سرمایه گذاری بلند مدت یا کوتاه مدت کدام مناسب تر است
زمان، فاکتوری تعیین کننده در اهداف پیش روی هر نوع سرمایه گذاری است و بر میزان سودآوری آنها تاثیر می‌گذارد به همین دلیل بسیاری از افراد که قصد ورود به یک عرصه جدیدِ سرمایه گذاری را دارند باید بدانند که برای چه مدت پول خود را در فلان حوزه خاص، سرمایه گذاری کنند. در این نوشته به مزایا و معایب سرمایه گذاری کوتاه مدت و بلند مدت پرداخته می‌شود.
یک سرمایه گذار، قبل از هر چیز باید یک سوال اساسی از خود بپرسد و آن سوال این است که برای چه مدت باید در فلان حوزه خاص، سرمایه گذاری کنم؟ پاسخ به این سوال، اهمیت بسیار زیادی برای هر سرمایه گذار دارد و بخش مهمی از فرآیند رشد دارایی وی است زیرا که به فرد در رسیدن به اهداف خود کمک می‌کند. در ادامۀ این متن به بررسی نقاط قوت و ضعف سرمایه گذاری کوتاه مدت و بلند مدت پرداخته می‌شود و در پایان، تشخیص خواهید داد که کدام یک برای آینده مالی شما مناسب‌تر است.
سرمایه گذاری بلند مدت و کوتاه مدت هر کدام مزایا و معایب خاصی دارند
سرمایه گذاری بلند مدت
سرمایه گذاری‌های بلند مدت، عموما به معنی خرید دارایی‌هایی مانند سهام یا املاک هستند که قصد دارید آنها را برای مدتی طولانی نگه دارید؛ این موارد اگرچه فرصت‌های مناسبی برای رشد دارایی‌ها هستند ولی باید بدانید که برای مدت زمان قابل توجهی به پول خود دسترسی نخواهید داشت.
مواردی وجود دارد که استفاده از سرمایه گذاری‌های بلندمدت منطقی تر از انواع کوتاه مدت هستند از جمله:
1- اگر بیش از 20 سال با بازنشستگی فاصله دارید
اگر بیش از دو دهه تا وقت بازنشستگی شما باقی مانده است و هنوز زمان قابل توجهی، قبل از ترک کار دارید، بهتر است به فکر سرمایه گذاری بلند مدت باشید مثلا خرید سهام و املاک که البته برای رشد احتمالی به زمان نیاز دارند و یک فرد جوان، به اندازه کافی زمان دارد تا در طول چند دهه برای خود ثروت مناسبی بسازد.
وقتی جوان‌تر هستید، فضای بیشتری برای اشتباه کردن دارید پس بهتر است با انجام یک سرمایه گذاری بلند مدت، سرمایه خود را از این اشتباهات احتمالی در امان نگه دارید.
2- به پول خود نیاز ندارید در عین حال نمی‌خواهید آن را از دست بدهید
اگر مبلغی از پول را در اختیار دارید سرمایه‌گذاری بلندمدت یا کوتاهمدت؟ که فکر می‌کنید تا مدت ها به آن نیاز پیدا نمی‌کنید، بهتر است با آن یک سرمایه گذاری بلند مدت انجام دهید مثلا با آن یک ملک خریداری کنید؛ مزیت این کار این است که هم دارایی شما در طول زمان با یک سرعت کم یا متوسط رشد می‌کند و هم آن را حفظ کرده‌اید زیرا در غیر این صورت ممکن است پول شما برای خرید دارایی‌های کم ارزش خرج شده و از بین برود.
سرمایه گذاری‌های بلند مدت پتانسیل سوددهی های بزرگ را دارند
3- سرمایه گذاری طولانی مدت برای حفظ دارایی در برابر تورم
یکی از دلایلی که ضرورت سرمایه گذاری را افزایش می‌دهد وجود مشکل تورم است که موجب کاهش ارزش پول نقد می‌شود این مشکل در کشوری مانند ایران، بسیار حادتر است و ممکن است در زمانی کوتاه، ارزش پول موجود در حساب بانکی افراد به شدت کاهش یابد. یکی از بهترین تصمیمات برای حفاظت از دارایی‌های نقد، قرار دادن آنها در طرح‌های طولانی مدت است به علاوه سرمایه‌ها در پروژه‌های بلند مدتِ موفق، رشد قابل توجهی می‌کنند.
سرمایه گذاری کوتاه مدت
سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت آنهایی هستند که قصد دارید از آنها برای رسیدن به اهداف مالی در یک بازه زمانی کوتاه‌تر استفاده کنید و ممکن است برای تامین منابع درآمد پایدار به آنها احتیاج داشته باشید. سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت ممکن است شامل دارایی‌هایی مانند اوراق قرضه، پول نقد و مستمری باشند. برخی سناریوها وجود دارد که در آنها توجه به سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت، منطقی است از جمله موارد زیر:
1- سرمایه گذاری کوتاه مدت کنید؛ اگر به زودی به پول احتیاج خواهید داشت
اگر مقداری پس انداز دارید و می‌خواهید از آن برای اهداف کوتاه مدت، مانند پیش پرداخت خانه استفاده کنید ممکن است سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت برای شما منطقی‌تر باشند مثلا می‌توانید از برخی حساب‌های سپردۀ بانکی استفاده کنید که سودهای مشخص (البته در اغلب موارد متوسط) ارائه می‌دهند و به شما این امکان را می‌دهند که هر زمان که نیاز داشتید پول خود را برداشت کنید. اگر یک گزینه فرار مانند سهام را انتخاب کنید، ممکن است در زمان برداشت پول نقد، ضرر کنید.
