بررسی بازارهای مالی ایران و جهان

و دقیقا در سمتی دیگر در دنیا ،آمریکا در سال 1970 این ایده بازار بورس اوراق بهادار stock exchange به فیلادلفیا رسید و اولین بازار تشکیل شد

مقایسه استانداردهای حسابداری ایران و جهان

آیا صورت های مالی شرکت ها در ایران قابل ارائه در بازارهای بین المللی هستند؟ تفاوت استانداردهای حسابداری ایران و استانداردهای بین المللی در چیست؟ اگر صاحب یک شرکت بین المللی هستید یا در زمینه حسابداری شرکت هایی با هدف بازار جهانی فعالیت می کنید، باید از استانداردهای حسابداری بین المللی برای تهیه گزارشات مالی و حسابداری خود استفاده نمایید. این استانداردها اساس و معیار جهانی حسابداری هستند و همان زبان بین المللی حسابداری به حساب می آیند. اما در ایران ممکن است تفاوت هایی در این استانداردها وجود داشته باشد. با سپیدار سیستم همراه باشید تا به مقایسه استانداردهای حسابداری در ایران و جهان بپردازیم.

چرا استانداردهای حسابداری در ایران و جهان متفاوت هستند؟

شرکت های بین المللی برای ارائه گزارش های مالی خود باید استانداردهای خاصی را رعایت کنند که به آن ها استانداردهای حسابداری بین المللی می گویند. این استانداردها با یکسان سازی گزارش های مالی در سراسر جهان، به یک معیار بین المللی مورد بررسی بازارهای مالی ایران و جهان پذیرش همه کشورها تبدیل شده اند. با این حال، هر کشوری براساس سیاست های مالی و حسابداری خود ممکن است تغییراتی در این معیار ها ایجاد کند. مانند استاندارد حسابداری ایران که توسط سازمان حسابرسی مصوب می شود.

بنابراین اگر به مقایسه استانداردهای حسابداری در ایران و جهان بپردازیم، طبیعی است که تفاوت هایی وجود داشته باشد. ما در صفحه استانداردهای حسابداری به طور کامل در مورد استانداردهای حسابداری ایران صحبت می کنیم. به همین دلیل در اینجا بیشتر به استانداردهای حسابداری بین المللی و تفاوت های آن با استانداردهای ایران می پردازیم.

استاندارد IFRS چیست؟ آشنایی با استانداردهای حسابداری بین المللی

International Financial Reporting Standards (IRFS) یا استانداردهای گزارشگری مالی بین المللی، معیار اصلی و پذیرفته شده توسط بسیاری از کشورهای جهان است. IRFS در واقع مجموعه ای از استانداردهای حسابداری شامل اصول، رویه و معیارهای تدوین گزارش مالی است. این استانداردها توسط انجمن بین المللی استانداردهای حسابداری (IASB) تصویب شده است.

این نهاد بین المللی سال ها است که به عنوان مرجع اصلی تعیین استانداردهای حسابداری و تهیه صورت های مالی فعالیت می کند. مقر اصلی انجمن با 15 عضو ثابت در کشور انگلستان و شهر لندن قرار دارد. در بررسی بازارهای مالی ایران و جهان حال حاضر بیش از 120 کشور جهان استانداردهای تصویب شده توسط IASB را به عنوان استاندارد گزارش دهی مالی پذیرفته اند و آن را برای شرکت های خود الزامی کرده‌اند.

دلیل ایجاد استاندارد حسابداری بین المللی چیست؟ اهمیت IFRS در جهان

به طور کلی هدف IFRS تهیه صورت های مالی شرکت ها در قالب یک استاندارد جهانی و مورد قبول همه است. وجود چنین معیاری بسیاری از مشکلات را حل می کند و از طرفی مزایایی فراوانی دارد. در اینجا به مهم ترین آن ها اشاره می کنیم:

• تامین منافع سرمایه گذاران و کاهش هزینه ها با استفاده از استانداردهایی با کیفیت بالا
• تسهیل ایجاد بورس های بین المللی و منطقه ای
• استفاده به عنوان معیاری برای حسابرسی بین المللی
• تسهیل ارتباط شرکت های داخلی و خارجی
• فراهم کردن زمینه جذب سرمایه خارجی
• شفاف کردن گزارش های مالی در سطح جهانی
• تسهیل حسابداری شرکت های چند ملیتی و بین المللی

به همین دلیل است که بسیاری از این استاندارد ها به طور پیش فرض در بسیاری از کشور ها از جمله ایران مورد استفاده قرار می گیرند. با استفاده از بهترین نرم افزار حقوق و دستمزد ایرانی می توانید بررسی بازارهای مالی ایران و جهان صورت های مالی و گزارش های مالی در سطح استانداردهای بین المللی تهیه کنید.

استانداردهای حسابداری ایران؛ معیار تهیه صورت های مالی در ایران

در ایران، کمیته تدوین استانداردهای حسابداری که زیر نظر سازمان حسابرسی کل کشور فعالیت می کند، مسئول تدوین و تصویب استانداردهای حسابداری در ایران است. سازمان حسابداری ایران در اواخر دهه شصت و با توجه به نیاز کشور به یک مرجع حسابرسی تاسیس شد.

از آن تاریخ تا به امروز، سازمان حسابداری و کمیته های تحت نظرش معیارهای تهیه گزارش مالی و صورت های مالی را تعیین می کنند. در نتیجه، حسابداران ایران با استفاده از نرم افزار حسابداری و بر اساس همین استانداردها، گزارش های مالی و صورت های مالی را تنظیم می کنند.

آشنایی با کمیته تدوین استراتژی حسابداری سازمان حسابرسی ایران

همزمان بررسی بازارهای مالی ایران و جهان با تاسیس سازمان حسابرسی در سال 1367، کمیته تدوین رهنمودهای حسابداری تشکیل شد. وظیفه این کمیته تعیین معیارهای حسابداری در ایران بود و همه حسابداری ها و حسابرسی ها در ایران براساس رهنمودهای این کمیته انجام می گرفت. در سال 1379، کمیته تدوین رهنمودها به کمیته تدوین استانداردهای حسابداری تبدیل شد.

