چگونگی کار حساب‌ها و سبد‌های PAMM

آیا میخواهید در بازار فاركس سرمایه‌گذاری کنید، اما مطمئن نیستید که چگونه در این مورد پیش بروید؟ در خصوص دانش فني خودتان يا استراتژي‌هايتان شك داريد؟ آيا به دنبال كسب درآمد مطمئن هستيد اما نميتوانيد معاملات سودده انجام دهيد؟ حساب پم بهترین راه حل برای شماست!

تنوع ریسک | کاهش ریسک - روش قیمت دهی سبد

تئوری مدرن سبد فواید قابل توجه از متنوع سازی را توصیه می کند. ما با استفاده از مجموع ابزار روش قیمت دهی سبد (Portfolio Quoting Method) قصد داریم تا نشان دهیم که یک سرمایه گذار تا چه اندازه دقیق از متنوع سازی منفعت می برد. برای این مثال سهام دو شرکت معروف در شاخص میانگین صنعتی داوجونز (Dow Jones Industrial Average) را انتخاب کرده ایم.

بطور واضح باید بگوییم که سهام دو شرکت McDonald’s (MCD) و Altria Group (KO) را انتخاب کرده ایم و رفتارشان را طی 4 سال اخیر مورد بررسی قرار داده ایم. برای این منظور از قیمت ها در زمان بسته شدن بازار طی 50 ماه اخیر استفاده کرده ایم.
ضریب همبستگی برای این سهم بر اساس بازدۀ تفاضلی، 0.53 محاسبه شد. که تائید می کند ساختار سبد می تواند خطرات را کاهش دهد. همزمان، میانگین تخمین های سالانۀ بازدهی ها و انحراف های استاندارد برای این دو سهم را محاسبه کردیم. این مقادیر در جدول زیر آورده شده اند:

MCD	KO
Mean annual return	13.7%	16.3%
Annual Standard Deviation	14.0%	15.2%

با استناد به تخمین های مان، اینطور می توان محاسبه کرد که سهام شرکت Altria Group (KO) در دورۀ زمانی پس چگونگی کار حساب‌ها و سبد‌های PAMM از بحران خطرناک تر از سهام McDonald's (MCD) بوده است. این امر در انحراف استاندارد بالاترِ بازدۀ Altria Group (KO) بازتاب داده شده است. هرچند، میانگین سالانۀ میانگین شرکت Altria Group (KO) بالاتر بوده است تا جبران کنندۀ خطر بالاترش باشد.
اگر فرض را بر این بگیریم که بازدهی ها و خطرات واقعی مان تخمین های خوبی برای بازدهی ها و خطرات آتی هستند، و اگر فرض را بر این بگیریم که فقط سهام یکی از اون دو شرکت می تواند برای سرمایه گذاری انتخاب شود، در آن صورت با یک مشکل مشترک برای انتخاب مواجه می شویم: یعنی پذیرش سطح بالاتری از خطر، امید برای بازدهی های بالاتر یا پذیرش بازدهی های کمتر با خطر کمتر. این پرسش اغلب به اولویت های فردی سرمایه چگونگی کار حساب‌ها و سبد‌های PAMM گذار، نیازهای سرمایه گذاری و محدودیت ها بستگی دارد.
هرچند نظریۀ سبد تائید می کند که خطرات از طریق تنوع سازی قابلیت کاهش دارند. برای تائید این موضوع، قصد داریم به کمک روش PQM سبدی متشکل از سهام دو شرکت ایجاد کنیم. فرض می کنیم که بودجه ای معادل 2000 دلار در اختیار داریم. برای خرید سهام شرکت McDonald's (MCD) در قیمت های جاری مبلغ 1000 دلار آمریکا سرمایه گذاری می کنیم و 1000 دلار دیگر برای خرید سهام شرکت Altria Group (KO) برای مان باقی می ماند. با فرض اینکه مقدار سهام، یک ارزش ادامه دار است، سبدی متشکل از 10.18 سهم از شرکت اول (MCD قیمتی معادل 98.24 دلار دارد) و 24.93 سهم از شرکت دوم (KO قیمتی معادل 40.12 دلار دارد) در اختیار می گیریم.
مقدار سبد مانند قیمت های این دو سهم طی چهار سال اخیر عمدتاً در حال رشد بوده است: این موضوع در نمودار مشخص است. اما برای مقایسۀ پارامترهای خطر و بازدۀ سبد با همان پارامترهای هر یک از سهام، به محاسبۀ انحراف استاندارد و بازدۀ سالانۀ میانگین اش می پردازیم. مقادیر در جدول زیر آورده شده اند:

MCD	KO	Portfolio
Mean annual return	13.7%	16.3%	14.7%
Annual Standard Deviation	14.0%	15.2%	12.8%

بازدۀ واقعی میانگین سالانۀ سبد 14.7% بود، پایین تر از بازدۀ شرکت Altria Group (KO)، اما بالاتر از McDonald's (MCD). ما همزمان توانستیم یک انحراف استاندارد پایین تر به دست آوریم. انحراف استاندارد سالانۀ سبد 12.8% بود اگرچه این برای هر دو سهام بطور جداگانه بالاتر است. خطر کاهش یافته به دلیل این حقیقت است که دو سهم همبستگی کامل ندارند. ضمناً توجه داشته باشید که بازدۀ سبد با مقدار میانگین بازدۀ دو سهم برابر نیست چراکه وزن های برابر برای سهام در سبد فقط برای آخرین مشاهده ضمانت شده اند، در قیمت هایی که برای محاسبۀ عدد اولین و دومین سهم در سبد 2000 دلاری استفاده شده اند.
نمودار پراکندگی بازده ها و خطرات واقعی این امکان را می دهد که بتوان دو سهم و سبد را برای مقایسۀ پارامترهای شان در یک صفحه تنظیم کرد <محورy-axis) y ) : بازدۀ سالانۀ میانگین؛ محورx-axis) x ): انحراف استاندارد>:

تنها چیزی که با قطعیت می توانیم بگوییم این است که: اگر مقادیر محاسبه شدۀ بازده و انحراف استاندارد تخمین های خوبی برای بازده ها و انحراف های استاندارد آتی باشند در آن صورت سبد یک پروندۀ بازده-خطر بهتر دارد ضمن اینکه یک سرمایه گذار منطقی سبد ایجاد شده را به سهام شرکت McDonald's (MCD) ترجیح می دهد. انتخاب بین سبد و سهام شرکت Altria Group (KO) به محدودیت ها و اولیت ها فردی خود سرمایه گذار بستگی دارد. همینک نگاهی به سبد 2000 دلاری و دو نمودار گذشته نگر 2000 دلار مربوط به سرمایه گذاری امروز روی سهام شرکت های McDonald's (MCD) و Altria Group (KO) بطور جداگانه می اندازیم:

Altria Group (KO)

ظاهراً نمودارها هم تائید می کنند که منحنی رو به رشد مقدار گذشته نگر سبد هموارتر است. موضوعی که بازتاب دهندۀ فراریت کمتر در مقایسه با دو سهم می باشد. ضمن اینکه در تحلیل های مان بیشترین سهامی که نوسان دارد، سهام شرکت Altria Group (KO) است که بیشترین میزان افت معادل 14.5% را داشته است. شاخص مشابهی برای McDonald's (MCD) حدود 12.5% بود. همزمان بیشترین میزان افت در مقدار سبد طی کمترین دورۀ زمانی "مساعد" فقط 10% بوده است.
در مثال مربوط به سهام دو شرکت متقاعد شدیم که ساخت سبد واقعاً در کاهش خطر بسیار پرفایده است. سبد ایجاد شده نسبت به هر کدام از سهامی که خود سبد را تشکیل می دادند دارای انحراف استاندارد بازده های پایین تر بود. این مفروضات هم توسط محاسبات کمّی و هم توسط تحلیل نمودار تائید می شوند که از با استفاده از روش PQM به دست آمدند. اگر شما نمودارهای سه جایگزین سرمایه گذاری را کنار هم بگذارید، تصویر زیر را به دست خواهید چگونگی کار حساب‌ها و سبد‌های PAMM آورد:

نوسانات سبد در برگیرندۀ میانگینی بین نوسانات سرمایه گذاری ها در هر کدام از دو سهم هستند: منحنی "هموار"تر در سبد بازتاب دهندۀ فایدۀ متنوع سازی است. روش PQM این امکان را به شما می دهد تا یک تعداد نامحدود از چنین سبدهایی را ایجاد کنید و شاهد بهترین ترکیب های بازده و خطر باشید که در نهایت بستگی به محدودیت ها و نیازهای فردی یک سرمایه گذار خواهند داشت.

پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری چیست

پرتفولیو چیست؟ سبد سرمایه گذاری چیست؟ همان پرتفوی یا پورتفولیوی سرمایه گذاری است، اصطلاح «پرتفوی سرمایه‌گذاری» کمی پیچیده به نظر می‌رسد، اما برای ساخت یک سبد سرمایه‌ گذاری چند قدم کلیدی وجود دارد که کاملا با سبک زندگی شما مطابقت داشته باشد، چه بخواهید سبک زندگی آرامی داشته باشید یا بخواهید به شدت درگیر دارایی‌ های مالی خود باشید.

پرتفوی به زبان ساده

پرتفوی چیست؟ پورتفولیو سرمایه گذاری عبارت است از مجموعه ای از سرمایه گذاری ها با در نظر گرفتن برخی اهداف مالی (منطبق با یک استراتژی سرمایه گذاری) که در صورت وجود حداقل ریسک، حداکثر سود را می دهد. به طور خلاصه، پرتفوی یا سبد سرمایه گذاری می‌تواند هر گونه دارایی باشد که برای ایجاد حداکثر سود در صورت حداقل ریسک خریداری می‌شود. تعیین یک پرتفوی متعادل و نحوه چیدمان پرتفوی که اهداف سرمایه گذاری شخصی و تحمل ریسک شما را برآورده کند، یک عامل کلیدی موفقیت برای هر سرمایه گذار است. وقتی صحبت از سیاست های سرمایه گذاری می شود، سبدهای سرمایه گذاری را می توان به عنوان روش های استراتژیک و تاکتیکی دسته بندی کرد. هدف از سرمایه گذاری استراتژیک خرید دارایی های مالی در بلندمدت یا/و پردرآمد است. اما سرمایه گذاری تاکتیکی در واقع فرآیند خرید و فروش دارایی هایی است که سودهای کوتاه مدت دارند.

هدف اصلی یک سبد سرمایه گذاری، دریافت بهترین نتیجه در حوزه تحقق یک سیاست سرمایه گذاری پیشرفته از طریق انتخاب معتبرترین و سودآورترین سرمایه گذاری است. پورتفولیو (پرتفوی) از انواع مختلفی از دارایی های سرمایه گذاری تشکیل شده است.

انواع سبد های سرمایه گذاری (پرتفوی)

پس از اینکه با مفهوم پورتفولیو چیست آشنا شدید به سراغ انواع پرتفوی می رویم. انواع سبد سرمایه گذاری یا پرتفوهای سرمایه گذاری با روش تولید سود و میزان ریسک به این صورت تقسیم می شوند: محافظه کارانه (conservative)، میانه (moderate) ​​و تهاجمی (aggressive).

1- پورتفولیوی محافظه کارانه

پورتفولیوی conservative پرتفویی با ریسک متوسط ​​و بنابراین کم سودتر است که شامل وام های کوتاه مدت، اوراق قرضه و سایر ابزارها با حداقل ریسک است.

2- پورتفولیوی تهاجمی

پرتفوی تهاجمی، پرتفوی بسیار پرخطر و در مقابل بسیار سودآور است که عمدتاً از سهام تشکیل شده است. این نوع پرتفوی ها عموماً توسط سرمایه گذارانی مدیریت می شوند که آماده ریسک هستند و در مدیریت پرتفوی از نظر روانی تحمل نوسانات زیاد بازار را دارند.