برخی از انواع سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت، موجب کمک به افراد در رسیدن به درآمد پایدار می‌شوند
2- شما یک منبع درآمد منظم می خواهید
سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت، اغلب با درآمد پایدار همراه هستند بنابراین، وقتی می‌دانید که به درآمد منظم نیاز دارید، بهتر است به آنها روی بیاورید مثلا افتتاح یک سپرده بانکی که سود مشخصی، ارائه می‌دهد می‌تواند انتخابی بسیار مناسب برای افرادی باشد که تمایل دارند از سرمایه خود، درآمد داشته باشند این افراد به پول خود نیاز دارند ولی در عین حال نمی‌خواهند مستقیما آن را خرج کنند. البته باید در نظر گرفت که اگر سرمایه خود در بازه های کوتاه سپرده گذاری کنید شاید میزان درآمد یا سودی که از این کار می‌گیرید نتواند بر افت سرمایۀ ناشی از تورم مقابله کند مثل حالتی که در ایران وجود دارد و درصد تورم بیشتر از درصد سود سپرده های بانکی است.
کلام آخر
هر دو نوع سرمایه گذاری کوتاه مدت و بلند مدت، مزایا و معایب خاص خود را دارند؛ انواع کوتاه مدت به شما این امکان را می‌دهد تا در کوتاه مدت و با ریسک کمتر به اهداف مالی خود برسید از طرف دیگر، اگر شما سرمایه گذار ریسک پذیرتری هستید و بازده زمانی بیشتری در اختیار دارید، می‌توانید راه های سرمایه گذاری بلند مدت را انتخاب کنید. همچنین می توانید با صحبت کردن با تحلیلگران و کاربران ، تصمیم خود را با آنها به اشتراک گذاشته و از آنها مشورت بگیرید.
سرمایه گذاری بلندمدت یا کوتاهمدت؟ انتخاب شما کدام است؟
با شنیدن واژه سرمایه‌گذاری، موضوعات بسیاری پیرامون خرید ارز و سکه، ورود به بورس یا خرید ارز‌های دیجیتال، خرید ملک و غیره در ذهنمان شکل می‌گیرد. اما پرسش اینجاست برای موفق بودن در سرمایه‌گذاری باید چه کارهایی انجام داد؟ سرمایه گذاری بلندمدت بهتر است یا کوتاه مدت؟ استراتژی ما چگونه باید باشد؟ و سوالاتی از این قبیل که پاسخ به آنها می‌تواند نقش تعیین‌کننده‌ای در موفقیت ما داشته باشد.
یکی از تعریف‌های رایج در مورد سرمایه‌گذاری (investment) را ارزش از دست رفته دارایی در زمان حاضر، برای به دست آوردن ارزش بیشتر در زمان آینده می‌دانند. به این معنا که سرمایه‌گذار به جای آنکه سرمایه خود را اکنون صرف امور مشخصی کند و از آن منفعت ببرد، تلاش می‌کند با قرار دادن آن در حوزه‌ای خاص، به ارزش بیشتری در زمان آینده برسد.
اما در تعریف دیگری از سرمایه‌گذاری اینگونه گفته شده است که افراد، منابع مالی و پس‌انداز خود را در جایی به کار گیرند که بعد از مدتی هم اصل پول را داشته باشند و هم به سود مشخصی برسند.
سرمایه‌گذاری دلالی نیست
سرمایه‌گذاری را نباید با بسیاری از فعالیت‌های دلالی یا موارد مشابه آن اشتباه گرفت. بسیاری از افرادی که به دنبال نوسانگیری از بازارهای مختلف ارز، خودرو، مسکن، طلا و سایر بازارها هستند، اساسا سرمایه‌گذار نیستند.
هر چند استراتژی نوسانگیری، می‌تواند در سرمایه‌گذاری استفاده شود ولی ممکن است با معنای واقعی سرمایه‌گذاری فاصله داشته باشد. نوسان‌گیر به افرادی گفته می‌شود که دارایی را خریداری کرده و در مدت زمان بسیار کوتاه بلافاصله با اولین تغییر قیمت آن را می‌فروشند تا به سود نسبی برسند. البته نوسان‌گیرها همیشه سود نکرده و گاهی هم ضرر شناسایی می‌کنند.
از طرفی، نباید خرید یک کالا یا محصول را به قصد مصرف، سرمایه‌گذاری دانست. مگر آنکه خرید کالا به نحوی باشد که بعد از مدتی، بتوانید سود خوبی به دست آورید.
البته سرمایه‌گذار بدون هیچ تعارفی، به دنبال کسب سود و حفظ دارایی‌های خود در برابر تورم است. به طور کلی سرمایه‌گذاری را از منظر مدت زمان نگهداری آن دارایی، می‌توان به دو دسته سرمایه‌گذاری کوتاهمدت و بلندمدت طبقه‌بندی کرد. در ادامه هرکدام از این نوع سرمایه‌گذاری‌ها را به‌صورت کامل تشریح شده است.
