اهرم واقعی یا true leverage

صندوق بیمه و نقش آن در معاملات اهرمی چیست؟

اخیرا در بازار ارزهای دیجیتال، عبارت صندوق بیمه یا Insurance Fund زیاد شنیده می‌شود. این صندوق به بخشی از خدمات صرافی‌ها بدل شده است که امکان انجام معاملات اهرمی یا لوریج (Leverage) را با امنیت بیش‌تر فراهم کرده و نقش موثری در معاملات مشتقات مانند فیوچرز و مارجین، متمرکز و غیرمتمرکز ادا می‌کند. معامله‌گران حرفه‌ای بیش‌ترین سود را از صندوق‌های بیمه دریافت می‌کنند و مطمئن هستند که کل سود خود را از یک معامله دریافت خواهند کرد حتی زمان کمبود شدید نقدینگی در یک صرافی. این یک مزیت برای آن‌ها محسوب می‌شود.

در این مقاله، قصد داریم به ساز و کار و مزایای استفاده از صندوق بیمه در صنعت ارزهای دیجیتال بپردازیم اما پیش از هر چیز لازم است در خصوص معاملات اهرمی یا لوریج (Leverage) و مفهوم لیکوییدیشن (Liquidation) توضیحاتی ارائه کنیم.

آموزش ارز دیجیتال به صورت غیرحضوری و با مدرک قابل استعلام

معاملات اهرمی و لیکوییدیشن چیست؟

به زبان ساده، این نوع معاملات امکان معامله ‌کردن بیش از دارایی موجود را برای معامله‌گر فراهم می‌کند. سرمایه‌ی اولیه‌ی تریدر در این روش وثیقه (Collateral) نامیده می‌شود که می‌تواند مبالغی بسیار بیش‌تر از آن را معامله کند.اهرم واقعی یا true leverage

معاملات اهرم با ضریب آن‌ها مشخص می‌شود؛ مثلاً یک معامله‌ی اهرم چهاربرابری به معامله‌گر اجازه می‌دهد یک موقعیت لانگ یا شورت را به ارزش چهاربرابر وثیقه یا سپرده‌ی اولیه‌اش بگیرد. روی دیگر سکه‌ی معاملات اهرمی این است که مثلاً، اگر تریدر در موقعیت معاملاتی لانگ باشد و قیمت ارز وثیقه‌ی او پایین بیاید، او می‌تواند آن را زودتر از شرایط معمول از دست بدهد. به این اتفاق لیکویید (Liquid) شدن یا انحلال گفته می‌شود. در یک معامله‌ی اهرم در صرافی‌های متمرکز مانند بایننس قطعاً یک طرف معامله بازنده و طرف دیگر برنده است. به ‌این ‌ترتیب، می‌توان نتیجه گرفت که معاملات اهرمی یا لوریج، سود و زیان را تقویت می‌کنند. هر صرافی برای معاملات اهرمی سقفی دارد. به ‌عبارت ‌دیگر، کاربر می‌تواند با ضریب مشخصی وارد این نوع معاملات شود. برخی صرافی‌ها امکان معاملات اهرم را تا صدبرابر وثیقه‌ی اولیه هم فراهم می‌کنند.

آموزش پرایس اکشن توسط دکتر کریمی شاد به صورت آنلاین برگزار می‌شود

ضرورت وجود صندوق بیمه چیست؟

سه‌مورد مهم وجود دارد که نشان می‌دهد چرا Insurance Fund برای معاملات لوریج مهم است. این سه شاخص عبارتند از:

• قیمت لیکویید یا منحل‌شدن (Liquidation Price): قیمتی است که تریدر در آن به ورشکست‌شدن نزدیک می‌شود.
• قیمت ورشکستگی (Bankruptcy Price): قیمتی است که تریدر به ‌اندازه‌ی وثیقه‌اش ضرر می‌کند.
• قیمت بسته‌شدن (Closing Price): قیمتی است که در آن، موقعیت تریدر بسته می‌شود. در یک بازار لیکویید با نقدینگی بالا، این عدد برابر با عدد لیکویید‌شدن است اما در غیر این صورت و در یک بازار با غیرلیکویید، می‌تواند حتی زیر قیمت ورشکستگی هم باشد.

بازار لیکویید یا نقد به شرایطی از بازار گفته می‌شود که در آن خریداران و فروشندگان زیادی حضور دارند و هزینه‌ی تراکنش‌ آن‌ها نیز پا‌یین است. بازار هر دارایی ممکن است در طول برهه‌های مختلف، لیکویید یا غیرلیکویید شود.

کانال سیگنال ارز دیجیتال با معرفی بهترین نقاط ورودی و خروجی جهت کسب سودهای منطقی و بالا

مثال برای درک اعداد در معامله‌ ی اهرم

برای درک بهتر قیمت‌های ذکر شده در بخش قبل، به این مثال توجه کنید. فرض کنید یک تریدر به‌ اندازه‌ی قیمت یک اتریوم مثلاً 1800 دلار در یک صرافی وثیقه می‌گذارد. سپس چهارقرارداد مبادله‌ی دائمی ETH/USD را با استفاده از معاملات لوریج می‌خرد. حال اگر قیمت اتریوم به 2500 دلار صعود کند، او به ‌اندازه‌ی چهاربرابر (اختلاف قیمت اتریوم در زمان وثیقه‌گذاری با قیمت فعلی آن که برابر با 2800 هزار دلار می‌شود) سود می‌کند. از طرفی دیگر، اگر قیمت اتریوم به ‌اندازه‌ی 450 دلار سقوط کند، چهار برابر همین مقدار یعنی 1800 دلار و کل وثیقه‌اش را از دست می‌دهد. به این قیمت، یعنی 1350 دلار، قیمت ورشکستگی در این معامله می‌گویند.