در همان زمان، این کمیته با استفاده از استانداردهای بین المللی اقدام به تدوین استراتژی حسابداری در ایران کرد. اما در بعضی از معیارها، با توجه به تجربیات و نیاز های حسابداری در کشور تغییراتی ایجاد شد. در حال حاضر هر سال نسخه جدیدی از استاندارهای حسابداری توسط سازمان حسابرسی اعلام می شود. فرقی نمی کند صاحب یک شرکت بزرگ یا یک فروشگاه کوچک باشید. اصول و معیار استانداردهای اعلام شده برای همه یکی است و همین موضوع رسیدگی به آن ها را بسیار ساده تر می کند. اگر آشنایی زیادی با حسابداری فروشگاهی ندارید، استفاده از نرم افزار حسابداری فروشگاهی می توانند کارها را برای شما بسیار ساده تر کند.

مقایسه استانداردهای مالی ایران با استانداردهای مالی بین المللی

در بسیاری از موارد، مفاهیم نظری گزارشگری مالی ایران و بین المللی کاملا مشابه هم هستند و تفاوت های اندکی در آن ها دیده می شود. برای مثال در مبحث حقوق و دستمزد تقریبا تفاوتی دیده نمی شود. با این حال اگر جزئیات را بررسی کنیم، تفاوت های چشمگیری وجود دارد که می تواند تغییرات در صورت های مالی ایرانی و بین المللی ایجاد کند. حسابداران حرفه ای باید زمان زیادی را صرف مطالعه این تفاوت ها کنند. ما در اینجا به چند مورد از مهم ترین تفاوت های صورت مالی تهیه شده در ایران با صورت مالی بین المللی اشاره می کنیم.

تفاوت در نحوه ارائه صورت های مالی ایران و بین المللی

یکی از تفاوت های استاندارد حسابداری در ایران و استاندارد بین المللی حسابداری، در نحوه ارائه صورت های مالی است. در ایران صورت های مالی شامل ترازنامه، صورت سود و زیان، صورت سود و زیان جامع، صورت جریان وجه ند و یادداشت های توضیحی می شود. در مقابل در استاندارد حسابداری بین المللی علاوه بر مواردی که ایران راارئه می شوند، باید صورت مالی دیگری با عنوان صورت تغییرات حقوق صاحبان سرمایه نیز تهیه و ارائه گردد.

تفاوت ترازنامه های بین المللی با ترازنامه های داخلی

استانداردهای بین المللی در بحث تهیه ترازنامه ها مباحث گسترده تری را پوشش می دهند. برای مثال موضوع انتقال مطالبات یکی از موارد مهمی است که در استاندارد حسابداری ایران پوشش داده نشده اما در استاندارد شماره 9 IRFS به آن پرداخته می شود. مورد دیگر موضوع دارایی های نا مشهود است که در استاندارد IRFS به آن پرداخته می شود و ارزش دارایی های نامشهود را بررسی می کنند. اما در ایران به آن پرداخته نمی‌شود. به جز این موارد، تفاوت های کوچک و بزرگ دیگری نیز دیده می شود.

تفاوت در صورت سود زیان بین المللی و ایرانی

نکته اول الزامی بودن ارائه سود عملیاتی در ایران است. در حالی که در استاندارد بین المللی حسابداری به آن پرداخته نمی شود. همچنین در IRFS همه اقلام می توانند بر اساس ماهیت و کارکرد طبقه بندی شوند. در ایران نیز همه اقلام به همین شکل طبقه بندی می شوند به جز هزینه های عملیاتی که باید بر اساس روش بهای تمام شده طبقه بندی گردند. در سایر موارد فقط اختلافاتی مانند تفاوت اصطلاح ها دیده می شود.

تفاوت در استاندارد حسابداری صورت سود و زیان جامع IRFS و ایران

در استاندارد سود و زیان جامع ایران، ارائه سود و زیان خالص دوره، سایر در آمدها و هزینه های شناسایی شده و تعدیلات سنواتی الزامی است. در حالی که در IRFS فقط دو مورد اول ارائه می شود. مورد سوم (تعدیلات سنواتی) در صورت تغییرات حقوق صاحبان سهام ارائه می گردد که در استاندارد های ایرانی چنین صورتی دیده نمی شود. از طرفی اگر مورد دوم (سایر درآمدها و هزینه های شناسایی شده) در دسترس نباشد، بررسی بازارهای مالی ایران و جهان طبق استاندارد سازمان حسابری اسران، نیازی به ارائه صورت سود و زیان نیست. با این حال، طبق استاندارد IRFS باید تحت هر شرایطی صورت سود و زیان جامع نیز ارائه شود.

انواع بازارهای مالی

بازارهای مالی یا Financial Markets زیر مجموعه‌ای از نظام اقتصادی هستند که در آنها وجوه، اعتبارات و سرمایه در قالب قوانین و مقررات مشخصی، از صاحبان پول و سرمایه به سمت متقاضیان جریان دارد. به بیان ساده‌تر به بازاری که در آن دارایی‌های مالی مانند سهام، سپرده‌های سرمایه‌گذاری، طرح‌های بازنشستگی، انواع بیمه ‌نامه‌ها و اوراق بهادار معامله می‌شود، بازار مالی گفته می‌شود که نقش یک واسطه بین خریداران و فروشندگان را ایفا می‌کند.

در واقع این بازارها شرایطی را فراهم می‌کنند تا افراد بتوانند اوراق بهادار خود را به فروش برسانند و یا بررسی بازارهای مالی ایران و جهان در ازای پرداخت پول، صاحب قسمتی از سهام یک شرکت شوند و تیم آسان‌بورس تصمیم دارد تا در راستای آموزش بورس به توضیح جامع مفهوم فوق بپردازد.

کاربرد بازارهای مالی

بازارهای مالی پویا، منافع بسیار زیادی را برای نظام‌های اقتصادی فراهم می‌کنند که مهمترین آنها عبارتند از:

• تجمیع منابع خرد و تخصیص آنها به سرمایه‌گذاران
• کمک به کشف قیمت منابع به صورت غیر دستوری
• تقویت نقدشوندگی در نظام‌های مالی
• ایجاد ارتباط مشخص بین ریسک و بازده
• هدایت نقدینگی به مسیری درست و جلوگیری از رشد بازارهای ناسالم
• بهبود شفافیت در فعالیت‌های اقتصادی
• کمک به اعمال سیاست‌های پولی و مالی بانک مرکزی و دولت

انواع بازارهای مالی

بازارهای مالی بر اساس حق مالی، سررسید ابزار مورد معامله، ساختار سازمانی و زمان واگذاری در چهار دسته‌ی مختلف طبقه‌بندی می‌شوند:

بازارهای مالی بر اساس حق مالی

بازارهای مالی بر اساس حق مالی به دو دسته‌ی بازار بدهی و بازار سهام تقسیم می‌شوند:

بازار بدهی (Debt Market)

به بازاری که در آن ابزارهای بدهی مختلفی مانند اوراق قرضه دولتی، اسناد خزانه دولتی و اوراق مشارکت معامله می‌شود، بازار بدهی می‌گویند. این اوراق ممکن است متعلق به شرکت‌ها، دولت‌ها، بانک‌ها، شهرداری‌ها و سایر سازمان‌ها باشد.