سرمایه‌گذاری کوتاهمدت
سرمایه‌گذاری‌های کوتاهمدت، همانگونه که پیداست به مدت زمان نگهداری دارایی برمی‌گردد. معمولا این زمان را بین 3 تا 12 ماه در نظر می‌گیرند ولی می‌تواند با توجه به استراتژی معاملاتی افراد، کمتر یا بیشتر باشد. معمولا در این نوع سرمایه‌گذاری، دارایی طوری انتخاب می‌شود که میزان نقدشوندگی آن بالا باشد که سرمایه‌گذار بتواند در مدت زمانی کوتاه منابع و دارایی‌های خود را به پول نقد تبدیل کند. از مهم‌ترین انواع سرمایه‌گذاری‌های کوتاه می‌توان به سپرده‌های بانکی کوتاهمدت، خرید برخی از اوراق بادرآمد ثابت و همچنین بعضی از اوراق بهادار با هدف نگهداری کوتاه مدت، اشاره کرد.
این نوع از سرمایه‌گذاری‌ها پیچیدگی‌های خاص خودش را دارد. چرا که سرمایه‌گذار باید در لحظه تصمیم بگیرد تا ضرر و زیان نشود. به همین خاطر است که سرمایه‌گذاری کوتاهمدت استرس بیشتری دارد. زیرا ممکن است در بازه زمانی خاصی متحمل ضرری شود که آرامشش را خدشه‌دار کند.
این استراتژی مختص افراد حقیقی با سرمایه کم یا شرکت‌های کوچک نیست، بلکه شرکت‌های بزرگی مانند مایکروسافت و اپل هم گاهی اوقات، این نوع از سرمایه‌گذاری را انتخاب کرده‌اند. شرکت سرمایه‌گذاری بلندمدت یا کوتاهمدت؟ مایکروسافت در صورت مالی 3 ماهه خود که در 31 مارس 2018 منتشر شد، عنوان کرده که 135 میلیارد دلار سرمایه‌گذاری کوتاهمدت انجام داده است. شرکت اپل هم در این برهه زمانی، استراتژی سرمایه‌گذاری کوتاه مدت اتخاذ کرده بود که سرمایه‌گذاری او بالغ بر 254 میلیارد دلار بوده است.
سرمایه گذاری بلندمدت
افرادی که استراتژی سرمایه گذاری بلندمدت را انتخاب می‌کنند، معمولا بازه زمانی حداقل یک سال را در برای نگهداری دارایی خود، در نظر می‌گیرند. این افراد، انتظار سود بیشتری از سرمایه‌گذاری خود دارند. این نوع سرمایه‌گذاری مناسب افرادی است که قصد دارند با حفظ ارزش دارایی خود، بازدهی بیشتری کسب کنند و در کنار درآمد اصلیشان درآمد مکملی نیز داشته باشند. به عبارتی، سرمایه‌گذار انتظار زیادی برای بازگشت زودهنگام سرمایه به‌صورت نقدی ندارد.
سرمایه‌گذاران براساس اهداف خود در سرمایه‌گذاری، میزان سرمایه، زمان مورد نظر، شرایط اقتصادی کشور، وضعیت بازارهای موازی، این گونه سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاری بلندمدت یا کوتاهمدت؟ را انتخاب می‌کنند. نکته قابل توجه اینجاست که بازدهی بورس در بازه‌های زمانی 5 ساله و بیشتر، از بازارهای دیگری مثل مسکن، سکه و طلا و دلار بیشتر بوده است.
با توجه به نکات مطرح شده می‌توان گفت که سرمایه‌گذاران بلندمدت دید استراتژیک و راهبردی‌تری از سرمایه‌گذاری دارند. آنها صرفا به دنبال کسب سود در مدت زمان کوتاهی نیستند، ریسک کمتری را متحمل می‌شوند و میزان بازگشت سرمایه‌شان هم حداقل بیشتر از یک سال است.
با این حال، معمولا میزان سودآوری در سرمایه گذاری بلندمدت بیشتر از سرمایه‌گذاری کوتاهمدت است. ا ز نمونه‌های این نوع از سرمایه‌گذاری می‌توان به سپرده‌های بانکی بلندمدت، املاک و مستغلات و برخی سهام بورسی اشاره کرد. استراتژی لشکر در خرید و فروش سهام نیز نمونه‌ای از استراتژی‌های بلندمدت بورسی می‌توان در نظر گرفت.
تفاوت سرمایه‌گذاری بلندمدت و کوتاهمدت
سرمایه گذاری بلندمدت برخلاف سرمایه‌گذاری کوتاهمدت ساده است!
البته این برداشت اشتباه نشود که سرمایه‌گذاری کار راحتی است. این جمله از این جهت در کشور ما صدق می‌کند که در شرایط تورمی اقتصاد، قیمت هر دارایی در بلند مدت رشد خواهد کرد. مسئله‌ای که در اینجا خودنمایی می‌کند، بحث هزینه فرصت است. به این معنی که شما با انتخاب یک گزینه، از منافع دیگر گزینه‌ها بی‌بهره خواهید بود.
تیم متخصص و حرفه‌ای مدیریت ثروت مانو، با در نظر گرفتن، درجه ریسک‌پذیری افراد، با ارائه طرح‌های متنوع سرمایه‌گذاری، همواره تمام تلاش خود را می‌کند که بهترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری را برای مشتریان خود انتخاب می‌کند.