3- پورتفولیوی میانه

در میان انواع پورتفولیو سرمایه گذاری، پرتفوی متوسط یا moderate ​​یک پرتفوی سهام متوسط است و به طور معمول از دارایی های پربازده، کم درآمد و در عین حال قابل اعتماد تشکیل شده است.

ریسک پرتفوی چیست؟ همان طور که از معنی پرتفوی بر می آید، هدف اصلی پرتفوی سرمایه گذاری این است که از مجموعه ای از دارایی های سرمایه گذاری، ویژگی های مطلوبی دریافت کند که اگر هر یک از آن دارایی ها بطور جداگانه مورد سرمایه گذاری واقع شوند، چنین ویژگی هایی نداشته باشند. هدف نهایی ایجاد یک سبد سرمایه گذاری، دستیابی به بهترین ترکیب از ریسک سرمایه گذاری و سود است. ریسک بازده دارایی به طور کلی با متغیر یا ناپایدار بودن بازده دارایی محاسبه می شود. ریسک سرمایه گذاری عمدتاً به وسیله یک استراتژی که به تنوع سرمایه گذاری شناخته شده است، کاهش می یابد. استراتژی سرمایه گذاری در دارایی های غیر مرتبط متنوع است که در معرض قرار گرفتن پرتفوی با هر یک از دارایی ها باعث محدود کردن آن می شود و کمک می کند که به بازده پایدارتری دستیابی پیدا کنید. به عبارت دیگر، متنوع سازی دارایی ها در یک سبد باعث می شود که هرگاه ارزش یک دارایی به شدت کاهش پیدا کند، ارزش کل سبد کاهش کمی داشته باشد.

برای اینکه پرتفوی خود را بسازید در قدم اول باید پلتفرم معاملاتی خود را متناسب با اهداف و نیازمندی های خود انتخاب کنید تا معامله موفقیت آمیزی داشته باشید.

طبقه بندی انواع پرتفوی سرمایه گذاری

• براساس درجه تجسم: غیر مادی و مادی
• براساس انقضای سرمایه گذاری: کوتاه مدت، میان مدت و بلند مدت
• مطابق سودآوری: سرمایه گذاری های پربازده، با درآمد متوسط و زیان ده (سرمایه گذاری در پروژه های اجتماعی و زیست محیطی که به دنبال سود نیستند)
• مطابق ویژگی مشارکت در سرمایه گذاری: سرمایه گذاری مستقیم (سرمایه گذار بطور مستقیم در انتخاب سرمایه پذیر دخیل است)، سرمایه گذاری غیرمستقیم (صندوق های سرمایه گذاری، مشاورین، صندوق های سرمایه گذاری مشترک و … سرمایه پذیر را تعیین می کنند)
• براساس میزان ریسک: سرمایه گذاری با ریسک بالا، با ریسک متوسط، کم ریسک و سرمایه گذاری بدون ریسک
• براساس نوع سرمایه پذیر: واقعی (خرید سرمایه واقعی)، مالی (سرمایه گذاری در سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار)، سفته بازی (خرید دارایی ها، ( جفت ارزها ،فلزات گرانبها، سهام و …) استثنائا برای کسب سود از طریق تغییرات احتمالی قیمت آنها در آینده)
• براساس میزان نقدینگی: نقدینگی بالا (در مدت زمان کوتاهی تبدیل به پول نقد می شوند)، نقدینگی متوسط (ممکن است بین 1 تا 6 ماه تبدیل به پول نقد شوند)، نقدینگی کم (پس از 6 ماه به پول نقد تبدیل می شوند)، بدون نقدینگی (به خودی خود نقد نمی شوند و فقط به عنوان بخشی از یک دارایی نقد می شوند)

سرمایه گذار در روند فعالیتش در انتخاب سرمایه پذیر دارای خصوصیات مختلف دچار مشکل می شود. اکثر آنها فرض می کنند که یک مجموعه خاصی از سرمایه گذاران - یا به عبارت دیگر یک سبد سرمایه گذاری- باید شکل بگیرد. ابزارهای سرمایه گذاری بیشماری وجود دارند که یک سبد سرمایه گذاری را تشکیل می دهند، اما اصلی ترین آنها عبارتند از سهام، اوراق قرضه، طلا، ارزها و املاک.

مدیریت پرتفوی چیست - آموزش ساخت سبد سرمایه گذاری

مرحله 1: تعیین سیاست سرمایه گذاری و نوع پورتفولیوی سرمایه گذاری

درک وضعیت مالی فعلی، انتخاب یک سیاست سرمایه گذاری و نوع پورتفوی مربوطه، اولین گام برای ساخت سبد سرمایه گذاری شماست. به طور کلی، یک فارغ التحصیل تازه وارد در ابتدای کار خود باید استراتژی پورتفولیوی متفاوتی از یک فرد متاهل 60 ساله و دارای فرزند داشته باشد. به عبارتی باید با نوع ترکیب سبد سرمایه گذاری آشنا باشید.

مرحله 2: تعیین استراتژی مدیریت سبد سرمایه گذاری

دو رویکرد اساسی برای مدیریت پورتفولیو وجود دارد که شامل استراتژی مدیریت پورتفولیوی فعال (سرمایه گذاری فعال) و استراتژی مدیریت پورتفولیو منفعل (سرمایه گذاری غیر فعال) می شود. مدیریت سبد سرمایه گذاری فعال شامل هزینه‌ های بالاتری است و بر بهره‌ گیری از ناکارآمدی‌ های بازار تاکید دارد، در حالی که مدیریت دارایی‌ های غیر فعال سرمایه‌ گذاری‌ های کم‌ هزینه‌ ای هستند که برای بلندمدت نگهداری می‌ شوند.

مرحله 3: تجزیه و تحلیل دارایی ها و ساخت سبد سرمایه گذاری

برای قرار دادن دارایی‌ها در سبد سرمایه‌ گذاری، معیارهای کلی مثل نسبت‌های سودآوری، ریسک و نقدینگی آن‌ها وجود دارد. برای اختصاص دادن دارایی مورد نظر شما راه های مختلفی وجود دارد.

