معایب سرمایه‌گذاری در بورس
انواع روشهای سرمایه‌گذاری وجود دارد، به طوری که افراد می توانند وجوه نقد خود را در بازار پول، بازار سرمایه، مسکن، سکه، طلا و بازار ارز سرمایه‌گذاری کنند. هر یک از بازارهای ذکر شده مزایا و معایب و ریسک مخصوص به‌خود را دارند. بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم چیست؟ یکی از راهکارهای سرمایه‌گذاری های معمول که از قدیم عموم مردم انجام می داده اند و حجم بالایی معایب سرمایه‌گذاری در بورس از سرمایه‌گذاری‌ها را شامل می شد، سپرده بانکی بود. قرار دادن پول در بانک سرمایه‌گذاری بدون ریسک محسوب می شود و ماهیانه مبلغی به عنوان سود سپرده دریافت می شود. سرمایه گذاری در بانک در سال‌های گذشته که خیلی بحث گرانی و تورم نبود سرمایه‌گذاری مناسبی برای عموم مردم بشمار میرفت. ولی در حال حاضر با رشد نرخ تورم و گرانی‌های امروزه قطعا دیگر بانک محل مناسبی برای پس‌انداز و سرمایه‌گذاری نیست زیرا نرخ تورم بالاتر از نرخ سود بانکی می باشد براین اساس گذاشتن وجه نقد در بانک چیزی جز ضرر در پی ندارد. پس با توجه به وضعیت اقتصادی کشور و وجود تحریم‌ها که شاهد روزافزون نرخ تورم هستیم و روزبه‌روز ارزش پول نقد در دست مردم کاهش می یابد، بهترین سرمایه‌گذاری در دوران تورم چیست؟ سرمایه‌گذاری‌ای که می تواند از کاهش ارزش پول مردم جلوگیری کند. هدف ما در این مقاله بیان بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم است، پس تا پایان مقاله با ما همراه باشید.
بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم بالا چیست؟
در سال‌های گذشته دلیل پایین بودن سطح تورم و افزایش دیر به دیر قیمت‌ها، عموم مردم اگر قصد خریدهای کلان چون خانه، ماشین و … را داشتند، چند سالی پول خود را در بانک‌ها پس‌انداز می کردند و هروقت به حد کافی می رسید اقدام به خرید می کردند و واقعا هم می توانستند با پول پس‌انداز شده خود طی چند سال خانه، ماشین یا ملک موردنظر خود را بخرند اما حالا با این نرخ تورم بالا و گرانی‌های موجود و پیش‌رو هرچقدر هم صرفه‌جویی و پس‌انداز کنیم قادر به خریدهای کلان نخواهیم بود. حال این سوال مطرح است که بهترین سرمایه‌گذاری در زمان چنین تورمی چیست؟ به تعبیر دیگر پس‌اندازهایمان را چه کنیم؟ آیا پول خود را در بانک‌ها و موسسات اعتباری که سود ثابت و کمتر از نرخ تورم دارند قرار دهیم؟ درواقع در زمان تورم چه نوع سرمایه‌گذاری بهتر است که ما از آن طریق به هدف‌های خود برسیم؟
در اقتصاد کشورمان با توجه به اینکه متغیرهای کلان اقتصادی مثل نرخ بهره و نرخ تورم مدام درگیر نوسانات می باشد، موضوع سرمایه‌گذاری اهیمت زیادی پیدا می کند. با توجه به تورم و کاهش ارزش پول ملی، پیدا کردن راهکاری مناسب جهت حفظ ارزش پول و دارایی نقد خود بسیار مهم است. باید توجه داشت که هر سرمایه‌گذار برای سرمایه‌گذاری باید موارد زیر را در نظر بگیرد:
- میزان دارایی نقد خود و تناسب آن با کمترین حجم سرمایه‌گذاری در بازاری که جهت سرمایه‌گذاری مدنظر دارد
- نقدشوندگی مورد نیاز
- بازدهی مورد انتظار
- درجه ریسک گریزی
افراد می توانند در یکی از بازارهای مالی زیر جهت حفظ ارزش پول و دارایی خود در برابر تورم سرمایه‌گذاری کنند:
- بازار مسکن
- بانک
- ارز
- سکه و طلا
- بازار سهام و سرمایه
همانطور که گفته شد راه‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری در زمان تورم وجود دارد و احتمال مردد شدن افراد برای انتخاب هر یک از این بازارهای مالی وجود دارد. در ادامه سرمایه‌گذاری در هریک از این بازارهای را مورد بررسی قرار معایب سرمایه‌گذاری در بورس می دهیم تا بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم مشخص گردد.
سرمایه‌گذاری در مسکن در زمان تورم
در کشورمان به دلیل عوامل فرهنگی و اقتصادی، به سرمایه‌گذاری در مسکن اهمیت زیادی داده می شود و بعضی ها معتقدند بهترین سرمایه گذاری در دوران تورم سرمایه گذاری در بازار مسکن است چرا که مسکن هم کالایی مصرفی است و هم قیمت آن به مرور افزایش پیدا می کند، براین اساس بسیاری از مردم بهترین روشهای سرمایه‌گذاری در ایران را خرید مسکن می دانند. اما همانطور که گفته شد هر یک از بازارهای مالی مزایا و معایب و همینطور ریسک مخصوص به‌خود را دارند. مزیت سرمایه‌گذاری در مسکن در زمان تورم این است که:
- ریسک نسبتا پایینی برای حفظ سرمایه دارد
- قابلیت استفاده دارد و همچنین می توان با اجاره دادن درآمدزایی کرد
- قیمت آن به مرور رشد می کند
و اما معایب سرمایه‌گذاری در بازار مسکن:
- یک سرمایه‌گذاری بلندمدت بشمار می رود و سود موردنظر را در کوتاه‌مدت نمی دهد
- طبق مصوبه‌های جدید اگر خالی بماند باید بابتش مالیات پرداخت شود
- نقدشوندگی پایین بازار مسکن یکی دیگر از معایب سرمایه‌گذاری در این حوزه به شمار می رود
- همچنین فردی که قصد ورود به این بازار را دارد باید سرمایه زیادی داشته باشد. حال اینکه عموم مردم چنین پولی در دسترس ندارند.
در حال حاضر وضعیت ملک و خرید و فروش مسکن همگام با تورم در حال افزایش روزافزون است اما به دلیل ناتوانی خریداران در پرداخت قیمت مسکن، بازار ملک دچار رکود است. خانه‌دار شدن در حال حاضر کار ساده‌ای نیست زیرا حداقل بودجه لازم برای خرید خانه یک میلیارد تومان شده است و وام مسکن نیز حتی اگر بخواهیم مشکلات وام اوراق و اقساط نجومی آن را در نظر نگیریم درصد کمی از این پول را پوشش می دهد.
سرمایه‌گذاری در بانک در زمان تورم بالا
درصد بالایی از حجم سرمایه‌گذاری‌ها در ایران به سپرده بانکی برمی گردد. سرمایه‌گذاری در بانک به اینگونه است که پول به بانک سپرده می شود، به صورت ماهانه مبلغی به عنوان سود سپرده دریافت می شود. سرمایه‌گذاری در بانک از جمله سرمایه‌گذاری‌های بدون ریسک می باشد زیرا اصل سرمایه حفظ و مبلغی سود در هر ماه به آن تعلق می گیرد. بنابراین این روش برای افرادی که به شدت ریسک‌گریز هستند مناسب می باشد.