بازار سهام (Stock Market)

به بازاری که در آن سهام از طریق بازارهای منسجم و قانون‌مند مانند بورس؛ توزیع و مبادله می‌شود، بازار سهام یا به اصطلاح بازار بورس گفته می‌شود. این بازار یکی از حساس‌ترین حوزه‌های اقتصاد است، زیرا به شرکت‌ها این امکان را می‌دهد که از طریق توزیع بخشی از مالیکت خود به سرمایه‌گذاران، سرمایه مورد نیاز خود را تامین کنند.

بازارهای مالی بر اساس سررسید ابزار مورد معامله

بازارها بر اساس سررسید ابزار مورد معامله به دو دسته‌ی بازار پول و سرمایه تقسیم می‌شوند:

بازار پول (Money Market)

به بازاری که در آن اوراق بهادار با سررسیدی کمتر از یک سال معامله می‌شوند و نرخ بهره متناسب با مدت زمان نگهداری اوراق تعیین می‌شود، بازار پول می‌گویند. سرعت نقدشوندگی بالا، ریسک عدم پرداخت پایین و کمتر بودن نرخ بهره نسبت به سایر بازارها، از جمله فاکتورهای مثبت در بازار پول می‌باشد.

بازار سرمایه (Capital Market)

به بازاری که خرید و فروش دارایی‌های مالی با سررسید بیش از یک سال یا بدون سررسید در آن انجام می‌شود، بازار سرمایه می‌گویند. بطور کلی این بازار فرایند هدایت و تخصیص منابع اقتصادی را تسهیل می‌کند و خود به دو بازار اولیه و ثانویه تقسیم می‌شود:

• بازار اولیه: به بازاری که تشکیل سرمایه در آن اتفاق می‌افتد و اوراق بهادار برای اولین بار در آن عرضه و مبادله می‌شوند، بازار اولیه می‌گویند.

• بازار ثانویه: بازار ثانویه این امکان را فراهم می‌کند تا اوراقی که برای اولین بار در بازار اولیه عرضه شدند، دوباره قابلیت معامله داشته باشند و صاحبان این اوراق نگرانی از جهت خرید یا فروش آنها نداشته باشند.

بازارهای مالی از نظر ساختار سازمانی و قانون‌مندی

بازارهای مالی از نظر ساختار سازمانی و قانون‌مندی به چهار دسته‌ی بازارهای رسمی، بازارهای خارج از بورس، بازار سوم و بازار چهارم تقسیم می‌شوند:

بازارهای رسمی

بورس اوراق بهادار یکی از بازارهای رسمی سازمان‌یافته است که قوانین و شرایط سختگیرانه‌ای را برای پذیرش شرکت‌ها اعمال می‌کند؛ در واقع شرکت‌ها ابتدا از لحاظ میزان نقدینگی، شفافیت اطلاعات و ترازهای مالی مورد بررسی قرار می‌گیرند و سپس در این بازار پذیرفته می‌شوند.

بازار خارج از بورس

به بازاری که اوراق بهادار شرکت‌های پذیرفته نشده در بورس در آن معامله می‌شود، بازار خارج از بورس یا بازار مبتنی بر چانه‌زنی می‌گویند. این بازار دارای مکان فیزیکی جهت معامله نیست و شرایط آسان‌تری را برای پذیرش شرکت‌ها در نظر گرفته است.

بازار سوم

معمولاً سازمان‌ها و موسسات بزرگ سرمایه‌گذاری به دلیل حق کمیسیون و کارمزد کمتری که در بازار سوم وجود دارد، مشغول به فعالیت در این بازار هستند.

بازار چهارم

شرکت‌ها و سازمان‌هایی در این بازار فعال هستند که قصد انجام معاملات عمده و بلوکی را دارند. این شرکت‌ها برای اینکه در معاملات خود کارمزدی پرداخت نکنند، معمولاً به صورت مستقیم و بدون دخالت کارگزار وارد معامله می‌شوند.

بازارهای مالی بر اساس زمان واگذاری

بازارهای مالی بر اساس زمان واگذاری به دو دسته‌ی بازار آتی و بازار نقدی تقسیم می‌شوند:

بازار آتی (Future Market)

به بازاری که در آن اوراق مشتقه معامله می‌شود، بازار آتی یا بازار اوراق مشتقه نام دارد. اوراق مشتقه، قراردادی است که بر اساس آن صاحب اوراق موظف یا مختار است که در تاریخ مشخصی در آینده، یک دارایی را بخرد یا بفروشد.

بازار نقدی (Spot Market)

به بازاری که برای انجام فوری معاملات شامل خرید و فروش کالاها و اوراق بهادار تشکیل شده‌است، بازار نقدی می‌گویند. بازار نقدی در نقطه‌ی مقابل بازار آتی قرار دارد و از آنجا که معاملات این بازار در نقطه‌ای از زمان انجام می‌شود، به آن بازار نقطه‌ای نیز می‌گویند.

انواع بازار در ایران را بشناسیم (معرفی و بررسی انواع بازار در ایران)

شاید تا به حال از خود پرسیده باشید محبوب‌ترین سرمایه گذاری ‌ها در ایران کدامند؟ در ایران انواع بازار ها مثل بازار مسکن، طلا، بورس ، ارز، خودرو از محبوبیت خاصی برخوردار هستند. در همه جای جهان مردم برای حفظ ارزش پول خود و رشد ثروت‌هایشان اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کنند.