خرید درصد کمی از سهام شرکت وعده این را می دهد که شما هم از رشد شرکت سود می کنید، اما ریسکش بالا است زیرا ممکن است سهام ارزش شان را نیز از دست بدهند. خریداران سهام معمولاً برای به حداقل رساندن ریسک، برای سرمایه گذاری در سهام از وجوه استفاده می کنند.

اوراق قرضه (bonds) امن تر و در عین حال کمتر سودآور در نظر گرفته می شوند. همچنین چگونگی کار حساب‌ها و سبد‌های PAMM می توان آنها را به عنوان سرمایه گذاری با درآمد ثابت نام برد.

این صندوق ها برخلاف سهام فردی، امکان خرید وجوه متقابل را به شما می دهند، تنوع فوری را به پرتفوی خود اضافه کنید. برخی از آنها نیاز به مدیریت فعال دارند، در حالی که برخی دیگر نیازی ندارند. برای مثال، صندوق‌های شاخص و صندوق‌ های سرمایه گذاری قابل معامله (ETF) در بورس سعی می‌کنند عملکرد یک شاخص فارکس بازار خاص را مطابقت دهند. صندوق های ETF مانند سهام فردی، می توانند به طور فعال در طول روز معاملاتی در فارکس معامله شوند، در حالی که صندوق های شاخص را فقط می توان با قیمت تعیین شده در پایان روز معاملاتی خرید و فروش کرد.

مرحله 4: اندازه گیری عملکرد پورتفولیو

شما باید اثربخشی یک سبد سرمایه گذاری یا پورتفولیو سرمایه گذاری را از نظر مقایسه سودآوری و ریسک واقعی ارزیابی کنید. بازده پورتفولیو تنها بخش کوچکی است. بدون ارزیابی بازده ریسک آنها، سرمایه گذار نمی تواند کل تصویر سرمایه گذاری را ببیند.

مرحله 5: تعادل پورتفولیوی خود را به موقع انجام دهید

با گذشت زمان ممکن است اهداف سرمایه گذاری شما تغییر کند یا آنچه که قبلا روی آن سرمایه گذاری کرده اید خراب شود. به همین دلیل است که حسابرسی یک پرتفوی برای ارزیابی اینکه محتوای آن با وضعیت اقتصادی تغییر یافته، یا با کیفیت سرمایه گذاری اوراق بهادار و اهداف سرمایه گذار مغایرت نداشته باشد، حیاتی است و مبحث مهمی در آموزش مدیریت پرتفوی به حساب می آید.

چرا معامله سبد در بازارهای مالی

همراه با توسعه ابزارهای ترکیبی شخصی PCI (که از طریق روش GeWorko ایجاد می شود)، فرصت مناسبی برای معامله سبدهای سرمایه گذاری شامل دارایی های مختلف در بازارهای مالی، بجای معامله جداگانه ابزارها ایجاد شده است. از طریق این فناوری، معامله سبد (portfolio) مبتنی بر دو سبد سرمایه گذاری مثل معامله جداگانه ابزارهای مالی انجام می شود، به طوری که یک دارایی (سبد سرمایه گذاری پایه یا base portfolio) به عنوان بخش پایه عمل می کند و دارایی دیگر (سبد سرمایه متقابل یا qute portfolio) به عنوان بخش متقابل عمل می کند. معاملات پرتفوی در مقایسه با معاملات تعداد زیادی اوراق بهادار فردی کارآمدتر است. در نتیجه این نوع معامله یک راه عالی برای متعادل کردن مجدد پورتفولیو به آسانی و همچنین با اطمینان بیشتر است.

علاوه بر این، معامله گر این فرصت را در اختیار دارد که معامله ابزارهای منحصر به فرد خود را که در برابر نوسانات بازار مقاوم هستند، پیش بینی کند، ترکیب بهینه سود و ریسک را پیش بینی کند و رفتار ابزارهای خود را بر اساس داده های تاریخی تجزیه و تحلیل کند. معاملات پرتفوی از طریق این فناوری تنها در پلتفرم معاملاتی حرفه ای نت ترید ایکس (NetTradeX) امکان پذیر است.استراتژی پرتفوی شما چیست و چطور مدیریت سبد سهام را انجام می دهید؟

روش معاملۀ سبد - توسعۀ گسترۀ ابزارهای معاملاتی

برای بسیاری از معامله گرانی که درگیر فعالیت تجاری در بازارهای مالی هستند دسترسی به تعداد زیادی از ابزارهای تجاری بسیار حائز اهمیت است. اگر یک معامله گر با یک سیستم تجاری ( مکانیکی یا بصری، بر مبنای شناسایی برخی تصاویر گرافیکی تکرار شوند) کار کرده باشد، ابزارهای بیشتری در دسترس هستند که هر چه تکرارشان بیشتر باشد فرصت های ورود به بازار افزایش پیدا می کنند.

فرصت های جدید برای معامله گران

در این مطلب قصد دارم بطور مختصر با شما دربارۀ روشی معروف به «روش قیمت دهی سبد» (PQM) صحبت کنم که این امکان را برای معامله گران فراهم می کند که گسترۀ ابزارهای معاملاتی را بطور قابل توجهی افزایش دهند و دارائی های معاملاتی کاملاً جدید دیگر و حتی سبد های دارائی هایی از فهرست ابزارهای معاملاتی موجود ایجاد کنند. این روش مفید که در بالا در موردش صحبت شد در آخرین نسخۀ پلتفرم معاملاتی-تحلیلی NetTradex دردسترس است.