مزایای سرمایه‌گذاری در بانک‌ها:
- به لحاظ افق زمانی می توان سرمایه‌گذاری بلندمدت و کوتاه‌مدت داشت
- سرمایه‌گذاری بدون ریسک می باشد
- سودآوری آن تضمینی و قطعی است
معایب سرمایه‌گذاری در بانک:
- در سرمایه‌گذاری بلندمدت سپرده بانکی امکان انتقال سرمایه از یک بانک به بانک دیگر وجود ندارد و همینطور اگر فرد سرمایه‌گذار بخواهد پول خود را پیش از زمان سررسید برداشت کند با نرخ سکشت روبه‌رو می شود
- سپرده سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت از جمله منابع ارزان قیمت محسوب می شود
- در سپرده بانکی بلندمدت تا پنج سال امکان نقل و انتقال سرمایه به دیگر بازارهای وجود ندارد و این در حالی است که در شرایط اقتصاد تورمی و نوسانی ایران، بلوکه شدن پول در چنین حسابی ریسک بالایی دارد.
بنابراین در شرایط فعلی اقتصاد ایران که تورم دو رقمی و بیش از ۳۰ درصد است، بهره بانکی نمی تواند ارزش پول شما را در برابر تورم حفظ کند و این موجب ضرر شما می شود. بنابراین اگر به دنبال بهترین بازار سرمایه گذاری در زمان تورم هستید سرمایه گذاری در بانک به شما پیشنهاد نمی شود.
سرمایه‌گذاری در بازار ارز و دلار
بازار ارز همیشه علاقه‌مندان مخصوص به خود را داشته و دارد، همچنین می توان گفت یکی از اصلی‌ترین روشهای سرمایه‌گذاری در ایران می باشد و به دلیل نوسانات قیمتی، بازار مطلوبی برای سرمایه گذاری در زمان تورم می باشد اما این بازار نیز مانند دیگر بازارها معایب خود را دارد که به شرح زیر است:
- کار کردن در این بازار با ریسک زیادی همراه است
- از شفافیت معاملات برخوردار نیست
- به نوعی فعالیت در یک بازار سیاه به‌حساب می آید
- یک سرمایه‌گذاری پایدار شناخته نمی شود
- به شدت متاثر از اتفاقات و تحولات داخلی و دنیا
- پیش‌بین نرخ ارز همواره با ابهام روبه‌رو می باشد
شاید بازار ارز و دلار یکی از بهترین انواع سرمایه گذاری در زمان تورم باشد اما به دلیل اینکه تاثیر منفی بر وضعیت زندگی افراد دیگر جامعه می گذارد توصیه نمی شود. خرید و فروش در بازار ارز باعث افزایش قیمت ها و کاهش قدرت خرید مردم می شود.
سرمایه‌گذاری در بازار طلا و سکه
در ایران سرمایه‌گذاری در طلا و سکه همواره مورد توجه عموم مردم، دولت و روش مناسب و قابل اعتمادی برای سرمایه‌گذاری بوده است و می توان گفت مأمن امن سرمایه‌گذاران در هنگام بحران‌های اقتصادی می باشد. افراد زیادی بر این باورند که طلا و سکه هیچ‌گاه ارزش خود را از دست نمی دهند بنابراین سرمایه‌گذاری در این حوزه همواره می تواند سودده باشد. از جمله مزیت‌های سرمایه‌گذاری در این بازار نبود محدودیت زمانی است درواقع در هر زمان می توان اقدام به خرید یا فروش کرد. اما عیب این بازار ریسک تقریبا زیاد آن است چرا که از دو فاکتور داخلی یعنی نرخ برابری دلار به ریال و فاکتور خارجی قیمت اونس جهانی تاثیرپذیر است.
بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم، سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه
سرمایه‌گذاری در بازار سهام یکی دیگر از روشهای سرمایه‌گذاری محسوب می شود. سرمایه‌گذاری در بورس یکی از مرسوم‌ترین روشهای سرمایه‌گذاری در دنیا و یکی از معقولانه ترین روش های سرمایه گذاری در دوران تورم است. شرکتهای معتبر کشور در صنایع مختلف سهام خود را در بورس عرضه می کنند تا افراد مختلف که قصد سرمایه‌گذاری در این حوزه را دارند، سهامدار شرکت‌ها شوند .بورس ایران از سال ۹۸ تاکنون که ۵ ماه از ابتدای سال جاری می گذرد رکورد‌های بی‌نظیر و بازدهی چشمگیری را در کارنامه خود به ثبت رسانده و رشد خوب و بی‌سابقه‌ای داشته است. در سال جاری دلایلی چون افزایش نرخ ارز، حمایت های دولت، عرضه اولیه های زیاد، واگذاری و فروش سهام دولتی در بازار، افزایش نرخ تورم و اوضاع بد کسب‌وکار در پی شیوع ویروس کرونا و … موجب هدایت و ورود نقدینگی بالایی به بازار سهام شده است و پیش‌بینی می شود بازار بورس در نیمه دوم سال نیز همچون نیمه اول صعودی و پربازده باشد.
عدم نیاز به سرمایه کلان، یکی از دلایل اصلی جذابیت این بازار برای سرمایه‌گذاری می باشد و حداقل سرمایه برای ورود ۵۰۰ هزار تومان است، البته باید گفت که وجه مورد نیاز برای خرید عرضه اولیه‌ها کمتر از این مقدار است. شاید شنیده باشید که سرمایه‌گذاری در بورس با ریسک بالایی همراه است اما باید بدانید اگر دانش و علم لازم را داشته باشید و طبق استراتژی مخصوص به‌خود و همچنین رعایت مدیریت سرمایه پیش بروید ریسک سرمایه‌گذاری به نسبت قابل توجهی کاهش می یابد، هرچند که ریسک و بازدهی رابطه مستقیم دارند به تعبیر دیگر هرچه ریسک بالا باشد، بازدهی نیز متناسب با زآن بیشتر خواهد بود.
سرمایه‌گذاری در بورس به دو روش مستقیم و غیرمستقیم انجام می شود که به شرح زیر است:
روشهای سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه:
سرمایه‌گذاری به روش مستقیم:
در این روش افراد قبل از اقدام به معاملات باید از طریق کارگزاری‌‌ها کد بورسی دریافت کنند و بعد از آن به صورت مستقیم وارد معاملات و خرید و فروش سهام می شوند که لازمه آن داشتن علم و دانش لازم می باشد.
سرمایه‌گذاری غیر مستقیم:
سرمایه‌گذاری غیرمستقیم در بورس بهترین روش سرمایه‌گذاری برای افرادی که دانش و یا وقت کافی را برای سرمایه‌گذاری و فعالیت مستقیم در بورس ندارند سرمایه گذاری از طریق یک شرکت سبدگردان می باشد.
مزایای سرمایه گذاری در بازار بورس در زمان تورم
- عدم نیاز به سرمایه زیاد و کلان. افراد می توانند با مبلغ ۵۰۰ هزار تومان فعالیت خود را در این بازار شروع کنند. البته باید توجه داشت که برای خرید عرضه‌های اولیه نقدینگی کمتری مورد نیاز است.
- نقدشوندگی بالا
- امنیت و شفافیت در سرمایه‌گذاری
- حفظ سرمایه در مقابل تورم
- کسب سود به دو طریق افزایش قیمت‌ها و در پی آن کسب سود و سود نقدی تقسیمی بین سهامداران که بعد از برگزاری مجمع به حساب سهامداران واریز می شود
- معافیت مالیاتی
تجربه ثابت کرده است که بازدهی بازار بورس همیشه و همه ساله بیشتر از نرخ تورم بوده است و درواقع یکی از ویژگی‌های مهم بازار بورس حفظ ارزش پول شما در برابر تورم می باشد وحتی بازدهی دارایی شما را از تورم جلو میندارد. بنابراین با در نظر گرفتن معایب و مزایای بازارهای مالی مختلف، می توان گفت سرمایه‌گذاری در بازار بورس با توجه به ویژگی‌هایی که دارد می تواند بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم باشد زیرا علاوه براینکه پول شما را در برابر تورم بالا حفظ می کند باعث افزایش تورم نشده و برعکس محرک تولید و اشتغالزایی است.