بازار مسکن از قدیم‌الایام از شناخته‌شده‌ترین بازارها برای سرمایه‌گذاری برای ایرانیان است و بسیاری هم‌اکنون معتقدند بهترین بازار برای سرمایه‌گذاری مسکن است. قطعاً از بازار خودرو خبر دارید و میدانید که هر روز قیمت‌های انواع خودرو سر به فلک می‌کشند و همیشه گران‌تر می‌شود. در کشور ما خودرو به عنوان کالای سرمایه‌ای شناخته‌شده و دلالان آن برای سود کردن اقدام به خرید و فروش خودرو می‌کنند. این روزها بورس که درگذشته از محبوبیت کمی برخوردار بود به پربازده‌ترین و محبوب‌ترین بازار در ایران تبدیل شده است. در این مقاله قصد داریم با معرفی و بررسی انواع بازارها در ایران به شناخت کلی از این بازارها برسیم. با ما همراه باشید:

معرفی انواع بازار در ایران:

از انواع بازار در ایران می توان به 5 مورد اشاره کرد:

در ادامه به بررسی این بازار ها می پردازیم.

بررسی انواع بازار در ایران:

بازار مسکن:

در این بازار که از محبوب‌ترین بازارهای ایران است، خریدار ملک قصد دارد ملکی که خریداری می‌کند یا زمینی که برای احداث ساختمان خریداری می‌کند را به قیمت بیشتری بفروشد و یا آن را به اجاره یا رهن بدهد و از آن درآمدزایی کند.

متأسفانه چون عموم مردم به مسکن به جای اینکه یک نگاه مصرفی داشته باشند، نگاه سرمایه‌گذاری دارند و این باعث می‌شود قیمت خانه همیشه افزایش پیدا کند و تقاضاکننده واقعی که برای مصرف آن را می‌خواهد نتواند خریداری کند.

ورود به بازار مسکن و سرمایه‌گذاری در این بازار در نظر عموم یکی از راهکارهای پرسود و افزایش درآمد است، اما اگر کمی با دقت به این مسئله نگاه کنیم متوجه می‌شویم که همان قدر که بازار مسکن می‌تواند منجر به افزایش درآمد باشد و یک سرمایه‌گذاری خوب تلقی شود، به همان اندازه نیز می‌تواند ریسک بالایی برای سرمایه شما داشته باشد! چیزی که در سرمایه‌گذاری در بازار مسکن اهمیت دارد این است که شما با دیدی باز و تحقیقاتی گسترده در این بازار وارد شوید تا بتوانید سرمایه به ‌دست ‌آمده را حفظ کرده و آن را بیشتر کنید. برای سرمایه‌گذاری در بازار مسکن برنامه‌ریزی، آماده‌سازی و مدیریت اقداماتی که در حوزه املاک انجام می‌دهید، به شما این اجازه را می‌دهند که ثروت خود را در این حوزه افزایش دهید.

خرید ملکی با ارزش متعارف بازار یا کمتر از آن

یک سرمایه‌گذاری موفق در بازار مسکن و مستغلات می‌گوید ملکی خریداری کنید که همسان با قیمت‌های متعارف در بازار باشد و یا قیمتی کمتر داشته باشد. اگر بتوانید ملکی پیدا کنید که از قیمت بازار کمتر باشد قطعاً برای شما یک موفقیت بزرگ به حساب خواهد آمد، اما خرید املاکی با همان قیمت متعارف در بازار نیز موفقیتی خوب به حساب بشمار می‌آید. برای این منظور در محله‌ای که قصد خرید ملک ‌دارید به خوبی تحقیق کنید، چرا که تنها توانایی خرید یک ملک با قیمت پایین نمی‌تواند یک سرمایه‌گذاری موفق را برای شما تضمین کند.

تحقیق در بازار محلی امری بسیار مهم در سرمایه‌گذاری مسکن

به خوبی تحقیق کنید، نگاهی بیاندازید که آیا محلی که برای خرید خانه انتخاب کرده‌اید مناسب است و یا تنها به قیمت آن توجه کرده‌اید؟! در چنین شرایطی ممکن است پس از خرید خانه ارزان قیمت خود متوجه شوید که محلی که انتخاب کرده‌اید به شدت اشتباه بوده است! باید دقت کنید که آیا ملکی که خریده‌اید در طول زمان دچار افزایش قیمت می‌شود یا خیر؟ و یا اگر به ‌قصد اجاره خریده‌اید آیا منطقه‌ای است که مداوم تقاضا برای اجاره آن وجود داشته باشد یا خیر… به خاطر داشته باشید، کسب آگاهی از بازار محلی که در آن پیش‌بینی بررسی بازارهای مالی ایران و جهان سرمایه‌گذاری ملک کرده‌اید، امری ضروری است.

مدیریت سرمایه‌گذاری

خانه‌ای که خریداری کرده‌اید با پول‌هایی به ‌دست آمده که سال‌های سال برایش زحمت کشیده‌اید! بنابراین این خانه به‌دست‌آمده به دلیل حفظ سرمایه شما نیاز به رسیدگی دارد. خانه خود را به امان خدا رها نکنید! اگر خانه خود را رها کنید قطعاً در آینده باید هزینه‌های بسیاری را برای تعمیر آن صرف کنید. هر از گاهی از ملک خود دیدن کنید و تمامی مشکلات ضروری آن را برطرف کنید. با این کار باعث می‌شوید که سرمایه شما در طولانی مدت هدر نرود و در زمان فروش ملک نیز پولی بیشتر عاید شما شود.

بازار خودرو:

سرمایه‌گذاری در خودرو یکی دیگر از انواع بازار های هدفی در ایران است که به دلیل همه‌گیر نشدن آن در حال حاضر فضایی بکر و عالی برای جذب سرمایه‌های آزاد را دارا می‌باشد. البته ورود به این بازار و سرمایه‌گذاری در بازار خودرو با چالش‌های بسیار زیادی روبرو است. نه فقط ریسک‌های قیمتی بلکه محدودیت‌های قانونی و محدود بودن بازار خودرو ایران در اثر تحریم‌ها و عدم ارتباط آن با بازارهای جهانی باعث شده تا روند تغییرات قیمتی مخصوصاً در سال‌های اخیر به صورت جهشی دنبال بررسی بازارهای مالی ایران و جهان شود.

اما آیا مردم به سرمایه‌گذاری در خودرو و این بازار علاقه دارند؟

شاید اگر قرعه‌کشی ها و فروش‌های دو شرکت بزرگ خودروسازی ایران را در سال ۹۹ مرور کنید متوجه حضور مردم در این بازار خواهید شد.

