دارایی های پناهگاه امن چیست؟


اگر این بحران اقتصادی مهار شود، پیامد‌ها مهمی برای بیت کوین به همراه نخواهد داشت. با این حال، اگر با یک بحران واقعی روبرو باشیم، سطح علاقه به بیت کوین شدیداً افزایش خواهد یافت، به نقطه‌ای خواهیم رسید که بیت کو‌ین به یک پناهگاه در مقابل سیستم بانکی تبدیل خواهد شد. مردم روز به روز نسبت به اقتصاد قدیمی دچار شک و تردید شده و بیشتر به سمت بیت کوین تمایل پیدا می‌کنند. Philip Salter

فرهاد اکسچنج

فرهاد اکسچنج

SAFE HAVEN نوعی سرمایه گذاری است که در مواقع آشفتگی بازار های مالی موجب افزایش دارایی ما و یا حداقل حفظ آن می شود.

مواقعی است که در اقتصاد به دلایل گوناگون آشفتگی و عدم قطعیت ایجاد می شود. به طور مثال ممکن است رکود ایجاد شود یا بازار های مالی سقوط کنند. در این مواقع سرمایه گذاران ترجیح می دهند که سرمایه خود را جایی ببرند که کمترین میزان ضرر و زیان دارایی های پناهگاه امن چیست؟ متوجه سرمایه آنها شود. به دلیل اینکه جاهایی که می توانیم در مواقع بحران مالی سرمایه خود را ببریم محدود است تقاضا آنها و طبعا قیمت آنها نیز بالا می رود. بنابراین SAFE HAVEN ها در مواقع بحرانی نه تنها می توانند موجب حفظ ارزش سرمایه ما شوند بلکه حتی می توانند موجب سود زایی شوند.

اخبار روز ارز دیجیتال در فرهاد اکسچنج!

SAFE HAVEN ها می توانند سرمایه گذاری های مختلفی باشند. یکی از پر طرفدار ترین SAFE HAVEN ها طلا است. بین طلا و بازار های مشتقی دنیا یک CORRELATION منفی وجود دارد. بدین معنی که وقتی بازار ها سقوط می کنند قیمت طلا افزایش پیدا می کند. زیرا در مواقع بحران های بازار سرمایه گذاران به سمت SAFE HAVEN هایی مثل طلا متمایل می شوند. برعکس وقتی اوضاع بازار های مشتقی رو به راه و صعودی است قیمت طلا کاهش پیدا می کند. زیرا وقتی سرمایه گذاران خیالشان از اوضاع بازار راحت باشد طلای خود را می فروشند و سهام می خرند.

اخبار روز ارز دیجیتال در فرهاد اکسچنج!

وبلاگ ما را دنبال کنید.

حال سوال ما این است که آیا کریپتوکارنسی ها و بخصوص بیت کوین می توانند به عنوان SAFE HAVEN در دنیای سرمایه گذاری عمل کنند؟
پاسخ این سوال را در حال حاضر نمی توان به صورت قطعی داد. زیرا کریپتوکارنسی ها به طور عموم هنوز دوره طفولیت خود را می گذرانند. این ارزها هنوز انقدر بالغ نشده اند که بتوان به صورت قطعی راجع به آنها نظر داد. اما خبر خوب آن است که شواهد موجود نشان می دهد به تدریج اقبالی از طرف سرمایه گذاران به سمت کریپتوکارنسی ها نشان داده می شود. همین موضوع پتانسیل بیت کوین را برای تبدیل شدن به یک SAFE HAVEN قوی بالا می برد.

افت تاریخی ارزش بازار استیبل کوین‌ها در ۳ ماه گذشته؛ تاثیر آن در بازار چیست؟

سقوط استیبل کوین‌ها Stablecoins Market Cap in 2022 Q2

گزارش موسسه تحقیقاتی آرکین نشان می‌دهد عرضه کل تمام استیبل کوین در پایان سه ماهه دوم سال ۲۰۲۲ حدود ۱۸.۸٪ در مقایسه با سه‌ماهه قبلی کاهش یافته است. به نظر می‌رسد با توجه به تلاطمات در اقتصاد کلان و بازارهای جهانی سرمایه‌گذاران دارایی خود را از بازارهای پرخطر بیرون کشیده‌اند و در شرایط فعلی پول نقد را امن‌ترین پناهگاه برای دارایی‌های خود یافته‌اند.

