چرا سبد سهام تشکیل می‌دهیم؟

مجسمه گاو و خرس روبروی بورس فرانکفورت، دو نماد جهانی بازار صعودی و نزولی

دوره آموزش اصول اولیه بورس توسط استاد آقاخانی

اگر شما هم سرمایه ای نهفته داردی که قصد دارید بدون زحمت زیاد، آن را بیشتر کنید ، یکی از بهترین کارهایی که می توانید انجام دهید، سرمایه گذاری در بورس است. اما سرمایه گذاری در کجا؟ چقدر؟ و . این موارد نیاز به آموزش دیدن دارد

اگر شما هم این سوالات را دارید، دوره آموزشی زیر در 4 جلسه 1 ساعته که مدرس آن استاد آقاخانی است؛ می تواند شما را راهنمایی کند. با ما همراه باشید.

جلسه اول

چرا وارد بازار بورس شویم؟

• مزایای سرمایه گذاری در بورس:
• حفظ ارزش پول
• امکان شروع با سرمایه اولیه پایین
• نقد شوندگی بالا
• شفافیت اطلاعات
• بازدهی بالا
• کاملا قانونی و شرعی
• کمک به اقتصاد و رشد شرکت و کشور
• مشارکت در اداره شرکت ها

آموزش اصطلاحات بورس :

1- سهم

مقدار درصدی که هر فرد از یک شرکت خریداری میکند را سهم گویند.

2- سهام دار

منظور همان مالک های یک شرکت که سهام آن را خریداری کرده اند.

3- تالار معاملات

در گذشته برای خرید سهام به مکان خاصی مراجعه میکردند ولی امروزه با ورود به سایت بورس در هر لحظه از شبانه روز میتوان سهام مورد نظر خود را خریداری کرد، به این سایت تالار معاملات گویند.

4- ریسک و بازده

بازدهی همان سود تلقی میشود و ریسک همان ضرر محسوب میشود.

5- صندوق سرمایه گذاری

مجموعه هایی که ما سرمایه خود را در اختیار این صندوق ها قرار دهیم و آنها با توجه به این نکته که افراد متخصصی هستند از طرف ما سهامی را خریداری میکنند. با این روش درصد ریسک شما پایین می آید.

6- کارگزاری

به واسطه بین خریدار سهام و فروشنده سهام گفته میشود.

7- کد معاملاتی یا کد بورسی

کدی که به هر شخص برای کارهای بورسی که میخواهد در بورس انجام دهد داده میشود. هر شخص فقط یکبار این کد را میتواند دریافت کند و با همین کد تمام معاملات خود را انجام میدهد

نحوه دریافت این کد در ویدئو قرار دارد:

9-دامنه نوسان

هر سهم در روز مقدار مشخصی میتواند چرا سبد سهام تشکیل می‌دهیم؟ افزایش یا کاهش پیدا کند . به عبارتی هر سهم حداکثر 5 درصد افزایش و یا کاهش می تواند پیدا کند. مثال اگر قیمت سهم 100 تومان باشد حداکثر در یک روز به 105 تومان و یا حداقل 95 تومان میرسد.

10- نماد

هر شرکت یا کمپانی که در بورس فعالیت دارند با یک نماد خاص معرفی میشوند. به اصطلاح مخفف اسم یک شرکت گفته میشود. مثال بانک صادارت ایران که نماد آن در بازار بورس وبصادر است.

11- عرضه اولیه

شرکتی که برای اولین بار وارد بازار بورس میشود که قیمت هر سهم را خیلی کمتر از قیمت واقعی اش به فروش میگذارد.

نکته: با هر کد بورسی برای خریدن عرضه اولیه، فقط تعداد خاصی از سهام آن شرکت را میتوان خریداری کرد. چون تقاضای مردم برای خرید زیاد است.

جلسه دوم

روش خرید و فروش

در گذشته برای خرید یا فروش سهام خود باید به کارگزاری ها مراجعه میکردیم، ولی امروزه با ورود به سایت کارگزاری میتوانید سهام خود را به صورت آنلاین در هر ساعت از شبانه روز خریداری یا به فروش بگذارید.

لیست سایت های مهم در بازار بورس

همان سایت اصلی بازار بورس است. در این سایت آیتم های مختلفی وجود دارد و لیست تمامی شرکت ها قابل مشاهده است.

زیر نظر بازار بورس است. تمامی اطلاعات شرکت ها از جمله صورت های مالی، کلیه اتفاقات شرکت ها، زمان بندی پرداخت سود و . نشان داده میشود.

انواع روش کسب سود

1- روش نوسان گیری

یعنی خرید سهام در قیمت پایین و فروش سهام در قیمت بالا

انواع روش های پیش بینی معامله

1- روش بنیادی یا فاندامنتال

در این روش ما صورت های مالی شرکت ها را بررسی میکنیم، یعنی وضعیت سوددهی، یادداشت های توصیفی شرکت، تراز نامه ملی شرکت و ارزش مالی شرکت بررسی میشود.

2- روش تکنیکی یا تکنیکال

در این روش از روی نمودارها به اطلاعات مهمی دست پیدا میکنیم. با استفاده از این روش میتوانیم نقطه ورود و خروج خود را مشخص کنیم، یعنی به عبارتی با چه قیمتی ورود و با چه قیمتی خارج شویم.

2- روانشناسی بازار

در این روش بحث تابلو خانی و فیلتر نویسی یا اصطلاحا بررسی وضعیت این سهم از نظر روانشناسی بازار مطرح میشود.

برای خرید سهام مردم به دو دسته تقسیم میشوند:

1 - به یک دسته از آنان حقیقی میگویند یعنی هر فرد برای خود خرید انجام میدهند

2- دسته دوم را حقوقی میگویند که منظور شرکت ها هستند که از سود شرکت خود سهام خریداری میکنند.

نکته مهم این است که شرکت های حقوقی سهام خود را به فروش میگذارند و این باعث افت سهام چرا سبد سهام تشکیل می‌دهیم؟ میشود و وقتی سهام افت پیدا کرد با قیمت پایین خریداری میکنند و با قیمت بالا به فروش می رسانند.

پس علاوه بر تحلیل بنیادی و تکنیکال باید روانشناسی بازار را نیز بدانید که درگیر این مسائل نشوید.

نکته جالب این است که برای اینکه سهام خوبی را خریداری کنیم، باید ببینیم شرکتهای بزرگ چه سهامی را خریداری میکنند. چون آنها فقط به فکر بیشتر کردن سرمایه خود هستند پس کار پر ریسکی برای شرکت خود انجام نمیدهند.

3- DPS یا سود سالانه

شرکت ها در یک روز از سال، مجمعی با حضور سهام داران تشکیل میدهند که در این جلسه مقداری از سود سالانه شرکت را به حساب هر شخص سهام دار واریز میکنند.

اصول اولیه سرمایه گذاری در بازار بورس یا بازار سرمایه

• سرمایه مازاد خود را که تاثیری در زندگی شما ندارد وارد بورس کنید تا اگر دچار ضرر شدید زندگی شما نابود نشود.
• سبد سهام تشکیل دهید، یعنی برای خرید سهام از گروه های مختلف بازار بورس خریداری کنید. تاچون اگر یک شرکت ضرر کرد شما با یک شرکت دیگر ضرر خود را جبران کنید.
• نگاه بلند مدت داشته باشید، چون ممکن است شرکتی برای موقت سهامش افت کند ولی در در بلند مدت قیمت آن چند برابر شود.
• عدم قطعیت به این معناست که هیچ قانونی در بازار بورس قطعی نیست.
• برای معامله کردن یک استراتژی معاملاتی داشته باشید.

