iran economic
مقایسه تحلیل بنیادین و تکنیکال در بازار سهام ایران
تحلیل بنیادین یعنی اینکه ببینیم نیروهای اجتماعی، سیاسی و اقتصادی چگونه عرضه و تقاضا در بازار را تحت تاثیر قرار می دهند. به عبارت دیگر اینکه توجه خود را معطوف به اقتصادهای قوی و ضعیف نماییم. ایده ای که پشت این قضیه نهفته است این است که کشوری که از لحاظ اقتصادی قوی تر است پول قوی تری هم دارد. چرا که هر چه اقتصاد یک کشور قوی تر باشد، اعتماد سایر کشورها به پول آن کشور بیشتر است. برای مثال دلار آمریکا قوی شده است چرا که اقتصاد آمریکا در حال قوی شدن است. هر مقایسه هدف تحلیلگر و معامله‌گر چه اقتصاد بهتر شود نرخ بهره برای کنترل تورم بالاتر می رود و در نتیجه خود این امر باعث بالاتر رفتن نرخ دلار می شود. لپ تحلیل بنیادین همین است.
تحلیل تکنیکی (مطالعه روند قیمت ها)
تحلیل تکنیکی در واقع مطالعه حرکت قیمتهاست. در یک کلمه، تحلیل تکنیکی = نمودارها. ایده آن بر این اساس است که با نگاه به حرکت گذشته قیمت ها بتوانیم حرکت آینده آنها را پیش بینی کنیم. با نگاه کردن به نمودارها شما می توانید روندها و الگوهایی را تشخیص بدهید که به شما برای تشخیص موقعیت های معامله کمک می کنند. مهم ترین چیزی که در تحلیل تکنیکی می آموزید، روند است. همه مردم می گویند که "از معامله در جهت روند نبینی گزند." دلیل آن این است که احتمال کسب سود وقتی که شما یک روند را تشخیص داده و در جهت آن معامله می کنید بسیار زیاد است. تحلیل تکنیکی به شما کمک می کند که این روندها را در همان ابتدای شکل گیری تشخیص داده و بیشترین سود ممکن را ببرید. الان ممکن است که با خودتان فکر کنید که " اینها چه آدم های باهوشی هستند. از چه کلماتی استفاده می کنند . " بنیادین " و " تکنیکی ". فکر نمی کنم بتوانم این چیزها رو یاد بگیرم . اصلاً خود را ناراحت نکنید. بعد از اینکه این مدرسه را تمام کنید شما هم به باهوشی ما می شوید!
خوب، کدام تحلیل بهتر است؟
بسیار خوب، یک سوال میلیون دلاری. در طی سفر خود به عنوان یک تریدر بلندپرواز، هواخواهان زیادی را برای هر دو نوع تحلیل پیدا می کنید. کسانی را می بینید که می گویند که تحلیل بنیادی است که بازار را پیش می برد و در نمودار هم چیزی مشاهده شود، تصادفی بیش نیست. از طرفی عده ای معتقدند که از آنجایی که تحلیلگران تکنیکی به این نوع تحلیل توجه دارند و از آنجایی که سایر معامله گران هم این توجه را در نظر می گیرند الگوهای متعارفی در بازار شکل می گرد که می توان آنها را تشخیص داد و برای پیشگویی آینده از آنها استفاه کرد. خود را درگیر این مسأله نکنید که کدامیک از تحلیل ها بر دیگری ارجحیت دارد . به عبارت دیگر اگر می خواهید یک تریدر موفق در ***** بشوید باید قادر باشید هر دو تحلیل را به طور موثر به کار بگیرید. این گفته را قبول ندارید؟ بسیار خوب ، در اینجا مثالی می زنم که ببینید که فقط اکتفا به یک نوع تحلیل چگونه می تواند باعث ضرر شود. " شما نمودارهایتان را نگاه می مقایسه هدف تحلیلگر و معامله‌گر کنید و یک موقعیت خوب برای معامله را تشخیص می دهید. خوشحال از پولی که قرار است از آسمان ببارد با خودتان می گویید : "مرد، تا بحال همچنین موقعیت خوبی ندیده ام. عاشقتم نمودار من! " لبخندی حاکی از رضایت بر لبان شما نقش می بندد. (از این لبخندها که تمام دندانهایتان معلوم می شود) و وارد معامله می شوید. اما صبر کنید ! ناگهان می بینید که معامله تان 30 پیپ در جهت مخالف پیش بینی تان حرکت می کند. شما نمی دانستید که نرخ بهره برای ارز مورد معامله شما کاهش یافته و در نتیجه همه در خلاف جهت شما معامله کرده اند. خنده بر لبان شما می ماسد و شما از دست نمودارهایتان عصبانی می شوید.شما مقداری پول از دست داده اید و همه اش به خاطر این است که تحلیل بنیادین را نادیده گرفته اید." درست است، داستان غم انگیزی بود ولی فکر می کنم شما مسأله را گرفته باشید. بازار ***** مثل یک توپ بزرگ می ماند که در درون آن تعادلی بین فاکتورهای تکنیکی و بنیادین برقرار می شود، که هر کدام نقشی در تعیین جهت بازار دارند.
در بورس ایران تحلیل بنیادی کاربردی‌تر است یا تکنیکال؟
« ارزش ذاتی، NAV، نسبت‌های مالی، پی بر ای و. » تنها بخشی از متغیرهای مهم در تحلیل بنیادی شرکت‌ها است. در تحلیل بنیادی یا فاندامنتال تمام متغیرهای درون‌زا و برون‌زای تاثیرگذار بر فضای کسب و کار بنگاه‌های اقتصادی مورد بررسی قرار می‌گیرد که در نهایت مبنای معقولی برای سرمایه‌گذاری یا عدم سرمایه‌گذاری در سهام صنعت و شرکتی خاص فراهم می‌آورد. در بورس تهران نیز سال‌هاست که اغلب سرمایه‌گذاری‌ها بر مبنای تحلیل بنیادی صورت می‌گیرد و حتی افرادی که نگاه تکنیکال و روند قیمتی سهام را الگویی برای سرمایه‌گذاری خود در بورس قرار داده‌اند و در واقع چارتیست هستند نیز نیم‌نگاهی به وضعیت بنیادی سهام دارند تا سرمایه‌گذاری اصولی‌تری را انجام بدهند. اهمیت تحلیل بنیادی در بورس تهران تا آنجا پیش رفته است که هم‌اکنون اصطلاحاتی همچون «ارزش ذاتی»، «افق سودآوری» و «حباب قیمتی» که همه از نگاه فاندامنتال سرچشمه می‌گیرند در مکالمات روزمره سرمایه‌گذاران و کارشناسان سهام در بورس تهران به طور مکرر شنیده می‌شوند. در همین راستا، به بررسی زیر و بم تحلیل فاندامنتال یا همان تحلیل بنیادی در بورس ایران و کاربردهای آن پرداخته‌ایم. که در این بررسی جزئیاتی خواندنی درخصوص تحلیل بنیادی که از نظر اکثر کارشناسان کارآترین مبنای تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در بازار سهام در شرایط کنونی به شمار می‌رود، بیان شده است. این بررسی به صورت سوال و جواب مطرح شده است که در ادامه می خوانید:
تعریف تحلیل بنیادی چیست؟
تحلیل بنیادی، تحلیلی است که درصدد یافتن ارزش بنیادی (ذاتی) یک دارایی مانند سهام و پیش‌بینی مسیر آتی بر اساس مجموعه‌ای از عوامل و متغیرهای اقتصادی و غیراقتصادی است. تحلیلگر بنیادی در بازار سهام اعتقاد دارد که قیمت‌های روز یک سهم ممکن است از ارزش بنیادی انحراف داشته باشد و در نتیجه این ارزش بنیادی باید کشف شود؛ زیرا ارزش روز سهم در نهایت به سمت ارزش ذاتی میل خواهد کرد. در واقع هدف تحلیلگر بنیادی شناسایی فرصت‌های کسب سود و شرایط زیان‌آور از طریق ارزیابی ارزش ذاتی و مقایسه آن با قیمت روز سهام است.