بی نظیری روش

روش PQM یک روش ابتکاری برای تحلیل بازار است که با استفاده از آن می توانید از تنوع ابزارهای مالی موجود در پلت فرم، سبدهای تجاری ایجاد کنید و بهای یک سبد را نسبت به بهای سبد دیگر بسنجید و به این ترتیب یک ابزار ترکیبی شخصی (PCI) جدید و منحصر به فرد ایجاد نمایید. ایدئولوژی این روش بر اساس شناخت ارتباط B/Q در جفت ارزهای معاملاتی است که در بازار فارکس مورد توجه قرار می گیرند. دارائی B در این جفت ارزها که به دارائی پایه نیز مشهور است در برابر دارائی Q که به دارائی مظنه معروف است معامله می شود. به همین شکل این امکان وجود دارد که بتوان هم یک ابزار ترکیبی شخصی با ساختاری بسیار ساده ایجاد کرد که در آن هر سبد از یک دارائی تشکیل می شود و هم یک ابزار ترکیبی خیلی پیچیده ایجاد کرد که در آن هر سبد از تعداد زیادی دارائی تشکیل می شود. این برنامه این امکان را فراهم می آورد که به هر دارائی در ساختار کلی یک وزن ویژه تعلق گیرد. بهای تمام دارائی ها (اگر با یک ارز دیگر بیان شده باشند) بطور خودکار به دلار آمریکا محاسبه می گردد؛ به این ترتیب مقایسه هر دو سبد با یکدیگر به درستی صورت می گیرد. ایجاد نمودار بر اساس ابزار ترکیبی شخصی (PCI) ایجاد شده بیشتر از دو دقیقه به طول نمی انجامد.

مثالی از ابزار ترکیبی

همینک به ذکر مثالی از یک نحوۀ بکار گیری PCI (ابزار ترکیبی شخصی) برای انتخاب ابزارهای معاملاتی جدید می پردازیم. در فهرست ابزارهایی که در حال استفاده شدن هستند قراردادهای CFD روی شاخص های سهام میانگین صنعتی داوجونز ایالات متحده (DJI) و کشورهای اروپا یی نظیر انگلستان (GB 100) و فرانسه (FR 40) وجود دارند. ما می توانیم یک شاخص را مستقیماً معامله کنیم ضمن اینکه می توانیم نموداری بسازیم که بازتاب دهندۀ تغییرات بین شاخص ها باشد و نوسان مرتبط با تغییرات را معامله کنیم. در نمودار زیر ارتباط بین شاخص DJI را در چگونگی کار حساب‌ها و سبد‌های PAMM برابر GB 100 و شاخص DJI را در برابر FR 40 به دست آورده ایم.
قیمت های همۀ شاخص ها برابر با 100,000 دلار آمریکا هستند.

از منظر تحلیل بنیادی هرچه اقتصاد یک کشور قوی تر باشد، شاخص سهام اش در مقایسه با کشوری که از اقتصاد ضعیف تری برخوردار است، بهتر و باثبات تر است.

این فرضیه توسط نمودارهایی که ایجاد می شوند، اثبات می شود. در نمودار مربوط شاخص میانگین صنعتی داوجونز ایالات متحده (DJI) در برابر شاخص های سهام اروپایی، روند صعودی مشاهده می شود که به ندرت متوقف می شود بلکه اصلاح حرکت های عمیقی بین 15 تا 20% در آن پدید می آید. از این تحلیل می توان به عنوان یک ایدۀ تجاری بهره برد؛ به این ترتیب می توان شاخص میانگین صنعتی داوجونز ایالات متحده (DJI) را خرید و همزمان شاخص های اروپا را فروخت و شاید بتواند میزان پوزیشن ها را در حرکت های اصلاحی قدرتمند افزایش داد.

تحلیل بنیادی را باید بوسیلۀ تحلیل تکنیکی قوی تر کرد. پلت فرم نت ترید ایکس (NetTradeX) نیز منبعی از تمامی ابزارهای مورد نیاز است. حرکت در هر دو نمودار بطور همزمان صورت می گیرد این امر باعث می شود که بتوان امتداد روند یا احتمال تشکیل حرکت اصلاحی را در بدو وقوع اش تشخیص داد. در هر دو نمودار در ابتدای سال 2013 الگوهای وارونه پدید آمدند که بسیار شبیه به الگو " سر و شانه" هستند و دربارۀ بسته شدن پوزیشن های خرید علامت می دهند.

به این ترتیب، اگر روش تحلیل بنیادی با روش تحلیل تکنیکی با هم ترکیب شوند درک بهتری از رفتار سبد معاملاتی و ارتباط های بین ترکیب های متنوع دارائی ها حاصل می شود. و اینجاست که "ابزارهای ترکیبی شخصی" (PCI) که در پلت فرم معاملاتی نت ترید ایکس (NetTradeX) توسعه داده شده اند تبدیل به ابزارهایی موثر برای افرادی می شوند که مشغول فعالیت های معاملاتی هستند.

پلتفرم حساب PAMM

پلتفرم PAMM به معامله گران شما اجازه می دهد که موفقیت خود را با ایجاد صندوق سرمایه گذاری خود با پول سرمایه گذاران در کارگزاری شما ایجاد کرده و برای حجم ها یا سودهای دریافتی از حساب های سرمایه گذاران، دریافتی داشته باشند.

راه اندازی پلتفرم PAMM

B2Broker از اطلاعاتی که شما در اختیار ما قرار می دهید برای تماس با شما در مورد محتوا، محصولات و خدمات مرتبط خود استفاده می کند. برای اطلاعات بیشتر، خط‌مشی رازداری ما را بررسی کنید.

پلتفرم PAMM چیست؟

پلتفرم PAMM به مشتریان/معامله گران اجازه می دهد صندوق سرمایه گذاری خود را با پرداخت های فی سرمایه گذاران برای سودهای دریافتی روی حساب ها یا حجم هایشان ایجاد کنند. همه حساب های سرمایه گذاران در یک حساب معامله گری بزرگ ترکیب می شوند که در آن مدیرمالی موقعیت ها را باز می کند. سرمایه گذاران نمی توانند معامله کنند - آنها تنها به نسبت سرمایه گذاریشان سود و ضرر می کنند،

این پلتفرم می تواند با یک برد راهبردی استراتژی برای مشتریان خرد و به صورت خصوصی با تنظیمات تخصیص دهی سفارشی مورد استفاده قرار گیرد.v

PAMM به صورت وسیع توسط مدیران مالی مجاز با استفاده از استراتژی هایی که می توانند تنها در حساب های بزرگ مورد معامله قرار بگیرند استفاده می شود.