حال در یک صرافی با بازار بسیار لیکویید یا اهرم واقعی یا true leverage نقد، قبل از رسیدن تریدر به موقعیت ورشکستگی، صرافی، معامله‌گر دیگری را برای تصاحب موقعیت تریدر در حال سقوط، پیدا کرده و آن موقعیت را با قیمت لیکوییدیشن تریدر اول به او می‌دهد. این قیمت معمولاً در نزدیکی قیمت ورشکستگی است و در مثال ما می‌تواند 1352 دلار یا عددی در همین حوالی باشد. با این ‌حال، ممکن است موقعیت معاملاتی موردنظر با کمی اختلاف به تریدر دوم مثلاً در قیمت 1351 دلار واگذار شود. این قیمت نهایی، همان قیمت بسته ‌شدن موقعیت معاملاتی است.

دوره آموزش متاورس با معرفی بهترین بازی جهت کسب درآمد دلاری

بدهکارشدن تریدر و نقش حیاتی صندوق بیمه

حال سؤال این است که اگر قیمت اتریوم به ‌اندازه‌ای کاهش پیدا کند که تریدر بدهکار شود، شرایط چگونه خواهد بود؟ در مثال ما، اگر قیمت اتریوم به زیر 1350 دلار برسد و موقعیت معاملاتی تریدر فرضی ما بسته نشود، او بدهکار خواهد شد. در این موقعیت، مسلماً پلیس به‌دنبال تریدر نخواهد آمد اما تکلیف تریدری که در آن طرف معامله باید سود کند چیست؟ درواقع، اگر قیمت اتریوم به 1330 دلار برسد، تریدر برنده‌ی معامله‌ی اهرم باید بتواند 80 دلار بیش‌تر سود کند. در این شرایط، Insurance Fund وظیفه‌ی پرداخت مابه‌التفاوت را بر عهده می‌گیرد.

دوره آموزش فارکس به صورت حضوری و توسط استاد علیزاده استاد با تجربه برگزار می‌شود

صندوق بیمه از کجا تأمین می‌شود؟

در بازارهایی با نقدشوندگی بالا یا همان بازارهای لیکویید، موقعیت‌های معاملاتی معمولاً بالاتر از قیمت ورشکستگی و برابر یا پایین‌تر از قیمت لیکویید شدن بسته می‌شوند. موقعیت تریدر، درواقع به قیمت ورشکستگی او فروخته می‌شود و ما به ‌التفاوت آن را با قیمت بسته‌ شدن صندوق بیمه بر می‌دارد. به‌ عبارت‌ دیگر، کسر قیمت ورشکستگی از قیمت بسته ‌شدن معامله، مقداری است که به حساب Insurance Fund واریز می‌شود. از دیگر منابع تأمین صندوق‌های بیمه، کارمزدهای مبادلات یا سرمایه‌گذاری مستقیم صرافی‌ها را می‌توان ذکر کرد.

تمام‌شدن ذخیره‌ی صندوق بیمه

اگر ذخیره‌ی صندوق بیمه تمام شود، تکلیف معامله‌گران برنده در معاملات اهرم چه خواهد بود؟ در بسیاری از صرافی‌ها مکانیسمی با عنوان مکانیسم ضرر جمعی یا Socialized Loss Mechanism وجود دارد که ضررهای تریدرها را بین همه‌ی برنده‌های معاملات اهرمی پخش می‌کند. به ‌این ‌ترتیب، معامله‌ گرانی که سود مثبت دارند، این ضرر را به نسبت سودی که کرده‌اند در پایان یک session بین خود تقسیم می‌کنند.

این‌جا یک مفهوم دیگر نیز به نام اسپرد (Spread) مطرح می‌شود. اسپرد به اختلاف بین کم‌ترین سفارش فروش و بالاترین سفارش خرید گفته می‌شود. در واقع، این عدد در زمانی که بازار بسیار غیرلیکویید است و موقعیت تریدر زیر عدد ورشکستگی او بسته می‌شود، معنی بیش‌تری پیدا می‌کند. در این شرایط، اسپرد به اختلاف قیمت لیکوییدشدن تریدر و قیمتی که معامله‌ی او در آن بسته شده است، اطلاق می‌شود.

به این معنی، Insurance Fund برای همه‌ی معامله‌گرانی که لیکویید می‌شوند، یک هزینه است و درعوض، معامله‌گران هوشمندتر می‌توانند مطمئن باشند که در بازار پرنوسان ارزهای دیجیتال، آرامش‌ خاطر خواهند داشت.

روش‌های جبران سود اضافه

برخی صرافی‌ها از روش جبران ضرر جمعی و نیز روش ADL کردن یا لیکویید کردن خودکار معامله‌گران بازنده، استفاده می‌کنند. صرافی بایننس، اصلی‌ترین صرافی استفاده ‌کننده از ADL است. ADL مخفف Auto-Deleveraging بوده و به ‌معنی خارج ‌کردن خودکار معاملات در شرایط بسیار نوسانی از اهرم است. به ‌این ‌ترتیب، در شرایطی که معامله‌گر به ‌شدت در حال ضرردادن است، موقعیت‌های سودآورترین معاملات اهرم برای پوشش ضرر او کاهش می‌یابند؛ موقعیتی که قطعاً خوشایند تریدهای در حال سود نخواهد بود.