مثالی برای استراتژی معاملاتی

1- اگر هدف ما بلند مدت باشد، اول تحلیل بنیادی و بعد روانشناسی بازار را انجام میدهیم و بعد تحلیل تکنیکال و درآخر سهام را خریداری میکنیم.

2- اگر کوتاه مدت باشد اول تحلیل تکنیکال آن سهم را بررسی کرده سپس روانشانسی بازار و در چرا سبد سهام تشکیل می‌دهیم؟ آخر تحلیل بنیادی آن را بررسی کرده و سپس سهام را خریداری میکنیم.

تعریف سرمایه

دارایی که برای راه اندازی یک کسب و کار تخصیص داده میشود.

بازار چیست ؟

مکانی که دو یا چند نفر یا بیشتر کار داد و ستد انجام دهند و معامله ای صورت بگیرد را بازار گویند.

بازار سرمایه چیست ؟

بازاری است که داخل آن سرمایه را داد و ستد انجام دهند مثل سهام یا اوراق بهادر.

اوراق مشارکت

زمانی که دولت یا شرکت خصوصی دچار کمبود بودجه شود اوراقی را به مردم واگذار میکنند و در آخر به مردم سودی را پرداخت میکنند.

بازار فرا بورس

بعضی از شرکت ها به اندازه کافی شفافیت ندارند. سود آوری مناسب نداشته و خرید و فروش سهام به صورت قراردادی بین خریدار و فروشنده صورت میگیرد. به این بازار فرابورس گویند.

دارایی مولد

دارایی که خودش پول تولید کند. پولی که پول تولید کند. مثل اوراق مشارکت که ماهانه پول به حساب شما واریز میکند.

دارایی غیر مولد

دارایی که ارزشی ندارد یعنی چیزی را خریداری کنید که نه تنها به سودی به شما نمیدهد بلکه پول شما از بین برود.

جلسه سوم

موفقیت در بازار سرمایه

• اول شناخت نسبت به خود و بعد شناخت بازار.
• توانایی درک و خواندن صورت های مالی یعنی مهمترین قسمت صورت مالی تراز نامه آن است که اگر کمپانی بد بود دیگر سهامی خریداری نکنید.
• شناخت یا توانایی استفاده از سایت های اطلاع رسانی بازار سرمایه.
• ارتباط با دیگر تحلیل گران: بهتر است قبل از خرید به افراد متخصص دیگر هم مشورت کنید.
• باید برنامه سرمایه گذاری داشته باشید. این برنامه باید حداقل 5 ساله باشد. یعنی یک یا دو سال اول آن را چرا سبد سهام تشکیل می‌دهیم؟ صرف آموزش قرار دهید. سه سال بعد را وارد بازار فعالیت شوید. و از سال پنجم به بعد وارد مرحله شکوفایی میشوید.

برنامه ریزی برای شروع بورس

1- حداقل سرمایه خود را مشخص کنید، یعنی حداقل به چه میزان میخواهید در بورس سرمایه گذاری کنید. اشتباه است که با سرمایه زیاد وارد بازار بورس شوید.

2- میزان نقدینگی ورودی به بازار سرمایه، یعنی علاوه بر پولی که ابتدا وارد بورس میکنید یک مقدار درآمد خود را در ادامه وارد این بازار کنید. چه به صورت سالانه یا ماهانه

طبق استانداردهای بین المللی 20 درصد از درآمد خود را سرمایه گذاری کنید. 20 درصد برای آموزش خود یعنی برای بالا بردن علم خود هزینه کنید و 10 درصد آن را انفاق کنید. و 50 درصد بعدی را با آن زندگی کنید.

3- بازده مورد انتظارف یعنی چه میزان انتظار بازده در این بازار را دارید؟ را مشخص کنید.

به عبارتی بازده مورد انتظار باید به اندازه سود سالانه بانک باشد. یک نمونه تمرین داخل ویدئو این جلسه قرار دارد.

نکته مهم

اگر تراز نامه کمپانی را باز کردید و مشاهده کردید که جمع بدهی آن بیشتر از جمع حقوق صاحبان آن است کلا از خرید سهام آن شرکت منصرف شوید.

تمامی صورت های مالی به صورت سه ماهه، شش ماهه، نه ماهه و یک ساله را میتوانید مشاهده کنید. یا به عبارتی هر کمپانی باید هر سه ماه یکبار وظیفه دارد صورت مال خود را در اختیار عموم قرار دهد.

پورتفوی یا ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری در بازار سهام

در دنیای سرمایه‌گذاری، یکی از اصطلاحاتی که خیلی به گوش می‌خورد و هر سرمایه‌گذار باید بداند معنی و مفهوم آن چیست، کلمه پرتفوی است که در صندوق های سرمایه گذاری به چرا سبد سهام تشکیل می‌دهیم؟ ترکیب دارایی شناخته می‌شود. پرتفوی در واقع باعث ایجاد رابطه‌ای بین ریسک و بازدهی می‌شود. بنابراین در این مطلب می‌خواهیم بدانیم پرتفوی یا ترکیب دارایی های صندوق سرمایه گذاری چیست و چه تاثیری روی عملکرد آن‌ دارد.

پرتفوی، تعادلی بین ریسک و بازده سرمایه‌گذاری

هر سرمایه‌گذاری انتظار دارد در مقابل ریسکی که انجام داده، بازدهی دریافت کند. اما اینکه با چه ریسکی به چه بازدهی برسد مهم است. برای همین سخت‌ترین کار در دنیای سرمایه‌گذاری، یا همان چیزی که باعث شده برخی سرمایه‌گذاران موفقیت‌های بیشتری داشته باشند، ایجاد تعادل بین ریسک و بازدهی است و آن چیزی که این تعادل را می‌سازد پرتفوی است.

پرتفو یا ترکیب دارایی چیست؟

پرتفوی از کلمه Portfolio گرفته شده که به معنای کیف دستی است که در گذشته سرمایه­‌گذاران اسناد و مدارک خود را در آن می­‌گذاشتند.

امروزه به گروهی از دارایی‌­های مالی مثل سهام، اوراق مشارکت، اوراق قرضه، املاک و مستغلات، پول نقد در سپرده‌­های بانکی و … پورتفو گفته می‌­شود. سرمایه­‌گذار با تشکیل این سبد ریسک سرمایه‌­گذاری را کنترل می‌­کند و به نحوی از سود چند سهم یا چند بازار مالی نفع می­‌برد.

داشتن پرتفوی یا ترکیب دارایی متنوع چه مزیتی دارد؟

فرض کنید سرمایه‌ای دارید و می‌خواهید آن را روی سهام شرکتی که در زمینه دارویی فعالیت می‌کند سرمایه‌گذاری کنید. در این حوزه شرکت‌های زیادی وجود دارند که فعالیت می‌کنند و هر کدام بازدهی خود را داشته‌اند. با این حال از آن جایی که رقابت بین شرکت‌ها بالاست، مشخص نیست در آینده کدام شرکت بازدهی بیشتری داشته باشد یا اصلا ممکن است بازدهی گذشته خود را حفظ کند یا نه.