- همانطور که گفته شد، یکی از مزایای سرمایه گذاری بلندمدت کاهش استرس و عدم نیاز به بررسی مداوم سبدهای سرمایه‌گذاری است. نوسان‌های بازار در مدت زمان کوتاه تاثیری بر احوال سرمایه‌گذار ندارد. همین موضوع به او آرامش خواهد داد.
- نکته دیگری که در سرمایه‌گذاری بلندمدت به چشم می‌خورد، این است که امکان جبران و اصلاح اشتباه برای سرمایه‌گذار وجود دارد. همه افراد حتی با تجربه‌ترین آنها در سرمایه‌گذاری اشتباهاتی دارند که سرمایه گذاری بلندمدت به آنها اجازه اصلاح را خواهد داد.
- معمولا بازدهی در سرمایه گذاری بلندمدت بیشتر از سرمایه‌گذاری کوتاهمدت است.
سخن پایانی
داشتن استراتژی، آگاهی از درجه ریسک‌پذیری خود، توان اقتصادی خود، تحلیل و پیگیری اخبار مهم، نقش حیاتی در سرمایه‌گذاری موفق شما خواهد داشت. اگر زمان کافی برای کسب دانش تخصصی و انجام تحلیل‌های اقتصادی ندارید، مانند تمام کشورهای پیشرفته، سرمایه‌گذاری غیرمستقیم بهترین انتخاب خواهد بود.
سرمایه گذاری کوتاه مدت بهتر است یا بلند مدت؟
احسان والیان
- اشتراک‌گذاری
برای سرمایه گذاری بلند مدت معمولا توصیه به دارایی‌هایی مانند سهام، املاک و مستغلات می‌شود که در مدت نسبتا طولانی به بازدهی قابل توجهی می‌انجامند.
یکی از بزرگ‌ترین سوالاتی که ذهن هر شخص متقاضی سرمایه گذاری را به خود مشغول کرده است این است که سرمایه گذاری کوتاه مدت بهتر است یا بلند مدت؟
باید گفت که هر کدام از آنها مزایایی دارند و زمانی دارای معایب می‌شوند که ما آنها را جا به جا استفاده کنیم. به این معنی که هدف‌مان کوتاه مدت است و می‌خواهیم کمی بعد از سرمایه خود در کار دیگری استفاده کنیم اما گزینه‌ای را که سرمایه گذاری آن در بلندمدت جواب می‌دهد را انتخاب کرده‌ایم و بالعکس.
البته باید گفت که هم سرمایه گذاری بلند مدت دارای نقاط قوت و ضعف است و هم کوتاه مدت. با این حال، به خصوص در کشوری با تورم بالا، سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذاری بلندمدت یا کوتاهمدت؟ بلندمدت گزینه مناسبی است. در ادامه به بررسی هر کدام از این دو نوع خواهیم پرداخت و خواهیم فهمید که کدام یک برای هر کدام از ما مناسب‌تر است.
چه زمانی سرمایه گذاری بلند مدت را انتخاب کنیم؟
پاسخ به این سوال بسیار ساده‌تر از آن است که فکرش را می‌کنیم. سرمایه گذاری بلند مدت برای آنهایی مناسب است که احتمالا برای طولانی مدت نیازی به پول‌شان نخواهند داشت و کوتاه مدت نیز برای اشخاصی است که به دنبال نتیجه گیری سریع و تزریق سرمایه خود به کار دیگری یا مخارجی در زندگی‌شان هستند.
برای سرمایه گذاری بلند مدت معمولا توصیه به دارایی‌هایی مانند سهام، املاک و مستغلات می‌شود که در مدت نسبتا طولانی به بازدهی قابل توجهی می‌انجامند.
بازنشستگی
بازنشستگی هم قسمتی از زندگی هر کدام از ما است. همه می‌دانیم که حداقل زمان موردنیاز برای بازنشسته شدن در کاری 20 سال است. بی شک برای چنین دورانی نیاز به اندوخته و سرمایه‌ای داریم و بهترین کار این است که تا دیر نشده دست به سرمایه گذاری بلند مدت برای چنین روزی بزنیم.
بزرگان اقتصاد و سرمایه گذاری می‌گویند زمانی که جوان هستیم وقت زیادی برای اشتباه کردن و خلاص شدن از رکود و تورم بازار داریم و می‌توانیم ثروت اندوزی را برای گذران دوران پیرسالی‌مان در همین روزهای جوانی انجام دهیم.
برنامه های 7 تا 10 سال
یکی دیگر از انواع سرمایه گذاری بلند مدت را می‌توان به صندوق های سرمایه گذاری اختصاص داد. صندوق با درآمد ثابت نیز از این دست صندوق‌ها هستند که با تکیه بر سپرده‌های بانکی و میزان کمی سهام می‌توانند در بازه‌های زمانی ده ساله هر کسی را از سرمایه گذاری که کرده است راضی نگه دارند.
از سوی دیگر، اوراق بهادار با بازدهی مناسب و میزان ریسک بسیار کمی که دارند می‌توانند در یک برنامه 7 تا 10 ساله بازده موردنیاز فرد سرمایه گذار را تامین کنند.
غلبه بر تورم
زمانی که قصد مقابله با تورم را دارید پس باید به فکر سرمایه گذاری بلند مدت باشید. سرمایه گذاری‌های طولانی مدت مانند سهام و صندوق های سهامی می‌توانند در بلند مدت و در مقابل تورم ایجاد شده از سرمایه محافظت کنند.