در بورس ایران تحلیل بنیادی کاربردی‌تر است یا تکنیکال؟
در بازار سهام ایران مانند سایر بازارهای سهام هم تحلیل‌های بنیادی و هم تحلیل‌های تکنیکی رایج است. اما در مجموع در بازار سهام ایران مبنا قرار دادن تحلیل بنیادی می‌تواند به نتایج بهتری منتهی شود. در عین حال باید توجه داشت که استفاده از تحلیل‌های تکنیکی به عنوان یک ابزار کمکی در کنار تحلیل بنیادی به عنوان یک ابزار مبنایی، بسیار مفید است. در واقع همانطور که بسیاری از تحلیلگران به درستی اشاره دارند، زمانی که تحلیل بنیادی و تکنیکی ارزیابی‌های همسو نسبت به روند آتی یک سهم ارائه دهند، با اطمینان بیشتری می‌توان تصمیم‌گیری و عمل کرد.
مهم‌ترین کاربرد تحلیل بنیادی در بورس ایران چیست و آیا ملاک معتبری برای تصمیم‌گیری به شمار می‌رود؟
افق دید تحلیل بنیادی عمدتا یک افق میان‌مدت است. بنابراین در صورتی که تحلیل بنیادی بتواند ارزیابی صحیحی از ارزش بنیادی یک سهم و روند آتی آن به دست دهد، حتی اگر در کوتاه‌مدت مسیر حرکت ارزش جاری سهم مغایر با مسیر بنیادی باشد، می‌توان اطمینان داشت که ارزش سهم در یک دوره زمانی به سمت ارزش بنیادی میل خواهد کرد. بنابراین، برای معامله‌گرانی که عمدتا با افق دید میان‌مدت عمل می‌کنند، تحلیل بنیادی می‌تواند ملاک نسبتا معتبری برای تصمیم‌گیری باشد.
NAV چیست و چگونه در تحلیل بنیادی به دست می‌آید؟
NAV عبارت از ارزش خالص دارایی‌های یک شرکت و به عبارت دیگر، ارزش کل دارایی‌های شرکت پس از کسر بدهی‌ها است. محاسبه NAV در مورد شرکت‌های سرمایه‌گذاری مناسب‌ترین روش جهت ارزش‌گذاری سهام است. از نظر حسابداری، کشف NAV آسان است، زیرا به لحاظ حسابداری حقوق صاحبان سهام معادل ارزش خالص دارایی‌های یک شرکت است. اما مساله اصلی این است که در برآورد تحلیلی NAV، این رقم نمی‌تواند انعکاس مناسبی از خالص ارزش دارایی‌های شرکت ارائه دهد که علت آن نیز به برخی محدودیت‌های ترازنامه باز می‌گردد. در واقع در ترازنامه شرکت‌های سرمایه‌گذاری، ارزش دارایی‌ها به بهای تمام شده گزارش می‌شوند، در حالی که بین ارزش روز این دارایی‌ها و مبلغ دفتری آنها تفاوت وجود دارد. عموما این تفاوت بین بهای تمام‌شده تاریخی و ارزش جاری دارایی‌ها بسیار زیاد بوده و باعث لطمه به سودمندی اطلاعات مربوط به دارایی‌ها در ترازنامه می‌شود. بنابراین، جهت محاسبه دقیق ارزش خالص دارایی‌ها در شرکت‌های سرمایه‌گذاری لازم است که ارزش روز سرمایه‌گذاری‌های انجام شده توسط این شرکت‌ها کشف شود و سپس این رقم را با بهای تمام شده مندرج در ترازنامه مقایسه کرد و در صورتی که ارزش بازار بیشتر از بهای تمام شده باشد، این «مازاد ارزش نسبت به بهای تمام شده» باید در محاسبه خالص ارزش دارایی‌ها در نظر گرفته شود، زیرا در حقیقت این مازاد ارزش، به هنگام ارائه اطلاعات در بخش دارایی‌ها در ترازنامه پنهان مانده است. بنابراین، برآورد ارزش خالص دارایی‌های یک شرکت عبارت از مجموع حقوق صاحبان سهام و مازاد ارزش سرمایه‌گذاری‌ها نسبت به بهای تمام شده است. روشن است برآورد NAV در زمانی که کلیه سرمایه‌گذاری‌ها در سهام بورسی صورت گرفته باشد آسان است، اما پیچیدگی زمانی به وجود می‌آید که شرکت، سرمایه‌گذاری‌هایی در شرکت‌های خارج از بورس داشته باشد. از آنجا که بازاری برای کشف ارزش جاری سرمایه‌گذاری‌ها در شرکت‌های غیربورسی وجود ندارد، تحلیلگر باید ارزش این سرمایه‌گذاری‌ها را بر اساس اطلاعات مختلف برآورد نماید. در مجموع باید توجه داشت که برآورد NAV برای شرکت‌های سرمایه‌گذاری فعال در بازار سهام ایران با مشکلاتی مواجه است. یکی از این مشکلات این است که غالب شرکت‌های سرمایه‌گذاری در بازار سهام ایران، فعالیتی ترکیبی دارند یعنی علاوه بر مدیریت سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار اقدام به کنترل و مدیریت دیگر شرکت‌ها نیز می‌نمایند که این عملیات هلدینگی موجب پیچیدگی و ابهام در محاسبه NAV هر سهم می‌شود. و مشکل دیگر. ؟ مشکل دیگر همانطور که مطرح شد، به سبد سهام غیربورسی این شرکت‌ها بر می‌گردد. فقدان اطلاعات لازم در مورد شرکت‌های غیربورسی به خصوص گزارش EPS آنها و نوع فعالیت چنین شرکت‌هایی در برخی موارد به پیچیدگی محاسبات دامن می‌زند. در صورت غلبه بر این مشکلات به نظر می‌رسد برآورد NAV شرکت‌های سرمایه‌گذاری در بازار سهام ایران، بهترین ابزار برای ارزش‌گذاری باشد. چگونه می‌توان تحلیل بنیادی را فرا گرفت و آیا حتما باید برای این کار تحصیلات مالی داشت؟ تحلیل بنیادی دارای سطوح مختلفی است و ارائه یک تحلیل بنیادی الزاما به تحصیلات پیشرفته مالی نیاز ندارد و درک نسبی از مبانی اقتصاد و بازارهای مالی برای انجام آن کفایت می‌کند. اما آنچه روشن است این است که دستیابی به مبانی نظری و تحلیلی پیشرفته در حوزه اقتصاد و اقتصاد مالی، می‌تواند به ارتقای سطح تحلیل بنیادی و دستیابی به نتایج صحیح‌تر کمک نماید. بنابراین نقطه آغاز تحلیل بنیادی، مطالعه و درک نحوه کارکرد اقتصاد و بازارهای مالی و عوامل مؤثر بر آن است. تحلیل بنیادی کار سخت‌تری است یا تکنیکال؟ نمی‌توان قضاوت دقیقی نسبت به این موضوع داشت و بسته به مورد ممکن هر کدام پیچیدگی‌های خاص خود را داشته باشد. اما در مجموع ارائه یک تحلیل بنیادی صحیح و معتبر با توجه به ملزومات آن، کار نسبتا پیچیده‌تر و سخت‌تری است. تهیه تحلیل بنیادی چقدر زمان می‌برد و ملزومات آن چیست؟ پیچیدگی‌ها و زمانی که ارائه یک تحلیل بنیادی نیاز دارد، به عمق تحلیل بنیادی بستگی دارد و هرچه به تحلیل بنیادی قوی‌تری نیاز باشد، طبیعتا پیچیدگی‌های کار بیشتر و زمان مورد نیاز نیز بیشتر خواهد بود. ارزش ذاتی یک سهم تحت تأثیر مجموعه‌ای از عوامل بیرونی مانند شرایط اقتصاد جهانی، وضعیت اقتصاد ملی، شرایط حاکم بر بازار سهام و سایر بازارهای دارایی، شرایط حاکم بر صنعت موردنظر، سیاست‌های دولت و مانند اینها است. عوامل درونی یک شرکت مانند وضعیت درآمدی، هزینه‌ای و سودآوری، وضعیت نسبت‌های مالی، طرح‌های توسعه‌ای و مانند اینها نیز نقش مهمی در ارزش‌گذاری ایفا می‌کنند. بنابراین، ارائه یک تحلیل بنیادی قوی نیازمند اشراف بر عوامل مختلف مؤثر بر ارزش سهام اعم از عوامل بیرونی و درونی شرکت و ارزیابی صحیح این متغیرها است. بررسی این عوامل نیز طبیعتا علاوه بر دانش نظری نیازمند جست‌وجو، پردازش و طبقه‌بندی اطلاعات و ارائه یک تصویر روشن از تاثیر عوامل مختلف و ارزیابی برآیند اثرات آنها بر ارزش بنیادی سهم می‌باشد. بنابراین ارائه یک تحلیل بنیادی منسجم، قوی و معتبر، کاری پیچیده و زمان‌بر است. اگر قیمت سهام بدون توجه به مبانی بنیادی افزایش یابد، توجیه این مساله چگونه خواهد بود؟ بر مبنای تحلیل بنیادی، اگر رشد بالای قیمت بدون مبانی بنیادی و به صورت حبابی صورت گرفته باشد، در نهایت قیمت سهم به ارزش بنیادی باز خواهد گشت. بنابراین، تحلیل بنیادی در چنین وضعیتی مقایسه هدف تحلیلگر و معامله‌گر یک پیام آشکار و صریح مبنی بر خروج هرچه سریع‌تر از سهم را برای سرمایه‌گذاران در بردارد. یادتان هست که از کودکی پدرو مادرتان می گفتند هر چیزی به اندازه اش خوب است؟ شاید با خودتان فکر کنید که درست نیست، اما در بازار ***** همین مساله در نحوه به کارگیری تحلیل ها مصداق دارد. تنها به یکی از آنها اتکا نکنید. در عوض سعی کنید در استفاده از آنها تعادل برقرار کنید، چرا که تنها در اینصورت است که می توانید بیشترین بهره را از معامله گری ببرید.