حتی برخی از صرافی‌هایی که صندوق بیمه‌ی کوچکی دارند، در شرایط بسیار پرنوسان، چاره‌ای جز ADL‌ کردن موقعیت‌های پربازده ندارند. اینجا است که مزیت یک صرافی با صندوق بیمه‌ی بزرگ مشخص می‌شود.

مزایا و معایب صندوق بیمه چیست؟

در سیستم‌های ADL و جبران ضرر جمعی، موقعیت‌های معامله‌گران برنده برای جبران موقعیت معامله‌گران ورشکسته، منحل یا لیکویید می‌شود. این دوروش برای معامله‌گرانی که به‌دقت ریسک خود را کنترل می‌کنند و خلاصه در معامله رفتار حرفه‌ای‌تری دارند، بسیار مخرب و زیان‌ده است. درواقع، آن‌ها هیچ‌گاه به سودی که واقعاً استحقاقش را دارند نمی‌رسند. به ‌این ‌ترتیب، Insurance Fund می‌تواند پتانسیل‌های موقعیت‌های معاملاتی را برای این دسته از معامله‌گران به‌ خوبی شکوفا کند.

به‌دلیل جدیدبودن این مفهوم، برخی از صندوق‌های بیمه عملکرد شفافی ندارند و گردانندگان آن‌ها تنها به فکر رشد صندوق بیمه‌ی خود هستند. مکانیسم تأمین صندوق از محل اسپرد، سبب شده است این صرافی‌ها کمی تهاجمی عمل کنند. به این معنی که به‌ منظور جلوگیری از لغزش بیش ‌از حد قیمت، معامله را بالای قیمت لیکوییدیشن ببندند که درنتیجه، معامله‌گران ورشکسته بیش‌تر متضرر می‌شوند. عدم شفافیت در قانون‌گذاری، مشکل اهرم واقعی یا true leverage بسیاری از صندوق‌هایی است که به شیوه‌ای به‌ شدت تهاجمی در منحل ‌کردن معاملات عمل می‌کنند.

کدوم صرافی‌ صندوق بیمه دارد؟

پلتفرم معاملات مشتقات Binance Futures یکی از سریع‌ترین پلتفرم‌ها ازنظر رشد حجم معاملاتی است. صندوق بیمه‌ی این پلتفرم توانسته است ذخایر خود را از ژانویه‌ی 2020 به 11.5 میلیون دلار برساند که 10 میلیون دلار از این مقدار، مستقیماً توسط بایننس تأمین شده است.

بزرگ‌ترین Insurance Fund متعلق به صرافی BitMEX با ارزشی بیش از 280 میلیون دلار است. این صندوق از سال 2019 شروع به کار کرده است. با این ‌حال، برخی استدلال می‌کنند که با توجه به عدم رشد حجم معاملات بیت مکس نسبت به رشد صندوق بیمه‌اش، این صندوق در مدیریت و تأمین خود شفاف نیست و اهداف دیگری را دنبال می‌کند. یعنی ممکن است این صرافی به این صندوق، به‌عنوان یک دارایی برای کسب سود بیش‌تر از معاملات نگاه کند.

صرافی OKex که یک انحلال 500 میلیون دلاری را در کارنامه‌ی خود دارد، صندوق Insurance Fund خود را از سال 2019 راه‌اندازی کرده است و در حال حاضر، ارزشی برابر با 2000 بیت کوین دارد. صرافی‌های Huobi و ByBit نیز از دیگر صرافی‌های معروفی هستند که این مکانیسم را ارائه می‌کنند.

به‌طور کلی، درصورتی‌که رشد حجم معاملات یک صرافی با رشد صندوق بیمه‌اش همخوانی نداشته باشد، می‌توان به عملکرد تهاجمی آن صرافی در انحلال زودهنگام موقعیت‌های معاملاتی و تنبیه بیش‌تر معامله‌گران با سود منفی، شک کرد. در این زمینه، صرافی بایننس بهترین عملکرد را دارد. از طرف دیگر، کوچک‌بودن بیش‌ازحد ذخایر یک صندوق بیمه نسبت به حجم معاملات نیز می‌تواند نشان ‌دهنده‌ی عدم توانایی تأمین سود کامل معامله‌گران برنده از سوی آن صرافی باشد.

Insurance Fund یکی از مفاهیم تازه در عرصه‌ی معاملات مشتقات ارزهای دیجیتال است. درحالی‌که صرافی‌ها به ‌طور سنتی از روش‌هایی مانند ADL کردن معاملات یا مکانیسم ضرر جمعی برای پوشش ضرر معامله‌گران با سود منفی استفاده می‌کنند، Insurance Fund راه‌حل عادلانه‌تری ارائه می‌دهد و آن، تأمین یک ذخیره‌ی پشتوانه از محل اختلاف قیمت بسته ‌شدن معامله و قیمت ورشکستگی معامله‌گران لوریج با سود منفی است. البته، این صندوق از محل کارمزد تراکنش‌ها اهرم واقعی یا true leverage و گاها به ‌طور مستقیم، توسط صرافی‌ها نیز تأمین می‌شود.

معاملات اهرمی یا لوریج معاملاتی هستند که سود و زیان معاملات را چند برابر می‌کنند. در این روش معاملاتی، تنها تریدرهای هوشمندی که قادر به مدیریت ریسک‌های خود هستند می‌توانند سودهای کلان کسب کنند و از ورشکست‌شدن بپرهیزند. قطعاً یک طرف معامله‌ی لوریج، بازنده خوهد بود. در شرایطی که قیمت بسته ‌شدن معامله از قیمت ورشکستگی بازنده کم‌تر باشد، سود اضافه‌ی معامله‌گر برنده که قاعدتاً نمی‌تواند توسط تریدر بازنده پرداخت شود، از محل Insurance Fund تأمین می‌شود.