بهترین سرمایه گذاری در زمان تورم و برای 5 سال بعد چیست؟
به گزارش بانک اول با وجود تورم ارزش پول ملی روز به روز کاهش می یابد و قدرت خرید خانوارها نسبت به قبل کاهش پیدا میکند. در صورتی که افراد پول و سرمایه خود را در جایی که نرخ بازدهی آن کمتر از نرخ تورم باشد سرمایه گذاری کنند، عملا از ثروت آنها به مرور زمان کاسته خواهد شد. بنابراین اطلاع داشتن از بازارهای بالقوه برای سرمایه گذاری و مقایسه آنها با یکدیگر و ترجیحات فردی شخص میتواند به تصمیم گیری بهتر برای سرمایه گذاری یاری دهنده باشد.
انواع گزینه های سرمایه گذاری
افراد می توانند در یکی از بازارهای مالی زیر جهت حفظ ارزش پول و دارایی خود در برابر تورم سرمایه‌گذاری کنند:
بازار سهام و سرمایه
در ادامه سرمایه‌گذاری در هریک از این بازارهای را مورد بررسی قرار می دهیم تا بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم مشخص گردد.
سرمایه‌گذاری در مسکن
در کشورمان به دلیل عوامل فرهنگی و اقتصادی، به سرمایه‌گذاری در مسکن اهمیت زیادی داده می شود و بعضی ها معتقدند بهترین سرمایه گذاری در دوران تورم سرمایه گذاری در بازار مسکن است چرا که مسکن هم کالایی مصرفی است و هم قیمت آن به مرور افزایش پیدا می کند، براین اساس بسیاری از مردم بهترین روشهای سرمایه‌گذاری در ایران را خرید مسکن می دانند. اما همانطور که گفته شد هر یک از بازارهای مالی مزایا و معایب و همینطور ریسک مخصوص به‌خود را دارند.
مزیت سرمایه‌گذاری در مسکن در زمان تورم:
ریسک نسبتا پایینی برای حفظ سرمایه دارد
قابلیت استفاده دارد و همچنین می توان با اجاره دادن درآمدزایی کرد
قیمت آن به مرور رشد می کند
معایب سرمایه‌گذاری در بازار مسکن:
یک سرمایه‌گذاری بلندمدت بشمار می رود و سود موردنظر را در کوتاه‌مدت نمی دهد
طبق مصوبه‌های جدید اگر خالی بماند باید بابتش مالیات پرداخت شود
نقدشوندگی پایین بازار مسکن یکی دیگر از معایب سرمایه‌گذاری در این حوزه به شمار می رود
همچنین فردی که قصد ورود به این بازار را دارد باید سرمایه زیادی داشته باشد. حال اینکه عموم مردم چنین پولی در دسترس ندارند.
در حال حاضر وضعیت ملک و خرید و فروش مسکن همگام با تورم در حال افزایش روزافزون است اما به دلیل ناتوانی خریداران در پرداخت قیمت مسکن، بازار ملک دچار رکود است. خانه‌دار شدن در حال حاضر کار ساده‌ای نیست زیرا حداقل بودجه لازم برای خرید خانه یک میلیارد تومان شده است و وام مسکن نیز حتی اگر بخواهیم مشکلات وام اوراق و اقساط نجومی آن را در نظر نگیریم درصد کمی از این پول را پوشش می دهد.
سرمایه‌گذاری در بانک
درصد بالایی از حجم سرمایه‌گذاری‌ها در ایران به سپرده بانکی برمی گردد. سرمایه‌گذاری در بانک به اینگونه است که پول به بانک سپرده می شود، به صورت ماهانه مبلغی به عنوان سود سپرده دریافت می شود. سرمایه‌گذاری در بانک از جمله سرمایه‌گذاری‌های بدون ریسک می باشد زیرا اصل سرمایه حفظ و مبلغی سود در هر ماه به آن تعلق می گیرد. بنابراین این روش برای افرادی که به شدت ریسک‌گریز هستند مناسب می باشد.
مزایای سرمایه‌گذاری در بانک:
به لحاظ افق زمانی می توان سرمایه‌گذاری بلندمدت و کوتاه‌مدت داشت
سرمایه‌گذاری بدون ریسک می باشد
سودآوری آن تضمینی و قطعی است
معایب سرمایه‌گذاری در بانک:
در سرمایه‌گذاری بلندمدت سپرده بانکی امکان انتقال سرمایه از یک بانک به بانک دیگر وجود ندارد و همینطور اگر فرد سرمایه‌گذار بخواهد پول خود را پیش از زمان سررسید برداشت کند با نرخ سکشت روبه‌رو می شود
سپرده سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت از جمله منابع ارزان قیمت محسوب می شود
در سپرده بانکی بلندمدت تا پنج سال امکان نقل و انتقال سرمایه به دیگر بازارهای وجود ندارد و این در حالی است که در شرایط اقتصاد تورمی و نوسانی ایران، بلوکه شدن پول در چنین حسابی ریسک بالایی دارد.
در شرایط تورمی معمولا نرخ بهره بانکی بسیار پایین تر از نرخ تورم موجود است.
بنابراین در شرایط فعلی اقتصاد ایران که تورم دو رقمی و بیش از ۳۰ درصد است، بهره بانکی نمی تواند ارزش پول شما را در برابر تورم حفظ کند و این موجب ضرر شما می شود. بنابراین اگر به دنبال بهترین بازار سرمایه گذاری در زمان تورم هستید سرمایه گذاری در بانک به شما پیشنهاد نمی شود.
سرمایه‌گذاری در بازار ارز و دلار
بازار ارز همیشه علاقه‌مندان مخصوص به خود را داشته و دارد، همچنین می توان گفت یکی از اصلی‌ترین روشهای سرمایه‌گذاری در ایران می باشد و به دلیل نوسانات قیمتی، بازار مطلوبی برای سرمایه گذاری در زمان تورم می باشد اما این بازار نیز مانند دیگر بازارها معایب خود را دارد که به شرح زیر است:
کار کردن در این بازار با ریسک زیادی همراه است
از شفافیت معاملات برخوردار نیست
به نوعی فعالیت در یک بازار سیاه به‌حساب می آید
یک سرمایه‌گذاری پایدار شناخته نمی شود
به شدت متاثر از اتفاقات و تحولات داخلی و دنیا
پیش‌بین نرخ ارز همواره با ابهام روبه‌رو می باشد
شاید بازار ارز و دلار یکی از بهترین انواع سرمایه گذاری در زمان تورم باشد اما به دلیل اینکه تاثیر منفی بر وضعیت زندگی افراد دیگر جامعه می گذارد توصیه نمی شود. خرید و فروش در بازار ارز باعث افزایش قیمت ها و کاهش قدرت خرید مردم می شود.
سرمایه‌گذاری در بازار طلا و سکه
در ایران سرمایه‌گذاری در طلا و سکه همواره مورد توجه عموم مردم، دولت و روش مناسب و قابل اعتمادی برای سرمایه‌گذاری بوده است و می توان گفت مأمن امن سرمایه‌گذاران در هنگام بحران‌های اقتصادی می باشد. افراد زیادی بر این باورند که طلا و سکه هیچ‌گاه ارزش خود را از دست نمی دهند بنابراین سرمایه‌گذاری در این حوزه همواره می تواند سودده باشد. از جمله مزیت‌های سرمایه‌گذاری در این بازار نبود محدودیت زمانی است درواقع در هر زمان می توان اقدام به خرید یا فروش کرد. اما عیب این بازار ریسک تقریبا زیاد آن است چرا که از دو فاکتور داخلی یعنی نرخ برابری دلار به ریال و فاکتور خارجی قیمت اونس جهانی تاثیرپذیر است.
مزایای سرمایه گذاری در بازار طلا و سکه:
نقدشوندگی نسبتا خوبی دارد.
هنگام خرید و فروش، هزینه بنگاهی یا کارگزاری چندانی ندارد (هزینه قابل اغماض است).
معایب سرمایه گذاری در بازار طلا و سکه:
به نرخ دلار واکنش نشان میدهد.
به قیمت جهانی طلا واکنش نشان میدهد.