دونوع شیوه برای تحلیل وجود دارد : بنیادین و تکنیکی
تحلیل بنیادین یعنی تحلیل بازار از طریق قدرت اقتصادی یک کشور (مثلاً با قوی تر شدن اقتصاد آمریکا دلار هم قوی تر می شود.) ·
تحلیل تکنیکی یعنی تحلیل حرکت قیمتها. تحلیل تکنیکی = نمودارها. (روند) ·
تحلیل تکنیکی به ما کمک می کند تا روندهایی را که در آنها موقعیت های سود آور وجود دارد، تشخیص دهیم.
برای اینکه معامله گر موفقی باشید باید تحلیل بنیادین و تکنیکی را درکنار هم داشته باشید.
جهش بیت کوین و اتریوم بسیار شکننده است
در حالی که بسیاری از سرمایه‌گذاران باور دارند روند نزولی دیگر به اتمام رسیده و در حال خریدهای بیشتر هستند، یکی از تحلیلگران بازار معتقد است جهش بیت کوین و اتریوم ممکن است با شکست روبه‌رو شود. او همچنین نمودار شیبا اینو را با نمودار سال ۲۰۱۸ ریپل مقایسه کرده و گفته است که این توکن در آینده روندی نزولی خواهد داشت.به گزارش دیلی هودل، با وجود حرکات صعودی قوی در بازار، یک معامله‌گر می‌گوید در حال حاضر خریداران ارزهای دیجیتال بیش از حد خوش‌بین هستند.این تحلیلگر با نام مستعار کاپو (Capo) به ۲۵۴٬۰۰۰ دنبال‌کننده توییتر خود گفته است در حالی که بیت کوین هفته گذشته عملکرد مثبت و چشمگیری داشته، این رمز ارز بزرگ هنوز بالای سطوح مقاومت حیاتی خود تثبیت نشده است.کاپو گفته در حالی که حجم قراردادهای آتی باز (Open Interest) و نرخ تأمین سرمایه در حال افزایش است، حجم معاملات رو به کاهش است که این موضوع نشان می‌دهد معامله‌گران بیش از حد از اهرم‌های معاملاتی استفاده می‌کنند.منظور از قراردادهای باز، آن دسته از قراردادهای مشتقه است که هنوز تسویه نشده‌اند. اصطلاح نرخ تأمین سرمایه هم در بازار قراردادهای آتی به مقدار کارمزدی اشاره دارد که دارندگان قراردادهای لانگ (آنهایی که معتقدند قیمت افزایش پیدا می‌کند) و دارندگان قراردادهای شورت (آنهایی که معتقدند قیمت کاهش پیدا می‌کند) باید به یکدیگر پرداخت کنند تا بازار در تعادل باشد.کاپو افزود:خریداران جهش صعودی خوبی ایجاد کرده‌اند و قدرت خود را در چند روز گذشته نشان دادند. با این حال، آیا سناریوی نزولی باطل شده است؟ روند قیمت از محدوده ۴۵٬۰۰۰ تا ۴۶٬۰۰۰ دلار عبور کرده؛ اما هنوز بالاتر از آن تثبیت نشده است و آخرین فشار عرضه و تقاضا در بازار چند نشانه نزولی داشت. با اینکه قیمت و نرخ تأمین سرمایه افزایش یافته، حجم معاملات و قراردادهای آتی باز دچار کاهش شده است.نمودار قیمت بیت کوین؛ تحلیل کاپو از نمای ۳ ساعته بازار بیت کوین/ دلار.کاپو همچنین گفته است که شاهد شکل‌گیری روندی نزولی در بازار جهانی سهام است. به‌گفته او، شاخص «S&P500» که اغلب با بازارهای رمز ارز دارای همبستگی است، ظاهراً در مسیری نزولی قرار گرفته است.کاپو می‌گوید:شاخص S&P500 نیز با کاهش حجم معاملات در بازار سهام، با مقاومت سختی مواجه شده است. به‌عقیده من، هنوز از روند نزولی خارج نشده‌ایم. سناریوی نزولی همچنان ادامه دارد.نمای ۸ ساعته شاخص S&P500.کاپو با نگاهی به بازار آلت کوین‌ها افزود الگوی عملکرد قیمتی ایجادشده در نمودار برخی از توکن‌ها شبیه چرخه‌های نزولی گذشته است. او جهش صعودی و اصلاح شیبا اینو را با آغاز روند نزولی ریپل در سال ۲۰۱۸ مقایسه کرده و گفته است باید «با دقت به این شباهت توجه کرد».مقایسه نمودار ۱ روزه قیمت شیبا اینو با نمودار ۲ روزه سال ۲۰۱۸ ریپل.این تحلیلگر محبوب همچنین یک هدف نزولی برای اتریوم در نظر گرفته است. بر اساس نمودار کاپو، او پیش‌بینی کرده است که اگر اتریوم نتواند حمایت خط روند صعودی روی نمودار را حفظ کند، با حدود ۶۳ درصد کاهش از نقطه فعلی، قیمتی زیر ۱٬۳۰۰ دلار را خواهد دید.نمودار قیمت اتریوم؛ نمای ۲ روزه بازار اتریوم/ دلار.در زمان نگارش این مطلب، قیمت بیت کوین به حدود ۴۷٬۳۷۰ دلار رسیده و در هفت روز گذشته ۱۲.۵ درصد افزایش یافته است؛ در حالی که قیمت اتریوم ۱۵.۵ درصد در بازه زمانی مشابه رشد کرده و اکنون این رمز ارز نیز حدود ۳٬۴۰۰ دلار معامله می‌شود.
رفتار‌شناسی معامله‌گران بورس
هیجان در زمینه سرمایه‌گذاری، نبود استراتژی خرید و فروش سهام صنایع و شرکت‌ها، کمبود نقدینگی، ضعف تحلیل معامله‌گران بورس در کنار ریسک‌های بیرونی از جمله موضوعاتی پیرامون اقتصاد و سیاست داخلی و بین‌المللی، بطور معمول سرمایه‌گذاران بازار سهام کشور را با چالش در امر سرمایه‌گذاری همراه می‌کند. در همین حال، با توجه به تصمیم شورای پول و اعتبار و ابلاغیه بانک مرکزی به تمام بانک‌ها مبنی بر اینکه پرداخت سود روزشمار به سپرده‌های کوتاه‌مدت ممنوع بوده و معیار پرداخت سود سپرده‌های سرمایه‌گذاری عادی از روزشمار به ماه‌شمار تغییر پیدا کرده است، در گام نخست این موضوع مورد ارزیابی فعالان بازار سهام قرار گرفت. بر همین اساس، 2 سناریو از سوی صاحبنظران اقتصادی مطرح می‌شود که در سناریوی نخست برخی از فعالان بازار سهام بر این باورند، سیاست جدید بانک مرکزی بطور قطع پس از گذشت زمان منجر به رونق معاملات بورس کشور می‌شود. چرا که این افراد هدف از سرمایه‌گذاری در بازارهای مالی را کسب سود عنوان می‌کنند و معتقدند با توجه به سیاست جدید بانکی بطور قطع نقدینگی‌های موجود در بانک‌ها راهی جز ورود به بازار سهام ندارند. اما در سناریوی دوم، صاحبنظران بازار سرمایه معتقدند که ماهیت سرمایه‌گذاران سیستم بانکی با سرمایه‌گذاران فعال در بازار سرمایه تفاوت بسیار زیادی دارد. چرا‌که سرمایه‌گذاران بازار سهام حداقل ریسک‌هایی را در زمینه سرمایه‌گذاری می‌پذیرند، این در حالی است که در نقطه مقابل سرمایه‌های موجود در نظام بانکی غالبا ریسک‌گریز بوده و تحت هیچ عنوان به سمت خرید سهام سوق پیدا نخواهد کرد. به هر روی، فارغ از اینکه سیاست‌گذاری‌های روزانه در حوزه اقتصاد کشور چه تاثیر و تبعاتی را برای قشر سرمایه‌گذار، به خصوص فعالان حوزه بازار سهام به همراه خواهد داشت، این مهم که سهامداران تالار شیشه‌‌ای حافظ می‌بایست برای فعالیت در این بازار نگاه خود را برای سرمایه‌گذاری از کسب سودهای لحظه‌ای با خرید و فروش‌های مداوم تغییر دهند و چشم‌انداز معاملاتی خود را در بازه زمانی طولانی‌تری تعریف کنند نیز مهم ارزیابی می‌شود. چرا که بطور معمول سرمایه‌گذاری با چشم‌انداز بلندمدت می‌تواند ریسک‌های مقطعی وارده به صنایع و شرکت‌های مختلف را به نوعی پوشش دهد.