صرافی‌هایی مانند بایننس، بای بیت، OKex و Huobi صندوق‌های بیمه‌ی بزرگی دارند. به گفته‌ی کارشناسان رشد، یک صندوق بیمه‌ی صرافی باید همواره در توازن با رشد حجم معاملاتی آن باشد؛ در غیر این صورت، احتمال انحراف یک صندوق از اهداف اصلی خود و تبدیل‌شدن به محلی برای کسب سود از سوی صرافی، وجود خواهد داشت.

چند رسانه

«وجه تضمین یا مارجین» اما این تمام ماجرا نیست؟ صرافی‌های رمزارز زیر سایه فقدان قوانین مرتبط و غفلت دستگاه‌های نظارتی، تسهیلاتی به معامله‌گران تازه‌وارد ارائه می‌دهند که کاملاً دارای ماهیتی شبه‌قماری، ربوی و فاقد وجاهت قانونی است.

به گزارش اکوپرشین به نقل از مهر، از ابتدای سال تاکنون همزمان با نوسانات قابل توجه قیمت ارزهای مجازی، شاهد شیوه قارچ‌گونه معاملات رمزارز در فضای مجازی و صرافی‌های آنلاین هستیم. فارغ از اینکه تاکنون تبادلات رمزارز به طور کلی از سوی دولت ممنوع اعلام شده است اما جالب است که اکثر صرافی‌هایی که در این حوزه فعالیت دارند، فاقد کوچک‌ترین مجوز قانونی هستند.

اما فعالیت غیرقانونی صرافی‌های آنلاین و ورود آنها به معاملات رمزارز در این روزها وارد فاز جدیدی شده است. از قرار معلوم صاحبان این صرافی‌های بی‌نام و نشان، امکانات جدیدی برای معاملات ارزهای دیجیتال به ویژه بیت‌کوین فراهم کرده‌اند که فاقد وجاهت شرعی و قانونی است.

یکی از رایج‌ترین امکاناتی که اخیراً از سوی صرافی‌های آنلاین در اختیار معامله‌گران رمزارز قرار داده شده مربوط به معاملات اهرمی (Leverage) می‌شود که اساساً دارای ماهیتی شبه قماری و ربوی است. در اینگونه معاملات، صرافی با اعطای یک اعتبار موهومی به مشتری، امکان انجام معاملات با چند برابر سرمایه اولیه افراد را فراهم می‌کند.

در واقع اهرم قابلیت جدیدی در بسترهای معاملاتی است که با استفاده از آن، معامله‏ گران می‌توانند از صرافی چند برابر مبلغ اولیه خودسرمایه قرض بگیرند. برای مثال اگر سرمایه اولیه شخص ۱۰۰ دلار باشد و فرد از اهرم ۱۰ استفاده کند، وی می‌تواند به اندازه ۱۰۰۰ دلار معامله انجام دهد و سود و زیان وی از معاملات نیز ۱۰۰ برابر خواهد شد. بدین ترتیب در صورت اخذ اعتبار اهرمی از صرافی اگر ۱۰ دلار سود یا زیان کند با اهرم ۱۰ این رقم به ۱۰۰ دلار سود یا زیان افزایش یا کاهش پیدا خواهد کرد.

اما این تمام ماجرا نیست، در معاملات اهرمی، صرافی در ازای پولی که به شخص قرض می‌دهد، مقداری از سرمایه وی را به عنوان «وجه تضمین یا مارجین» در نزد خود به عنوان وثیقه نگه می‌دارد. به این ترتیب، اگر بازار خلاف پیش‏بینی شخص عمل کند و وی متضرر شود و میزان ضرر با وجه تضمین اولیه تهاتر شود، صرافی سرمایه اولیه را مصادره می‌کند که در اصطلاح به آن لیکوئید شدن می‌گویند.

با این توضیحات مشخص می‌شود که هرچه میزان اهرم بالاتر تعیین شود، خطر لیکوئید شدن یا از دست رفتن سرمایه اولیه نیز اهرم واقعی یا true leverage افزایشمی‌یابد؛ چرا که در حین متحمل شدن ضرر توسط مشتری متناسب با میزان مبلغ اعتبار اهرم، ضریب ضرر کردن نیز چندین برابر افزایش پیدا خواهد کرد.

نکته قابل توجه آنجاست که سود اصلی بسیاری از این صرافی‌ها نیز از محل همین کارمزد و مبالغ مصادره شده از مشتری زیان دیده تأمین می‌شود.

به دلیل تعداد بالای معامله‏ گران اهرمی، می‌توان گفت که در حال حاضر درآمد بادآورده نسبتاً قابل توجهی نصیب این صرافی‌ها شده است.

در این صرافی‌ها هم می‌توان از افزایش قیمت ارزهای دیجیتال از جمله بیت ‏کوین و هم از کاهش قیمت آنها سود برد. به این ترتیب، اگر شخص اعتقاد داشته باشد که قیمت بیت کوین در آینده افزایش پیدا می‌کند، باید وارد موقعیت لانگ شود تا از خرید بیت ‏کوین سود ببرد و اگر معتقد است که قیمت بیت کوین سقوط می‌کند، باید وارد موقعیت شورت شود تا از فروش بیت‌کوین سود ببرد.