برای سرمایه‌گذاری دو راه پیش روی شماست:

سهام یکی از این شرکت‌ها را بخرید و منتظر سوددهی آن باشید. هر چند باید حواس‌تان باشد که ممکن است این شرکت برخلاف سوددهی‌های قبلی خود، دچار ضرر شود یا شرکت‌های رقیب سوددهی بیشتری نسبت به این شرکت کسب کنند.

سرمایه خود را به بخش‌های مختلف تقسیم کنید و هر بخش را روی یکی از شرکت‌ها سرمایه‌گذاری کنید. در این حالت ممکن است یکی از شرکت‌ها ضرر کند یا سوددهی قابل توجهی نداشته باشد، ولی زیان یا سود کم او با سوددهی دیگر شرکت‌ها جبران می‌شود. در عوض خیال‌تان از بابت بازدهی مثبت سرمایه‌گذاریتان راحت است و دچار ضرر نمی‌شوید.

در حالت دوم شما ریسک سرمایه‌گذاری خود را کاهش داده‌اید و به این ترتیب پرتفویی از سهم‌های مختلف تشکیل داده‌اید. پرتفوی یا سبد سرمایه‌گذاری ترکیبی از دارایی‌های مختلف است که قرار گرفتن آن‌ها در کنار هم باعث کاهش ریسک سرمایه‌گذاری می‌شود.

دو مثال ساده برای درک بهتر مفهوم پرتفوی یا ترکیب دارایی

حتما بارها جمله «همه تخم ­مر‌غ‌­ها را توی یک سبد نچین» را شنیده‌­اید. یکی از متداول‌­ترین جملات در بین سرمایه‌گذاران که به تشکیل پرتفوی یا سبد سرمایه­‌گذاری اشاره می­‌کند. در این مثال اگر سرمایه شما تعدادی تخم مرغ باشد و شرکت­ها سبدهایی باشند که قرار است سرمایه یا تخم­ مرغ‌­های شما را نگه­داری کنند، چه می‌­کنید؟

ریسک بالایی متحمل می‌­شوید و همه تخم ­مرغ‌­ها را توی یک سبد می­‌گذارید یا با تقسیم تخم ­مرغ‌­ها بین چند سبد، ریسک را کاهش می­‌دهید؟ چرا که اگر یکی از سبدها بیفتد و تخم­ مرغ­‌هایش بشکند، شما هنوز سبدها و تخم ­مرغ‌های دیگری هم دارید.

مثال ترکیب دارایی های صندوق سرمایه گذاری

حال فرض کنید وارد یک پیتزافروشی شده‌­اید که پیتزاهایی در طعم‌­ها با چاشنی‌­های متفاوتی دارد. شما می‌­توانید یک مدل را سفارش دهید و همان را بخورید، ممکن است طعمش را دوست داشته باشید و ممکن هم هست خوشتان نیاید، اما شما همین یک انتخاب را داشته‌­اید.

از طرفی می‌­توانید چند اسلایس را در طعم و چاشنی­‌های متفاوت انتخاب کنید که اندازه هر اسلایس به میزان میل شما به آن طعم است. با این کار ممکن است از طعم یکی از اسلایس‌­ها خوشتان نیاید، ولی طعم‌­های دیگری هم دارید که با خوردن آن­ها گرسنه نخواهید ماند.

در هر دو مثال، شما با انتخاب راه دوم ریسک را کاهش داده‌­اید و سبدی متنوع ساخته‌­اید تا بتوانید به جای استفاده از مزایای یک کدام آن‌­ها، از مزایای چند مدل از آن­‌ها استفاده کنید.

تشکیل سبد سرمایه‌­گذاری یا پرتفوی به همین سادگی هم نیست، بلکه باید یک سری ویژگی­‌ها و مزایا را در نظر داشته باشید و از اصل تنوع بخشی هم غافل نشوید. خوشبختانه تنوع در دنیای سرمایه‌­گذاری به قدری گسترده است که می‌توانید بطور همزمان از همه آن‌ها بهره ببرید.

ترکیب دارایی‌ چرا سبد سهام تشکیل می‌دهیم؟ های صندوق‌ های سرمایه‌ گذاری

صندوق های سرمایه گذاری سرمایه­‌های خرد را جمع­‌آوری می­‌کنند تا آن­ها را به بهترین شکل در بازارهای مالی سرمایه‌‌گذاری کنند و سود حاصل را بین سرمایه­‌گذارانشان تقسیم کنند، بنابراین باید از نظر چیدن پرتفوی بسیار قوی و سنجیده عمل کنند. چرا که مدیریت یک سرمایه عظیم و ایجاد تعادل بین ریسک و بازده کار آسانی نیست.

صندوق های سرمایه گذاری بر اساس ترکیب دارایی خود به چند مدل تقسیم می‌­شوند. به این ترتیب پرتفوی صندوق‌ها اولین و مهم­ترین نکته در تمایز بین صندوق‌­ها و یکی از راه‌­های انتخاب صندوق مناسب برای سرمایه­‌گذاری است.

پرتفوی هر صندوق میزان ریسک پذیری مدیر صندوق را نشان می‌­دهد و این موضوع تاثیر مستقیمی روی بازدهی کل صندوق و در نتیجه میزان سود بردن سرمایه­‌گذاران دارد. بنابراین هر سرمایه­‌گذار باید قبل از ورود به صندوق های سرمایه گذاری از پرتفوی صندوق و استراتژی مدیر آن در سرمایه‌­گذاری اطلاع داشته باشد.

صندوق ها دارایی‌های خود را کجا سرمایه گذاری می‌کنند؟

صندوق های سرمایه گذاری روی موارد مختلفی سرمایه­‌گذاری می­‌کنند که شامل اوراق مشارکت، سهام، سپرده بانکی، اوراق قرضه و … هستند. برای اینکه از نسبت سرمایه­‌گذاری صندوق در هر کدام از این موارد اطلاع پیدا کنیم باید اساسنامه و امیدنامه صندوق را بخوانیم.

صندوق های سرمایه گذاری درصد سرمایه‌گذاری خود در هر کدام از بازارهای مالی را در امیدنامه و اساسنامه خود ثبت می‌کنند و در کنار آن، گزارش دقیق و به‌روزی از سرمایه‌گذاری‌ها را با جزئیات کامل در سایت خود منتشر می‌کنند.

این اطلاعات را می‌­توانید از گزینه «نمودار ترکیب دارایی‌های صندوق» ببینید، همچنین نموداری برای نشان دادن میزان سرمایه‌گذاری صندوق در صنایع مختلف با عنوان «سهم صنایع در سبد دارایی‌های صندوق» قرار داده شده است تا سرمایه‌­گذاران اطلاعات دقیق‌تری داشته باشند.

همانطور که پیش از این گفتیم، صندوق های سرمایه گذاری بر اساس ترکیب دارایی یا پرتفویی که دارند به انواع مختلف تقسیم می‌شوند. در این قسمت ترکیب دارایی های سه نوع اصلی صندوق های سرمایه گذاری را مرور می‌کنیم.

ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت

صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت، درصد بالایی از دارایی‌های خود را در اوراق با درآمد ثابت مثل اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری می‌کنند. این اوراق سود ثابتی دارند و ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها بسیار پایین است. بنابراین صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت نیز سود ماهیانه تقریبا ثابتی دارند و ریسک سرمایه‌گذاری در آن‌ها پایین است.