بیش واکنشی بازار
در همین رابطه، حامد ستاک مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری توسعه آذربایجان با تحلیل چرایی نوسان شدید شاخص بازار سهام طی معاملات چند روز اخیر در گفت‌وگو با «تعادل» عنوان کرد: بطور معمول بازار سهام برای تغییر روند، دچار یکسری رفتار‌‌‌های نوسانی شدید به صورت کوتاه‌مدت می‌شود. این کارشناس بازار سرمایه اصلی‌ترین دلیل نوسان اخیر را اخبار و اتفاقاتی دانست که به بازار سرمایه مخابره می‌شوند و در عین حال تاکید کرد: چنین عواملی بطور معمول باعث ایجاد تقاضا یا عرضه بیش‌از اندازه در روند معاملاتی بازار سهام کشور می‌شوند و در نهایت هم با غلبه هر کدام از طرف عرضه و تقاضا بازار با خروج از حالت سکون وارد روندی جدید خواهد شد. وی با تشریح برخی از اتفاقات تاثیرگذار در جریان داد و ستد سهام نیز خاطرنشان کرد: افزایش نسبی قیمت کالاهای اساسی نفت و طلا، گمانه‌زنی‌های مثبت در خصوص اجرایی شدن SPV بین ایران و اتحادیه اروپا، تنظیم لایحه اصلاح ساختار بازار سرمایه، برنامه‌ریزی در راستای اجرایی شدن بازار متشکل ارزی، احتمال راه‌اندازی بورس بین‌الملل و عواملی از این قبیل می‌توان از جمله اخبار اثر‌گذار مثبتی دانست که در بازار سرمایه وجود دارند.
حامد ستاک تصریح کرد: متاسفانه وضعیت اقتصادی تغییر چندانی نسبت به گذشته نداشته و اتفاق بنیادی خاصی برای کلیت اقتصاد کشور رخ نداده است. در همین حال، برخی از معامله‌گران با چنین رویکردی خیلی علاقه‌مند به طرف تقاضای بازار سهام نیستند و بعضا مشاهده می‌شود که در سمت عرضه به فعالیت می‌پردازند.
مدیرعامل شرکت سرمایه‌گذاری توسعه آذربایجان ابراز داشت: بطور کلی عوامل فوق می‌توانند منجر به تغییر جهت بازار سهام شوند. این در حالی است که در کنار تمام این موارد، موضوعاتی پیرامون مباحث مالی رفتاری نیز می‌بایست مورد توجه قرار بگیرند چرا که بازار نسبت به اخبار مثبت یا منفی بعضا دچار بیش واکنشی می‌شود. به گفته این تحلیلگر بازار سرمایه، به هر اندازه که بازار سهام پیشرفته‌تر و سواد مالی در آن بیشتر باشد از میزان بیش‌واکنشی‌ها در روند معاملاتی سهام کاسته خواهد شد. وی اذعان داشت: متاسفانه در بازار سهام ایران بعضا رنگ و بوی بیش واکنشی در بین معامله‌گران زیاد دیده می‌شود و در نهایت باعث بالا رفتن ریسک بازار سرمایه نیز خواهد شد.
از سویی دیگر، مهدی طحانی مدیر سرمایه‌گذاری شرکت مدیریت سرمایه کیان به تشریح وضعیت شاخص بورس تهران پرداخت و در گفت‌وگو با «تعادل» بیان کرد: به اعتقاد تکنیکالیست‌ها شاخص کل بازار سهام در رقم 165 هزار واحدی یک مقاومت خواهد داشت، این در حالی است که نماگر اصلی به مقاومت خود رسید و در ادامه برخی از تحلیلگران تکنیکال نیز معتقد بودند که بازگشت به رقم 160 هزار واحدی و استارت مجدد برای صعود دور از ذهن نخواهد بود. این کارشناس بازار سرمایه تاکید کرد: واقعیت روند معاملاتی چیز دیگری است. زمانی که گزارش‌های 9 ماهه شرکت‌ها در صنایع متفاوت اعم از پتروشیمی، پالایشی، فلزی و معدنی مورد بررسی قرار می‌گیرند، مشاهده می‌شود که گزارش‌ها درخور و از مطلوبیت کافی
وی خاطرنشان کرد: بازار گروه خودرو و بانک را به عنوان لیدر انتخاب کرد و این گروه‌ها در جریان گزارش‌دهی نشان دادند که از نظم و چهارچوب مشخصی برخوردار نیستند و متاسفانه در ادامه گزارش‌های عملکرد مناسبی هم منتشر نکردند. بنابراین، با توجه به این موضوع که نقدینگی قابل توجهی به واسطه بورس وارد گروه بانک و خودرو شد اما در نهایت گزارش‌های نامناسب این گروه‌ها توانست به بازار سهام شوک منفی واردکند.
مدیر سرمایه‌گذاری شرکت مدیریت سرمایه کیان با اشاره به اینکه عوامل مذکور باعث نوسانی شدن جو بازار شد، اذعان داشت: نوسان اخیر نرخ دلار در کنار سایه بلند وقایع سیاسی بر سر بازار سرمایه نیز به تداوم فراز و فرود‌های بازار دامن می‌زنند. مهدی طحانی تصریح کرد: با نگاهی به صورت‌های مالی 9 ماهه و بررسی وضعیت شرکت‌ها، مشاهده می‌شود که فرصت‌های خرید در بازار سرمایه به مراتب بیشتر از سایر فرصت‌هاست. وی با مقایسه بازار سرمایه و سایر بازارهای موازی نیز تصریح کرد: بطور قطع بازار سرمایه از جایگاه مطلوب‌تری نسبت به سایر بازار‌ها برخوردار است. به گفته این تحلیلگر بازار سرمایه در حال حاضر فرصت مناسبی برای خرید سهام در بازار فراهم شده است.
تایم فریم چیست و بهترین تایم فریم برای ارز دیجیتال کدام است؟
تایم فریم چیست یکی از سؤالاتی است که هر تریدری در بازار ارزهای دیجیتال به خوبی با پاسخ آن آشناست. بازار ارزهای دیجیتال، میدان رقابتِ پرهیاهو و پرالتهابی است که قیمتها در آن مدام در حال تغییر هستند. برای کسب بیشترین سود در بازار ارزهای دیجیتال، باید بتوانید تغییر قیمتها را به خوبی تحلیل کنید. اگر فکر می‌کنید که برای تحلیل نیاز به بررسی لحظه به لحظه‌ی قیمتها دارید، سخت در اشتباهید. تریدرهای بازار ارز دیجیتال با بررسی بازه‌های زمانی مشخص، روند رشد رمزارزها را تحلیل می‌کنند. این بازه‌های مشخص در زبان معامله‌گران ارزهای دیجیتال، تایم فریم نام دارد. در اصل مفهوم تایم فریم با تحلیل تکنیکال گره خورده است.
اگر به خرید و فروش در بازار ارزهای دیجیتال علاقه‌مندید؛ در ادامه با ما همراه باشید تا با اینکه تایم فریم چیست و انواع آن مثل تایم فریم یک دقیقه‌ای یا تایم فریم یک ساعته چه کاربردی دارند و چگونه می‌توان بهترین تایم فریم برای ارز دیجیتال را انتخاب کرد؛ بیشتر آشنا شوید.