نکته قابل توجه دیگر این است که اگر اهرم روی کراس باشد، سیستم از تمام موجودی کیف پول به عنوان وجه تضمین استفاده می‌کند که تا حد امکان موقعیت معامله‌گری شخص حفظ شود. به این ترتیب، در صورتی که بازار، خلاف تحلیل و پیش‏بینی معامله‏ گر، عمل کند و شخص ضرر کند، صرافی تا رسیدن میزان ضرر به کل سرمایه اولیه هیچ اقدامی نمی‌کند و در نتیجه شخص معامله‏ گر می‌تواند برای مدت زمان بیشتری در باتلاق کسب سود دست و پا بزند اما به محض رسیدن ضرر به حد تعیین شده، تمام سرمایه در کسری از ثانیه از بین خواهد رفت.

صرافی یا کازینو قمار و ربا؟

با توجه به آنچه که ذکر شد می‌توان شباهت اینگونه خرید و فروش‌های اهرمی ارزهای دیجیتال را با قمار و شرط‏بندی و نیز معاملات ربوی دریافت.

از یک سو این معاملات نوعی شرط‏بندی روی نرخ ارزهای دیجیتال هستند که در صورت بردن این شرط‏بندی از سوی معامله ‏گر، وی بر اساس اهرمی که تعیین کرده است و به چندین برابر سرمایه سرمایه‌ای که در میان گذاشته است سود می‌کند و در صورت باخت، بر اساس اهرم به چندین برابر سرمایه، زیان متحمل می‌شود تا حدی که امکان دارد تمام سرمایه خود را از دست بدهد. هرچه میزان اهرم بالاتر باشد ریسک از دست رفتن سرمایه نیز افزایش می‌یابد.

از سوی دیگر صرافی‌ها با دادن قرض مدت دار به معامله‌گر و بازپس‌گیری اصل و سود آن در فواصل معین به نوعی یک مرتکب معاملات ربوی نیز شده‌اند.

ریسک معاملات اهرمی در مقایسه با سایر سرمایه‌گذاری‌ها در چیست؟

وجه تمایز میان این نوع از معاملات ارزهای دیجیتال و سایر سرمایه‌گذاری‌های پر ریسک از جنبه‌های مختلفی قابل بررسی است: اولاً اینکه سرمایه‏گذاری در معاملات با ریسک‌های بالا، نیازمند تخصص، تجربه و دانش کافی است. بنابراین ورود افراد بدون داشتن چنینویژگی‌هایی به معاملات پر ریسک ارزهای دیجیتال و با امید اینکه چندین برابر پولی که وارد معامله کرده‌اند را به دست آورند، ماهیت آن‌را به قمار و شرط‏بندی نزدیک می‌کند. چنانچه فرد استراتژی مشخص، تحلیل و پیش‏بینی درست نداشته و میزان ریسک، نقطه ورود، نقطه خروج، حد ضرر و سایر شرایط را از قبل به درستی تعیین نکند، می‌توان گفت معاملات وی بر اساس شانس و تصادف است و امکان دارد کل سرمایه شخص از همین طریق نابود شود.

فارغ از آنچه مطرح شد، سرعت تغییرات در بازار رمزارزها بسیار زیاد است و محرک‌های تصادفی و عمدی در این بازار به نظر بیش از هر بازار دیگری است. قیمت‌ها در این بازار مدام کم و زیاد می‌شوند و اگر برای رسیدن تغییرات قیمت به یک حد مشخص در جهان واقعی، لازم باشد که چندین هفته یا چندین ماه بگذرد، این تغییرات در جهان مجازی ارزهای دیجیتال در زمان بسیار کوتاهی قابل تحقق است و این عوامل حتی سرمایه‏گذاری از سوی افراد حرفه‌ای و متخصص را نیز با دشواری مواجه می‌کند و معیار عنصر شانس را در این معاملات در اولویت قرار می‌دهد.

محمد باقر قالیباف رئیس مجلس شورای اسلامی، در اردیبهشت‌ماه سال جاری طی نامه‌ای خطاب به رئیس بانک مرکزی و وزیر اقتصاد، ضمن اشاره به غیرمجاز بودن صرافی‌های دیجیتال و احتمال متضرر شدن معامله‌گران، خواستار اقدام جدی بانک مرکزی در راستای عدم ارائه درگاه پرداخت به این صرافی‌ها شد اما تابحال اقدامی در این خصوص از سوی بانک مرکزی صورت نگرفته است.

پلتفرم وب تریدر MT4 هات فارکس HotForex

پلتفرم “متا‌تریدر وب‌تریدر” (MetaTrader WebTrader) قابلیت‌های بسیار سریعِ انجام معامله‌ی MetaTrader را با آسودگی و راحتیِ یک اپلیکیشن مبتنی بر وب، ترکیب کرده و ارائه می‌دهد.

سیستم MetaTrader WebTrader یک پلتفرم معاملات مبتنی بر وب و کاربرپسند است که به شما اجازه می‌دهد از معاملات در یک محیط و شبکه‌ی ارتباطی و الکترونیکِ واقعی بدون نیاز به حضور در محلی مشخص یا کمک از دیگران در هر جایی از دنیا، لذت ببرید.

پلتفرم MetaTrader WebTrader از همان ویژگی‌های نسخه‌ی دسکتاپ MetaTrader مانند اسپردهای (Spread) برگرفته از قیمت‌های بازار، قیمت‌گذاری آنی و معامله با یک کلیک بهره‌مند است و علاوه بر این ویژگی‌هایی مانند یک داشبورد شخصی‌سازی شده‌ی مربوط به معامله را دارد که به شما اجازه می‌دهد در یک نگاه بر معاملات خود نظارت کنید.