به گزارش میهن بلاکچین و به نقل از اتریوم ورلدنیوز، موسسه تحقیقاتی آرکین (Arcane Research) در گزارش اخیر خود عرضه در گردش استیبل‌کوین‌های اصلی از جمله USTC، MIM، DAI، BUSD، BUSD، USDC و مهم‌ترین استیبل کوین باراز، USDT، را مورد مطالعه قرار داده است.

عرضه در گردش استیبل کوین‌ها

عرضه در گردش استیبل کوین‌های مختلف؛ منبع: Arcane Research

داده‌های آرکین ریسرچ نشان می‌دهد کل ارزش بازار استیبل کوین‌ها که در می ۲۰۲۲ (اردیبهشت ۱۴۰۱) به ۱۸۰ میلیارد دلار رسیده بود، تا پایان سه ماهه دوم به ۱۵۱.۳ میلیارد دلار کاهش یافته است که معادل ۱۸.۸٪ نزول است. این افت شدید تقریبا ۳۵.۱ میلیارد دلاری، بزرگترین کاهش عرضه سه ماهه در تاریخ استیبل کوین‌ها است.

نکته قابل توجه این که گزارش آرکین برای ارزش بازار استیبل کوین USDC انتظار جهش دارد. نویسندگان این گزارش معتقدند USDC حدودا تا اکتبر ۲۰۲۲ (مهر ۱۴۰۱) از نظر ارزش بازار، USDT را پشت سر خواهد گذاشت.

در حال حاضر، USDT و USDC دو استیبل کوین برتر بازار رمزارزها هستند. ارزش بازار این دو استیبل کوین در زمان نگارش خبر به ترتیب ۶۵.۹ و ۵۵.۱ میلیارد دلار (اختلاف کمتر از ۱۱ میلیارد دلار) است. نزدیکترین رقیب این دو، استیبل کوین BUSD است که با ارزش بازار ۱۷.۸۳ میلیارد دلار با اختلاف زیاد در جایگاه سوم است.

  • چرا کم شدن میزان عرضه در گردش استیبل کوین‌ها برای بازار رمزارز مهم است؟

کم شدن این میزان دارایی نشان‌دهنده خارج شدن سرمایه از بازار رمزارزها است. این موضوع با فروش بیت کوین یا سایر آلتکوین‌ها و تبدیل آن به استیبل کوین متفاوت است. در این حالت دوم سرمایه همچنان در بازار رمزارزها قرار دارد، اما حالت اول به معنای خارج شدن نقدینگی از بازار کریپتو است. ذکر این نکته ضروری است که شروع این واقعه همزمان با سقوط استیبل کوین UST و شبکه ترا رقم خورده است.

پناهگاه امن کدام است؛ طلا یا بیت‌کوین؟

طلا قرن‌ها به نوعی پادشاه قلمرو دارایی محسوب شده است اما بیت‌کوین در سال ۲۰۲۲ نیز گزینه قدرتمندی خواهد بود

به گزارش گلدنیوز به نقل از بیت‌کوین نیوز، در حال حاضر سرمایه‌گذار بودن سخت است اما وقت آن نیست که از فروش یا خرید وحشت کنید و اکنون زمان خوبی برای تاکتیکی بودن است.در زمان نوسانات بازار به دنبال دارایی‌هایی باشید که ارزش خود را در شرایط سخت حفظ کنند یا حتی افزایش دهند و این دارایی‌هاست که به‌عنوان پناهگاه های امن شناخته می‌شوند.

هنگامی که بازار گسترده‌تر سقوط می‌کند، بسیاری از سرمایه‌گذاران به پناهگاه‌های امن مانند اوراق قرضه یا فلزات گرانبها هجوم می‌آورند. آنان به دنبال حفظ یا حتی افزایش ثروتی هستند که به سختی به دست آورده‌اند.

برای قرن‌ها، طلا یک پناهگاه امن برای سرمایه‌گذاران بوده است. با این حال، طی پنج سال گذشته، یک بازیکن جدید یعنی ارزهای دیجیتال به این بازی پیوسته است.

رمزارزها به هیچ عامل اقتصادی کلان یا به یک ارز مرکزی مرتبط نیستند و اغلب رمزارزها را به عنوان «غیرمتمرکز» می‌بینید.

با کاهش بازارها در چند هفته گذشته، بحث بر سر بیت‌کوین در مقابل طلا به‌عنوان یک پناهگاه امن‌تر مطرح شده است.