تایم فریم چیست ؛ انتخاب دوره‌های زمانی برای تحلیل
تریدرها برای تحلیل تکنیکال به نمودار قیمت نگاه می‌کنند و به بررسی آن می‌پردازند. نمودار قیمت از دو محور قیمت و زمان تشکیل شده است. زمان معاملات را می‌توان به قالب‌های مشخصی تقسیم کرد تا به تحلیل قیمت ارز دیجیتال در بازه‌های زمانی مشخص پرداخت. این بازه‌های زمانی دارای واحد مشخصی هستند. برای مثال شما می‌توانید قیمت را در یک ساعت اخیر، یک روز اخیر، یک ماه اخیر، یک سال اخیر و … بررسی کنید. به این قالب‌های زمانی تایم فریم می‌گویند.
برای مثال منظور از تایم فریم روزانه بیت کوین، نمودار قیمت بیت کوین در طی یک روز اخیر و مقایسه آن با روزهای قبل است. در صرافی‌ها و سایت‌های تحلیل ارز دیجیتال معمولاً ابزارهایی برای تغییر تایم فریم‌ها قرار دارد. در معاملات ارز دیجیتال در ایران می‌توانید از انواع تایم فریم‌ها برای بهبود نتیجه معامله، استفاده کنید.
انواع تایم فریم برای تحلیل رمزارزها کدام‌اند؟
تایم فریم‌ها با توجه به بازه‌های زمانی مختلف به قالب‌های زمانی کوتاه‌مدت تا بلندمدت تقسیم می‌شوند. این قالب‌ها به صورت نمودارهای دقیقه‌ای ، ساعتی، روزانه، هفتگی و ماهانه وجود دارند. تریدرها عموماً از تایم فریم‌های پرکاربردی در تحلیل تکنیکال ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند که در ادامه به آنها اشاره می‌کنیم.
- یک دقیقه M1 تغییرات در مدت ۱ دقیقه
- ۵ دقیقه M5 تغییرات در مدت ۵ دقیقه
- ۱۵ دقیقه M15 تغییرات در مدت ۱۵ دقیقه
- ۳۰ دقیقه M30 تغییرات در مدت ۳۰ دقیقه
- ۱ ساعت H1 تغییرات در مدت یک ساعت
- ۴ ساعت H4 تغییرات در مدت ۴ ساعت
- ۱ روز D1 تغییرات در مدت ۱ روز
تایم فریم چه کاربردی در معاملات ارزهای دیجیتال دارد؟
تایم فریم یا همان دوره‌ی زمانی، از اصلی‌ترین مفاهیم و اجزای تحلیل تکنیکالِ ارزهای دیجیتال است که تحلیلگر را به یک تحلیل درست از رفتار قیمت در بازه‌های مشخص می‌رساند. تایم فریم به دلیل اینکه به معامله‌گران برای پیدا کردن بهترین زمان برای خرید و یا فروش ارزهای دیجیتال کمک می‌کند، اهمیت بسیاری دارد. به بیان ساده‌تر، تایم فریم نمایش قیمت بر مبنای مقیاس زمانی مشخص است.
به طور کلی تایم فریم دو مسئله مهم را برای تریدرها روشن می‌کند:
- میزان ریسک معامله
- مدت زمانی که طول می‌کشد تا نتیجه‌ی تحلیل و بررسی معامله‌ی یک معامله‌گر مشخص شود.
در حقیقت تریدرها با بررسی یک بازه‌ی زمانی مشخص و در کنار آن با رصد کردن قیمت لحظه‌ای ارزهای دیجیتال بهترین زمان را برای انجام معاملات پیدا می‌کنند.
عوامل موثر در انتخاب تایم فریم
انتخاب یک تایم فریم برای بررسی رفتار قیمت ارزهای دیجیتال تا حد زیادی به سبک سرمایه‌گذاری تریدرها بستگی دارد. با این حال یکی از شاخصه‌هایی که بر انتخاب تایم فریم اثر می‌گذارد افق زمانی سرمایه‌گذاری شخص است. به عنوان مثال استراتژی شخصی که افق سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت دارد با کسی که به دنبال سرمایه‌گذاری بلندمدت است متفاوت است. در نتیجه این دو نفر تایم فریم یکسانی را انتخاب نخواهند کرد. در کنار این مسئله عوامل دیگری مانند روش تحلیل، مدیریت ریسک و نگاه افراد به سرمایه‌گذاری نیز در انتخاب تایم فریم تاثیرگذارند. در ادامه در خصوص هر یک از این موارد بیشتر توضیح خواهیم داد تا بهترین تایم فریم را برای معاملات خود انتخاب کنید.
افق معامله خود را مشخص کنید
به نظر شما مدت زمان باز بودن یک موقعیت باید چقدر باشد؟ آیا می‌توانید شب در حالی که هنوز از یک موقعیت معاملاتی خارج نشدید؛ بخوابید؟ به طور کلی، دید شما نسبت به معامله بلند مدت است یا کوتاه مدت؟ پاسخ به این سؤال، منجر به انتخاب تایم فریم مناسب خواهد شد. اگر دید شما برای معامله بلند مدت است؛ پس تایم فریم‌های چنددقیقه‌ای نباید برای شما استرس‌زا باشد و تایم فریم‌های روزانه و حتی هفتگی برای شما اهمیت بیشتری دارد. این در حالی است که اگر به معاملات کوتاه مدت علاقه‌مندید؛ تایم فریم‌های یک دقیقه‌ای، ده دقیقه‌ای یا یک ساعته برای شما انتخاب بهتری است. پس پیش از انتخاب تایم فریم باید اهداف معامله خود را شناسایی کنید.
مدیریت سرمایه
اغلب افراد برای تعیین نقاط حد سود و حد ضرر از سطوح مقاومت و حمایت استفاده می‌کنند. نقاط حد سود و حد ضرر به معنای نقاط خروج از یک معامله است. نقطه حد سود زمانی است که معامله مطابق تحلیل شما پیش رفته و با خیالی آسوده از آن خارج می‌شوید و نقطه حد ضرر زمانی است که شرایط مطابق انتظار شما پیش نرفته و ممکن است منجر به ضرر جبران‌ناپذیری شود. در تایم فریم‌های طولانی‌تر فاصله بیشتری بین نقطه ورود و خروج وجود خواهد داشت زیرا به طور معمول تحرکات قیمتی و فاصله کف و سقف بازار در این تایم فریم‌ها بیشتر است. با توجه به این مسئله برای انتخاب نقطه خروج، معامله‌گر ناچار است حد ضرر بالاتری را تقبل کند. از سویی دیگر استفاده از تایم فریم‌های کوتاه مدت ریسک معاملات را بالاتر خواهد برد. برای اطلاع بیشتر در این خصوص مقاله مدیریت ریسک را مطالعه کنید.
روش تحلیل خود را انتخاب کنید
الگوهای قیمتی در تحلیل تکنیکال ممکن است حتی تا هفته‌ها تشکیل نشوند یا فرصت مناسب برای معامله به این سرعت‌ها دست ندهد. از طرفی دیگر برخی الگوها در کوتاه مدت تشکیل می‌شوند و تعداد بسیار بیشتری دارند. در انتخاب تایم فریم حتماً به الگوی معاملاتی خود توجه کنید و فرصت مطلوب خود را بر آن اساس پیدا کنید.
به تجربه شخصی خود اعتماد کنید
بسیاری از نکات درباره تحلیل را می‌توان آموزش دید ولی نکات زیادی هستند که تنها با تجربه آموخته می‌شوند. شما می‌توانید در مواقعی به این تجربیات تکیه کنید و از بین دوراهی‌ها راه خود را پیدا کنید. هرچند توجه داشته باشید که از روی احساسات تصمیم نگیرید و صرفاً تجربیات واقعی خود را به خاطر داشته باشید. در این زمینه ژورنال ترید می‌تواند برای شما مناسب باشد.