ریسک تقلب فروشنده در عیار و وزن دارد. (که سکه ریسک کمتری در این بخش دارد)
سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه
سرمایه‌گذاری در بازار سهام یکی دیگر از روشهای سرمایه‌گذاری محسوب می شود. سرمایه‌گذاری در بورس یکی از مرسوم‌ترین روشهای سرمایه‌گذاری در دنیا و یکی از معقولانه ترین روش های سرمایه گذاری در دوران تورم است. شرکتهای معتبر کشور در صنایع مختلف سهام خود را در بورس عرضه می کنند تا افراد مختلف که قصد سرمایه‌گذاری در این حوزه را دارند، سهامدار شرکت‌ها شوند .بورس ایران در سال ۹۸ و پنج ماه ابتدایی سال 99 رکورد‌های بی‌نظیر و بازدهی چشمگیری را در کارنامه خود به ثبت رساند و رشد خوب و بی‌سابقه‌ای داشت. در سال قبل دلایلی چون افزایش نرخ ارز، حمایت های دولت، عرضه اولیه های زیاد، واگذاری و فروش سهام دولتی در بازار، افزایش نرخ تورم و اوضاع بد کسب‌وکار در پی شیوع ویروس کرونا و … موجب هدایت و ورود نقدینگی بالایی به بازار سهام شد. از میانه های تابستان اما روند صعودی بورس تهران تغییر مسیر داد و به سمت سراشیبی رکود حرکت کرد و بسیاری از سرمایه گذاران نا امید از کسب بازدهی های نجومی، پول های خود را از این بازار خارج کردند. اما نکته ای که سهامداران تازه وارد از آن غافل ماندند و یک اصل مهم سرمایه گذاری در بازار سرمایه و بورس محسوب میشود، داشتن علم و اطلاعات کافی از بازار بورس و صنایع و شرکتهای فعال در آن است تا یک شخص بتواند به طور مستقیم در این بازار ورود کند. در غیر این صورت سرمایه گذاری در این بازار نیز همانطور که دیده شد با ریسک بسیار زیادی همراه است و میتواند سرمایه افراد را به خطر بیاندازد. برای این منظور به سهامداران توصیه میشود که به طور غیرمستقیم به سرمایه گذاری در این بازار اقدام کنند.
بنابراین می توان گفت که از مزایای سرمایه گذاری در بازار بورس در زمان تورم
عدم نیاز به سرمایه زیاد و کلان. افراد می توانند با مبلغ ۵۰۰ هزار تومان فعالیت خود را در این بازار شروع کنند. البته باید توجه داشت که برای خرید عرضه‌های اولیه نقدینگی کمتری مورد نیاز است.
امنیت و شفافیت در سرمایه‌گذاری
حفظ سرمایه در مقابل تورم
کسب سود به دو طریق افزایش قیمت‌ها و در پی آن کسب سود و سود نقدی تقسیمی بین سهامداران که بعد از برگزاری مجمع به حساب سهامداران واریز می شود
اما اگر بخواهیم از بزرگترین عیب سرمایه گذاری در بازار بورس در زمان تورم صحبت کنیم باید به ریسک زیاد در صورت نزول شدید بازار اشاره کنیم که اخیرا شاهد آن بودیم. بنابراین برای منتفع شدن از این بازار و مصون ماندن از ریسک نوسانات این چنین بازار بورس توصیه میشود که سرمایه گذاری غیرمستقیم را انتخاب کنید و واحد های (یونیت های) صندوق های سرمایه گذاری را خریداری کنید. این کار امکان سرمایه گذاری با نرخی بیشتر از نرخ بهره بانکی و نزدیک به نرخ تورم را به سرمایه گذاران میدهد و علاوه بر آن، افراد از مزایای رشد بازار بورس نیز منتفع میشوند.
سخن آخر
تجربه ثابت کرده است که بازدهی بازار بورس عموما در بلند مدت بیشتر از نرخ تورم بوده است و درواقع یکی از ویژگی‌های مهم بازار بورس حفظ ارزش پول شما در برابر تورم می باشد وحتی بازدهی دارایی شما را از تورم جلو میندارد. بنابراین با در نظر گرفتن معایب و مزایای بازارهای مالی مختلف، می توان گفت سرمایه‌گذاری در بازار بورس با توجه به ویژگی‌هایی که دارد می تواند بهترین سرمایه‌گذاری در زمان تورم باشد زیرا علاوه براینکه پول شما را در برابر تورم بالا حفظ می کند باعث افزایش تورم نشده و برعکس محرک تولید و اشتغال زایی است.
معایب سرمایه‌گذاری در بورس
مزایای معامله گری
در این مقاله به مزایا و معایب معامله گری میپردازیم پس با ما همراه باشید.
شما در این شغل مدرن، خودتان رئیس خودتان هستید و هیچ سلسله مراتبی وجود ندارد. یعنی شما می توانید هرچقدر که استعداد،هوش و توانمندی دارید برای خودتان استفاده کنید. و محدود به آن سمت یا پستی که به شما داده اند نباشید.همچنین محدود به حقوقی که دریافت می کنید نیستید و تمام سود این کار برای خودتان است.واین یعنی شما می توانید خودتان میزان درامدتان را مدیریت کنید.
معامله گری محدود به زمان و مکان خاص نیست
مطلب دیگر اینکه در شغل معامله گری محدودیتی برای زمان و مکان وجود ندارد. یعنی برخلاف شغل های سنتی الزاما نباید در ساعاتی خاص و در مکانی خاص حضور داشته باشید. و کاری ثابت و خاص را انجام دهید تا در پایان ماه پولی را به عنوان حقوق به شما بدهند.مثلا اگر روزی حوصله ندارید، یا یک ساعت دیرتر یا زودتر شروع به کار کردید یا حتی روزی تصمیم بگیرید که از معامله گری دست بردارید. کسی به شما ایراد نمی گیرد و نیازی نیست برای آن به کسی پاسخگو باشید.اگر بخواهید حتی از شهر و مکان زندگی خودتان به مکان دیگری مهاجرت کنید. باز هم محدودیتی برای شما ایجاد نمی کند. و این یعنی شما میتوانید در هر شهر و یا کشوری که دوست دارید باشید و در آنجا تنها با استفاده از اینترنت و رایانه شخصی و یا لپ تاپ به فعالیت اقتصادی خود ادامه دهید.
شما می توانید برای معامله کردن بهترین مکان و زمانی را که ذهنتان آمادگی دارد را انتخاب کنید. البته در مقالات بعدی به شما خواهیم گفت که در چه زمان و ساعتی، در کدام بازارها می توان بهتر معامله کرد و در جهت پول های بزرگ شما هم سود ببرید.
معامله گری نیاز به مدرک تحصیلی خاص ندارد
برای شغل معامله گری نیازی نیست که دارای مدرک تحصیلی خاص یا سابقه کار مرتبط باشید.یا اینکه برای مجوزات لازم اقدام کنید. فقط کافی است که از یک منبع به روز و معتبر ،روش صحیح معامله گری را یاد بگیرید. بر اساس آن چیزهایی که یاد گرفته اید اقدام کنید و پایبند به دانسته هایتان باشید.
انتخاب بازارهای مختلف
در بازار سرمایه ما می توانیم زمینه های متنوعی را برای اشتغال خودمان انتخاب کنیم. یعنی در یک دوره ی زمانی، بنابر هر دلیلی بازار سهام پررونق تر است. پس ما هم بازار سهام را انتخاب می کنیم.در زمانی دیگر بازار کالاها یا بازارهای آتی پررونق تر هستند. پس بدون هیچ مشکلی به طور موقت بازار سهام را کنار می گذاریم و در بازارهای کالایی و آتی معامله انجام می دهیم.