PAMM با امکانات کامل
حساب ها

همه مشتریان شما می توانند سرمایه گذار در حساب های PAMM باشند بدون توجه به اینکه چقدر پول دارند. چه با مبلغ پایینی چون 30$ و چه با مبلغ بالایی چون 300,000$، به یک شکل عمل می کند. در چگونگی کار حساب‌ها و سبد‌های PAMM هر دو صورت، پلتفرم سهم آن ها را در محل ها به اشتراک گذاشته و PnL را در حساب های آن ها توزیع می کند.

یک حساب اصلی PAMM از مانده های همه حساب های فرعی ترکیب می شود. همه سپرده ها و برداشت ها ها توسط سرمایه گذاران مانده حساب اصلی و همچنین حاشیه رایگان را تحت تاثیر قرار می دهد.

در چگونگی کار حساب‌ها و سبد‌های PAMM پلتفرم PAMM ما، زمانی که یک سرمایه گذار سپرده یا برداشتی انجام می دهد، آن عمل بلافاصله انجام نمی گیرد - وی درخواست سپرده/برداشت را انجام داده و این درخواست به صورت دستی انجام شده یا در برنامه قرار می گیرد.

بنابراین، مدیر مالی همیشه کنترل کامل روی زمان اجرای درخواست های سپرده/برداشت داشته و می تواند حساب خود را برای این رویداد چگونگی کار حساب‌ها و سبد‌های PAMM وقتی که اندازه های موقعیت را تنظیم می کند بدون هر گونه خطری یا توقف و خروج تصادفی آماده کند.

مشتریان شما می توانند از یک حساب معرفی شده با هر ارزی استفاده کنند. این پلتفرم تامی ترکیب های قابل تصور را پشتیبانی می کند. همه فی ها محاسبه شده و مرتبطا پرداخت شده اند.

حساب ها می توانند به صورت فیات چگونگی کار حساب‌ها و سبد‌های PAMM و رمزارز گشوده شوند: USD، JPY، BTC، USD، EUR و غیره

دوره آزمایشی رایگان خود با پلتفرم PAMM را آغاز کنید

دوست داریم از شما بشنویم. فرم تماس با ما را پر کرده تا یکی از نمایندگان فروش با شما تماس بگیرد.

B2Broker از اطلاعاتی که شما در اختیار ما قرار می دهید برای تماس با شما در مورد محتوا، محصولات و خدمات مرتبط خود استفاده می کند. برای اطلاعات بیشتر، خط‌مشی رازداری ما را بررسی کنید.

State-of-art architecture of the platform

The investment platform is stand-alone from MT4/5 server software and installed on a separate server connected via manager's API. No plugins need be installed. No calculations are made on the MetaTrader server. No additional load to MT or risk of a crash.

MetaTrader server
Both MT4 and MT5

Live Leaderboard
For broker’s website

Web-Interfaces
For investors and traders

Admin Panel
For administrator

Manager’s App
For broker’s staff

Allocation Service
A service which makes all calculations and allocations

API Service
Service whiсh provides API for client interfaces, widgets and manager’s apps.

Performance Monitoring
All critical errors are monitored by auto-tests and recovery scrypts.

Features	Own Server	B2Broker’s Server
Updates / maintenance of a VPS	Client	B2Broker
Who has access to a server	Optionally for client: starting from no access to B2Broker’s Support team up to RDP access for full maintenance of services with fast support	B2Broker Team. Client has access only to database (optional) and to admin panel.
Database access	Full access	By default B2Broker. Read-only access can be provided to client on request
Approximate cost	~120 USD for one server. No discount on monthly support price	Included in monthly price

Investment Platform is a standalone software and supports several ways of integration with a broker's infrastructure with different levels of time and development costs - no integration, seamless sign-on and deep integration.

The basic setup can be done without integration with client area at all: 1) Users will login in web interfaces with login and password to their MT4/5 account that is opened in Client area of broker or in MetaTrader Manager. 2) Broker can use the platform via admin panel even without web interfaces.

With JSON REST API you can make a seamless authorization from the client area to web interfaces, so investors and money managers will not need to authorize them separately.

Suitable for companies which have resources and time for development. With the API you can integrate every single function inside of your client area and allow users to create accounts, subscribe and see statistics without going to any other interface or app. As the API is not going to be changed deep integration can be made after launch with SSO or even no integration and release new functions step-by-step to clients.

A white label owner of any main white label MetaTrader server provider can also use it as it does not require plugin installations, just MT manager credentials without administrator rights.

The investment platform supports white labels. If you have clients that are using a white label based on your MT server, you can create one for them in your admin panel with a separate web-UI and give them a manager's application with access to their accounts only.

White label architecture is the same as for WLs in the MetaTrader server. Each white label will have access to their account only from manager's applications, and leaderboards and will also be separated. This means that there will be no interference between accounts.

Hence, the logic of the back-office infrastructure is the same as for MetaTrader server in that there is only one admin panel, but several manager's accounts for each white label.

The platform is connected to the MT server with a Manager's API. All master and investment accounts can be placed in either one or a few groups. Your existing groups can be used for placing master and slaves there. No need to create a separate group for every money manager and his investors.

حساب پم PAMM چیست؟ ❤️ آموزش کسب درآمد از حساب پم

حساب پم چیست؟ PAMM همان مخفف عبارت Percentage allocation management module است. ماژول مدیریت تخصیص درصد، که به عنوان مدیریت پول تخصیص درصد یا PAMM نیز شناخته می شود، شکلی از معاملات پولی تلفیقی در فارکس است. یک سرمایه‌گذار می‌تواند پول خود را به نسبت دلخواه به معامله‌گر(یا معامله گر های)/مدیر(یا مدیران) پول واجد شرایط انتخابی خود تخصیص دهد. این معامله‌گران/مدیران ممکن است چندین حساب معاملاتی فارکس را با استفاده از سرمایه خود و چنین پول‌های ادغامی با هدف ایجاد سود مدیریت کنند.