بهترین تایم فریم برای ارز دیجیتال کدام است؟
بهترین تایم فریم مسلماً تایم فریمی است که با ریسک پایین‌تر بیشتری سود را داشته باشد؛ اما این تعریف به هیچ عنوان تعریف دقیقی نیست. انتخاب بهترین تایم فریم برای ارزهای دیجیتال تفاوت چندانی با سایر بازارهای مالی ندارد اما پیش از شروع معامله در این بازار باید توجه داشته باشید که بازار کوتاه مدت ارزهای دیجیتال ممکن است دقیقه مطابق با تحلیل تکنیکال شما پیش نرود. در ادامه انتخاب تایم فریم برای موقعیت‌های مختلف را با یکدیگر مرور خواهیم کرد:
بهترین تایم فریم برای نوسان گیری و ترید روزانه
اگر به دنبال بهترین تایم فریم برای ترید روزانه یا همان نوسان گیری هستید باید نکات مهمی را در این رابطه به خاطر بسپارید. در نوسان گیری معامله‌گران اغلب برای مدت بسیار کوتاهی در یک معامله می‌مانند و به سرعت از این موقعیت خارج می‌شوند. با توجه به بازه زمانی‌ای که یک معامله‌گر در یک معامله می‌ماند، می‌توان بهترین تایم فریم برای نوسان گیری را انتخاب کرد. معمولاً در چنین مواقعی تریدرها از تایم فریم‌هایی با مدت زمان کوتاه مثل تایم فریم یک دقیقه‌ای، ۵ دقیقه‌ای و… برای تحلیل استفاده می‌کنند با این وجود بد نیست که نیم‌نگاهی هم به تایم فریم‌های بزرگ‌تر داشته باشید. تایم فریم‌های بزرگ‌تر روند کلی را نشان می‌دهند و تایم فریم‌های کوچک‌تر می‌توانند به تشخیص نقطه مناسب ورود کمک کنند. برای انتخاب بهترین تایم فریم برای ترید روزانه پیش از هر چیز باید رویه‌های مدیریت سرمایه را به خوبی آموزش ببینید.
بهترین تایم فریم برای معامله‌گران فاندامنتال
حتی اگر شما به تحلیل فاندامنتال بیش از تکنیکال علاقه‌مندید؛ باز هم تایم فریم برای شما کاربردی خواهد بود. در تحلیل فاندامنتال شما هیچ نیازی به تایم فریم‌های کوتاه مدت نخواهید داشت و می‌توانید برای تحلیل به سادگی از تایم فریم‌های بلند مدت، برحسب نیاز خود، استفاده کنید. تایم فریم‌های روزانه و هفتگی در تحلیل فاندامنتال پرکاربردترین هستند با این وجود حتی برخی بیشتر به تایم فریم‌های ماهانه علاقه‌مندند.
بهترین تایم فریم برای معاملات بین روزی
معاملات بین روزی معاملاتی هستند که کمتر از یک روز به پایان می‌رسند. در این معاملات اغلب از تایم فریم‌های ۵ دقیقه‌ای، ۱۵ دقیقه‌ای و یک ساعته استفاده می‌شود.
تایم فریم یک دقیقه‌ای بیشتر مناسب چه معامله‌گرانی است؟
همانطور که پیش‌تر اشاره شد، سبک و استراتژی معامله‌گران در انتخاب تایم فریم از اهمیت بسیاری برخوردار است مثلاً تریدرهای اسکالپر قاعدتاً ترجیح می‌دهند تا تایم فریم چارت خود را بر روی یک دقیقه تنظیم کنند. اصطلاحاً ستاپ معاملاتی آنها (trading setup) بسیار متفاوت‌تر از دیگر معامله‌گران است. این نوع تریدرها ممکن است در یک ساعت وارد چندین موقعیت خرید یا فروش شوند و تعداد زیاد معاملات به دلیل تغییرات بسیار زیاد نمودار در تایم فریم یک دقیقه است. به طور کلی اسکالپرها بیشترین میزان ریسک را متحمل شده و سعی می‌کنند از تمام حرکت‌های قیمتی در کوچک‌ترین بازه‌های زمانی کسب سود کنند. از دیگر فواید تایم یک دقیقه‌ای شناسایی سریع‌تر کندل‌هایی است که در نهایت باعث تغییر روند نمودار می‌شوند. از آنجایی که اسکالپرها ریسک بسیار بیشتری را وارد معاملات خود می‌کنند، انتخابی جز توجه کامل به نمودار و تغییرات لحظه‌ای آن ندارند. بنابراین بد نیست همه معامله‌گران هر از گاهی به نوع کندل‌ها و اندازه‌های کندل‌ها در تایم فریم یک دقیقه‌ای نیز توجه داشته باشند تا بتوانند تغییرات، فشار خرید یا فروش یا به طور کلی توان روند مورد نظر را پیش‌بینی کنند. اگر به این مبحث علاقه‌مندید می‌توانید مقاله روش معاملاتی اسکالپ چیست را بخوانید.
انتخاب تایم فریم مناسب برای نوسان گیری
چرا باید از چند تایم فریم برای بررسی قیمت رمزارزها استفاده کنیم؟
تأثیر تایم فریم‌ها بر معاملات غیرقابل‌انکار است. بنابراین توصیه می‌شود که معامله‌گران از «مولتی تایم فریم» که همان چند تایم فریم در بازه‌های زمانی متفاوت است، استفاده کنند. این توصیه دلایل مهمی دارد که در ادامه به آنها می‌پردازیم.
بررسی چند بازه زمانی؛ دید متفاوت برای معاملات بهتر ارزهای دیجیتال
تصور کنید یک تایم فریم را برای بررسی تغییرات یک بازه زمانی قیمت انتخاب کرده‌اید. با پیگیری این تایم فریم بازه‌های زمانی دیگر را رها می‌کنید و در زمانی که به نمودار ۱۰ دقیقه‌ای نگاه می‌کنید روند قیمتها در یک تایم فریم دیگر معکوس می‌شود و شما از آن بی‌خبر می‌مانید. اگر شما در یک تایم فریم روندی صعودی را پیگیری می‌کنید ممکن است در یک تایم فریم دیگر ادامه‌ی آن روند، نزولی و بلندمدت باشد. بنابراین با رصد کردن چند تایم فریم تمام این جوانب را مدنظر خواهید داشت. مثلاً اگر شما قصد فروش بیت کوین را دارید باید با بررسی چند تایم فریم موقعیت مناسب را شناسایی کنید و رفتار قیمت را در بازه‌های زمانی متفاوت بسنجید.
استفاده از مولتی تایم فریم؛ بهترین راه برای تشخیص سطوح مهم قیمت رمزارزها
اگر شما در یک تایم فریم کوتاه مدت چند دقیقه‌ای یا حتی تایم فریم یک دقیقه‌ای یک سطح قیمت را پیدا کنید که بارها نقش حمایت برای قیمت یک ارز دیجیتال داشته است، با مراجعه به تایم فریم‌های بالاتر می‌توانید متوجه شوید که آیا این سطح دارای اهمیت و جایگاه کلیدی‌ست و یا تنها یک سطح کوتاه‌مدت در نمودار است؟ این سطوح مختلف حمایت و مقاومت در قیمت، با خرید و فروش‌های پی‌در‌پی تریدرها شکل می‌گیرد.
به عنوان مثال خرید و فروش مداوم بیت کوین باعث شکل‌گیری سطوح مختلفی در قیمت آن می‌شود که معامله‌گران با استفاده از تایم فریم‌های مختلف می‌توانند آنها را رصد کنند. اگر شما هم جزو این دسته از معامله‌گران هستید می‌توانید با استفاده از ماشین‌حساب بیت کوین قیمت بیت کوین و سایر ارزهای دیجیتال را محاسبه کنید و با استفاده از «تایم فریم» بهترین زمان معامله را تشخیص بدهید.
دریافت تأییدیه؛ استراتژی معاملاتی خود را با چند تایم فریم تائید کنید
مسلماً هدف تمام کسانی که وارد بازار ارزهای دیجیتال می‌شوند کسب سود بیشتر و زیان کمتر است. بنابراین به شما توصیه می‌کنیم قبل از انجام هر معامله‌ای نسبتِ پاداش به ریسک را بسنجید. یکی از راه‌هایی که می‌تواند ریسک زیان معاملات شما را کاهش بدهد تائید استراتژی معاملاتی شما در کنار رفتار قیمت در چند تایم فریم متفاوت است. به این معنی که اگر مثلاً در یک تایم فریم ۱۰دقیقه‌ای یک موقعیت خرید را مشاهده می‌کنید ممکن است با بررسی تایم فریم بالاتر، روند نزولی تشخیص داده شود.بنابراین احتمال کسب سود شما از انجام این معامله پایین می‌آید و ریسک ضرر شما افزایش پیدا می‌کند. با در نظر گرفتن تایم فریم‌های بلندمدت و ماهانه و پیش‌بینی رفتار قیمت ارزهای دیجیتال می‌توانید در بازار فیوچرز ارز دیجیتال نیز معاملات پرسودی را تجربه کنید.