از هر جایی که هستید به معامله‌ی فارکس با MetaTrader WebTrader بپردازید!

ویژگی‌ها

امکان معامله از هر مکانی

بهره‌گیری از اسپردهای آنی در شبکه‌ی ارتباطی و الکترونیکِ واقعی (True ECN)

بدون محدودیت در انجام معامله

معامله‌ی لات‌‌های (Lot) میکرو 0.01 بدون هیچ مقدار حداکثری

قیمت‌گذاری آنی و زنده – عمق کامل بازار

انجام معامله با یک کلیک

چندین نوع مختلف معامله

گزارش معاملاتیِ آنی

چارت‌سازی پیشرفته و تحلیل فنی

مقدار اهرم (Leverage) تا 1:500

مزایا

• معامله بدون دخالت واسطه یا دیگران
• به لطف هزینه‌های پایین، صرفه‌جوییِ پولی در هر بار معامله
• لذت بردن از سریعترین نوع انجامِ معامله
• انتخاب یک اهرمی که با سبک معاملاتی شما سازگار است
• با میکرو لات‌ها کنترل بیشتری بر روی ریسک معاملاتتان خواهید داشت
• به راحتی پول را از حساب معاملاتی خود خارج کنید یا به آن اضافه کنید
• پشتیبانی از تمام مرورگرهای بزرگ
• استفاده از یک حساب یکسان بر روی MetaTrader و MetaTrader WebTrader
• پلتفرم وب تریدر MT4 هات فارکس HotForex

با استفاده از راه های ارتباطی تلگرام، اسکایپ و فیس بوک می اهرم واقعی یا true leverage توانید با تیم حرفه ای پشتیبانی فارکس حرفه ای در ارتباط باشید و مشاوره رایگان در زمینه ی انتخاب بروکر مناسب با توجه به نوع معاملات، روش های واریز و برداشت ریالی، ارائه ی استراتژی و سیگنال را دریافت کنید.

اندیکاتورها

برخی اندیکاتورها به ما نشان می‌دهند که روند احتمالا در چه جهتی حرکت خواهد کرد، و برخی اندیکاتورها قدرت روند.

اندیکاتور ATR چیست؟ نحوه معامله، استراتژی و آموزش با اندیکاتور برد واقعی میانگین

اندیکاتور ATR که مخفف عبارت Average True Range به معنی برد واقعی میانگین است، در گروه اندیکاتورهای نوسان‌گیر قرار می‌گیرد.

اندیکاتور CCI چیست؟ استراتژی و محاسبات اندیکاتور شاخص کانال کالا برای معامله

CCI مخفف عبارت Commodity Channel Indicator به معنی شاخص کانال کالا است. اندیکاتور CCI در حدود ۴۰ سال پیش توسط.

پیوت (Pivot) چیست؟ تشخیص نقاط پیوت در نمودار و کاربرد نقاط در تحلیل تکنیکال

یکی از مهم‌ترین نقاطی که در نمودارهای قیمتی ایجاد می‌شود و تحلیلگران باید به آنها توجه ویژه‌ای داشته باشند، پیوت.

اندیکاتور MFI چیست؟

MFI مخفف عبارت Money Flow Index به معنی شاخص جریان نقدینگی است. در واقع، اندیکاتور MFI اسیلاتوری است که با.

اندیکاتور باند بولینگر چیست؟

یکی از مهم‌ترین اندیکاتورهایی که معامله‌گران موفق در بازار به‌طور گسترده از آن استفاده می‌کنند، اندیکاتور باند بولینگر (Bollinger Bands).

اندیکاتور مکدی (MACD) چیست؟

اندیکاتور مکدی (MACD) یکی از اسیلاتورهای محبوب و از مهم‌ترین اندیکاتورها در بین معامله گران برای تحلیل تکنیکال محسوب می‌شود.

اندیکاتور مومنتوم (Momentum Indicator) چیست؟

در این مقاله، قصد داریم اندیکاتور مومنتوم (Momentum) که یکی از اندیکاتورهای مورد استفاده در تحلیل تکنیکال است را معرفی.

پیش‌بینی قیمت سهام با استفاده از لایبرری PHP-ML

گرچه PHP زبانی ایده‌آل برای ساخت یک اپلیکیشن هوش‌مصنوعی نیست، اما این کار امکان‌پذیر است و کاملا به خوبی کار می‌کند. در این پست، در ساعت 16، قیمت‌های بسته شدن (ساعت 17) شرکت‌های DAX30 آلمان را پیش‌بینی می‌کنیم. البته می‌توانید از DAX30 نیز استفاده کنید. بنابراین، در عمل یک توصیه به اقدام (خرید/فروش) دریافت می‌کنیم و بازده مورد انتظارمان را می‌بینیم. سپس CFDها را با لوریج بالا معامله می‌کنیم و پولدار می‌شویم.

اصطلاحات فنی

لوریج (Leverage) یا اهرم مالی، ابزار یا اعتباری است که توسط کارگزار در اختیار معامله‌گران قرار می‌گیرد تا قدرت معامله تا چندین برابر سرمایه خود داشته باشند. برای مثال لوریج 1:100 (یک به صد که خیلی زیاد است)، یعنی برای هر معامله نیاز به سرمایه‌ای معادل یک درصد آن است. البته باید توجه کنید که لوریج سود و زیان بالقوه را خیلی افزایش می‌دهد و همانطور که استفاده از آن با کسب سود، سرمایه شما را سریعتر افزایش می‌دهد، هرگونه ضرر نیز، با همان نسبت سرمایه شما را از بین می‌برد، در واقع لوریج مانند تیغ دو لبه‌ای است که هم می‌تواند فرصت باشد و هم تهدید.