صندوق های سرمایه گذاری درآمد ثابت موظف هستند که 75 تا 95 درصد از دارایی‌های خود را در اوراق با درآمد ثابت سرمایه‌گذاری کنند.

تصویر زیر نمونه‌ای از ترکیب دارایی‌های یک صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت است و همانطور که مشخص است، درصد بالایی از دارایی‌های این صندوق در اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری شده است.

ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری سهامی

برخلاف صندوق های درآمد ثابت و همانطور که از اسم این صندوق‌ها پیداست، صندوق‌های سهامی بیشتر دارایی‌های خود را در سهام سرمایه‌گذاری می‌کنند. سرمایه‌گذاری در سهام ریسک بیشتری دارد، اما در عوض بازدهی بیشتری هم به دنبال خواهد داشت.

این صندوق‌ها باید حداقل 70 درصد از سرمایه جمع شده را به سرمایه‌گذاری در سهام اختصاص دهند و با 30 درصد بقیه میزان ریسک خود را تنظیم کنند.

بنابراین این صندوق‌ها به درد کسانی که ریسک‌پذیر هستند می‌خورد که البته درصد سرمایه‌گذاری صندوق‌ها در سهام، در سایت آن‌ها ذکر شده و سرمایه‌گذاران با بررسی پرتفوی آن‌ها و این درصد و به تناسب ریسک‌پذیری که دارند، صندوق مناسب خود را انتخاب کنند.

نمودار زیر، نمونه‌ای از ترکیب دارایی یک صندوق سهامی است که همانطور که پیداست درصد بالایی از دارایی خود را در سهام سرمایه‌گذاری کرده است. این سرمایه‌گذاری در دو بخش مجزا در نمودار قابل مشاهده است، یکی «پنج سهم با بیشترین وزن» و دیگری «سایر سهام».

ترکیب دارایی های صندوق های سرمایه گذاری مختلط

این صندوق‌ها حد میانی صندوق های درآمد ثابت و سهامی هستند. یعنی درصد سرمایه‌گذاری آن‌ها در سهام و اوراق با درآمد ثابت تقریبا برابر است. این موضوع باعث شده که ریسک سرمایه گذاری در آن‌ها نسبت به صندوق های سهامی کمتر و بازدهی آن‌ها نسبت به صندوق های درآمد ثابت بیشتر باشد.

نسبت سرمایه‌گذاری این صندوق‌ها در سهام بورسی بین 40 تا 60 درصد دارایی‌ها و در اوراق با درآمد ثابت هم همین مقدار است و اینکه سرمایه‌گذاری در کدام قسمت بیشتر باشد به استراتژی مدیر صندوق بستگی دارد.

نمودار زیر، نمونه‌ای از ترکیب دارایی‌های صندوق سرمایه گذاری مختلط است که سعی کرده تعادل را بین سرمایه‌گذاری در سهام و اوراق با درآمد ثابت حفظ کند تا از مزایای هر دو با هم استفاده کند.

چگونگی تشخیص میزان ریسک یک صندوق با ترکیب دارایی های آن

ترکیب دارایی میزان ریسک پذیری را هم نشان می‌دهد و چنانچه صندوقی درصد بیشتری از دارایی‌هایش را در اوراق مشارکت سرمایه‌گذاری کرده باشد، نشان از ریسک پایین صندوق است، در عوض اگر درصد بیشتری از دارایی‌ها در سهام سرمایه‌گذاری شده باشد، نشان‌دهنده ریسک بالای سرمایه‌گذاری در آن صندوق است.

بنابراین صندوق های درآمد ثابت به این دلیل که درصد بیشتری از پرتفوی خود را به اوراق با درآمد ثابت تخصیص می‌دهند دارای کمترین ریسک، صندوق‌های مختلط دارای ریسک متوسط و صندوق های سرمایه گذاری سهامی دارای بیشترین ریسک در میان انواع صندوق های سرمایه گذاری هستند.

چگونه به پورتفو و ترکیب دارایی صندوق های سرمایه گذاری دسترسی داشته باشیم؟

برای دسترسی به ترکیب دارایی تمام صندوق های سرمایه گذاری فعال در ایران کافی است به صفحه صندوق های سرمایه گذاری سایت سیگنال مراجعه کرده و در لیست صندوق های سرمایه گذاری روی نام صندوق مورد نظر خود کلیک کنید تا در صفحه بعد ترکیب دارایی های آن صندوق را مشاهده کنید.

اگر بخواهید بدانید که صندوق های سرمایه گذاری چه سهامی در پرتفوی خود خرید و فروش کرده‌اند، باید به سایت اختصاصی هریک از صندوق ها مراجعه کرده و در سربرگ گزارشات گزینه صورت های مالی، صورت وضعیت پرتفوی صندوق مورد نظر را مشاهده کنید.

پرتفوی یا ترکیب دارایی صندوق های سرمایه گذاری اطلاعات خوبی از میزان ریسک پذیری و بازدهی صندوق به همراه دارد که سرمایه‌گذاران با بررسی آن می‌توانند صندوق مناسب را بین صندوق‌هایی از یک نوع انتخاب کنند.

مثلا اگر نظرشان روی صندوق سهامی باشد، با بررسی ترکیب دارایی و بعد از آن سهامی که آن صندوق خریداری کرده، به استراتژی مدیر صندوق پی ببرند. همچنین با بررسی پرتفوی در بازه‌های مختلف زمانی، متوجه شوند که آیا مدیر صندوق همواره در حال معامله و خرید و فروش و ایجاد سود بیشتر است یا پرتفوی ثابتی را اداره می‌کند. این موضوع می‌تواند به شناخت صندوق و میزان دلسوزی مدیر برای سرمایه‌هایی که در اختیار دارد کمک کند.

پکیج اموزش پیشرفته مدیریت پورتفوی

مدیریت سبد سهام / پوتفوی بمعنای چیدمان پول در مجاری صحیح سرمایه گذاری میباشد ، در بازار بورس مدیریت پورتفوی بمعنی سبدی متشکل از سهام شرکت های مختلف میباشد ، با توجه به اهمیت این مقوله در حفظ سرمایه و رشد سود آوری در بازار سهام را میتوان بعنوان یکی از روشهای علمی بشدت تاثیر گذار در میزان بازدهی اوراق و سهام نام برد .

پکیج اموزشی مدیریت پرتفلیو یا بعبارتی سبد سهام حاصل 30 سال تجربه و فعالیت مدیران و متخصصان سازمان سهامیر در بازار بورس ایران میباشد ، این محصول اموزشی در دی ماه 1399 طی فرایندی تحت بروزرسانی قرار گرفته است و آخرین نسخه آن در قالب پکیج اموزش مدیریت پورتفوی با عنوان مدیریت سبد سهام در اختیار عموم قرار گرفته است.

کلیه مباحث و سرفصل های اموزشی این دوره مطابق با استانداردهای سازمان بورس و استاندارد جهانی مدیریت سرمایه QT اروپا برنامه ریزی و تدوین شده است ، از طرفی داشتن ویژگی هایی همچون شیوه اموزش انحصاری ، سرفصل های آموزش عملیاتی و … این محصول را در نوع منحصر بفرد نموده است . بطوریکه دوره آموزش مدیریت پرتفلیو را میتوان بعنوان یکی از بهترین دوره های حرفه ای آموزشی برای افرادی که قصد فعالیت حرفه ای در بازار بورس ایران را دارند دانست.

