کوین در ایالات متحده آمریکا هست.

طبق باور او، تایید شدن ETF بیت کوین در آمریکا می تونه باعث ورود اشخاص و موسسه های جدید از جمله صندوق بازنشتگی و موسسه های مدیریت دارایی به حوزه ارزهای دیجیتال و مخصوصا ارز دیجیتال بیت کوین بشه. بنابراین، باید منتظر موند تا مشخص بشه که ETF بیت کوین تایید میشه یا نه.

بیت کوین بخریم یا بفروشیم؟

در چند ماه گذشته با از دست فتن حمایت های مختلف بیت کوین، خیلی از دارندگان و سرمایه گذاران بیت کوین در ترس شدید قرار گرفتن و دارایی های خودشون رو فروختن. ولی نکته قابل توجه این هست که ریزش و رکود یا بازار خرسی از سیکل بیت کوین هست و نمیشه اون رو منکر شد.

بنابراین، میشه امیدوار بود با شروع سیکل صعودی بعدی بیت کوین و ورود شرکت های سرمایه گذاری به حوزه ارزهای دیجیتال، شاهد رشد قیمت ارز دیجیتال بیت کوین حتی بیت کوین 100 هزرا دلاری بشیم.

جمع بندی و نتیجه:

ما سعی کردیم در مقاله بیت کوین صد هزار دلاری؛ رویا یا واقعیت؟ اطلاعاتی در مورد ارز دیجیتال بیت کوین برای شما ارائه کنیم و به بررسی پیش بینی قیمت بیت کوین بپردازیم و بیت کوین 100 هزار دلاری رو برای شما مورد بررسی قرار بدیم تا اطلاعاتی در این زمینه داشته باشین.

همونطور که گفتیم، اکثر تحلیلگرانی که انتظار بیت کوین 100 هزار دلاری رو داشتن، اکنون امید خودشون رو از دست دادن و دوست دارن تا قیمت بیت کوین تا پایان سال میلادی 2022 بالای 50 هزار دلار بسته بشه.

همچنین طبق تحلیل هایی که انجام شده، اگه شرایط اقتصادی بهتر بشه و ETF بیت کوین در ایالات متحده آمریکا تایید بشه، می تونیم شاهد رشد قیمت بیت کوین باشیم.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.