دیتابیس ما بر اساس تمام قیمت‌های DAX30 طی یک سال با تاخیر 5 دقیقه‌ای ایجاد شده است. داده‌ها را از سال 2015 (بیش از 2 میلیون رکورد) داریم، اما آموزش به صورت همیشگی ادامه خواهد داشت. بنابراین، برای اولین تست‌ها به طور قابل توجهی از میزان داده کمتری (حدود 40 هزار رکورد) استفاده می‌کنیم.

چگونه به صورت آنی قیمت‌های سهام را به دست آوریم

راه‌اندازی هوش مصنوعی بسیار سریع و ساده است. این کار را با 3 خط کد می‌توان انجام داد:

• تعریف متغییرها
• آموزش
• پیش‌بینی

به همین سادگی. به دست آوردن داده‌ها و تبدیل آن‌ها به یک فرمت مناسب، بسیار سخت‌تر است.

اگر پول دارید، می‌توانید دسترسی به یک API را برای دسترسی به داده‌ها بخرید. از آنجا که ما نمی‌خواهیم پول بپردازیم و در ابتدا می‌خواهیم با استفاده از این هوش‌مصنوعی پول به دست بیاوریم، اسکریپتی کوچک نوشته‌ایم که قیمت‌ها را هر 5 دقیقه یکبار از finanzen.net (یک صفحه سهام آلمانی) دریافت می‌کند. قیمت‌های آنی سهام DAX30 را می‌توانید در قیمت‌های آنی DAX30 بیابید.

این صفحه به شما اجازه می‌دهد تا به خوبی در داده‌ها خزیده و داده‌ها را به شکل زیر به دست آورید:

گرچه این تمیزترین کد نیست، اما به اندازه کافی خوب کار می‌کند. فانکشن toNumber() مقادیر ورودی را بدون توجه به اینکه چه هستند به عدد تبدیل می‌کند. حالا یک کرون‌جاب راه‌اندازی می‌کنیم تا هر پنج دقیقه یکبار صفحه را لود کند. متوجه خواهید شد که داده‌ها بسیار سریع لود می‌شوند. به خاطر داشته باشید که خزنده شما نباید در تعطیلات و پس از ساعت بسته شده بازار سهام (در آلمان ساعت بازار سهام 9 تا 17:30 باز است) به جمع‌آوری اطلاعات بپردازد.

نصب PHP-ML - روشی آسان

ما از لایبرری PHP-ML به عنوان هوش‌مصنوعی استفاده می‌کنیم. سورس‌کد آن را در گیت‌هاب و داکیومنت آن را در باورژن می‌توانید بیابید. با استفاده از کامپوزر، آن را سریع و آسان نصب کنید (یا آن را از گیت‌هاب دانلود کرده و از زیپ خارج کنید):

داده‌های خود را آماده کنید

اکنون (پس از گذشت حدود 2 هفته گذشته) که به اندازه کافی داده داریم، داده‌ها را از دیتابیس گرفته و در یک آرایه بزرگ چند بعدی قرار می‌دهیم. در درجه‌ی اول به ستون درصد (percent) علاقمند هستیم. که تغییر در درصد با قیمت بسته شدن روز قبل (آخرین روز) مقایسه شده است. ما این کار را به شکل زیر انجام می‌دهیم:

از آنجایی که در روز پیش‌بینی قیمت‌ها، فقط قیمت‌ها تا زمان فعلی را می‌دانیم، هوش مصنوعی تنها باید با داده‌های روز قبل تا به حال آموزش داده شود. بیایید آرایه را دوباره فرمت (داده‌های آن را مرتب) کنیم، تا بتوانیم آن را در هوش‌مصنوعی استفاده کنیم. هوش‌مصنوعی به دو آرایه نیاز دارد: TrainingSet و ResultSet. آرایه TrainingSet شامل تمامی قیمت‌های روز تا ساعت 16 است، در حالی که ResultSet حاوی قیمت‌های مربوط به بسته شدن در ساعت 17:30 است.

کدام برآوردگر (estimator) مناسب‌تر است

اگر به داکیومنت هوش مصنوعی مراجعه کنید، متوجه خواهید شد که برآوردگرهای (همان فانکشن تخمین در هوش‌مصنوعی) مختلف بسیاری در دسترس هستند، از جمله classification و regression و clustering و غیره. علاوه بر آماده‌سازی داده‌ها، انتخاب درست برآوردگر، موضوع اساسی است.

چیت‌شیت برآوردگر PHP-ML - منبع

Classification

Classification برای طبقه‌بندی ورودی‌های خاص استفاده می‌شود. بدیهی است که اهمیت استفاده از آن زمانی است که Classification برای اختصاص ورودی‌ها به یک گروه استفاده می‌شود. برای مثال، رنگ‌های مختلفی را به عنوان ورودی دارید و می‌خواهید به هوش‌مصنوعی بیاموزید که رنگ تیره است یا روشن.

Clustering

Clustering برای اختصاص ورودی‌ها به گروه‌های مختلف استفاده می‌شود. به عنوان مثال، می‌توانید خصوصیات مختلف افراد (سن، جنسیت، درآمد و غیره) اهرم واقعی یا true leverage را به عنوان ورودی‌ها استفاده کنید و خروجی می‌تواند تحصیلات افراد باشد.