- ویژگی های محصول آموزشی :

• رتبه یک آموزش آکادمیک از سال 2012 توسط موسسه استاندارد اروپا
• مدرسان و اساتید سطح یک کشوری و بین المللی (انحصاری سهامیر)
• فضای آموزشی تئوریک و عملی مجهز به بروزترین ابزارهای معاملاتی بورس
• دارای تاییدیه سازمان استاندارد جهانی ISO1200, IS1102
• دارای تاییدیه جهانی از سازمان QT در امر مدیریت کیفیت آموزش
• آموزش مناسب برای افراد مبتدی و حرفه ای
• آموزش جامع پیشرفته ترین مباحث آموزشی
• جامع ترین بخش های آموزشی و کاربردی در صنعت بورس کشور
• آموزش مباحث پایه تا تخصصی بصورت کاربردی
• آموزش توسط بروکر رسمی بورس ایران و بازار جهانی
• 6 ماه پشتیبانی و مشاوره آموزشی
• 1 ماه پشتیبانی و مشاوره در امور معاملات

- مدرسان و اساتید آموزشی :

پکیج آموزشی مدیریت پورتفوی بواسطه جمعی از اساتید برتر این مرکز گرداوری شده چرا سبد سهام تشکیل می‌دهیم؟ است … باید توجه داشت کلیه محصولات آموزشی که در قالب لوح فشرده در دسترس میباشند بصورت انحصاری توسط مرکز آموزش عالی سهامیر تدوین شده است ، سهامیر اکنون بالغ بر 120 مدرس برتر و بین المللی را در 7 کشور در اختیار دارد ، از طرفی مدرسان و اساتید مرکز که وظیفه آموزش مباحث مدیریتی در زمینه پرتفلیو / سبد سهام را بر عهده دارند ، دارای گواهینامه سطح استادی از موسسه جهانی AWQ میباشند ضمن اینکه کلیه انها دارای حداقل 10 سال سابقه و تجربه کاری در صنعت بورس ایران و از تریدرهای بنام جهان هستند. همچنین با توجه به سرمایه گذاری های انجام شده توسط این مرکز که بصورت مداوم در امر توسعه و تحقیقات در بازار سرمایه انجام میشود ، سیستم آموزشی استاندارد و انحصاری را بوجود آورده است که در نوع خود منحصر بفرد است .چرا سبد سهام تشکیل می‌دهیم؟

- اطلاعات عمومی محصول :

عنوان	شرح	سایر
نام محصول	مدیریت پرتفوی	آموزش تخصصی
سال تولید	عرضه 2022	بروزترین نسخه
مدرس	سهامیر	اختصاصی
تاییدیه جهانی	eu193-Iso201	اروپا و آسیا

- سرفصل پکیج آموزشی مدیریت پرتفلیو :

مناسب برای معامله گران بازار بورس ایران .

سرفصل های پکیج آموزشی مدیریت پرتفلیو ( سبد سهام ) مشتمل بر یک سرفصل پایه و اصلی بوده که درطول این دوره مجازی بطور کامل به آموزش آنها می پردازیم.

چیزهایی که همه باید بدانند…

دو کلام حرف ساده در مورد کسب‌و‌کاری ساده که معمولا پیچیده به نظر می‌آید

معامله‌گران در تالار بورس سهام نیویورک NYSE

چرا ما این اطلاعات را منتشر می‌کنیم.

چندی پیش با یکی از کارآفرینان بزرگ که مرد آگاهی نیز بود، صحبت می‌کردیم. او می‌گفت که تا به‌حال در بازار سرمایه هیچ سرمایه‌گذاری نکرده، چرا که سازو کار آن را به درستی از زبان اهل فن آن درک نکرده است.

این نکته باعث شد به فکر فرو برویم و متوجه شویم ممکن است افراد زیاد دیگری نیز وجود داشته باشند که تنها به دلیل اینکه اصول اساسی این تجارت را متوجه نمی‌شوند، از سرمایه‌گذاری منصرف شوند.

و این مسئله‌ای جدی است، چرا؟

اگر مردم سرمایه خود را در اوراق بهادار سرمایه‌گذاری نکنند، کسب و کار‌ها به سرمایه‌ای که برای رشد (محصولات، کارخانه‌ها و فرصت‌های شغلی جدید) بدان احتیاج خواهند داشت، دست نمی‌یابند. سرمایه فقط از یک راه تامین می‌شود: مردم. نه فقط از طریق چند ثروتمند با سرمایه فراوان بلکه از میلیون‌ها نفر.
یا از دید کاملاً شخصی به موضوع نگاه کنید، بسیاری از مردم تمایل دارند پس‌انداز مازاد خود را در جایی سرمایه‌گذاری کنند تا بتوانند بازدهی خوبی از آن کسب کنند؛ اما اگر با اوراق بهادار آشنا نباشند، پول خود را در آن سرمایه‌گذاری نخواهند کرد.

بنابراین به نظر می‌رسد که ما وظیفه داریم مفاهیم پایه‌ای سهام و اوراق با درآمد ثابت را به ساده‌ترین شکل ممکن توضیح دهیم، اما از کجا شروع کنیم؟

با تمامی دلایل بالا مهم است که مردم تا حد ممکن درباره‌ی تجارت سهام و اوراق با درآمد ثابت اطلاعات کسب کنند. به سراغ رایج‌ترین واژگان در این کسب‌و‌کار می‌رویم. می‌توانیم به اصول اولیه و رایج‌ترین کلمات در این تجارت بپردازیم. شاید خیلی از توضیحات به نظر شما ابتدایی بیاید، اما شاید برای همه اشخاص تفاوت میان سهام و اوراق با درآمد ثابت کاملا واضح نباشد. از همین‌جا با این فرض که شما آنقدر مهربان هستید که از مطالبی که می‌دانید، صرف نظر کنید؛ شروع می‌کنیم.

سهام چیست؟

برگه سهام کمپانی هند شرقی هلند، اولین شرکت سهامی عام تاریخ، سال 1606 میلادی

سهام یک شرکت نشان‌دهنده مالکیت آن است. اگر شما سهمی از سهام یک شرکت را دارید – برای مثال یک شرکت تولیدی – شما مالک بخشی از آن شرکت هستید؛ بخشی از کارخانه‌ها، زمین‌ها و تولیداتش، بخشی از همه چیز در آن شرکت. اگر این شرکت ۱۰۰۰ سهام داشته‌باشد و شما مالک ۱۰ سهم باشید، در حقیقت مالک یک درصد از آن شرکت هستید.

بعضی شرکت‌ها تعداد کمی سهم و سهامدار دارند، درحالیکه بعضی دیگر – شرکت‌های بزرگی مثل پالایشگاه بندر عباس یا فولاد مبارکه – میلیارد‌ها سهم و صدها هزار سهامدار دارند.

چرا افراد سهام می‌خرند؟

به همان دلیلی که وارد هر کسب‌و‌کاری می‌شویم: کسب درآمد

وقتی یک شرکت تولیدی درآمد کسب می‌کند، بخشی از درآمد آن پس از کسر هزینه‌ها احتمالاً به تولید بازگردانده می‌شود و بخشی از آن به عنوان سودسهام به صاحبان یا سهامداران پرداخت می‌شود که این مقدار برای هر سهم از سهام است. اگر شما مالک یک درصد از شرکت باشید، یک درصد از کل سود سهام را نیز دریافت می‌کنید.