سرمایه‌گذاری در خودرو ابعاد مختلفی دارد. خرید خودرو برای گران‌تر شدن سطحی‌ترین روشی است که برای کسب سود در این بازار وجود دارد. با توجه به محدودیت‌های جدید برای خرید خودروهای نو از سوی دولت، استفاده از این فاکتور در سرمایه‌گذاری در بازار خودرو نیز از بین رفته است. با این تفاسیر سرمایه‌گذاری در خودرو چه معنایی می‌تواند داشته باشد؟ خرید خودروهای کارکرده داخلی و خارجی به قصد کسب سود، تعمیر و صافکاری خودروهای رنگ و رو رفته با مشخصات فنی سالم و بازار اجاره خودرو ازجمله روش‌هایی هستند که می‌توانید در بازار خودرو از آن‌ها برای کسب سود بهره ببرید. این موارد نشان می‌دهد که بازار خودرو بسیار جذاب‌تر و گسترده‌تر از آنی است که کاربران تصور دارند.

مزایا و معایب بازار خودرو:

• گنجایش‌های لازم برای ورود همه: این بازار هنوز استعداد زیادی برای توسعه دارد. از این ‌رو کاربران می‌توانند به راحتی و بدون نگرانی به آن ورود نمایند.
• استعداد مناسب برای رشد: هرچند در سال‌های اخیر قیمت خودروهای داخلی و خارجی رشدهای نجومی داشته‌اند اما شواهد و قرائن حاکی از این دارد که این اعداد نیز در آینده‌ای نه چندان دور دوباره ارتقا خواهند یافت.
• امکان ورود با سرمایه‌های محدود: برخی از روش‌های سرمایه‌گذاری در خودرو باعث می‌شود تا شما بتوانید به راحتی در این بازار با سرمایه‌های محدود وارد شوید.
• عدم نیاز به دانش خیلی زیاد: برخلاف بازارهای مالی مانند بازار طلا و سکه که حتماً بایستی با تمهیدات و آموزش‌های ویژه به آن‌ها ورود کرد، بازار خودرو برای ورود نیاز به دانش خیلی زیادی ندارد. ازاین‌رو به راحتی می‌توانید در این بازار ورود کرده و به کسب درآمدهای ثابت در آن بپردازید.
• نقد شوندگی مناسب: بازار خودرو در امروز روز ایران با نقد شوندگی مناسبی روبرو است. در حال حاضر مدل‌های متداول خودرو در بازار ایران با قیمت‌های منطقی در کمتر از چند روز معامله می‌شوند.

معایب بازار خودرو:

محدودیت‌های قانونی: یکی از معایب این بازار محدودیت‌هایی است که دولت برای برخی از روش‌های کسب سود در این بازار قائل می‌شود.

هزینه‌های جانبی: بازار خودرو هزینه‌های جانبی را نیز برای کاربر ایجاد می‌نماید. هزینه‌هایی مانند مالیات‌های خرید و فروش و نقل و انتقال سند و در کنار آن هزینه‌های نگهداری از خودرو همگی می‌توانند از معایب این بازار برای کاربران باشند.

سختی انتخاب: یکی دیگر از معایبی که در بازار خودرو کاربران را به خود درگیر می‌نماید سخت بودن انتخاب میان یکی از برندها و مدل‌های خودرو است. این انتخاب تأثیر مستقیمی روی سود و درآمد نهایی خواهد داشت.

بازار سکه و طلا:

از انواع بازار دیگر بازار در ایران ، بازار سکه و طلا می باشد. اما چرا همیشه از طلا به عنوان یکی از محبوب‌ترین گزینه‌های سرمایه‌گذاری یاد می‌شود؟

از گذشته‌های بسیار دور طلا و جواهرات همواره به عنوان یکی از محبوب‌ترین روش‌های کسب درآمد و افزایش سرمایه به شما می‌آمده است. حتی با وجود آمدن روش‌های مدرن و امروزی‌تر برای سرمایه‌گذاری ازجمله بازار بورس، صندوق‌های سرمایه‌گذاری، و … از محبوبیت طلا و سکه کاسته نشده و امروزه شاهدیم که بسیاری از افراد جامعه سرمایه خود را به خرید طلا و سکه اختصاص می‌دهند.

این فلز گران‌بهای جهانی از آن جهت که در سالیان متمادی همیشه دارای افزایش ارزش بوده، برای خانم‌ها به عنوان یک پشتوانه زندگی و برای مردها به عنوان کالایی سرمایه‌ای برای پوشش ریسک‌های اقتصادی به حساب می‌آمده است.

علت این تمایل هوشمندی بازار طلا در واکنش به حوادث سیاسی و اقتصادی، قابلیت نقد شوندگی، آسانی نگهداری و مطرح بودن آن به عنوان یک کالای سرمایه‌ای امن بوده است.

البته موارد یادشده هیچ‌گاه از چشم سیستم‌های کلان اقتصادی جهان پنهان نمانده و طلا همواره به عنوان ضرب‌گیر ریسک‌های سیاسی و اقتصادی جهانی مورد توجه حاکمیت‌ها قرارگرفته است.

آنچه موجب ارزش ذاتی طلا شده است خواص شیمیایی، فیزیکی، روانی، اقتصادی و قابلیت چکش‌خواری آن است که با توجه به این قابلیت می‌توان آن را به اشکال نفیس زینتی تبدیل کرد.

مزایای خریداری طلا

• حفظ ارزش سرمایه در برابر تورم: در 35 سال گذشته قیمت طلا همواره رو به افزایش بوده و روندی صعودی داشته است. در نتیجه فردی که طلا می‌خرد می‌داند که ارزش پول او در بلندمدت حفظ خواهد شد.
• نقد شوندگی خوب طلا و سکه: طلا در مقایسه با سایر بازارهای مالی خرید و فروش آسان‌تری دارد، در نتیجه پول شما زودتر نقد می‌شود و دیگر نگران فروش سکه‌های خود و نقد کردن پولتان نیستید.

بازار بورس:

بازار بورس یکی از محبوب‌ترین انواع بازار های سرمایه گذاری در ایران است و افراد با خرید و فروش سهام شرکت‌ها مالک آن شرکت‌ها می‌شوند و از منافع آن شرکت برخوردار می‌شوند.