مجموع ارزش بازار جهانی ارزهای دیجیتالی در حال حاضر ۱.۷۵ تریلیون دلار برآورد می‌شود که این رقم نسبت به روز قبل ۰.۰۳ درصد بیشتر شده است.

در حال حاضر ۴۲.۵۰ درصد کل بازار ارزهای دیجیتالی در اختیار بیت‌کوین است. بیت کوین ۱۲ سال پیش توسط گروه گمنامی از معامله‌گران بر بستر بلاک‌چین ایجاد شد و از سال ۲۰۰۹ معاملات اولیه آن شکل گرفت.

حجم کل بازار ارزهای دیجیتال در دارایی های پناهگاه امن چیست؟ ۲۴ ساعت گذشته ۵۳.۹۹ میلیارد دلار است که ۳۲.۵۹ درصد کاهش داشته است. حجم کل در امور مالی غیر متمرکز در حال حاضر ۸.۳۴ میلیارد دلار است که ۱۵.۴۴ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است. حجم تمام سکه‌های پایدار اکنون ۴۴.۷۰ میلیارد دلار است که ۸۲.۸۰ درصد از کل حجم ۲۴ ساعته بازار ارزهای دیجیتال است.

به روز رسانی قیمت ارزهای دیجیتالی (تا ساعت ۷ صبح به وقت شرقی)

پس از بزرگ ترین سقوط بازارهای سهام از سال ۲۰۰۹ ، بیت کوین (Bitcoin) همچنان به عنوان یک پناهگاه امن در نظر گرفته شده است

شاخص نوسانات بازار (VIX) ، که شاخص اصلی میزان ریسک در بازار سهام است ، در ۹ مارس به رقم ۵۵ رسید که این رقم بالاترین سطح از سال ۲۰۰۹ است. در این حین ، مذاکرات نفتی عربستان سعودی با روسیه به خوبی پیش نرفت و این امر موجب کاهش شدید قیمت شد. این عوامل باعث شده است که نفت خام برنت (Brent Crude) ،یکی از مهم ترین مراجع قیمت‌گذاری نفت خام در بازار بین‌المللی ، با ۳۶٫۲۰ دلار معامله شود و نسبت به قبل ۲۰ درصد کاهش یابد.

شاخص میانگین صنعتی داو جونز (Dow Jones) به میزان ۶٫۹ درصد کاهش یافت و بزرگ ترین زیان روزانه تاریخ خود را به ثبت رساند، در حالی که شاخص فوتسی انگلیس (FTSE) نیز افت ۷٫۷ درصدی را نشان می دهد . عملکرد بازارهای آسیایی نیز تفاوت چندانی با اروپا و امریکا نداشته است. بورس نیکی (Nikkei) ژاپن به میزان ۵٫۱ درصد از قیمت بسته روز جمعه خود کاهش یافت.

یکی دیگر از سیگنال های این سقوط مالی خطرناک ، بازدهی ۱۰ ساله اوراق قرضه خزانه داری ایالات متحده بود که برای اولین بار در تاریخ به زیر ۰٫۵ درصد سقوط کرد ، این یک شاخص مهم است که نشان می دهد سرمایه گذاران به شدت به دنبال پناهگاه های امن برای دارایی های خود هستند.

واکنش طلا و بیت کوین (Bitcoin) نسبت به ترس جهانی

قیمت طلا پس از رسیدن به اوج تاریخی خود با قیمت ۱۷۰۰ دلار برای هر اونس در شب گذشته ، طی روز به قیمت ۱٫۶۷۳ دلار در هر اونس بازگشته است. این دارایی در ماه مارس ۵٫۶ درصد رشد داشته است و در میان وضعیت به وجود آمده به دلیل اپیدمی کروناویروس که اکنون تقریبا در همه کشورهای جهان شیوع یافته است ، عملکرد مطلوبی داشته است.

از طرف دیگر ، بیت کوین (Bitcoin (BTC طی ۴۸ ساعت اخیر ۱۳ درصد افت داشته است و به پایین ترین سطح قیمت خود از ابتدای ژانویه یعنی ۷،۷۵۰ دلار رسیده است.

برایان آرمسترانگ (Brian دارایی های پناهگاه امن چیست؟ Armstrong) ، بنیانگذار و مدیر عامل شرکت کوین بیس (Coinbase) ، شوک خود را پس از حرکات اخیر قیمت در توییتی ابراز کرد و گفت :

“در کمال تعجب شاهد سقوط قیمت بیت کوین (Bitcoin) در این شرایط هستیم ، انتظار عملکرد برعکسی را داشتم.”