سودی که سهام می‌دهد چقدر است؟

جواب این سوال در درجه اول به درآمد شرکت در هر سال بستگی دارد. اکثر شرکت‌ها سعی می‌کنند سالانه به طور منظم با نرخ‌هایی مانند 100، 500 یا 1000 تومان به ازای هر سهم، سود پرداخت کنند. در سال‌های خوب، ممکن است این نرخِ معمول افزایش یابد. در سال‌های بد، نرخ سود سهام می‌تواند کاهش یابد یا حذف شود.

از بین تمامی شرکت‌های فعال در بورس اوراق بهادار تهران، تقریبا 85 درصد آن‌ها سود سهام پرداخت می‌کنند ( این وضعیت پنج سال گذشته است). طی چندین سال گذشته، این شرکت‌ها سالانه سودی معادل پنج درصد قیمت سهام خود را پرداخت کرده‌اند. در بعضی سال‌ها (سال گذشته با میانگین 2.5 درصد) نرخ پایین‌تر و بعضی سال‌ها نیز نرخ آن بالاتر است. بعضی شرکت ها بیشتر و بعضی دیگر چرا سبد سهام تشکیل می‌دهیم؟ کمتر و برخی نیز به طور منظم و برخی دیگر نیز بصورت نامنظم سود می‌پردازند. اما به طور متوسط، اگر سهمی از هر یک از این شرکت‌ها را خریداری کرده باشید، می‌توانید انتظار بازدهی نقدی سالانه پنج درصد از پول خود داشته باشید. این بازده جدا از افزایش یا کاهش احتمالی قیمت سهام است.

هیات‌مدیره شرکت زمان و میزان سودی که باید پرداخت شود را پیشنهاد می‌دهد. هیات‌مدیره نمایندگان شما چرا سبد سهام تشکیل می‌دهیم؟ هستند. شما و سایر سهامداران آن‌ها را برای مدت معینی انتخاب می‌کنید. به طور معمول شما برای هر سهم خود یک (حق) رای می‌گیرید. هیات مدیره رؤسای حقیقی شرکت‌اند و مدیرعامل و دیگر مسوولان در قبال نحوه مدیریت شرکت پاسخگوی هیات مدیره هستند. هیات مدیره هم پاسخگوی شما است.

چه اوراق بهادار دیگری وجود دارد؟

یک برگ ۱۰،۰۰۰ دلاری اوراق درآمد ثابت دولت آیالات متحده، با نرخ سود ۱۵۷⁄۸ درصد، منتشر شده در سال ۱۹۸۱ و با سررسید ۱۹۸۵ میلادی.

تاکنون، از میان اوراق بهادار در مورد سهام‌ عام صحبت کردیم. علاوه بر این، اوراق با درآمد ثابت نیز وجود دارد که با ثبات‌ترین نوع اوراق بهادار است. این اوراق که معمولاً در واحد‌های ۱۰۰ هزار تومانی منتشر می‌شوند، نوعی تعهد شرکت هستند. افرادی که اوراق با درآمد ثابت یک شرکت را خریداری می‌کنند در اصل پول خود را به آن شرکت وام می‌دهند و شرکت موافقت می‌کند که پول آن‌ها را در تاریخ سررسید بازگرداند.برای استفاده از پول در پروژه‌ها، شرکت نرخ سود مشخصی، مثلا 18 درصد پرداخت می‌کند. نگران بازپرداخت آن هم نباشید. اصل و سود اوراق توسط دارایی‌ها یا درآمد آتی شرکت تضمین شده است. بر خلاف سهامداران، دارندگان اوراق با درآمد ثابت، مالک بخشی از شرکت نیستند؛ آن‌ها بستانکار شرکت هستند.

علاوه بر اوراق شرکتی، اوراق دولتی نیز وجود دارند. در اوراق با درآمد ثابت دولتی، درآمد حاصل از مالیات، عوارض و فعالیت شرکت‌های دولتی اغلب به عنوان وثیقه تعهد می‌شود. پشتوانه اوراق با درآمد ثابت دولتی ایران که “اسناد خزانه اسلامی” نام دارند – که بالاترین درجه سرمایه‌گذاری را دارد- یکپارچگی ملی است. این و دیگر هیچ؛ زیرا نمی‌توان هیچ چیز بزرگ‌تری به این وثیقه اضافه کرد. یکپارچگی یک کشور، معیار ارزش سرمایه‌گذاری آن است.

سهام چند می‌ارزد؟

قیمت سهام، مانند قیمت خوراک و لباس، به این بستگی دارد که خریداران دیگر حاضرند چقدر برای آن پول پرداخت کنند و صاحبان آن حاضرند چقدر ارزان آن‌ها را بفروشند. وقتی شرکت سهام خود را برای اولین بار می‌فروشد، می‌تواند پولی که برای گسترش تجارت لازم دارد را تامین کند. قیمت مشخصی برای سهام تعیین می‌شود اما به محض معامله سهام در بازار، قیمت آن توسط هیچ شخص یا نهادی معین نمی‌شود.

ارزش سهام به مبلغی که مردم حاضرند برای آن‌ بپردازند بستگی دارد. مبلغی که برای یک سهام خاص پرداخت می‌شود عمدتاً با یک فاکتور مشخص می‌شود: درآمد. که شامل درآمدی که شرکت تا به حال کسب کرده (سوابق گذشته)، آنچه الان در حال کسب است (وضعیت فعلی) و آنچه در آینده به دست خواهد آورد (چشم‌انداز آینده) است.

بنابراین می‌بینید که فقط مسئله ارقام نیست، چرا سبد سهام تشکیل می‌دهیم؟ مسئله حقایق، دانش و قضاوت است. شرکت چقدر توانمند است؟ مدیریتش چقدر خوب است؟ محصولاتش چقدر محبوب هستند؟ تنوع محصولات چگونه است؟ نرخ فروش محصولات چقدر است؟ بهای تمام شده محصولات چقدر است؟

سپس شما باید به خارج از شرکت نگاه کنید و کل صنعتی را که شرکت در آن فعالیت می‌کند در نظر بگیرید.
آیا آینده آن روشن است؟ در مورد رقبا چطور؟ آیا آن‌ها وضعیت بهتری از شرکت شما دارند؟ ممکن است آن‌ها سهم شرکت را از بازار کاهش دهند؟

در آخر، شما باید عوامل کلی کسب‌و‌کار را در نظر بگیرید. به عنوان مثال، آیا افزایش هزینه‌های نیروی کار و مواداولیه، شرکت شما را تحت تاثیر قرار می‌دهد؟ این‌ها تنها برخی از سوالاتی است که یک سرمایه‌گذار هوشمند می‌خواهد به آن‌ها پاسخ دهد، تا بتواند نظر مطمئنی در مورد ارزش سهام خود در آینده ارایه دهد.

ارزش‌های سرمایه‌گذاری دائماً درحال تغییر است. به همین دلیل این نهاد همیشه سهامداران را به “تحقیق سپس سرمایه‌گذاری” و ادامه تحقیقات بعد از سرمایه‌گذاری ترغیب می‌کند. البته در صورتی که پول خود را به ما-شرکت سبدگردان کارا-بسپارید، تمام تحقیقات و تصمیمات را برای شما انجام می‌دهیم و می‌توانید آسوده باشید.