چرا سرمایه‌گذاری در بورس؟

سرمایه‌گذاری در بورس می‌تواند نقش بسیار زیادی در رونق اقتصادی داشته باشد. چون با این کار منابع مالی موردنیاز بنگاه‌های اقتصادی برای توسعه فعالیت‌ها تأمین شده و در نتیجه رونق کسب‌وکار، اشتغال زایی و رشد و شکوفایی اقتصاد کشور را به دنبال خواهد داشت. در پاسخ باید گفت مهم‌ترین مزایای بورس برای سرمایه‌گذاران به شرح ذیل است:

کسب درآمد: سرمایه‌گذاری در بورس اگر همراه با تجزیه و تحلیل مالی و به صورت آگاهانه باشد، از دو طریق این هدف را تأمین می‌کند: یکی دریافت سود نقدی ( DPS ) و دیگری افزایش قیمت سهام.

امنیت و شفافیت در سرمایه‌گذاری: یکی از مهم‌ترین مزایای سرمایه‌گذاری در بورس، امنیت در سرمایه‌گذاری و برخورداری از حمایت قانون و مقررات است. همچنین شرکت‌هایی که در آن‌ها سرمایه‌گذاری می‌کنید موظف هستند کلیه اطلاعات حائز اهمیت خود اعم از اطلاعات مالی، برنامه‌ها و … را به سازمان بورس اعلام کنند.

حفظ سرمایه در مقابل تورم: ارزش پول در طول زمان خودبه‌خود کاهش می‌یابد و با توجه به تورم موجود در جامعه درصورتی‌که افراد پس اندازهای خود را در جای مناسبی سرمایه‌گذاری نکنند ارزش آن کاسته خواهد شد. افراد با خرید سهام یک شرکت درواقع به نسبت سهمی که خریداری کرده‌اند، در منافع این شرکت یعنی دارایی‌های شرکت و همچنین سود و زیان آن سهیم می‌شوند. طبیعتاً در طول زمان، اولاً ارزش دارایی‌های شرکت متناسب با تورم افزایش می‌یابد و ثانیاً، شرکت در اثر فعالیت‌های اقتصادی که انجام می‌دهد سود قابل قبولی به دست می‌آورد. در نتیجه افرادی که اقدام به خرید سهام شرکت‌ها می‌کنند می‌توانند سرمایه خود را در مقابل تورم حفظ کنند.

قابلیت نقد شوندگی: یکی از ویژگی‌های یک دارایی خوب، این است که قابلیت نقد شوندگی بالایی داشته باشد، یعنی بتوان آن را سریع به پول نقد تبدیل کرد. همین ویژگی از مهم‌ترین مزیت‌هایی است که بورس را از بازارهای دیگر به خصوص مسکن جدا کرده است و افراد زیادی را جذب خودکرده است.

بازار ارز:

بازار ارز نیز مثل دیگر بازارها خریداران باهدف کسب سود دلار و ارز های رایج دیگر را نیز خریداری کرده و با گران شدن ارز آن را می‌فروشند و سود کسب می‌کنند. اما نباید فراموش کرد که این بازار ریسک‌های بیشتری نسبت به بازارهای موازی دارد و باعث لطمه خوردن به ارزش پول ملی و تولید و اقتصاد ملی می‌شود. امروزه این بازار محبوبیت خود را در مقابل سرمایه‌گذاران از دست ‌داده چراکه مردم متوجه ریسک بالا و سفته ‌بازی‌های زیاد در این بازار شده‌اند.

سرمایه گذاری و بانکداری

ما در کلینیک اقتصاد کامل‌ترین دوره های اقتصاد، سرمایه گذاری و بانکداری را به زبان فارسی ارائه می دهیم

در دوره جامع اقتصاد کلان ، دو کتاب درسی برتر را که در دانشگاه های رده اول دنیا (ام آی تی و هاروارد) تدریس می شود به طور کامل تدریس کرده ایم

تدریس آخرین ویرایش

کتاب های درسی

باورنکردنی است اما برخی از دانشکده های اقتصاد ایران کتاب هایی را تدریس می کنند که ۵۰ سال پیش نوشته شده است

اما در کلینیک اقتصاد تمامی دوره ها براساس به روزترین کتاب ها تدوین می شود
کتاب هایی که در دانشگاه های برتر دنیا تدریس می شوند

امکان پرداخت

قسطی دوره ها

نگران پرداخت شهریه دوره ها نباشید

شما در کلینیک اقتصاد می توانید هزینه ی دوره ها را به اقساط پرداخت کنید و از آموزش به روز ما منتفع شوید

به امید روزی که کیفتون پر پول باشه

بازگشت ۱۰ درصد خرید

به کیف پول

مهمترین سرمایه ما در کلینیک اقتصاد شبکه چند هزار نفری دانشجویان ماست.

برای تشویق شما عزیزان به تداوم آموختن دوره های کاربردی، ۱۰ درصد از خرید شما به کیف پولتان عودت داده می شود تا شرکت در سایر دوره ها برای شما آسان شود

ارائه مدرک معتبر

به همراه ترجمه رسمی

آن دسته از همراهان کلینیک اقتصاد که تمایل به اخذ گواهی پایان هر دوره را دارند، باید پس از تکمیل مجموعه دوره های مورد نظر از طریق لینک زیر، درخواست صدور مدرک نمایند. هزینه صدور مدرک معتبر از سوی موسسه آموزش عالی ترجمان علوم به همراه ترجمه رسمی ، ۷۰۰ هزار تومان می باشد

اقتصاد خرد (۴)

تدریس همزمان آخرین ویرایش دو کتاب برتر دنیا، منکیو و کروگمن

🥇 تنها دوره جامع و به روز اقتصاد خرد در ایران 🥇

شروع از ۳۰ شهریور، دوشنبه ها و چهارشنبه ها
ساعت ۲۱ الی ۲۲:۴۵
۶ جلسه، مجموعا ۱۵ ساعت

دانشجویان دوره‌های کلینیک اقتصاد ۵۰ هزارتومان، دانشجویان اقتصاد ۱۵۰ هزار تومان و دانشجویان غیراقتصاد ۱۰۰ هزار تومان تخفیف، با فرستادن تصویر کارت دانشجویی به اکانت تلگرامی econclinic1@ دریافت خواهند کرد.

✅✅بعد از ثبت نام، جهت عضویت در گروه تلگرامی به اکانت تلگرامی Econclinic1@ پیام دهید و یا به صفحه دوره مراجعه نمایید ✅✅

✅✅ پیش نیاز این دوره، دوره های خرد ۱، ۲ و ۳ می باشد. عزیزانی که در دوره های قبلی شرکت نکرده اند از طریق صفحه دوره جامع اقتصاد خرد ثبت نام کنند ✅✅

بررسی تاریخچه بازارهای مالی

در این جلسه میخواهیم به بازار سهام و بورس بررسی بازارهای مالی ایران و جهان و تاریخچه ی آن بپردازیم.