ناگفته نماند که سرمایه گذاری در سهام نسبت به دیگر زمینه‌های سرمایه گذاری از ریسک بالاتری برخوردار است اما به همان میزان می‌تواند از نرخ بالاتری از بازده بهره‌مند شود و قدرت خرید سرمایه گذار را حفظ کند.
چه زمانی سرمایه گذاری کوتاه مدت را انتخاب کنیم؟
این که چه زمانی باید سرمایه گذاری کوتاه مدت را انتخاب کنیم بستگی به مدت زمان انتظار ما برای رسیدن به هدف دارد. گاهی برای یک هدف کاری و یا رسیدن به اهداف مالی به یک بازه زمانی کوتاه‌تری در سرمایه گذاری نیاز داریم. می‌خواهیم با یک سرمایه گذاری کوتاه مدت به تهیه منبعی برای درآمد پایدار برسیم.
مواردی هم شامل سرمایه گذاری کوتاه مدت می‌شوند که می‌توانند ما را به هدف‌مان برسانند. اوراق مشارکت یکی از بهترین راه‌ها برای سرمایه گذاری کوتاه مدت و رسیدن به درآمد است. برخی نیز برای چنین کاری دلخوش به سودهای سهام هستند و اقدام به سرمایه گذاری در بازار سهام می‌کنند که البته در صورت عدم آشنایی بالا نسبت به بازار، به نتیجه مساعدی نمی‌رسند و گاهی حتی ضرر هم می‌کنند.
برای سرمایه گذاری بلند مدت معمولا توصیه به دارایی‌هایی مانند سهام، املاک و مستغلات می‌شود که در مدت نسبتا طولانی به بازدهی قابل توجهی می‌انجامند.
این که چه زمانی باید سرمایه گذاری کوتاه مدت را انتخاب کنیم بستگی به مدت زمان انتظار ما برای رسیدن به هدف دارد. گاهی برای یک هدف کاری و یا رسیدن به اهداف مالی به یک بازه زمانی کوتاه‌تری در سرمایه گذاری نیاز داریم. می‌خواهیم با یک سرمایه گذاری کوتاه مدت به تهیه منبعی برای درآمد پایدار برسیم. مواردی هم شامل سرمایه گذاری کوتاه مدت می‌شوند که می‌توانند ما را به هدف‌مان برسانند. اوراق مشارکت یکی از بهترین راه‌ها برای سرمایه گذاری کوتاه مدت و رسیدن به درآمد است. برخی نیز برای چنین کاری دلخوش به سودهای سهام هستند و اقدام به سرمایه گذاری در بازار سهام می‌کنند که البته در صورت عدم آشنایی بالا نسبت به بازار، به نتیجه مساعدی نمی‌رسند و گاهی حتی ضرر هم می‌کنند.
سرمایه‌گذاری کوتاهمدت یا بلندمدت؟
سرمایه‌گذاری، عبارت است از تخصیص پول یا سرمایه در یک شرکت یا پروژه برای کسب سود. اما قبل از شروع سرمایه‌گذاری، لازم است انواع سرمایه‌گذاری‌های موجود را بشناسید و سپس آنها را با نیاز خود تنظیم کنید. آیا سود زیادی می‌خواهید؟ یا ریسک کمتر را ترجیح می‌دهید؟
دانستن زمان استفاده از سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت و کوتاهمدت، بخشی از رشد ثروت شماست و به شما کمک می‌کند به اهداف خود بهتر و راحت‌تر برسید. در این مقاله تلاش شده است تا شما نقاط قوت و ضعفی که هرکدام از سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت و کوتاهمدت ارائه می‌دهند را بیاموزید و اینکه کدام گزینه ممکن است برای آینده مالی شما مناسب‌تر باشد را تشخیص دهید.
Table of Contents
سرمایه‌گذاری کوتاهمدت چیست؟
سرمایه‌گذاری‌های کوتاهمدت، که به عنوان اوراق بهادار قابل فروش یا سرمایه‌گذاری موقت نیز شناخته می‌شوند، سرمایه‌گذاری‌های مالی هستند که به راحتی می‌توانند به پول نقد تبدیل شوند. معمولاً ظرف مدت یکسال. بسیاری از سرمایه‌گذاری‌های کوتاهمدت تنها پس از یک دوره 3-12 ماهه فروخته یا به پول نقد تبدیل می‌شوند. برخی از نمونه‌های رایج سرمایه‌گذاری کوتاهمدت شامل حساب‌های بازار پول، حساب‌های پس‌انداز با بازده بالا، اوراق قرضه دولتی و اسناد خزانه‌ست. معمولاً این سرمایه‌گذاری‌ها، دارایی‌هایی باکیفیت و با نقدشوندگی سرمایه‌گذاری بلندمدت یا کوتاهمدت؟ بالا هستند.
سرمایه‌گذاری‌های کوتاهمدت ممکن است به طور خاص به دارایی‌های مالی- از نوع مشابه، اما با چند الزام اضافی- اشاره داشته باشد که متعلق به یک شرکت است. سرمایه‌گذاری‌های کوتاهمدت در این زمینه که در حساب جداگانه‌ای ثبت می‌شوند و در قسمت دارایی‌های جاری ترازنامه شرکت درج می‌شوند، سرمایه‌گذاری‌هایی هستند که شرکت انجام داده است و انتظار می‌رود ظرف یک سال به وجه نقد تبدیل شود.