چرا قیمت سهام تغییر می‌کند؟

معامله گران در حال خرید و فروش سهام در بورس نیویورک، دوشنبه سیاه ۱۹۸۷ میلادی

اگر تعدادی از افراد تقریباً هم‌زمان به این نتیجه برسند كه سهام خاصی بیش از حد گران شده است، ممكن است تصمیم به فروش آن بگیرند و احتمالاً قیمت آن كاهش پیدا می‌کند. یا ممکن است فکر کنند به قیمت ارزنده‌ای فروخته می‌شود و تصمیم به خرید آن بگیرند. مجموع سفارشات آن‌ها ممکن است باعث افزایش قیمت سهام شود.

به همین دلیل قیمت سهام در بعضی مواقع دچار نوسان شدید می‌شود. به جای اینکه نیم درصد یا یک درصد تغییر کند، ممکن است در مدت زمان کوتاهی چندین درصد تغییر کند، بالا یا پایین برود. برای جلوگیری از نوسان بسیار شدید دامنه نوسان اکثر سهم ها به ده درصد محدود شده است. یعنی هر سهام می‌تواند پنج درصد بالاتر یا پایین‌تر از قیمت خود در ابتدای روز معامله شود.

بازار صعودی و نزولی چه هستند؟

مجسمه گاو و خرس روبروی بورس فرانکفورت، دو نماد جهانی بازار صعودی و نزولی

بعضی اوقات بسیاری از افراد، شاید فقط بر اساس چشم انداز کلی کسب‌و‌کار تصمیم بگیرند که خرید سهام ایده خوبی است. چنین اقدام عمومی به خرید باعث افزایش متوسط قیمت سهم‌ها می‌شود. اگر افزایش قیمت به اندازه کافی بزرگ باشد و به اندازه کافی طولانی شود، با آنچه که بازار صعودی نامیده می‌شود، مواجه هستیم.

بازار نزولی درست برعکس است. قیمت متوسط همه سهام‌ها به دلیل فروش گسترده عموم سهامداران کاهش می‌یابد. صعودی یا نزولی به معنای ساده، قیمت سهام‌های بازار در حال رشد یا افول است.

اتفاقاً پیگیری این‌که بازار به طور کلی در حال صعود یا نزول است، کار ساده‌ای است، زیرا تقریباً هر روزنامه و وبسایت مهم کشور روزانه قیمت متوسط برخی از سهام‌های اصلی را منتشر می‌کند، و گزارش می‌دهد که آیا این میانگین در حال صعود است یا خیر؟ شاخص کل بورس تهران شناخته شده‌ترینِ این میانگین‌ها است.

چه زمانی باید سهم بخرید یا بفروشید؟

تصمیم گیری در مورد زمان خرید یا فروش، اغلب به همان اندازه تصمیم‌گیری در مورد خرید یا فروش کدام سهم مهم است. این زمانبندی برای معامله‌گران مهمتر است. اما اول اینکه، معامله‌گر کیست؟ او به چه منظوری کار می‌کند؟

معامله‌گر فردی است که اقدام به خرید اوراق بهادار می‌کند و معمولاً انتظار دارد قیمت آن در مدت زمان کوتاهی افزایش یابد تا در خرید خود سود کسب کند. یا ممکن است اوراق بهادار را برای کاهش قیمت بفروشد. نکته مهم این است که او اوراق بهادار را به عنوان سرمایه‌گذاری به دلیل سود سهام پرداختی آن‌ها خریداری نمی‌کند.

معامله‌گر نقش ارزنده‌ای در بورس اوراق بهادار انجام می‌دهد زیرا مایل است ریسک کند؛ ریسک تغییر ناگهانی قیمت، بخشی اجتناب ناپذیر هر بازار آزادی است، خواه بازار اوراق بهادار یا مواد غذایی یا کالای دیگر باشد. حضور معامله‌‌گران سبب می‌شودسرعت و تعداد معاملات در بازار افزایش یابد.

فرض کنید شما در یک شرکت تولیدی سهام‌دار هستید و فرض کنید می‌خواهید این سهام را بفروشید زیرا فکر می‌کنید چشم انداز درآمد آن بد است. اگر معامله‌گر و تمایل وی به پذیرفتن ریسکی که شما می‌خواهید از آن خلاص شوید نباشد، ممکن است نتوانید آن سهم را با قیمت مناسب بفروشید.

اما هیچ کس نباید دست به معامله‌گری بزند، مگر اینکه توانایی پذیرفتن ریسک را داشته باشد. ما این را بارها در تبلیغات عمومی و مشاوره به مشتریان خود گفته‌ایم.

البته هر خریدار سهام طبیعتاً می‌خواهد سهم را به کمترین قیمت ممکن بخرد و تا آنجا که می‌تواند به بالاترین قیمت بفروشد. به همین دلیل است که ما همیشه با مطالعه دقیق و مداوم، بازارها را تحلیل می‌کنیم و نتایج آن را در اختیار اشخاصی که می‌خواهند ریسک خود را در زمان خرید و فروش کاهش دهند، قرار می‌دهیم.

این نکته به ویژه در مورد فروش سهام بسیار مهم است. اگر شما سهامی‌ دارید که به قدری بالا رفته است که فکر خرید آن را ندارید، این کاملاً منطقی است که شما حداقل به فکر فروش آن باشید.

اوراق بهادار مانند هر چیز دیگری در این جهان «فاسد شدنیست».

افراد زیادی مرتکب این اشتباه می‌شوند که سهامی را خریداری می‌کنند، سپس آن‌ را کنار می‌گذارند و سهام خود را فراموش می‌کنند. این کاسبی بدی است. اگر می‌خواهید سرمایه‌گذاری موفقی داشته باشید، باید به اوراق بهادار خود توجه کنید و همیشه نسبت به فرصت‌های جدید سرمایه‌گذاری هوشیار باشید. آن‌چه ممکن است خرید خوبی در سال گذشته یا حتی ماه گذشته بوده باشد ممکن است خرید خوبی در سال یا ماه آینده نباشد.

خبر خوب برای دارندگان سهام عدالت | نفروشید؛ دست نگه دارید

قیمت سهام عدالت امسال میانگین ۴۰ تا ۵۰ درصد افزایش می‌یابد و طی یکی دو سال آینده بسیار بهتر می‌شود.

به گزارش همشهری آنلاین، این روزها سهام عدالت و مسائل پیرامون آن در کانون توجه سهامداران قرار گرفته است. پرداخت سود به جاماندگانی که شماره شبای درست در سامانه سجام بارگذاری نکرده‌ اند و یا پرداخت برگه‌ های سهام عدالت به افراد جامانده نیز از موضوعاتی است که در هفته ‌های گذشته خبرهایی درباره آن منتشرشده است.

افزایش دو برابری سود سهام عدالت در سال جاری

محمد خزائی، دبیرکل کانون شرکت‌های سرمایه‌گذاری سهام عدالت گفت: پیش‌بینی می‌شود سود سهام عدالت که در پایان سال جاری پرداخت خواهد شد نسبت به سال گذشته دو برابر شود.