حساب پم PAMM در فارکس به زبان ساده
وقتی شما پول و سرمایه خود را به یک شخص ثالث که به او اطمینان دارید میسپارید تا با ترید کردن از این راه و با پول شما و دیگر سرمایه گذاران، سود کند و بخشی از این سود را شما و بخش دیگری را خودش بردارد!

نکته مهم دیگری که وجود دارد این است که در ایجاد یک چنین حسابی چند نفر نقش کلیدی دارند(به عبارتی شرکت کنندگان در تنظیم حساب PAMM این افراد هستند):

آشنایی با حساب پم

حساب پم یا PAMM (Percent allocation management module) معرف یک نرم افزاری است که اختصاصا توسط بروکرهای فارکس مورد استفاده قرار می گیرد تا به مشتریان خود این امکان را بدهند که حساب خود را به حساب یک یا چند مشتری دیگر متصل کنند و تمامی معاملات آن ها را عینا روی حساب خود کپی کنند.

برای توضیح بیشتر حساب های PAMM، اجازه دهید یک مثال ساده برای شما بزنیم: آرش علاقه مند به درو کردن سود بسیار بالا از معاملات فارکس است، اما آرش یا فرصت و زمانی برای اختصاص دادن به فعالیت های معاملاتی ندارد و یا دانش کافی برای تجارت و معامله گری در فارکس ندارد. او فردی که یک مدیر پول حرفه ای است، (مثل شایان) را که در تجارت و مدیریت پول دیگران (مانند مدیر صندوق سرمایه گذاری مشترک) تخصص دارد میشناسد.

این دو یک شرکت یا بروکر فارکس مثل بروکر لایت فارکس را به عنوان یک واسطه قرار می دهند تا شایان با پول آرش در آن به ترید بپردازد. سرمایه گذار (در این مثال آرش) با وکالتنامه محدود (LPOA) در این بروکر ثبت نام کرده است. ماهیت توافقنامه امضا شده هم این است که سرمایه گذاران با دادن سرمایه خود به مدیر پول منتخب خود که از پول جمع شده برای تجارت فارکس مطابق با سبک و استراتژی معاملاتی خود استفاده می کند، موافقت می کنند که ریسک معاملات فارکس را بپذیرند. همچنین بیان می‌کند که مدیر چقدر پول (یا درصد) را برای ارائه این خدمات دریافت می‌کند.

آیا میخواهید در بازار فاركس سرمایه‌گذاری کنید، اما مطمئن نیستید که چگونه در این مورد پیش بروید؟ در خصوص دانش فني خودتان يا استراتژي‌هايتان شك داريد؟ آيا به دنبال كسب درآمد مطمئن هستيد اما نميتوانيد معاملات سودده انجام دهيد؟ حساب پم بهترین راه حل برای شماست!

يك حساب پم چگونه کار می کند؟

بسیاری از کارگزاری هایی که حساب های پم را ارائه می‌دهند، فهرست دقیقی از مدیران پول PAMM خود را در اختیار شما ميگذارند تا سرمایه گذاران بتوانند تحقیق کنند و تصمیم بگیرند که دوست دارند چه کسانی وجوه‌شان را مدیریت کنند. این لیست ها معمولاً شامل جزئیات عملکردهای تاریخی هر معامله‌گر و اطلاعات بیشتر در مورد آنها و روش معاملاتی آنها است. کارگزار یک سند وکالتنامه محدود (LPOA) ارائه می‌دهد که هر دو طرف آن را امضا می‌کنند و به مدیر پول این حق را می دهد که پول سرمایه گذار را تحت شرایط و ضوابط توافق شده مدیریت کند: البته سرمایه گذاران ممکن است در هر زمان آن را فسخ کرده و کنترل معاملات را در دست بگيرند. و در اين حالت وجوه آنها به آنها بازگردانده می‌شود. نظارت، بازبینی، نگهداری سوابق و غیره همه توسط کارگزاری ارائه دهنده حساب PAMM تسهیل و انجام می‌شود.

آیا حساب پم مناسب شماست؟

یک حساب پم ممکن است دقیقاً همان چیزی باشد که شما به دنبال آن هستید. یک حساب PAAM به شما امکان می‌دهد با دنبال کردن معامله گران موفق در حالی که یاد می‌گیرید چگونه استراتژی معاملاتی سودده و برنده خود را در طول زمان توسعه دهید، درآمد کسب کنید.

تا قبل از این، تنها بروکر آلپاری که مخترع این نوع حساب ها بود به تبلیغ در این مورد می پرداخت که به همین دلیل افراد کمی اصلا اسم حساب پم را شنیده بودند. اما امروزه اکثر بروکرهای معتبر فارکس با تقلید از کارگزاری نام برده شروع به جذب مشتری برای فعالیت و سرمایه گذاری روی این حساب ها گرفته اند. ما هم در این مقاله سعی کردیم کامل توضیح دهیم که چگونه می بایست حساب پم بسازیم.

از طرف دیگر پم به معامله گران موفقی که قصد مدیریت سرمایه دیگران را دارند نیز اجازه می دهد تا با خیال راحت و بدون دغدغه عقد قرارداد مدیریت سرمایه با آنها به صورت شخصی، با واسطه گری بروکر، بنابر میزان موفق بودن حساب خود سرمایه جذب کنند.

هر چقدر که یک تریدر حساب سودده تری داشته باشد، طبیعتا تریدرهای بیشتری نیز مایل خواهند بود حساب خود را به حساب وی متصل کنند و در ازای کسب سود مناسب، درصدی از آن سود را تحت عنوان دستمزد به وی پرداخت کنند.