آری دیوید پاول (Ari David Paul)، بنیان‌گذار بلاک ‌تاور (BlockTower) نیز در توئیتی گفت که با وجود سقوط ۲۵ درصدی اخیر این ارز دیجیتال در کمتر از ۳۰ روز ، بیت کوین (Bitcoin) از ابتدای سال تا به امروز ۷٫۵ درصد رشد داشته است.

در اوایل روز ، تونی استورات (Tony Stewart)، معامله‌ گر بازارهای مشتقه نیز در توییتی اظهار داشت که شاخص معاملات اختیار که شاخص خوبی برای سنجش میزان ترس در بازار است، در هفته گذشته به طور قابل توجهی افزایش یافته است. به گفته استوارت ، “این شاخص نشان می دهد که ترس بسیاری در خصوص حرکت های نزولی آینده در بازار وجود دارد”.

تحلیلگران هشدار می دهند که این بحران مالی می تواند عمیق تر شود

دنیس دیک (Dennis Dick) ، فرد تاثیرگذار در ساختار بازار و معامله گر خصوصی شرکت برایت تریدینگ (Bright Trading LLC) ، در خصوص نتیجه احتمالی پس از واکنش امروز بازار هشدار داد. دیک گفت:

“این احتمال وجود دارد که در نقطه آغاز مرحله ی دوم این بحران اقتصادی باشیم … این وضعیت دور از ذهن بود اما سقوط بازار نفت در اواخر هفته این احتمال را تقویت کرد.”

با اصلاح قیمت بیت کوین (Bitcoin) ، آلت کوین ها نیز ضررهای سنگینی را متحمل شده اند. اتر (Ether (ETH به میزان ۸٫۸۶ درصد، بیت کوین کش (Bitcoin Cash (BCH با ۷٫۷۲ درصد و لایت کوین (Litecoin (LTC با ۱۰٫۴۲ دارایی های پناهگاه امن چیست؟ درصد برای معاملات زیر ۵۰ دلار کاهش داشته است.

در حال حاضر ارزش کل بازار کریپتوکارنسی در حدود ۲۲۲٫۲ میلیارد دلار و نرخ تسلط بیت کوین (Bitcoin) نیز ۶۴ درصد است.

بیت کوین و دلار پناهگاه امن سرمایه‌گذاران در برابر بحران اقتصادی هستند

گسترش ویروس کرونا و بحران اقتصادی فعلی باعث شده تا سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن‌تری همچون دلار ایالات متحده و بیت کوین گرایش پیدا کنند

صنعت رمزارزها کرونا کار در خانه Bitcoin بیت کوین

  • با آغاز شیوع بیماری کرونا در جهان و آغاز قرنطینه‌ی شهر‌ها یکی پس از دیگری، یک رکود سنگین در اقتصاد جهان شکل گرفت. این بحران ناگهانی که تا پیش از آن هیچ‌کس وقوع آن دارایی های پناهگاه امن چیست؟ را پیش‌بینی نکرده بود، باعث شد تا اغلب دارایی‌های امن جهان به زانو در آمده و ارزش خود را از دست بدهند. در این بین، به نظر می‌رسد که دلار ایالات متحده و رمزارز بیت کوین توانسته‌اند نسبت به بقیه مقاومت بیشتری از خود نشان داده و در بین سرمایه‌گذاران به پناهگاه امن تبدیل شوند.

دلار و بیت کوین

در زمان سقوط ۱۲ام مارس که به یک‌باره تمام بازارهای اقتصادی جهان با رکود و افت ناگهانی روبرو شدند، تنها بیت کوین و دلار آمریکا توانستند از خود مقاومت قابل توجه نشان دهند. در زمان بروز هرگونه آشفتگی اقتصادی، سرمایه‌گذاران دارایی‌های پرخطر خود را بفروش رسانده و به سمت مواردی حرکت می‌کنند که از نوسان کمتری برخوردار است. این روند با عنوان «پرواز به سمت کیفیت» نیز توصیف می‌شود.

این رویه در سال ۲۰۰۸ نیز رخ داد، زمانی که تقاضا جهانی برای اوراق قرضه‌ی دولتی آمریکا باعث ایجاد نرخ بهره‌ی منفی شد. توجه داشته باشید که ممکن است همین رویه اکنون برای بیت کوین هم رخ دهد.