وی در مورد اینکه پرتفوی و ترکیب سبد سهام عدالت امسال چه تغییری پیدا کرده است، گفت: وقتی یک شرکت سود پرداخت می‌کند بخشی از سود کسب شده را به سهامداران می‌دهد و بخش دیگری صرف افزایش سرمایه در شرکت می‌شود که در نتیجه قیمت سهام آن در بازار افزایش می‌یابد یعنی علاوه بر اینکه سود عدالت امسال دو برابر می‌شود قیمت سهام عدالت نیز به طور میانگین ۴۰ تا ۵۰ درصد افزایش می‌یابد. بنابراین از مردم می‌خواهیم سهام عدالت خود را نگه دارند و این سهام طی یکی دو سال آینده بسیار بهتر می‌شود.

سود سهام عدالت دو یا سه بار در سال پرداخت می شود

حیدری، سخنگوی کانون شرکت ‌های سرمایه ‌گذاری سهام عدالت درباره زمان اجرایی‌شدن دوبرابر شدن سود سهام عدالت گفت: جریان برگزاری مجامع شرکت‌های بورسی، بسته به پایان سال مالی تا اواسط سال طول می‌ کشد. در این راستا شاهد هستیم سود سهام عدالت در سال‌های اخیر در اسفندماه واریز شده است اما تلاش داریم بازه زمانی توزیع سود را در سال دو یا سه بار کنیم تا حجم مراجعات مردم کاهش پیدا کند و اگر مردم نیازهای اضطراری مالی دارند از آن استفاده کنند.

حیدری در خصوص آزادسازی سودها بیان کرد: آزادسازی سهام عدالت بعد از ابلاغیه سال ۱۳۹۹، رهبر معظم انقلاب محقق و انجام شده است؛ اما آنچه بعضاً به‌ عنوان آزادسازی برداشت می‌ شود، در حقیقت معاملاتی شدن سهام عدالت است که این امر نه در سیاست‌های کلان برنامه‌ ریزان و نه در بین کارشناسان بازار سرمایه به ‌ویژه در شرایط ریزشی بازار توصیه نمی‌ شود.

سهام عدالت چقدر می‌ارزد؟

سبد سهام عدالت از تعدادی سهام ارزنده و نمادهای بزرگ بازار سرمایه تشکیل شده است که در هفته‌های گذشته با نوسان در میزان ارزش همراه بوده است. این سهام در بهمن ماه با کاهش ارزش مواجه شد و در اسفندماه نیز روند نوسانی داشت.

ارزش این سهام در هفته اول فروردین ماه برخلاف رشد شاخص‌های عملکردی بازار سرمایه، با کاهش ارزش مواجه شد، اما در هفته دوم فروردین ماه و با رشد شاخص کل، ارزش سهام عدالت نیز رشد قابل قبولی داشته است. البته ارزش این سهام در هفته سوم فروردین ماه با افت مواجه شد. ارزش این سهام در هفته چهارم فروردین ماه با رشد ۴ درصدی که داشت افزایش قابل توجهی پیدا کرد.

سهام عدالت در تمام هفته‌های اردیبهشت ماه با افزایش ارزش روبرو شد. ارزش سهام عدالت در هفته اول اردیبهشت ماه با رشد ۰.۸۵ درصدی مواجه شده است. ارزش این سهام در هفته دوم اردیبهشت ماه کاهش ۰.۴۲ درصدی یافت. ارزش این سبد دارایی در هفته سوم اردیبهشت ماه رشد ۰.۶۸ درصدی را تجربه کرد. ارزش سهام عدالت در هفته پایانی اردیبهشت ماه با رشد ۱.۷ درصدی روبرو شد.

ارزش برگه های سهام عدالت در هفته ابتدایی خردادماه با کاهش ۱.۲۹ درصدی روبرو شد. این روند نزولی در هفته دوم خرداد نیز ادامه پیدا کرد و ارزش سهام عدالت در هفته گذشته با کاهش ۲.۱۳ درصدی مواجه شد.

ارزش برگه های سهام عدالت در هفته سوم خردادماه باز هم با کاهش ۱.۵۵ درصدی روبرو شد که این مساله به دلیل افت در شاخص‌های عملکردی بورس رخ داده است. سبد سهام عدالت در هفته چهارم خردادماه با رشد ۲ درصدی مواجه شد. ارزش این سهام در هفته پایانی خردادماه نیز با افت ۲.۱۵ درصدی داشت.

البته سبد سهام عدالت به دلیل تشکیل شدن از سهام شرکت‌های بزرگ، بسیار متاثر از شاخص کل بورس است. سهام عدالت در هفته ابتدایی تیرماه با افت ۲.۸۶ درصد مواجه شده است. این سهام هفته دوم تیرماه را با کاهش ۱.۳۹ درصدی در ارزش پشت سر گذاشته است. در حال حاضر و در هفته سوم تیرماه ارزش این سهام با کاهش ۱.۳۷ درصدی روبرو شده است. ارزش این سهام در هفته چهارم و پایانی تیرماه با افت ۲ درصدی داشته است.

بورس در هفته‌های گذشته با وضعیت نوسانی همراه بوده است که این مساله بر روند ارزش برگه های سهام عدالت نیز تاثیر زیادی داشته است. برگه های سهام عدالت در هفته ابتدایی مردادماه با کاهش ۲.۶۵ درصدی روبرو شده است؛ اما در هفته دوم مردادماه ارزش سهام عدالت ۴۶ صدم درصد افت کرد. اما در هفته سوم مردادماه برخلاف شاخص های بورس، ارزش سهام عدالت ۷.۶۲ درصد کاهش یافت. این مساله در حالی رخ داده است که شاخص کل بورس با افزایش ۰.۸ درصدی و شاخص کل هم‌وزن بورس نیز افزایش ۱.۴۹ درصدی داشته‌اند.

برگه‌های سهام عدالت در قیمت‌های اسمی ۴۰۹ هزار تومانی، ۴۹۲ هزار تومانی، ۵۳۲ هزار تومانی و یک میلیون تومانی در هفته ابتدایی مردادماه به ترتیب با کاهش ۵۰۴ هزار تومانی، ۶۰۶ هزار تومانی، ۶۵۶ هزار تومانی و یک میلیون و ۲۳۳ هزار تومانی نسبت به هفته گذشته مواجه شده‌اند.

بسیاری از کارشناسان معتقدند، نمادهای حاضر در سبد سهام عدالت از ارزنده‌ترین سهم‌های بازار سرمایه هستند. با این حال، ارزش برگه‌های سهام عدالت در برگه‌های مختلف به ترتیب برابر است با ۶ میلیون و ۱۱۸ هزار تومان، ۷ میلیون و ۳۵۹ هزار تومان، ۷ میلیون و ۹۵۸ هزار تومان و ۱۴ میلیون و ۹۵۸ هزار تومان.

ارزش فعلی سهام عدالت نسبت به دوران اوج بازار در مرداد سال ۹۹ با افت ۶۱ درصدی مواجه شده است. از مهمترین دلایل ریزش قیمت سهام عدالت، ‌ضعف مدیریت در شرکت های سرمایه‌گذاری و عدم برگزاری مجامع این شرکتها و نیز نبود بازارگردان حرفه ‌ای برای این شرکتها به شمار می‌رود.

بنابراین گزارش، ارزش سهام عدالت نسبت به اول مرداد سال گذشته برای سه نوع سهام عدالت، به ترتیب با کاهش قیمت ۹ میلیون و ۴۶۱ هزار تومانی، ۱۱ میلیون و ۳۸۱ هزار تومانی، ۱۲ میلیون و ۳۰۶ هزار تومانی و ۲۳ میلیون و ۱۳۳ هزار تومانی روبرو شده است.