استفاده از مولتی تایم فریم
انتخاب تایم فریم مناسب؛ مهم‌ترین رکن معاملات پرسود رمزارزها
خرید و فروش ارز دیجیتال و کسب سود نیازمند آگاهی و دانش کافی پیرامون این بازار است. شما می‌توانید با تسلط بر تحلیل نمودار قیمت و انتخاب تایم‌فریم مناسب معاملات پرسودی را انجام بدهید.نوبیتکس به عنوان معتبرترین صرافی آنلاین با پشتیبانی ۲۴ ساعته در هفت روز هفته شما را در انجام معاملات پرسود یاری می‌کند. شما می‌توانید پس از مشاوره‌ی رایگان با کارشناسان حرفه‌ای نوبیتکس اقدام به خرید و فروش ارزهای دیجیتال بکنید.
۲۱ پاراگراف برتر کتاب معامله‌گر منضبط از مارک داگلاس
همه معامله گران (چه برنده و چه بازنده)، تجربیات مشابهی دارند. قصد داریم به خلاصه‌ای از کتاب معامله گر منضبط، اثر مارک داگلاس بپردازیم. اکثر معامله گران حرفه‌ای کتاب‌های مارک داگلاس را به عنوان راهنمای ورود به بازار نمی‌دانند. بلکه کتاب‌هایی می‌دانند که مطالعه آنها برای هر معامله‌گری که خواهان موفقیت و کسب سود در بازارهای مالی است ضروری است. داگلاس در کتاب معامله گر منضبط و همچنین سایر کتاب‌هایش به صراحت بیان می‌کند که موفقیت در تجارت ۸۰ درصد روانی و تنها ۲۰ درصد به روش های معامله گری اعم از تکنیکال و فاندامنتال بستگی دارد. در این مقاله که توسط تیم محتوای کالج تی بورس تهیه گردیده، ۲۱ پاراگراف برتر از کتاب معامله گر منضبط را برگزیده‌ایم. به طور خلاصه مراحل لازم برای بدست آوردن موفقیت در محیط بازارهای مالی را بیان کرده‌ایم. با ما همراه باشید…
تجربه مشترک همه معامله گران
هر دو گروه به‌هرحال در نقطه‌ای از حرفه معامله‌گری خود، تشویش، اضطراب، ناکامی و درد روانی ناشی از شکست را تجربه کرده‌اند. آن عده‌ی کوچک از معامله‌گرانی که موفق به عبور از این مرحله و گردآوری ثروت شده‌اند، کسانی بوده‌اند که عاقبت خود را برای شناخت موانع پیچیده‌ی روانشناختی در حیطه‌ی معامله‌گری و غلبه بر این موانع به‌زحمت انداخته‌اند. البته این کار حتی برای بهترین و باهوش‌ترین آنها، چندین سال به طول انجامیده است.
اندیشیدن و کسب آمادگی، لازمه دوام در بازار بورس
معامله‌گرانی که وقت صرف می‌کنند تا بیندیشند و آمادگی کسب کنند در بازار دوام خواهند آورد. و احتمالاً کامیاب خواهند شد. تنها عده‌ی معدودی از معامله گران به این درک رسیده‌اند که تنها خودشان مسئولیت کامل نتایج اعمال خود را بر عهده دارند. حتی تعداد کمتری از آنها، الزامات روانشناختی این‌چنین درکی را پذیرفته‌اند. و می‌دانند باید در قبال آنها چه‌کار کنند.
تعداد اندکی از معامله‌گران صاحب سود می‌شوند!
علی رقم رشد عظیم خدمات در حوزه معامله‌گری، یک واقعیت اجتناب‌ناپذیر هنوز باقی است. کماکان تعداد اندکی از معامله گران کارآزموده، درصد بزرگی از سود را از بازار می‌گیرند. و هرساله معامله گرانی که علم پایینی دارند بازنده های بازار هستند.
سود یک معامله گر در مقابل ضرر صدها معامله گر دیگر در بورس
در معاملات آتی به ازای هر یک دلار که یک معامله‌گر به‌عنوان سود شناسایی می‌کند، یک معامله‌گر دیگر باید متضرر شود. به‌عبارت‌دیگر، آن سودی که آن عده‌ی اندک به‌صورت مستمر از بازار کسب می‌کنند، مستقیماً از جیب صدها معامله‌گر دیگری می‌آید که با فداکاری، آن عده قلیل را در موفقیت‌های روزانه‌شان یاری می‌دهند!
موفقیت در گرو پیروی از فرصت ها
ازآنجا که سیستم‌های معامله‌گری تعریفی از فرصت‌ها در خود دارند و طبق آنها پیشنهاد‌هایی را ارائه می‌کنند، پیروی از پیشنهاد‌های آنها می‌تواند به پرورش یک سری از مهارت‌ها منجر شود. اما باید دانست که این پیشنهاد‌ها، بیشتر جنبه راهنمایی برای یافتن یک مسیر مناسب را دارند. اما یک مهارت واقعی نه‌تنها مسیر را نشان می‌دهد، بلکه به‌طور خودکار شروع به رهبری فرد در این مسیر هم می‌کند. یک الگوی فکری، سازمان دهنده‌ی همه‌ی مهارت‌هاست و تعیین می‌کند که کدام مهارت و در چه زمانی باید مورد استفاده قرار گیرد.
معامله گری کار آسانی نیست!
اعتقاد به اینکه معامله گری کار آسانی است. یکی از دلایل اصلی بروز این توقعات نابه‌جا و احتمالاً بزرگ‌ترین دلیلی است که چرا اغلب معامله گران قبل از فنا کردن سرمایه خود نمی‌توانند حتی از مراحل اولیه رشد عبور کنند.
تله روانشناختی
شروع به معامله گری با این فرض که معامله گری کار آسانی است. یک تله روانشناختی است که تقریباً همه معامله گران را به دام می‌اندازد. اما فهمیدن دلیل آن کار سختی نیست. و در واقع به معیارهایی که شخص برای ارزیابی عملکرد خود و اندازه‌گیری میزان پاداش خود در نظر می‌گیرد برمی‌گردد. چهار فاکتور: زمان، کار، خبرگی و دستمزد در این معیارها نقش اساسی دارند.
شما قواعد بازی را تعیین کنید
برداشتی که از هر تغییر معین در قیمت دارید نتیجه باورهای شماست. به‌عبارت‌دیگر، به‌عنوان یک معامله گر مدام در حال ارزیابی گرانی ها، ارزانی قیمت ها بر مبنای عقاید خود در مقایسه با آینده هستید. چرا که این تنها راهی است که می‌توانید با خرید در قیمت پایین و فروش در قیمت بالا (بازار نقدی سهام و آتی) و یا با فروش در قیمت بالاتر و سپس خرید در قیمت پایین‌تر (در بازار آتی) سود کسب کنید. تا مادامی‌که قیمتها در نوسان هستند، می‌توانید این بازی خرید و فروش را انجام دهید و سود کسب کنید. این موقعیت برای همه معامله گران دیگر به‌طور یکسانی وجود دارد. و هر کس، نحوه‌ی بازی خود را بر اساس اهداف، باورها، ادراک و قواعد خود خلق می‌کند. و شما هم همین کار را می‌کنید.
کسب سود بدون مهارت در بورس!
بدون شک این امکان وجود دارد شخص بدون داشتن مهارت‌های مناسب بتواند در بازار پول دربیاورد. ولی بدون شک در ادامه دوباره همه آن را به بازار پس خواهد داد و مقداری هم از جیب، روی آن خواهد گذاشت که ماحصل آن چیزی جز همان زنجیره‌ی ناامیدی، درد، صدمات روانی و درنهایت ترس دائمی نخواهد بود.
عکس‌العمل مناسب معامله گر در شرایط خاص
اگر نشان دادن عکس‌العمل مناسب به شرایط خاص یک محیط (بدون آسیب زدن به خودتان)، فراتر از مهارت‌های شماست. پس حتماً نیاز است تا قواعد و محدودیت‌هایی را ایجاد کنید تا وقتی‌که کاملاً یاد نگرفته‌اید. که چگونه به بهترین نحو حافظ منافع خود باشید، راهنمای شما باشند.
باورهای ذهنی معامله گر هنگام ورود با خروج کاملا متفاوت است!
در حین ورود به معامله، تمام باورهای ذهنی شما در مورد مسائلی چون فرصت در برابر تهدید، احساس جا ماندن از بقیه، نیاز به یک‌چیز مطمئن، اشتباه نکردن و از همه مهم‌تر امکان بردن سودهای کلان، دست‌به‌کار می‌شوند. در حین خروج نیز تعاریف ذهنی شما از طمع، زیان، شکست و … نقش‌آفرین هستند. و ذهن شما درگیر این مسائل است. با توجه به این موارد و همچنین در نظر گرفتن پتانسیل سودهای کلان، به‌راحتی می‌توان درک کرد. که چرا برای اغلب معامله گران، ورود به معامله خیلی آسان‌تر از خروج از معامله است.