Regression

یک regression سعی می‌کند تا رابطه‌ها را به صورت کمی (یعنی قابل سنجش و اندازه گیری)، پیش‌بینی یا توصیف نماید. ورودی‌ها و خروجی‌ها، مقادیر کمی هستند. برای مثال قیمت‌های سهام. بله، ما در این پروژه، رگرسیون را انتخاب می‌کنیم.

این به من خیلی کمک نمی‌کند

بله، می‌دانیم و درک می‌کنیم. خوشبختانه Scikit-Learn فلوچارتی برای تشخیص برآوردگر صحیح تهیه کرده است که در این پست قرار داده‌ایم. استفاده از این فلوچارت یافتن برآوردگر مناسب برای پروژه شما را نسبتا ساده می‌سازد.

در PHP-ML دو نوع متفاوت از regression وجود دارد: LeastSquares و SVR. چیت‌شیت بالا را مشاهده کنید، به نظر می رسد که SVR کاملا مناسب باشد.

PHP-ML: آموزش دادن به اپلیکیشن هوش‌مصنوعی

اکنون که داده‌ها را آماده کرده‌ایم، می‌توانیم اپلیکیشن هوش‌مصنوعی را آموزش دهیم. همانطوری که در ابتدای پست گفتیم، PHP الزاما بهترین و سریع‌ترین زبان در حوزه یادگیری ماشین نیست. سعی کنید بیش از حد داده به آن نخورانید. برای 2 میلیون رکورد، تقریبا به 4 ساعت زمان برای آموزش نیاز دارد.

راه اندازی اولیه PHP-ML

راه اندازی PHP-ML را با تعریف رگرسیون با استفاده از کرنل POLYNOMIAL شروع کردیم. (Linear و RBF و SIGMOID مقادیر خوبی را ارائه نمی‌دهند.)

متغییرهای نمونه SVR() بهترین نتایج را به ما دادند. البته، می‌توانید آن‌ها را تغییر داده و با مقادیر متفاوتی امتحان کنید.

آموزش با استفاده از PHP-ML

بیایید آموزش دادن را شروع کنیم. برای چیزی که اکنون انتظار داریم، کد زیر فوق العاده بی نظیر است:

همه کاری که باید انجام دهید همین است و بس. از آنجایی که داده‌هایی داریم که در بالا آن‌ها را به خوبی آماده کرده‌ایم، نیاز به هیچ کار بیشتری نداریم که مجبور باشیم اینجا انجام دهیم. به دلیلی ممکن است کسی انتظار بیشتر از این را داشته اهرم واقعی یا true leverage باشد. اینکه چقدر جادو در این یک خط کد اتفاق افتاده است را در زمان اجرای اسکریپت متوجه خواهیم شد. بخش آموزش دشوار است و بسته به مقدار داده‌های آزمون ، مدت زمانی طول می‌کشد.

آموزش را برای پیش‌بینی‌های سریع‌تر ذخیره کنید

این مرحله اختیاری است و تنها برای مجموعه‌های داده خیلی بزرگ سودمند است. چیز خوبی که در مورد PHP AI وجود دارد، توانایی ذخیره آموزش‌ها است. به این معنی که مجبور نیستیم برای هر پیش‌بینی، دوباره آموزش را از ابتدا انجام دهیم. می‌توانیم آموزش‌های داده شده را بعدا باز کنیم و پیش‌بینی را بر اساس آن‌ها انجام دهیم. این کار به میزان زیادی در وقت صرفه‌جویی می‌کند و تنظیمات مختلف آسان و سریع را می‌توانید مقایسه کنید:

برای لود آموزش‌ها در آینده، تنها نیاز به لود کردن فایل model.data داریم:

پیش‌بینی به وسیله PHP-ML

برای پیش‌بینی قیمت بسته شده امروز، به قیمت‌های امروز نیاز داریم (که در $today ذخیره کرده‌ایم). اکنون امیدواریم که قیمت بسته‌شدن پیش‌بینی شده، تا حد ممکن به قیمت بسته‌شدن واقعی نزدیک باشد.

خروجی ما باید چیزی شبیه به این باشد:

به عبارت دیگر، در معاملات CFD برای تمامی مقادیر پیش‌بینی شده کمتر از صفر، باید بفروشید و برای تمامی مقادیر بزرگتر از صفر باید بخرید. به جهت واضح‌تر ساختن پیش‌بینی، آن را در دیتابیس ذخیره کردیم و یک دید کلی از آپدیت تمامی مقادیر با فواصل 5 دقیقه‌ای ساختیم.

این دیدکلی به ما نشان می‌دهد که کدام معاملات ارزشمند هستند و چگونه باید معامله کنیم. اگر عملکرد پیش‌بینی شده کمتر از 0.6٪ باشد، توصیه‌ای دریافت نخواهیم کرد، اما اگر بزرگتر از 5٪ باشد، Check ظاهر خواهد شد به این معنی که خیلی بعید است و احتمالا هوش‌مصنوعی اشتباه کرده است. در حالت واقعی، باید عملکردی کمتر از 2.5٪ یا بیشتر را انتخاب کنید.

نتیجه‌گیری

متاسفانه، با این ابزار به ندرت می‌توان پولی کسب کرد. هدف اصلی این پست، آشنا نمودن شما با هوش‌مصنوعی و یادگیری ماشین است. لایبرری PHP-ML بسیار تمیز است و به خوبی کار می‌کند. گرچه برآوردگر رگرسیون 100 درصد مناسب نیست، اما در بیش از 60٪ موارد به سمت نتایج صحیح انحراف دارد.