معرفی و بررسی بازار سهام و بورس

💎آموزشی تصویری	تاریخچه بازار مالی سهام ( stock exchange )
📚گروه آموزشی	سرمایه گذاری و بورس
💰شماره جلسه	129
🎓مدرس	علی افشاری
🕔زمان	12:01
🔥قابل مشاهده	کانال آپارات
💸لینک مشاهده	کانال یوتیوب

بازار سهام و بورس یکی از مهم تررین بخش های اقصاد دنیا هستش .
زمانی که اسم بازار سهام میاد همگی اولین چیزی که به ذهنشون میرسه بازار های بزرگ سهام مثل :

که باعث بوجو اومدن افراد افسانه ای در این بازار مثل وارن بافت چارلی مورگان پتر لینک که الگوی خیلی از ماها در زندگی هستند

شاید برای خیلی از سرمایه گزاران و این موضوع غیر قابل تصور باشه که دنیایی رو بدون این تکنولوژی ها
و سیستم های مالی و شرکت هایی که هر روزه با نوسانات ارزششون خیلی ها رو خوشبخت میکنن بتونن تصور کنن .

با این که خیلی ممنوعیت ها و فروپاشی ها وسقوط ها براش بوجود اومد مثل سقوط 1929 ممنوعیتش توسط پادشاهی انگلیس ولی کسی نتونست جلوی تکاملش رو بگیره .

بررسی تاریخچه بازار بورس

خب حالا این سوال پیش میاد که این تکامل چجوری انجام گرفت؟

برای جواب دادن بهش باید سفری داشته باشیم به اروپا کشور bel paese ایتالیا به شهر ونیز venice شهر آبی، شهر پل ها وکه حتی مکانی مناسبی هستش

برای دوری واستراحت سرمایه گزاران از بازار های مالی ولی اگر به 700 سال قبل برگردیم به سال 1300 محل بوجود آمدن

تاجر واقعی ونیز the real merchant of Venice در آن زمان قرض دهندگان پول در اروپا خلع مهمی که از بانک های آن زمان باقی مانده بود رو پر کردن .

قرض دهندگان پول در آن زمان شروع به معامله کردن بدهی ها و وام ها بین همدیگر کردن ، قرض دهنده ای برای کاهش خطر و ریسک خودش میرفت

و وام با بهره بالای خودش رو با یک وام دیگری با بهره دیگری بررسی بازارهای مالی ایران و جهان جا به جا میکرد .

به جایی رسید که حتی این قرض دهندگان شروع به خرید اوراق قرضه از دولت ها که بر روی لوح های سنگ نوشته میشد کردند.

کم کم شغل آن ها تکامل پیدا کرد و این اوراق قرضه رو بعد از اینکه به سود مورد نظر خودشون میرسیدند به فرد سرمایه گزار دیگه ای میفروختند

و اینجا بود که تجار ونیزی پیشگامان معامله گری اوراق قرضه در میان دولت ها در آن زمان شدند.

تجار ونیزی این لوح های سنگ رو که اوراق قرضه بودند رو با تمامی اطلاعاتش با خودشون حمل میکردند و به دنبال مشتری در حرکت میکردند

حدودا مانند کاری که کارگزاری های الان انجام میدهند ولی حالا برای ادامه تکامل این بازار باید به میدان نبرد اروپا کشور بلژیک سفر کنیم

با این حال که در شهر های دیگه در هلند هم خرید و فروش هایی اتفاق میفتاد ولی همگی در این موضوع اتفاق نظر دارند که در حدود 200 سال بعد در سال 1531 در شهر آنترپ اولین بازار سهام شکل گرفت

در آن زمان هنوز جای مشخصی برای این بازار وجود نداشت ولی مسافرخانه تر برز که توسط خانواده شناخته شده ون در برز اداره بررسی بازارهای مالی ایران و جهان میشد پذیرای معامله گران از جای جای اروپا مثل ایتایلیا و هلند دیگر جاها بودند

که هم مردم و هم خودش برای برای خرید فروش سفته ها و اوراق های دولتی درون آنجا یا نزدیک میدان آنجا اقدام به انجام معامله میکرد که کم کم آن میدان معروف به میدان تر برس شد

که میشه از به عنوان اولین بازار سهام ازش نام برد و هرجایی که مردم دور هم جمع میشدند و معامله میکردند را برز مینامیدند

و خیلی از مورخین بازار های سرمایه معتقد هستند که رشته کلمه بورس که در خیلی از کشور ها از جمله ایران استفاده میشود از اینجاست

فقط این بازار سهامی که اینجا شکل گرفت در میدان و جلوی خونه ی آقای برز یه مشکلی داشت و اون هم نبود هیچ سهامی بررسی بازارهای مالی ایران و جهان در آنجا بود و فقط سفته و اوراق در آنجا معامله میشد

به 70 سال جلو تر میریم در اوج دوران امپریالیزم به نظر میرسید که همه افراد در حال سود بردن از شرق هند و آسیا بودند بجز خود افراد اون منطقه

افراد با سفر های دریایی که از اون جا داشتند با خود وسایلی که میاوردند روسود های خوبی رو میکردند ولی از ریسک بسیار بالایی برخوردار بود گاهی اوقات مورد حمله دزدان دریای قرار میگرفتند

بعضی اوقات هم بخاط جهت یابی ضعیف یا گم میشدند یا گرفتار طوفان ها و خشم دریا میشدن

صاحبان کشتی ها بعد از مودتی به خاطر این که ضرر کمتری رو متحمل بشند شروع به فروش سهم از کشتی خود به شخص کردند

و شخص و افراد دیگر رو در معاملات خود شریک کردند تا اگر هم کشتی اتفاقی براش افتاد کمتر متحمل ضرر بشن و همچنین سودشون رو با دیگر افراد شریک شدند

در این حین هم سرمایه گذاران کم کم یاد گرفتند و تمامی سرمایه خود رو بر روی یک کشتی نمیگشذاشتند و در کشتی های مختلف قرار میدادند