ممکن است به هر دلیلی بازار رمز ارزها پر رونق تر و پرسودتر شود و در مقطع زمانی دیگر، بازار جفت ارزها.ما به شما روش معامله گری پرایس اکشن جبل عاملی، که بر اساس 17 سال سابقه معامله گری می باشد را پیشنهاد میکنیم.با یادگیری روش پرایس اکشن جبل عاملی ما می توانیم به سادگی میزان نقدینگی بازارها را تشخیص دهیم و در بازارهای متنوعی به اقتضای زمان خودش معامله کنیم.
چه مقدار باید در معامله گری سرمایه گذاری کنیم؟
در خیلی از مشاغل برای اینکه سودآوری چشمگیری وجود داشته باشد، سرمایه گذاری بالایی هم باید انجام شود.اما در شغل معامله گری به خاطر پتانسیل هایی که گفته شد و همچنین امکان استفاده از اثر مرکب، ما می توانیم سرمایه ی خودمان را به طور تصاعدی رشد دهیم.
پس مثل شغل های سنتی نیاز نیست که پول خیلی زیادی را وارد این بازار کنیم و در این صورت انتظار سود سرشار داشته باشیم و اتفاقا با روش پرایس اکشن جبل عاملی،با پول های کمتر وارد بازار میشویم حتی موفقیت پایدار تری خواهیم داشت. مگر اینکه قصد سرمایه گذاری داشته باشید که این هم شرایط خاص خودش را دارد که در ویدئوها و مقالات بعدی توضیح داده میشود.
تنها عیب معامله گری چیست؟
ما انسان ها فارغ از زبان، نژاد و هر قومیتی که داشته باشیم، همگی تحت تاثیر تصمیماتی قرار می گیریم که احساسی هستند، یعنی تصمیمات هیجانی در مورد معاملات مان می گیریم که در علم اقتصاد به آن مالی رفتاری می گویند و نیازی نیست که در اینجا باز شود زیرا در ویدئو ها و مقالات آینده توضیح داده خواهد شد.
این را بدانید که چون این بازار خیلی نامحدود است و دست ما را در تصمیمات و اقدامات مان تا حد فوق العاده زیادی باز نگه می دارد، ممکن است رفتاری را داشته باشیم که متاثر از احساسات و هیجانات ما باشد، نه اینکه برگرفته از دانش و مهارت های ما، و به طور ناخواسته آنها را انجام دهیم.
این را بدانید که مسائل روانشناسی و احساسی تاثیر زیادی در نتایج سود یا ضرر معامله گرها دارد، که این مسئله هم در آینده به طور کامل توضیح خواهد داده شد.
تنها کار شما به عنوان یک معامله گر این است که بر اساس فنونی که در روش پرایس اکشن جبل عاملی یاد می گیرید، بهترین بازار جاری را پیدا کنید. یعنی ببینید کدام بازار در حال حاضر بین معامله گرها محبوب تر است و در آن معاملات بیشتری انجام می شود، آن بازار را انتخاب کنید سپس در آن بازاربه دنبال موقعیت های معاملاتی بگردید که در آینده ی نچندان دور قرار است قیمت در آن بیشتر از الان باشد،آن را بخرید و زمانی که به اندازه ی کافی گران شد آن را بفروشید و از این اختلاف قیمت سود کسب کنید. ویا حتی در بازارهای دو طرفه میتوانید معاملات فروش استقراضی داشته باشید و از کمتر شدن قیمت سود ببرید که یکی از روشهای متداول کسب سود در بازارهای امروزی میباشد . این سبک از معاملات را نیز در مقالات بعدی برایتان بطور مفصل توضیح خواهیم داد.
جمع بندی
معامله گری شغل مدرنی است که مثل بقیه ی شغل ها دارای مزایا و معایبی است.از مزایای این شغل می توان اشاره کرد به:
1_خودتان رئیس خودتان هستید.
2_برای معامله گری محدودیت زمان و مکان وجود ندارد.
3_معامله گری نیاز به داشتن مدرک تحصیلی خاص یا سابقه کار مرتبط ندارد.
4_در بازار سرمایه می توانیم زمینه های متنوعی را برای اشتغال انتخاب کنیم.
5_معامله گری در بازارهای معامله، نیاز به سرمایه گذاری بالایی ندارد.
تنها عیب معامله گری:
تنها عیب معامله گری، تاثیر زیاد مسائل روانشناسی و احساسی در نتایج سود یا ضرر معامله گرها است.
بورس بین المللی چیست؟ مزایای سرمایه‌گذاری در بازار بورس بین‌المللی
به طور کلی هر بازار سرمایه و بورسی که بدون محدودیت اجازه سرمایه گذاری به غالب سرمایه‌گذاران دنیا را بدهد بورس بین المللی نامیده میشود. با این حساب بورس تهران یک بورس بین المللی نیست. چرا که برای سرمایه گذاری در آن شرایطی مدنظر قرار گرفته است که تنها یک ایرانی با تابعیت ایرانی می تواند آنها را داشته باشد. شرایطی مانند کد ملی و … یک شرایط اختصاصی برای سرمایه گذاری محسوب میشود؛ اما برای حضور در بورس بین المللی عموما تلاش شده است که شرایط عمومی‌تر وجود داشته باشد تا تعداد افراد بیشتری بتوانند در آن حضور داشته باشند. معمولاً این شرایط دومرحله‌ای هستند.
در مرحله اول برای جذب سرمایه‌گذار بیشتر تنها ثبت نام ساده و در یک بروکر معتبر می تواند کافی باشد؛ اما در این مرحله بنا به دلایل امنیتی شما دارای سقف معاملاتی خواهید بود؛ یعنی از یک حجم و تعداد معاملاتی بیشتر نمی‌توانید خرید و فروش داشته باشید. مرحله دوم ثبت نام نیز بسیار ساده است و به نوعی احراز هویت به واسطه پاسپورت است که با یک اسکن یا عکس از پاسپورت و آپلود آن در بروکر محدودیت های معاملاتی برای شما برداشته میشود.
البته این شرایط گفته شده در غالب بورس بین المللی وجود دارد ممکن است در برخی از این بازارها این شرایط ساده‌تر یا سخت‌تر باشد. به‌هرحال برای آشنایی با بورس بین المللی و گفتن از مزایا و معایب آن باید ابتدا با انواع بورس بین المللی ، سایت بورس بین الملل و سایر موارد آن آشنا شویم.
انواع بورس بین المللی چیست؟ – بورس بین الملل چیست
به طور کلی می‌توان بورس بین المللی و جهانی را به ۴ دسته اساسی تقسیم بندی کرد. این دسته‌ها عبارتند از:
۱- بازار سهام (Stock Market)
بازار سهام همان است که ما به عنوان بازار بورس می‌شناسیم. نمونه کامل آن بازار بورس ایران است. البته همانطور که گفتیم بازار بورس ایران یک بورس بین المللی محسوب نمی‌شود؛ اما بازار بورس آمریکا یا اروپا که در آن سهام‌های شرکتهای مختلف با قیمت‌های مختلف بر اساس سیستم عرضه و تقاضا فروخته میشود.
۲- بازار کالا (Commodity)
در بازار کالا، همانطور که از نامش پیداست اصولاً معامله گران به خرید و فروش کالاهای مختلف مشغول هستند. این کالاها از طلا و نفت و قهوه و مواد خوراکی گرفته تا انرژی‌هایی مانند برق و گاز و زغال‌سنگ و … را شامل میشود. در این بازار نیز بر اساس سیستم عرضه و تقاضا و ارزش گذاری‌های منطقه‌ای یا جهانی معاملات صورت می‌گیرد.