مثالی از معامله با حساب پم

فرض کنید شما معامله گری هستید که از بازدهی خوبی برخوردار هستید و در بروکر آلپاری حساب باز کرده اید و هم اکنون سه معامله گر اکانتشان را به شما متصل کرده اند. با فرض اینکه سرمایه خودتان 1000 دلار باشد، به سودهای زیر دست پیدا خواهید کرد:

سود مشتری 7500 دلاری	سود مشتری 15000 دلاری	سود مشتری 30000 دلاری	مجموع سود شما	درصد سود ماهیانه شما
420	840	1680	374	8%
630	1260	2520	561	12%
840	1680	3360	748	16%
1050	2100	4200	935	20%
1837.5	3675	7350	1636.25	35%

مثال دیگری از نحوه تقسیم سود در معاملات حساب pamm را در شکل زیر مشاهده میکنید!

مزایای حساب PAMM

یک حساب پم به یک معامله‌گر اجازه می‌دهد تا پول دیگران را به راحتی مدیریت کند، فقط با معامله معمولی از طریق پلت فرم موجود خود. نرم افزار PAMM تمام محاسبات مورد نیاز را انجام می‌دهد. در واقع هیچ محدودیتی برای تعداد “مشتری” وجود ندارد که دارنده حساب PAMM می تواند برای آنها پول مدیریت کند. مدیر حساب می تواند از معاملات خود سود ببرد و درصدی از سود را از پولی که مدیریت می‌کند نیز بگیرد. وقتی معاملات خوب پیش می‌رود و سودآور است، همه چيز براي طرفين برد-برد است.

یک مزیت ویژه ای که اين نوع حساب برای سرمایه‌گذار دارد این است که سرمایه‌گذار می داند که معامله‌گر سرمایه‌های شخصی خود را نيز به خطر می اندازد و نقش فردي در مععامله دارد، که باعث می‌شود اطمینان حاصل شود که معامله‌گر به همان شیوه ای کار می کندكه وافعا در توان و ظرفيتش دارد. و واقعاً در حد توان خود تلاش ميكند.

اين حساب‌ها توسط کارگزاري کنترل می‌شود و سرمایه گذاران هم آرامش خاطر دارند زیرا می‌دانند چگونگی کار حساب‌ها و سبد‌های PAMM که مدیر پول يا فرد معامله‌گر هیچ گونه قدرتی برای دسترسی به وجوهي که افراد سرمايه‌گذاري كرده‌اند ندارد و نمي‌تواند پول را از کارگزاری خارج كند و صرفا ميتواند با آن مانند بخشي از دارايي هاي خود تريد كند. این را با وضعیتی مقایسه کنید که سرمایه گذار باید چک بنویسد و آن را به مدیر پول تحویل دهد، ژس امنيت و آسودگي خاطر اينجا بيشتر است و مزیت بزرگی از حساب PAMM را مشاهده خواهید ميكنيد.

معایب این حساب ها چیست؟

بارزترین عیب حساب PAMM این است که همه طرفهای درگیر باید مشتری یک کارگزاری فاركس باشند. براي مثال شما كه ميخواهيد سرمايه خود را در معاملات يك تريدر وارد كنيد چاره اي نداريد جز آنكه در همان سيستم معاملاتي فرد مورد نظر ثبت نام و از حساب پم همان كارگزاري استفاده كنيد.

اکثر کارگزاری‌های بزرگ حساب PAMM ارائه می‌دهند، اما راه حل های دیگری نیز در بازار موجود است که به نتیجه یکسانی می‌رسند، افراد می‌توانند بین کارگزاری های مختلف و پلتفرم های معاملاتی، مانند نرم افزار معاملات کپی یا اکسپرت کپی ترید، یا سایر مارک هایی که تنظیمات سبک PAMM را ارائه می‌دهند، ارتباط برقرار کنند.

بنابراین می توان از کارگزاری‌هاي مختلف به يك حساب مد نظر نيز متصل شد. با این حال، در عمل اغلب یک مزیت فنی کوچک اما واقعی وجود دارد که همه طرفین از طریق یک کارگزاری و پلت فرم یکسان استفاده کنند و خطر مشکلات تاخير در معاملات یا خطاهای ارتباطی و فني را کاهش دهند.

حساب پم کدام بروکر بهتر است؟

خب حالا که به پتانسیل درآمدی حسابهای پم پی بردید، چه معامله گری سوددهی باشید چه نه، احتمالا تمایل زیادی به استفاده و سرمایه گذاری به این نوع پیدا کرده باشید. برای افتتاح حساب پم بروکرهای زیادی وجود دارند که شرایط بسیار متنوعی را نیز ارائه می دهند.

بهترین بروکر برای حساب پم

اما بهترین بروکر برای حساب پم هم بدون شک بروکر آلپاری است که منعطف ترین شرایط را چه برای سرمایه گذار و چه برای مدیر حساب فراهم کرده است. برای بررسی و افتتاح حساب پم در آلپاری اینجا کلیک کنید.

حساب پم بروکر آلپاری

این حساب هم همانطور که در تصویر زیر مشاهده میکنید یکی از بهترین روش ها برای سرمایه گذاری در حساب های پم این بروکر آلپاری است که میتوانید با خیال راحت در آن ترید کنید و معامله گری را با خیال راخت به یک تریدر خرفه ای بسپارید.

در ادامه هم سه مورد از بهترین حساب های لیست شده در خود بروکر آلپاری به عنوان کم ریسک ترین و بهترین بازدهی با سابقه طولانی را برای شما آورده ایم که این موارد را هم میتوانید با کلیک کردن اینجا در نظر داشته باشید و تست چگونگی کار حساب‌ها و سبد‌های PAMM کنید!

حساب پم بروکر لایت فارکس

در بروکر لایت فارکس هم امکانات فراوانی برای معاملات این چنینی یا کپی تریدینگ پم وجود دارد تا شما با خیال راحت بتوانید از آن ها استفاده کنید! معاملات حرفه ای و حساب شده ای که میتوانید از هر کدامشان برای معاملات خود استفاده کنید. برای آشنایی بیشتر با حساب پم و ویژگی های مختلف اینجا کلیک کنید.