سرمایه‌گذاری کوتاهمدت همچنین می‌تواند به هلدینگ‌هایی اشاره داشته باشد که یک شرکت در اختیار دارد اما قصد دارد ظرف یک سال آن را بفروشد.
مزایا و معایب سرمایه‌گذاری کوتاهمدت
سرمایه‌گذاری کوتاهمدت به سبد سرمایه گذاران کمک می‌کند. اگرچه آنها معمولاً در مقایسه با سرمایه‌گذاری در یک صندوق شاخص در طول زمان، نرخ بازدهی کمتری ارائه می‌دهند، برداشت کنند. اگرچه سرمایه‌گذاری‌های کوتاهمدت معمولاً نرخ بازدهی پایین‌تری را ارائه می‌دهند، اما نقدشوندگی بالایی دارند و به سرمایه‌گذاران انعطاف‌پذیری بیشتری می‌دهند تا در صورت نیاز، پول خود را به سرعت برداشت کنند.
برای یک کسب و کار، سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت تا زمانی‌که فروخته نشوند به عنوان درآمد محسوب نمی‌شوند. این بدان معناست که شرکت‌هایی که تصمیم به سرمایه‌گذاری کوتاهمدت دارند یا در آن سرمایه‌گذاری کرده‌اند، هرگونه نوسان در قیمت را با نرخ بازار محاسبه می‌کنند. درواقع سرمایه‌گذاری‌های کوتاه‌مدتی که ارزش‌شان کاهش می‌یابد به عنوان زیان برای شرکت نشان داده می‌شوند.
سرمایه‌گذاری بلندمدت چیست؟
سرمایه‌گذاری بلندمدت، حسابی در دارایی ترازنامه شرکت است که نشان‌دهنده سرمایه‌گذاری‌های نهایی شرکت از جمله سهام، اوراق قرضه، املاک و مستغلات و وجه نقد است. سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت دارایی‌هایی هستند که یک شرکت قصد دارد بیش از یک سال آنها را نگهداری کند.
شکل رایج سرمایه‌گذاری بلندمدت زمانی اتفاق می‌افتد که شرکت A تا حد زیادی در شرکت B سرمایه‌گذاری می‌کند و بدون داشتن اکثریت سهام دارای حق رای، نفوذ قابل توجهی بر شرکت B به دست می‌آورد. در این حالت، این نوع خرید سهام، به عنوان یک سرمایه‌گذاری بلندمدت نشان داده می‌شود.
سرمایه‌گذار بلندمدت بودن به این معنی‌ست که شما مایل به پذیرش مقدار مشخصی از ریسک برای دست‌یابی به پاداش‌های بالقوه بالاتر هستید و می‌توانید برای مدت طولانی‌تری صبور باشید. همچنین نشان می‌دهد که شما فعلا سرمایه مشخصی دردسترس دارید تا بتوانید مقداری از سرمایه خود را برای مدت طولانی ببندید و به آن کاری نداشته باشید.
حساب سرمایه‌گذاری بلندمدت تا حد زیادی با حساب سرمایه‌گذاری کوتاهمدت تفاوت دارد زیرا سرمایه‌گذاری‌های کوتاهمدت به احتمال زیاد فروخته می‌شوند، درحالی‌که سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت چندین سال فروخته نمی‌شوند و در برخی موارد حتی ممکن است هرگز فروخته نشوند.
هنگامی که یک شرکت هلدینگ، اوراق قرضه یا سهام عادی را به عنوان سرمایه‌گذاری خریداری می‌کند، تصمیم در مورد طبقه‌بندی آن به عنوان کوتاهمدت یا بلندمدت پیامدهای نسبتاً مهمی برای نحوه ارزش‌گذاری آن دارایی‌ها در ترازنامه دارد.
سرمایه‌گذاری‌های کوتاهمدت در بازار روز مشخص می‌شود و هرگونه کاهش در ارزش آن، به عنوان زیان شناسایی می‌شود. با این حال، افزایش در این ارزش(سود) تا زمانی‌که کالا فروخته نشود، شناسایی نمی‌شود. بنابراین، طبقه‌بندی ترازنامه سرمایه‌گذاری – خواه بلندمدت یا کوتاهمدت – تأثیر مستقیمی بر سود خالص گزارش‌شده در صورت سود و زیان دارد.
سرمایه‌گذاری کوتاهمدت در مقابل سرمایه‌گذاری بلندمدت
برخلاف سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت که برای خرید و نگهداری حداقل یک ساله طراحی شده‌اند، سرمایه‌گذاری‌های کوتاهمدت با علم به فروش سریع آنها خریداری می‌شوند. معمولاً، سرمایه‌گذاران بلندمدت مایلند سطح بالاتری از نوسانات یا ریسک را بپذیرند، با این ایده که این “فراز و نشیب‌ها” در نهایت در یک دوره طولانی برطرف می‌شوند- البته تا زمانی‌که سرمایه‌گذاری در یک مسیر مثبت رشد کند. سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت توسط افرادی استفاده می‌شود که می‌توانند پول خود را ذخیره کنند و نیاز فوری به آن ندارند (مانند خرید ماشین یا خانه).