۳- بازار اوراق بهادار (Bond Market)
بازار اوراق بهادار نیز به نوعی بازار دولت است! در این بازار معمولا حکومت‌ها برای انجام کارهای عمرانی یا تأسیساتی اقدام به جذب سرمایه می‌کنند و در قبال سرمایه جذب شده تعهد پرداخت سود مشخصی به سرمایه‌گذار می‌دهند. برخی از کشورها از این بورس بین المللی به عنوان یکی از شرایط دادن اقامت استفاده می‌کنند تا بدین طریق سرمایه گذاری در آن کشور را جذاب‌تر کنند.(در ادامه مقاله رصد و تحلیل در بورس هم بخوانید)
۴- بازار ارز جهانی – فارکس (Foreign Exchange)
بورس بین المللی فارکس نیز بازاری است که معاملات در آن بر اساس نسبت ارزش ارزهای مبادلاتی به هم دیگر صورت می‌گیرد. به بیان بهتر در این بازار ارزش پول کشورها در قبال یکدیگر معیار معامله و سرمایه گذاری محسوب میشود.(در ادامه مقاله ارز دیجیتال چیست؟ و چه کاربردی دارد؟ را هم بخوانید)
بورس بین الملل چیست – بورس بین الملل در ایران
ورود به بازار بورس ارز جهانی
احتمالاً متوجه این موضوع شده‌اید که فردی به عنوان یک سرمایه‌گذار عادی که تنها هدفش از سرمایه گذاری و خرید و فروش سودآوری بیشتر است، تنها در دو نوع بورس بین المللی می تواند حضور داشته باشد. این بازارها عبارتند از: بازار سهام و بازار ارز جهانی (فارکس).
اما نکته غم‌انگیز داستان اینجاست که به علت تحریم‌های مالی و بانکی ایران از طرف کشورهای اروپایی و آمریکایی و همچنین به علت دشمنی که ایران با آمریکا دارد عملاً یک سرمایه‌گذار ایرانی نمی‌تواند در بورس بین‌المللی آمریکا یا اروپا حضور داشته باشد؛ یعنی به طور عملی‌تر اگر بخواهیم بگوییم شما به عنوان یک سرمایه‌گذار ایرانی با تابعیت ایران عملاً نمی‌توانید سهام‌های جالبی مانند کوکاکولا، مایکروسافت، اپل یا … را داشته باشید، اما یک فرد آفریقایی می تواند!(پیشنهاد میکنم مقاله حساب معاملاتی آزمایشی(دمو) را هم مطالعه کنید)
به هر حال این شرایطی است که ایجاد شده است و خواسته یا ناخواسته باید با این مسئله کنار آمد؛ اما همچنان می‌توان در بورس بین المللی حضور داشت و این حضور می تواند به واسطه ورود به بازار بورس ارز جهانی اتفاق بیفتد. به معنی بهتر کلمه چندان ناراحت از دست دادن موقعیت فعلی حضور در بورس بین المللی سهام نباشید.
شما میتوانید با ثبت نام در یک بروکر معتبر اقدام به خرید و فروش و سرمایه گذاری در جفت ارزهای مناسب در بازار فارکس کنید. این بازار نیز مزایای خاص خودش را دارد که می تواند بسیار جذاب‌تر از بسیاری از انواع بورس های بین المللی باشد. منتها قبل از بیان مزایای سرمایه گذاری در این بورس بین المللی بهتر است چند خطی با آن آشنا شویم.
به زبان ساده اگر بخواهیم بیان کنیم، قیمت دلار امروز چند است؟ قیمت یورو امروز چند است؟ اگر شما مقداری یورو داشته باشید و آن را به دلار تبدیل کنید و در این حین قیمت دلار افزایشی شود و قیمت یورو کاهشی، شما سود کردید. تمام ایده بازار فارکس بر همین اساس ایجاد شده است. تغییر نسبت ارزهای مبادلاتی نسبت به یکدیگر مهم‌ترین اهرم در این بازار بورس بین المللی محسوب میشود؛ اما مزایای این بازار در چیست؟ در ادامه با ما همراه باشید.
انواع بورس های بین المللی – بورس خارجی چیست
مزایای بازار بورس بین المللی فارکس چیست؟
بارزترین مزیتی که این بازار برای همه سرمایه‌گذاران دارد این است که بازار بورس بین المللی فارکس به واقع بزرگترین بازار و پرمعامله ترین بازار در سطح دنیا محسوب میشود. از این رو عملاً نقد شوندگی بازار بسیار بسیار بالاست و می‌توان هرلحظه انتظار خرید و فروش هر نوع جفت ارزی را در آن داشت.
نکته بسیار مثبت دیگر در بورس بین المللی فارکس این است که این بازار بسیار نوسان قیمتی کمتری نسبت به هر نوع بازار بورس دیگری دارد. به معنای بهتر کلمه در بازار بورس بین المللی فارکس به علت خرید و فروش‌های بالا در قیمت‌های مشخص، هر جفت ارز (بسته به اعتبارش) حداکثر ۳ تا ۵ درصد نوسان قیمتی را تجربه میکند که در مقایسه با هر بازاری بسیار کم محسوب میشود.
مزیت جذاب دیگر بورس بین المللی فارکس این است که در ۲۴ ساعت روز (به‌جز شنبه و یک‌شنبه) بازار فارکس باز است و همواره در آن خرید و فروش صورت می‌گیرد. این اتفاق از اینجا نشات می‌گیرد که بازار جفت ارزها به بانک‌های کشورهای مختلف وابسته است.
از این رو نمی‌شود جفت ارز دلار به یوان چین را زمانی محاسبه کرد بانک‌های آمریکا باز و معایب سرمایه‌گذاری در بورس بانک‌های چین بسته باشند و یا برعکس. از این رو بانک‌ها و بازار به صورت ۲۴ ساعته در حال ارسال قیمت‌های جدید در بازار هستند. این اتفاق می تواند دست یک سرمایه‌گذار را برای ۲۴ ساعت روز باز کند.(در ادامه مقاله ساعت کار فارکس را هم مطالعه نمایید)
در کلام بهتر بسیاری از ما شاغل هستیم و هر شغلی بسته شرایط و ویژگی‌هایی که دارد زمان خاصی از روز را از ما می‌گیرد. از این رو ۲۴ ساعته بودن بازار بورس بین المللی فارکس یک نعمت بزرگ محسوب میشود.
مزیت دیگر بازار بورس بین المللی فارکس در این است که این بازار دو طرفه است؛ یعنی علاوه بر اینکه در حالت صعود قیمتی شما سود خود را می‌برید در زمان افت قیمت‌ها نیز میتوانید سود خودتان را داشته باشید. در واقع در بازار فارکس همه چیز به پیش‌بینی قیمت‌ها بستگی دارد و این اتفاقی است که می تواند این بازار را بسیار جذاب کند.
بورس بین الملل در ایران – معایب بورس بین الملل
سخن پایانی
در اقتصاد یک اصل بسیار ساده وجود دارد که می‌گوید سعی کنید در همه بازارها سرمایه‌ای داشته باشید تا اگر در یک بازار شکست خوردید در بازارهای دیگر جبران کنید. در واقع اقتصاد بیش از چیزی که فکر می‌کنید غیرقابل پیش‌بینی است. هر لحظه خبری یا اتفاقی ممکن است یکی از بازارهای معتبر بورس بین المللی را مختل و زمین گیر کند؛ اما اگر شما در چند بازار موازی نیز سرمایه گذاری خوبی داشته باشید میتوانید این ضرر را به‌راحتی جبران کنید.(در ادامه میتوانید مقاله انواع سهام شرکت‌ها را مطالعه کنید)
بازار بورس بین المللی فارکس امکانی است که شما به عنوان یک سرمایه گذار ایرانی نیز میتوانید به راحتی در آن حضور داشته باشید و از مزیت‌های آن استفاده کنید. از آنجایی که این بازار یک بورس بین المللی محسوب میشود اعتماد بسیار خوبی می‌توان به آن داشت. به طور کلی در نظر داشته باشید که در بازارهای اقتصادی همیشه سود و ضرر در کنار هم وجود دارد. از این رو شایعاتی مانند بازار بدون ضرر فارکس یا … را باور نکنید. در هر بازاری حتی از نوعی بورس بین المللی آن نیز شکست و ضرر وجود دارد. پس حتماً سعی کنید با دانش خوبی وارد این بازارها شوید و از مشاوره افراد زبده در این مسیر استفاده کنید.
صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) چیست؟ روش سرمایه گذاری در صندوق ETF
در مقاله انواع صندوق های سرمایه گذاری کدامند به تفصیل درباره این صحبت کردیم که استفاده از این صندوق‌ها یکی از بهترین گزینه‌های پیش روی سرمایه‌گذاران ایرانی است. حال، در این مقاله از سایت دکتر رضا درخشی می‌خواهیم بگوییم که کدام یکی از انواع صندوق‌های معاملاتی که شرح آن رفت، میتواند بهترین گزینه برای سرمایه گذاری باشد. در این مقاله به معرفی مفهوم ETF به زبان ساده میپردازیم و بررسی میکنیم آیا صندوق ETF بخریم یا نه؟ با ما همراه باشید.
صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس یا ETF چیست؟
اگر در بازار بورس ایران به دنبال استفاده به‌جا و مناسب از سرمایه خود برای برخورداری از سود هستید، قطعا این سوال برای شما ایجاد شده که ETF چیست؟ صندوق سرمایه گذاری قابل معامله یا Exchange-Traded Funds (که ETF مخفف آن است) برای اولین بار حدودا در سال ۱۹۹۳ به بازارهای مالی از جمله انواع بازار بورس راه پیدا کرد. اولین صندوق ETF بیش از ۲۰ سال پیش با نام اسپایدر ( SPDR ) به بازار معرفی شد که به منظور پیروی از شاخص S&P500 طراحی شده بود.
صندوق های ETF از همان ابتدا رشد خوبی را تجربه کردند و توانستند محبوبیت زیادی به‌دست آورند. با گذشت زمان، شناخت این مدل از سرمایه‌گذاری در بازار بورس اوراق بهادار بیشتر شد تا جایی که امروزه صندوق ETF به یکی از محبوب‌ترین روشهای سرمایه‌گذاری تبدیل شده است. اصلی‌ترین دلیل این اتفاق، به وجود آمدن امکان خریداری اوراق بهادار با تنوع بالا بدون نیاز به صرف سرمایه زیاد توسط سرمایه‌گذاران در این روش است و از دیگر مزایای ETF می‌توان به کاهش ریسک در سرمایه‌گذاری اشاره کرد. البته در ادامه به بررسی کامل‌تر مزایا و معایب ETF خواهیم پرداخت.
صندوق ETF یک امکان برای سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار
صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله در بورس که به اختصار با نام ETF (ای تی اف) شناخته میشود یکی از روشهای سرمایه‌گذاری در بازار اوراق بهادار است که خود مجموعه‌ای از اوراق بهادار مانند سهام را شامل میشود (برای اطلاعات بیشتر درباره سهام، مقاله مزایای خرید سهام در بورس را مطالعه کنید). صندوق ETF اغلب تابع شاخص‌های معین بازار میباشد. ETF ها قادر هستند تا در بخش‌های مختلف صنعت اقدام به سرمایه‌گذاری کنند و یا استراتژی‌های خاص خود را رقم بزنند. ETF از جوانب بسیاری به صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک شباهت دارد. با این وجود در بازار بورس و معاملات می توان صندوق ETF را در طول روز درست مانند سهام عادی معامله کرد.
صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) در حقیقت سبدی با قابلیت خرید و فروش در بورس به شمار می‌آید که میتواند متشکل از اوراق بهادار مختلف مانند سهام، اوراق قرضه، کالاهای اقتصادی و یا ترکیب همه این‌ها باشد. داشتن سبد متنوع به مانند صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و قابل معامله بودن همانند سهام، دو ویژگی جذاب ETF ها است. صندوق‌های سرمایه‌گذاری با درآمد ثابت، سرمایه‌گذاری در سهام و سرمایه‌گذاری مختلط، همه می‌توانند صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله نیز باشند.
نحوه عملکرد صندوق ETF
همان طور که احتمالا می‌دانید، صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک در واقع پرتفویی از چندین مالی تشکیل می‌دهند و به سرمایه‌گذاران کمک می‌کنند تا برای کاهش ریسک در پرتفوی سرمایه‌گذاری خود بتوانند صاحب مجموعه‌ای از سهام، اوراق مشارکت و سایر دارایی‌های مختلف شوند. با خرید واحدهای صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، افراد می‌توانند در چندین دارایی به‌صورت همزمان اقدام به سرمایه‌گذاری کنند.
وقتی می‌گوییم ETF چیست یعنی باید با سازوکار آن آشنا شویم. صندوق سرمایه گذاری قابل معامله نیز سازوکاری مشابه با صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارد با این تفاوت که می‌توان واحدهای آن را مانند سهام شرکت‌ها معامله کرد. برخی از این صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک و قابل معامله می‌توانند دنباله‌روی یک بازار، یک صنعت یا یک کالای خاص باشند. برای مثال یک صندوق سرمایه‌گذاری قابل معامله طلا با تغییرات قیمت طلا در بازار نوسان میکند. روند یک صندوق سرمایه‌گذاری اوراق با قیمت بازار اوراق موجود در آن رابطه‌ای مستقیم دارد و یک صندوق سهامی روندی همچون بازار سهام طی میکند.
روش سرمایه گذاری در صندوق ETF
روند سرمایه گذاری در صندوق قابل معامله ETF چیست؟ ابتدا یک صندوق از سهام متنوع توسط تامین کننده، که اختیار صندوق دارایی‌های اساسی را دارا است، ایجاد می‌گردد. سپس سهام این صندوق برای فروش به سرمایه‌گذاران در نظر گرفته میشود. با این روش بخشی از صندوق قابل معامله در اختیار سهامداران قرار می‌گیرد؛ در صورتی که دارایی‌های اصلی این صندوق به‌صورت جداگانه به آنها تعلق ندارد. با این حال سرمایه‌گذاران در ETF که در حال پیگیری شاخص سهام هستند می‌توانند سهام‌های تشکیل‌دهنده این شاخص را به‌صورت جداگانه برای خود خریداری کنند.
بنابراین روش سرمایه گذاری در صندوق ETF دارای ۳ مرحله است. اول اینکه ارائه دهنده ETF سبدی از دارایی‌ها از جمله سهام، اوراق قرضه، کالا یا ارز را ایجاد میکند که لازم است تا این سبد خرید را با یک نماد یکتا (مشابه نماد شرکتهای فعال در بورس) مشخص کند. در مرحله دوم، سرمایه‌گذاران می‌توانند مانند سهام یک شرکت، اقدام به خرید سهمی از آن سبد کنند. در مرحله آخر نیز خریداران و فروشندگان ETF ، درست مثل یک سهام عادی در طول روز به معامله آنها می‌پردازند.
تفاوت صندوق ETF با سهام‌ها و صندوق مشترک
صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس با صندوق مشترک و سهام شباهت‌های بسیاری دارند. این صندوق‌ها روند کلی مشابهی را با سهام طی می‌کنند و از لحاظ ساختاری با صندوق‌های مشترک شباهت زیادی دارند. با این وجود تفاوت‌هایی بین صندوق ETF و سهام و همینطور بین صندوق قابل معامله و مشترک وجود دارد که این تفاوت‌ها را با هم مرور میکنیم.
تفاوت ETF با سهام‌ها
ETF ها به مانند سهام‌ها در بورس معامله میشوند و نمادهای یکتایی دارند که امکان پیگیری تغییر قیمت را به سهامداران خود می‌دهند. تفاوت سهام و ETF چیست؟ تفاوت در این است سهام فقط نشان‌دهنده یک شرکت است، اما ETF یک سبد دارایی را در بر می‌گیرد.