معامله گرانی که فرصت کسب سود را فراهم می‌کنند.
در بازار برخلاف محیط اجتماعی، مدارک دانشگاهی، شأن اجتماعی، میزان شهرت و حتی ضریب هوشی بالا، برای شما هیچ حقی ایجاد نمی‌کند. در اینجا فقط نیروی معامله‌گرانی که اقدام به خرید یا فروش باعث حرکت قیمت ها می‌شود و حرکت قیمت ها موجب خلق فرصت ها می‌شوند. و فرصت‌ها می‌توانند سود ایجاد کنند و کسب سود، همه آن چیزی است که معامله گران به دنبال آن هستند.
معامله گری بدون حرص و طمع
یکی از فاکتور های موفقیت مستمر این است که هدف‌تان این باشد که یاد بگیرید که همیشه به بازار اجازه دهید تا به شما بگوید که احتمالا چه خواهد کرد. نه این که شما برای بازار وظیفه تعیین کنید. و همچنین اجازه دهید بازار تعیین کند که چه مقدار «کافی» است. اما مسلما وقتی سیستم اعتقادات شما در مورد مفاهیمی مانند ضرر، اشتباه، حرص (ترس ناشی از این باور که هیچ مبلغی کافی نیست.) و انتقام، کاملا مستقل از بازار عمل می کنند. این کار بسیار سخت است.
بازار به شما خواهد گفت در قدم بعدی چه خواهد کرد
هر چقدر بتوانید خود را از آثار منفی باورهای‌تان در مورد زیان، اشتباه کردن و انتقام گرفتن از بازار برهانید. به همان اندازه قادر خواهید بود تا به بازار اجازه دهید تا خودش به شما بگویید در قدم بعدی چه خواهد کرد. یک همبستگی مستقیم بین این دو موضوع وجود دارد. اما بیشتر افراد از این همبستگی آگاهی ندارند. و بازار را از یک منظر مخدوش نظاره می‌کنند.
قوانین کمتری برای خود ایجاد کنید
در یک محیط نامحدود، هر چقدر قوانین کمتری برای خود ایجاد کنید، کمتر جوابگوی خود خواهید بود. و راحت‌تر با نیروی جمعیت به این‌سو و آن‌سو خواهید رفت و کنترل کمتری بر خود خواهید داشت.
نادانی محض
اگر ندانید در معاملات قبلی چه شد که سود کردید، واضح است که حالا نمی‌دانید چه کار کنید تا این بار بجای سود، زیان نصیب‌تان نشود.
معامله گری که کاملا به خود اعتماد دارد
به خاطر داشته باشید که بازار نمی‌تواند به معامله گری که کاملا به خود اعتماد دارد و می‌داند که در هر لحظه و تحت هر شرایطی، بهترین عکس‌العمل را برای حفظ منافع خود نشان خواهد داد، کوچک ترین آسیبی برساند. اما قبل از آنکه افراد بتوانند چنین اعتمادی به خود بکنند باید بتوانند موانع روانی موجود بر سر راه خود را شناسایی و برطرف کنند.
یاد بگیرید با بازار حرکت کنید
در محیط معامله گری، تمام نتایج وابسته به تصمیمات شماست. و قدرت تغییر هیچ چیزی به جز ذهن خود را ندارید. تنها چیزی که برای خلق نتایج خوشایندتر در اختیار دارید داشتن ذهنی انعطاف پذیر است. باید یاد بگیرید که چگونه با بازار حرکت کنید و با آن هماهنگ باشید.
شاخص مهارت معامله گر
هر چقدر خوش‌بین‌پذیری را در ذهن خود تقویت کنید، مقایسه هدف تحلیلگر و معامله‌گر متوجه خواهید شد که بازار سطح پیشرفت مهارت های شما را به خودتان انعکاس می‌دهد. اطلاعاتی را در اختیارتان می گذارد که نشان می‌دهند روی چه چیزهایی بیشتر باید کار کنید تا موفقیت بیشتری کسب کنید. در این صورت هر لحظه، به یک شاخص برای اندازه‌گیری مهارت های شما و نیز اندازه‌ی حس ارزشمندی خودتان تبدیل می‌شود، که پایه محکمی برای یادگیری و بهبود است.
بدون ترس بهتر می‌توان برنده شد.
برای موفقیت در بازار، باید باور کنیم که بدون ترس بهتر می‌توان برنده شد. چرا که در این حالت بهتر می‌توان شرایط را ارزیابی کرد. و انتخاب‌های بیشتری را درک نمود. کاری که باید انجام دهیم این است که ذهن خود را از هر چیزی که ممکن است تمرکز ما را محدود نماید یا از ورودی دسته‌ی خاصی از اطلاعات به ذهن ما جلوگیری کند، رها کنیم.
معامله گری کار آسانی نیست!
معامله گر هایی که فعلا بر این باورند که «معامله گری کار آسانی است». کی متوجه می شوند که معامله گری آسان نیست؟ چه چیزی این باور نادرست آنها را به چالش خواهد کشید؟ مسلما دردورانی ناشی از نا امیدی، وقتی که ببینند توانایی رسیدن به اهدافشان را ندارند.
پایان اعتبار یک باور نادرست
وقتی اعتبار یک باور نادرست به چالش کشیده شود چه اتفاقی می‌افتد؟ دنیایی از اطلاعات جدید در برار چشمان ما ظاهر می‌شوند. که به ما یاد می‌دهند. چگونه با افزایش سطح ارتباط و درک خود از محیط معامله گری، تعامل بهتری با آن برقرار کنیم.
بهترین ترجمه کتاب معامله‌گر منضبط
برای خرید کتاب‌های ترجمه شده‌ای که زبان مادری نویسنده آن با زبان رسمی و رایج کشور شما متفاوت است، توجه به شخص مترجم از اهمیت بسیار زیادی برخوردار است. اگر شخص مترجم درک و دانش کافی درباره موضوع و مفهوم کتابی که، دست به ترجمه آن زده نداشته باشد؛ قطعا باعث نارضایتی خوانندگان از خواندن ترجمه آن کتاب یا برداشت‌های اشتباه از اصل مطلبی که نویسنده به دنبال منتقل کردن آن بوده است، توسط مخاطبان می‌شود. کتاب معامله‌گر منضبط که توسط معامله‌گر پیشکسوت، آقای مارک داگلاس به رشته تحریر درآمده است، نیز توسط مترجمان مختلفی در داخل کشور ترجمه شده که در اینجا با توجه به نظرات مخاطبان از کیفیت هر یک از این ترجمه‌ها، بهترین و بدترین ترجمه‌ها را بیان می‌کنیم. کتاب معامله‌گر منضبط با عناوین مشابهی مانند معامله‌گر با نظم یا معامله‌گر منظم به زبان فارسی، توسط مترجمانی از جمله احسان سپهریان، الهام بابایی، محسن جعفری، مهدیه مهدیان و فاطمه فراهانی ترجمه شده است. بنا به دیدگاه مخاطبان ترجمه‌های احسان سپهریان و الهام بابایی جزو بهترین ترجمه‌های کتاب معامله‌گر منضبط هستند. این درحالی است که ترجمه‌های محسن جعفری، فاطمه فراهانی و مهدیه مهدیان سطح مطلوبی از رضایت خوانندگان را جلب نکردند و در گروه ترجمه‌های خوب کتاب معامله‌گر منضبط قرار نمی‌گیرند.
نتیجه گیری:
هدف نویسنده از کتاب معامله گر منضبط، این است که به معامله گران بازارهای مالی بفهماند که چه مواردی برای موفق شدن در این بازار لازم دارند. خودشناسی، انضباط و بازنگری شخصیتی از موارد مهمی است که معامله گران باید از آن آگاه باشند. در واقع، می‌توان گفت “انضباط” تفاوت میان یک معامله گر مبتدی و حرفه‌ای است. برای منضبط شدن در معاملاتمان باید با سبک زندگی معامله گران بزرگ آشنا شویم. و از آنها در زندگی خود الگو بگیریم. از این جهت، کالج تی بورس با برگزاری دوره “سبک زندگی معامله گر” به شما در این راستا کمک می‌کند. اگر شما هم کتاب معامله گر منضبط را مطالعه کرده‌اید. نظرات خود را راجع به این کتاب با ما در میان بگذارید.
دیدگاه شما