سرمایه‌گذاری‌های کوتاهمدت و بلندمدت نقش‌های متفاوتی در یک سبد دارند. چند تفاوت استراتژیک رایج میان این دو عبارتند از:
نوسان: سرمایه‌گذاری‌های کوتاهمدت به سمت دارایی‌هایی با نوسان بیشتر نسبت به موقعیت‌های بلندمدت گرایش دارند. درحالی‌که نوسانات زیاد، لزوماً برای سرمایه‌گذاری‌هایی که سال‌ها طول می‌کشد منفعتی محسوب نمی‌شود، درنتیجه معامله‌گران کوتاهمدت معمولاً برای کسب سود به آن تکیه می‌کنند.
جنبش کوچک‌تر: سرمایه‌گذاری‌های کوتاهمدت به دنبال موقعیت‌هایی هستند که نسبت به سرمایه‌گذاری بلندمدت ارزش کمتری به‌دست آورند یا از دست بدهند. یک معامله‌گر زمان کمتری برای سرمایه‌گذاری کوتاهمدت دارد تا هر ارزشی را که از دست می‌دهد به دست آورد، بنابراین تمایل دارد به دنبال محصولات ایمن‌تر باشد که در آینده نزدیک سود به همراه خواهد داشت. معامله‌گرانی که موقعیت‌های کوتاهمدت دارند سعی می‌کنند با انجام معاملات مکرر، سودهای کم و محدود خود را جبران کنند.
تهاجم: سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت می‌توانند موقعیت تهاجمی‌تری نسبت به سرمایه‌گذاری‌های کوتاهمدت داشته باشند، زیرا بهتر می‌توانند زیان را تحمل کنند. سرمایه‌گذاری که قصد دارد یک دارایی خاص را برای چندین سال نگه دارد، زمان دارد تا ارزش از دست رفته را بازیابی کند، که اغلب ممکن است با سرمایه‌گذاری‌های تهاجمی یا پرخطر اتفاق بیفتد. سرمایه‌گذاری‌های کوتاهمدت فضای کمتری برای این نوع خطا دارند.
اهداف فوری در مقابل افق طولانی
در نهایت، سرمایه گذاران تمایل دارند سرمایه‌گذاری را بر اساس اهداف خود انتخاب کنند. برای دانستن بیشتر در رابطه با انواع هدف و روش‌های مختلف هدف‌گذاری، می‌توانید مقاله هدف کوتاهمدت یا بلندمدت را در آلفاپلاس بخوانید.
سرمایه‌گذارانی که اهداف فوری دارند، عموماً سرمایه‌گذاری‌های کوتاهمدت دارند. به عنوان مثال، معامله‌گران حرفه‌ای اغلب سرمایه‌گذاری‌های کوتاهمدت را انجام می‌دهند، تا با سودی که تجارت‌شان ایجاد می‌کند زندگی کنند. در این صورت، اهداف سرمایه‌گذار کسب درآمد در هفته یا ماه آینده خواهد بود. سایر سرمایه‌گذاران ممکن است بخواهند کمی به یک صندوق پس‌انداز تعطیلات ارزش اضافه کنند یا برای یک ماشین زیباتر پس‌انداز کنند. همه این موقعیت‌ها احتمالاً در سال آینده بسته می‌شوند و در نتیجه عموماً از سهام‌های محدود و سایر موقعیت‌های کوتاهمدت ساخته می‌شوند.
در مقابل، سرمایه‌گذارانی با اهداف “افق” هستند. این‌ها سرمایه‌گذارانی هستند که در حال پس‌انداز و معامله برای چیزی در آینده هستند. حساب‌های بازنشستگی نمونه‌ای متداول از اهداف افق هستند، زیرا به‌طور فزاینده‌ای، پس‌اندازی برای پیش‌پرداخت خانه هستند. یک سرمایه‌گذار این موقعیت را در سال آینده نمی‌بندد. درعوض، آنها این سبد را برای سال‌های آینده نگه خواهند داشت.
سرمایه گذاری کوتاه مدت بهتر است یا بلند مدت؟
احسان والیان
- اشتراک‌گذاری
برای سرمایه گذاری بلند مدت معمولا توصیه به دارایی‌هایی مانند سهام، املاک و مستغلات می‌شود که در مدت نسبتا طولانی به بازدهی قابل توجهی می‌انجامند.
یکی از بزرگ‌ترین سوالاتی که ذهن هر شخص متقاضی سرمایه گذاری را به خود مشغول کرده است این است که سرمایه گذاری کوتاه مدت بهتر است یا بلند مدت؟
باید گفت که هر کدام از آنها مزایایی دارند و زمانی دارای معایب می‌شوند که ما آنها را جا به جا استفاده کنیم. به این معنی که هدف‌مان کوتاه مدت است و می‌خواهیم کمی بعد از سرمایه خود در کار دیگری استفاده کنیم اما گزینه‌ای را که سرمایه گذاری آن در بلندمدت جواب می‌دهد را انتخاب کرده‌ایم و بالعکس.
البته باید گفت که هم سرمایه گذاری بلند مدت دارای نقاط قوت و ضعف است و هم کوتاه مدت. با این حال، به خصوص در کشوری با تورم بالا، سرمایه‌گذاری بلندمدت گزینه مناسبی است. در ادامه به بررسی هر کدام از این دو نوع خواهیم پرداخت و خواهیم فهمید که کدام یک برای هر کدام از ما مناسب‌تر است.