تفاوت صندوق مشترک و ETF چیست؟
بخش بزرگی از جذابیت ETF ها به داشتن هزینه کمتر نسبت به صندوق‌های مشترک بازمی‌گردد. این عامل باعث میشود تا سرمایه‌گذاران تمایل بیشتری را برای وارد شدن به این نوع از معاملات از خود نشان دهند. یکی دیگر از مزایای ETF معافیت بالقوه مالیاتی است که برای سرمایه‌داران گزینه ایده‌آلی جلوه میکند. اصولا شاهد گردش مالی بیشتری در یک صندوق سرمایه‌گذاری مشترک در مقایسه با ETF هستیم. به خصوص آن‌هایی که در حال اداره شدن به طور فعال هستند و معاملات آنها میتواند افزایش سرمایه را نتیجه دهد. به همین ترتیب زمانی که سرمایه‌گذاران اقدام به فروختن صندوق مشترک می‌کنند، مدیر با فروش اوراق بهادار امکان جمع کردن نقدینگی را دارد. در هر یک از حالات مختلف سرمایه‌گذاران با مالیات درگیر میشوند. این در حالی است که ETF از این مالیات معاف است.
با وجود این که صندوق‌های ETF امروزه رواج بیشتری دارند، اما همچنان تعداد صندوق‌های مشترک موجود به وضوح بیشتر است. این دو صندوق ساختارهای مدیریتی متفاوتی را شامل میشوند. مدیریت صندوق‌های مشترک به‌صورت فعال یا اکتیو صورت می‌پذیرد؛ اما شیوه مدیریت در صندوق‌های ETF به صورت منفعل یا پسیو است. روش سرمایه گذاری در صندوق ETF شباهت بسیاری به سرمایه گذاری در صندوق‌های سرمایه گذاری مشترک دارد. اما تفاوت اصلی صندوق قابل معامله با صندوق‌های سرمایه‌گذاری دیگر، امکان ایجاد نقدشوندگی با بهره‌گیری از پتانسیل بازار سهام است.
نقدشوندگی صندوق های ETF
ETF اقدام به حذف رکن ضامن نقدشوندگی کرده است و زمینه نقدشوندگی واحدهای سرمایه گذاری ETF را در بازار رکن جدیدی به نام بازارگردان فراهم میکند. بازارگردان زمانی که عرضه‌کننده‌ای وجود نداشته باشد و یا خریداری تمایل به انجام معامله نداشته باشد دست به کار میشود و با خرید یا فروش واحدهای تقاضا شده یا عرضه شده، کار خود را انجام میدهد.
مزایا و معایب صندوق ETF چیست؟
شما با دانستن مزایا و معایب صندوق های قابل معامله میتوانید عملکرد منطقی‌تر و مطمئن‌تری هنگام سرمایه‌گذاری داشته باشید. صندوق ETF نیز به مانند هر یک از روشهای سرمایه‌گذاری و گردش پول، مزایا و معایبی را شامل میشود. برای موفقیت در سرمایه‌گذاری باید هر یک از خواص و ویژگی‌ها را شناخت و با بررسی جنبه‌های مختلف به انتخاب بهترین روش برای خود اقدام کرد.
مزایای صندوق ETF
با اینکه صندوق های قابل معامله همه‌گیری صندوق‌های کهنه‌تر را ندارند، اما با بیان مزایای ETF می‌توان سرمایه‌گذاران را برای تغییر جهت به سوی خود ترغیب کرد. وجود صندوق های ETF به طور چشمگیری به گرمای رقابت بین صندوق‌ها و همچنین سهامداران افزوده است. مزایای صندوق ETF عبارتند از:
۱. ETF را می‌توان در بازار بورس معامله کرد. به همین دلیل یکی از روشهای بسیار ساده سرمایه‌گذاری به شمار می‌رود
۲. هزینه کمتری را به دلیل داشتن واحدهای ارزان نسبت به صندوق‌های مشترک دارد
۳. بازده مشابهی را با وجود داشتن هزینه کمتر نسبت به بقیه صندوق‌ها دارد
۴. با وجود داشتن قابلیت بازگردانی، بستر لازم برای امکان افزایش نقدشوندگی واحدهای صندوق فراهم شده است
۵. سهام در آن ها متنوع است. یعنی صندوق سرمایه گذاری قابل معامله این امکان را فراهم میکند تا سرمایه‌گذاران سهام صنایع مختلفی را در یک سبد جای دهند
۶. ETF در زمان و انرژی صرفه‌جویی میکند. چرا که برای خرید همه سهام‌های یک سبد خاص، پول و تلاش زیادی صرف میشود، اما فقط با کلیک بر روی یک دکمه میشود صندوق قابل معامله را به سبد خرید اضافه کرد
۷. قابلیت خرید و فروش آنلاین از مزیت‌های بدیهی و لازم ETF در دنیای دیجیتال امروز است که باعث استفاده بهینه و به روز بودن این نوع سرمایه‌گذاری میشود
۸. صندوق های قابل معامله دارای شفافیت بالایی هستند. هر فردی که به اینترنت دسترسی داشته باشد قادر خواهد بود تا تغییرات قیمت بر روی هر یک از ETF های خاص را در بورس مشاهده کند. علاوه بر این نکته باید گفت که منابع صندوق روز به روز برای عموم اطلاع‌رسانی میشود که این برخلاف سایر صندوق‌ها است که به صورت ماهانه و یا هر چند ماه یک بار اقدام به افشای این اطلاعات می‌کنند
۹. معاملات واحدهای صندوق ETF معافیت مالیاتی دارند که این خود از بارزترین مزایای ETF برای سهامداران خواهد بود
معایب صندوق ETF
صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله معایب زیادی ندارند و همین نکته میتواند به شما یادآوری کند که دلیل روند رو به رشد ETF چیست. اما به مانند هر روش دیگری نکاتی هست که باید به آنها توجه لازم را داشت. در معامله واحدهای ETF باید هزینه‌های معاملاتی آن را پرداخت کرد که این هزینه‌ها شامل هزینه کارمزد کارگزاری‌های آنلاین است. هرچند که این هزینه در معاملات سهام نیز وجود دارد.
مانند هر اوراق بهادار دیگری، قیمت واحدهای صندوق های قابل معامله میتواند تحت تاثیر هیجان افراد تازه‌کار قرار گیرد و با توجه به نوسانات عرضه و تقاضای بازار دست‌خوش تغییرات بسیاری شود. البته که این مسائل در بازار بورس همواره وجود دارد و امری طبیعی به شمار می‌آید. یکی از محدودیت‌های صندوق ETF به دلیل معامله شدن مانند سهام این است که امکان دارد تا قبل از ناپدیدی آربیتراژ و برقراری تعادل به قیمت‌های متفاوت از NAV معامله شوند.
کاهش ریسک با سرمایه‌گذاری در ETF
ما در این مقاله سایت دکتر درخشی سعی کردیم تا پاسخ مناسبی به سوال ETF چیست برای شما عزیزان ارائه دهیم و شما را با صندوق سرمایه گذاری قابل معامله در بورس آشنا کنیم. همچنین روش سرمایه گذاری در صندوق ETF را برای شما توضیح دادیم. آنچه در مجموعه این آگاهی‌ها بیشتر خودنمایی میکند این است که صندوق های قابل معامله با ترکیب اوراق بهادار، ریسک سرمایه‌گذاری را تا حد قابل توجهی کاهش می‌دهند. بنابراین ETF یکی از آن گزینه‌هایی است که شما با بهره‌گیری روشمند، دقیق و آگاهانه از آن میتوانید به عنوان یکی از روشهای با ریسک پایین برای سرمایه‌گذاری در بورس ایران استفاده‌اش کنید. البته این شیوه بهره‌گیری نیازمند آموزش، کسب تجربه و مهم‌تر از هر چیزی، داشتن متخصصی باتجربه در کنار خود است و ما همگی این ارکان را در دوره آموزش مقدماتی بورس برای شما عزیزان گرد هم آورده‌ایم. پیشنهاد میکنیم حتما از این دوره دیدن کنید تا از مزایای ارزشمند آن بی‌بهره نمانید.
اگر سوالی درباره صندوق سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) دارید، در قسمت نظرات پایین صفحه مطرح کنید تا کارشناسان سایت دکتر درخشی پاسخگوی شما عزیزان باشند.
دیدگاه شما