یا به اصطلاح امروز در بازار های مالی که یک روش کلاسیک هم هستش تمامی تخم مرغ هایشان را درون یک سبد قرار ندمیدادند تا اگر یک کشتی هم به مقصد نرسید دیگر کشتی ها برای آنها سود حاصل میکردند

در سال 1602 یک شرکت به اسم the dutch east company یا همان کنپانی هلندی هند شرقی تاسیس شد و به اولین شرکتی سهام های آن ارائه شد تبدیل شد

تفاوتش با قبل این بود که سرمایه گذاران بجای این که سرمایه خودشون رو بر روی کشتی های شخصی بکنند میومدند و سهامی از این شرکت رو خریداری میکردند و در تمامی کشتی ها سهیم میشدند و این باعث میشد بر روی مقدار بیشتری شرکت سرمایه گذاره بشه

و همچنین مقدار های بیشتر سفر و کمشدن ریسک و بالا رفتن درصد موفقیت حتی باز هم این امکان که بر روی یک سفر مجزا هم سرمایه گذاری کنند امکان پذیر بود

سهام داران به این علت که زمانی که روی شرکت سرمایه گذاری میکردند و در آن سهیم میشدند در ازای سرمایه گذاری برگه ی مشارکتی رو دریافت میکردند

به همین خاطر که کاغذ مالکیت داشتند بعد از مدتی سود هر کسی که مایل بود میتونست برگه ی مشارکت خودش رو به کس دیگه ای بفروشد

خیلی دیگر از کشور ها شروع به انجام این کار با شرکت های هند شرقی کردند که انگلیس شامل این کار بود که خودش کمپانی هند شرقی انگلیس رو هم دارا بودش

خب خربد فروش سهام های کمپانی هند شرقی در ابعاد بزرگتر اتفاق افتاد

خرید و فروش های سهام در آن زمان در انگلیس در کافی شاپ ها انجام میگرفت که بعد از مدتی در تاریخ 1773 به کافی شاپ های که در آن ها خرید و فروش انجام میگرفت stock exchange گفتنتد

به نوبعی میشه گفتش اولین بازار های سرمایه و تالار های سرمایه کافی شاپ ها انگلیس در آن زمان بودند و از آنجایی هم که هیچ سازمانی برای بررسی و قانونی وضع نشده بود

شرکت های زیادی شروع به انجام اینکار کردنددرست در همین زمان بودش که شرکت south sea company شروع به فروش سهام های خودش کرد

قبل از اینکه حتی یک سفر دریایی هم انجام بده تمامی سهام های آن شرکت فروش رفت و سود خوبی هم برای شرکت و هم برای افراد در بر داشت

ولی همین موضوع باعث شد هر کسی که میخواست کسب و کاری راه بندازه شروع به انجام اینکار کنه و از اون جایی هم که هیچ سیستم نظارت کننده ای یا همان regulation برای این موضوع وجود نداشت

همه میتونستن اینکار رو انجام بدهند و همه افارد هم به خاطر این که دیده بودن بقیه از داستان شرکت ssc یا همان شرکت دریای جنوب سود خوبی رو برای خودشون دارن حاصل میکنن ،

چشم بسته شروع به سرمایه گذاری بر روی این شرکت ها کردند .این اتفاق برای حدود 300 سال پیش ولی متاسفانه هنوزم افرادی در زمان حال هستن که با چشمانی بسته اقدام به سرمایه گذاری میکنند

خب حالا برگردیم به همون 300 سال پیش همونطور که گفته شد شرکت south sea company بدون انجام حتی یدونه سفر هم شروع به فروش سهام هاش کرده بود

و طولی نکشید که برای برگردوندن سود سهام داراش به مشکل خورد و این یکی از شرکت هایی بود که پشتوانه قوی ای هم داشت

زمان تاسیس بازار بورس اوراق بهادار انگلیس

حالا شما فکر برای دیگر شرکت های شخصی چه اتفاقی افتاد و همونطور که همگی شما عزیزان حدس میزنید حبابی که از این داستان شکل گرفته بود میترکه و یکی از اولین حباب های اقتصادی شکل گرفته و همچنین اولین سقوط های تاریخ میشه ازش

و در پی این موضوع پادشاهی آن زمان در انگلیس اقدام به ممنوع کردن خرید و فروش سهام تا سال 1825 کرد با این حال در سال 1801 بازار سهام انگلیس شکل گرفت

ولی بسیار عرضه محدودی از سهام در آن انجام میشد و این بخاطر ممنوعیت بود و این یکی از دلایلی شد که انگلیس نتوانست به ابر قدرت جهانی در این موضوع تبدیل بشه

و دقیقا در سمتی دیگر در دنیا ،آمریکا در سال 1970 این ایده بازار بورس اوراق بهادار stock exchange به فیلادلفیا رسید و اولین بازار تشکیل شد

ولی با این حال که اولین بود ازش کمتر نام برده میشود و اون بخاطر شروع و قدرت زیاد این ایده در نیو یورک بود که در تاریخ 17 می 1792 در گوشه خیابان وال استریت و برود وی 24 نفر از کارگزاران دور هم جمع شدند

توافق نامه ای را در زیر درخت نارون که به همین نام هم ثبت شد buttonwood امضا شد و قدرتمند ترین بازار بورس دنیا در اینجا شکل گرفت

و چون که بلاخره یک جا مشخص و همگیر شد و فقط مخصوص stock exchange یا همان معاملات سهام بود دلیلی شد که تبدیل قلب اقتصادی دنیا شد

و تمامی بیزینس ها و کسب و کار های معتبر از آنجا رد میشدند و با تمامی خوشبختی ها و ریزش هایی که به خودش دید از آن سال از تکامل و پیشرفت باز نموند و تبدیل به بازاری که ما امروزه میشناسیم تبدیل شد

امیدوارم که اگر شما هم علاقه مند به بازار های مالی هستید ازین مطالب استفاده کرده باشید

یه جمله معروف هستش که میگه there is nothing new under the sun
هیچ اتفاق جدیدی در زیر نور خورشید وجود ندارد

جهت افتتاح حساب در بروکر محبوب و پرطرفدار لایت فارکس اینجا کلیک کنید و فایل مربوطه را مشاهده کرده

و برای دریافت سرویس های ویژه با تیم فارکس حرفه ای در واتساپ و تلگرام در ارتباط باشید تا به بهترین نحو ممکن راهنمایی شوید.

فایل پی دی اف تاریخچه بازارهای مالی (بورس اوراق بهادار یا stock exchange)