چه زمانی سرمایه گذاری بلند مدت را انتخاب کنیم؟
پاسخ به این سوال بسیار ساده‌تر از آن است که فکرش را می‌کنیم. سرمایه گذاری بلند مدت برای آنهایی مناسب است که احتمالا برای طولانی مدت نیازی به پول‌شان نخواهند داشت و کوتاه مدت نیز برای اشخاصی است که به دنبال نتیجه گیری سریع و تزریق سرمایه خود به کار دیگری یا مخارجی در زندگی‌شان هستند.
برای سرمایه گذاری بلند مدت معمولا توصیه به دارایی‌هایی مانند سهام، املاک و مستغلات می‌شود که در مدت نسبتا طولانی به بازدهی قابل توجهی می‌انجامند.
بازنشستگی
بازنشستگی هم قسمتی از زندگی هر کدام از ما است. همه می‌دانیم که حداقل زمان موردنیاز برای بازنشسته شدن در کاری 20 سال است. بی شک برای چنین دورانی نیاز به اندوخته و سرمایه‌ای داریم و بهترین کار این است که تا دیر نشده دست به سرمایه گذاری بلند مدت برای چنین روزی بزنیم.
بزرگان اقتصاد و سرمایه گذاری می‌گویند زمانی که جوان هستیم وقت زیادی برای اشتباه کردن و خلاص شدن از رکود و تورم بازار داریم و می‌توانیم ثروت اندوزی را برای گذران دوران پیرسالی‌مان در همین روزهای جوانی انجام دهیم.
برنامه های 7 تا 10 سال
یکی دیگر از انواع سرمایه گذاری بلند مدت را می‌توان به صندوق های سرمایه گذاری اختصاص داد. صندوق با درآمد ثابت نیز از این دست صندوق‌ها هستند که با تکیه بر سپرده‌های بانکی و میزان کمی سهام می‌توانند در بازه‌های زمانی ده ساله هر کسی را از سرمایه گذاری که کرده است راضی نگه دارند.
از سوی دیگر، اوراق بهادار با بازدهی مناسب و میزان ریسک بسیار کمی که دارند می‌توانند در یک برنامه 7 تا 10 ساله بازده موردنیاز فرد سرمایه گذار را تامین کنند.
غلبه بر تورم
زمانی که قصد مقابله با تورم را دارید پس باید به فکر سرمایه گذاری بلند مدت باشید. سرمایه گذاری‌های طولانی مدت مانند سهام و صندوق های سهامی می‌توانند در بلند مدت و در مقابل تورم ایجاد شده از سرمایه محافظت کنند.
ناگفته نماند که سرمایه گذاری در سهام نسبت به دیگر زمینه‌های سرمایه گذاری از ریسک بالاتری برخوردار است اما به همان میزان می‌تواند از نرخ بالاتری از بازده بهره‌مند شود و قدرت خرید سرمایه گذار را حفظ سرمایه‌گذاری بلندمدت یا کوتاهمدت؟ کند.
چه زمانی سرمایه گذاری کوتاه مدت را انتخاب کنیم؟
این که چه زمانی باید سرمایه گذاری کوتاه مدت را انتخاب کنیم بستگی به مدت زمان انتظار ما برای رسیدن به هدف دارد. گاهی برای یک هدف کاری و یا رسیدن به اهداف مالی به یک بازه زمانی کوتاه‌تری در سرمایه گذاری نیاز داریم. می‌خواهیم با یک سرمایه گذاری کوتاه مدت به تهیه منبعی برای درآمد پایدار برسیم.
مواردی هم شامل سرمایه گذاری کوتاه مدت می‌شوند که می‌توانند ما را به هدف‌مان برسانند. اوراق مشارکت یکی از بهترین راه‌ها برای سرمایه گذاری کوتاه مدت و رسیدن به درآمد است. برخی نیز برای چنین کاری دلخوش به سودهای سهام هستند و اقدام به سرمایه گذاری در بازار سهام می‌کنند که البته در صورت عدم آشنایی بالا نسبت به بازار، به نتیجه مساعدی نمی‌رسند و گاهی حتی ضرر هم می‌کنند.
برای سرمایه گذاری بلند مدت معمولا توصیه به دارایی‌هایی مانند سهام، املاک و مستغلات می‌شود که در مدت نسبتا طولانی به بازدهی قابل توجهی می‌انجامند.
این که چه زمانی باید سرمایه گذاری کوتاه مدت را انتخاب کنیم بستگی به مدت زمان انتظار ما برای رسیدن به هدف دارد. گاهی برای یک هدف کاری و یا رسیدن به اهداف مالی به یک بازه زمانی کوتاه‌تری در سرمایه گذاری نیاز داریم. می‌خواهیم با یک سرمایه گذاری کوتاه مدت به تهیه منبعی برای درآمد پایدار برسیم. مواردی هم شامل سرمایه گذاری کوتاه مدت می‌شوند که می‌توانند ما را به هدف‌مان برسانند. اوراق مشارکت یکی از بهترین راه‌ها برای سرمایه گذاری کوتاه مدت و رسیدن به درآمد است. برخی نیز برای چنین کاری دلخوش به سودهای سهام هستند و اقدام به سرمایه گذاری در بازار سهام می‌کنند که البته در صورت عدم آشنایی بالا نسبت به بازار، به نتیجه مساعدی نمی‌رسند و گاهی حتی ضرر هم می‌کنند.
دیدگاه شما