صنعت رمزارزها کرونا کار در خانه Bitcoin بیت کوین

واکسن کرونا کووید۱۹ Coronavirus Vaccine

در ساعات پایانی ۱۲ام مارس قیمت هر واحد بیت کو‌ین ۴۹۷۰ دلار به ثبت رسید. با این حال، روز ۱۹ام مارس شاهد بازگشت نسبی قیمت و یک روند افزایش ۲۵ درصدی بودیم که نتیجه‌ی آن افزایش ارزش بیت کو‌ین تا سقف ۶۱۹۱ دلار شد.

در همین حین، دلار آمریکا نیز بین رقیبان خود از جمله یورو، دلار کانادار و پوند، بر سر تسلط جهانی مبارزه می‌کرد.

گوگل ترند: ویروس کرونا، دلار آمریکا و بیت کوین در صدر جدول

پلت‌فرم گوگل ترندز(Google Trends) که نمایشگر میزان جستجوی کلمات مختلف در موتور جستجوی گوگل می‌باشد، نشان می‌دهد که شیوع بیماری کرونا در جهان باعث افزایش بی‌سابقه‌ی حجم جستجو برای «بیت کو‌ین» و «دلار ایالات متحده» شده است.

صنعت رمزارزها کرونا کار در خانه Bitcoin بیت کوین

به نظر می‌رسد که بین جستجوی کلمات «بیت کوین»، «ویروس کرونا» و «دلار ایالات متحده» رابطه‌ی قوی وجود دارد.

پس از شیوع بیماری کرونا در خاک ایالات متحده و تمرکز مردم و رسانه‌ها بر روی این بیماری فراگیر، علاقه‌ی عمومی به این دور ارز «با کیفیت[بیت کو‌ین و دلار]» افزایش چشم‌گیر پیدا کرد. از سوی دیگر، علاقه به «یورو» و «نرخ‌های بازار فارکس» با رشد منفی مواجه شد و نشان دهنده‌ی یک ارتباط عکس با «ویروس کرونا» بود.

این رویه نشانگر آن است که مردم از بیت کوین و دلار به عنوان یک سپر در برابر فروپاشی احتمالی اقتصادی استفاده می‌کنند.

صنعت رمزارزها کرونا کار در خانه Bitcoin بیت کوین

بیت کوین در مقابل اقتصاد قدیمی

هرچه سطح اطمینان به نظم و ثبات اقتصاد قدیمی کاهش یافته و شکاف آن عمیق‌تر شود، افراد بیشتری به دنبال جایگزین و یک پناهگاه امن خواهند رفت. پناهگاه امن باید نوعی ارزش باشد که تا حد امکان از بقیه‌ی اقتصاد در حال شکست جدا بوده و یا هیچ ارتباطی با آن نداشته باشد. تا پیش از اقتصاد مدرن امروزی، این پناهگاه امن طلا بود، اما بدون یک سیستم بانکی ثابت و مستحکم، طلا به هیچ عنوان یک کلاس دارایی نخواهد بود.

فیلیپ سالتر(Philip Salter) رئیس عملیات پلت‌فرم جنسیس ماینینگ نیز در رابطه با این موضوع اعلام نموده:

اگر این بحران اقتصادی مهار شود، پیامد‌ها مهمی برای بیت کوین به همراه نخواهد داشت. با این حال، اگر با یک بحران واقعی روبرو باشیم، سطح علاقه به بیت کوین شدیداً افزایش خواهد یافت، به نقطه‌ای خواهیم رسید که بیت کو‌ین به یک پناهگاه در مقابل سیستم بانکی تبدیل خواهد شد. مردم روز به روز نسبت به اقتصاد قدیمی دچار شک و تردید شده و بیشتر به سمت بیت کوین تمایل پیدا می‌کنند. Philip Salter

آقای سالتر معتقد است که یک سقوط اقتصادی سنگین باعث خواهد شد تا بیت کوین دارایی های پناهگاه امن چیست؟ به شکل یک طلا دیجیتال جدید در بین مردم پذیرفته شود.

نظر شما در رابطه با پذیرش دلار و بیت کوین به عنوان پناهگاه امن از طرف سرمایه‌گذاران چیست؟ آیا این دو دارایی می‌توانند در برابر بحران اقتصادی مقاومت کنند؟ نظرات و پیشنهادات خود را با تیم کوینیت به اشتراک بگذارید.



اشتراک گذاری

دیدگاه شما

اولین دیدگاه را شما ارسال نمایید.